天津股权交易所业务介绍

,*,LOGO,*,1,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,天津股权交易所业务介绍,提纲,天津股权交易所,天交所市场功能,1,天交所的优势,3,天交所特色,4,赴天交所挂牌流程,5,天交所成立的意义,2,天交所市场功能,为私募基金融资、份额交易、股权投资；,非上市公司股权私募融资；,非上市公司股权挂牌交易；,标准企业运营，完善现代公司治理构造；,孵化中小企业，以便其进一步转向更高级资本市场。,天津股权交易所,天交所市场功能,功能,融资,交易,规范,天津股权交易所,Company Logo,天交所市场功能,交易,交易,B,E,C,D,A,股权转让，提高企业股权的流动性,股权合理定价，体现企业价值、利于企业融资,提高企业知名度，巨大的广告效应,间接融资，提高信用等级,引入优质机构投资,者，提升企业实力,天津股权交易所,天交所市场功能,融资,私募股权融资,融资选择面广；,融资本钱低；,屡次、快速、小额融资一年可根据实际情况融资2到3次，每次3个月左右的时间，每次1000至3000万元不等,股权质押间接融资,天津股权交易所,Company Logo,天交所市场功能:标准、孵化、培育,天交所是向公开资本市场输送优质资源的快速通道。,标准：,逐步建立标准的经营管理机制和完善公司治理构造，不断提高运行质量，提升公司管理水平，进而提升企业竞争力。,解决历史遗留问题：股权构造、税负、国有资产及土地使用等,孵化：,市场化筛选机制，使更多高科技、高成长公司迅速脱颖而出；,培育：,通过制度对接，使优质公司以更快速度、更低本钱进入公开市场。,通过市场推介活动向资本市场及广阔投资者展现自身综合实力，扩大企业的知名度。,天津股权交易所,Company Logo,天交所成立的意义,1,拓展中国中小企业融资渠道的需要,2,中国科技创新的需要,3,构建中国多层次资本市场的需要,天津股权交易所,天交所成立的意义,:,构建多层次市场,Company Logo,天交所成立的意义,:,构建多层次市场,Company Logo,企业开展不同阶段,Company Logo,保荐机构做市商可以保荐提升市场资信,市场主体实行注册,(,合格投资人、做市商、保荐机构、中介机构、挂牌企业,),包括做市商在内的混合交易制度,天交所的特色,:,天交所是怎么运作的,注册制,保荐制,做市商制度,天津股权交易所,天交所的优势,:,为什么选择天交所,天津股权交易所,Company Logo,天交所的优势,:,为什么选择天交所,中小企业的选择,天交所竞争优势,效率高,成本低,融资模式灵活,门槛低,天津股权交易所,Company Logo,天交所的优势,:,为什么选择天交所,A,股主板,创业板,天交所,时间成本,3,年以上,6,个月以上至数年,3,个月左右,资金成本,810%,1618%,34%,主体资格,依法设立且合法存续的股份有限公司,依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司,依法设立且持续经营两年以上的股份有限公司,(,有限公司先变更,),盈利要求,（,1,）最近,3,个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币,3,000,万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据；,（,2,）最近,3,个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币,5,000,万元；或者最近,3,个会计年度营业收入累计超过人民币,3,亿元；,（,3,）最近一期不存在未弥补亏损；,最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于,1000,万元，且持续增长；或者最近一年盈利，且净利润不少于,500,万元，最近一年营业收入不少于,5000,万元，最近两年营业收入增长率均不低于,30,。,净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据,（注：上述要求为选择性标准，符合其中一条即可）,全国市场：最近两年连续盈利：最近两年净利润累计不少于一千万元；或最近一年净利润不少于五百万元，最近一年营业收入不少于五千万元。,区域市场：最近两年累计净利润不少于五百万元。,资产要求,最近一期末无形资产,(,扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后,),占净资产的比例不高于,20%,最近一期末净资产不少于两千万元,(,全国市场,),最近一期末净资产不少于两千万元,股本要求,发行前股本总额不少于人民币,3,000,万元,企业发行后的股本总额不少于,3,000,万元,发行前股本总额不少于人民币,1,000,万元,主营业务要求,最近,3,年内主营业务没有发生重大变化,发行人应当主营业务突出。同时，要求募集资金只能用于发展主营业务,最近,1,年内主营业务没有发生重大变化,Company Logo,赴天交所挂牌流程:筛选标准1,主体资格：,依法设立且持续经营两年以上的股份。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。,财务要求,最近两年连续盈利全国市场：最近两年净利润累计不少于一千万元；或最近一年净利润不少于五百万元，最近一年营业收入不少于五千万元。区域市场：最近两年累计净利润不少于500万元。,最近一期末净资产不少于两千万元，且不存在未弥补亏损。,公司股本总额不少于一千万。,天津股权交易所,赴天交所挂牌流程:筛选标准2,标准运营,主营业务完整突出、最近两年没有重大变化,股权清晰,法人治理构造,实际控制人、董监高,独立性,同业竞争、关联交易,财务管理标准性、内控制度健全,近两年无重大违法违规行为,天津股权交易所,赴天交所挂牌流程:筛选标准3,其他要求,审计,律师,做市商,保荐,当地金融监管备案意见,资金使用针对私募,明确投资工程和可研分析,明确投资金额和使用方案,符合产业政策和环保要求,天津股权交易所,赴天交所挂牌流程,:,筛选流程,Company Logo,Company Logo,赴天交所挂牌流程,挂牌,监管机,构备案,专审委独,立审核,天交所,内审,申报,材料,会计师,审计报告,内控报告,非经常性损益表,律师,法律意见书,律师工作报告,保荐,机构,交易说明书,投资价值分析报告,保荐意见书、保荐工作报告,天津股权交易所,所需时间：,所需费用：,只挂牌，不融资：大约,2,个月,融资后挂牌：大约,3,个月,改制后融资再挂牌：不超过,4,个月,天交所挂牌费用30万总费用不超过30万元，每年信息披露费2万元,中介效劳费40万会计审计20万元、律师尽调费15万元、评估费5万,保荐机构费用 30万,合计：100万元 总费用为主板市场上市费用的1/51/10,赴天交所挂牌流程,谢 谢！,天津股权交易所,谢谢大家！,结 语,