第二讲-古典与新古典增长理论

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,*,第二讲 古典与新古典经济增长理论,一、早期的经济增长观点概述,早期关于经济增长（,Economic Growth,）的研究：,亚当,.,斯密：,1776,国民财富的性质和原因的研究,劳动是财富的源泉，分工引起的劳动生产率提高和生产劳动在全部劳动中所占比例是决定经济增长的主要因素。而生产劳动则依存于资本积累的数量。,大卫,.,李嘉图：,1817,政治经济学及赋税原理,一定利润率是资本积累和资本主义生产发展的必要条件。,阿,.,马歇尔：,1890,经济学原理,资本家的投资和企业家的经营管理活动促进经济增长,罗斯托,从经济史角度考察西方国家怎样从传统的封建社会，通过经济增长逐步实现现代化的历史过程。认为只要把,15-20%,的国民收入储存起来用于投资，增长率就会迅速提高。,西蒙,.,库兹涅茨：,1971,现代经济增长：发现和反映,把经济史和经济分析的研究成果同丰富的数量资料结合起来，认为：先进技术是引致经济增长的源泉，但它本身只提供一种潜在的可能性，还必须有制度和思想意识的调整，以便有效地使用人类先进知识宝库之积累创造革新。,经济增长的定义,一个国家或地区生产商品和劳务的能力的增长。,给居民提供日益繁多的经济产品能力的长期上升，这种不断增长的能力是建立在先进技术以及所需要的制度和思想意识之相应的调整的基础上的（库兹涅茨）。,提供产品的能力的长期上升；,先进技术是经济增长的基础或者说是必要条件；,制度和意识的调整是技术得以发挥作用的充分条件。,经济增长（,Economic Growth,）：是一个明确的可以度量的标准，它被定义为本时期的国民总产出相对于上一个时期的总产出所增加的百分比。,一、古典经济增长理论,20,世纪,40,年代,英国经济学家哈罗德（,Harrod,，,R.F.,）,美国经济学家多马（,Domar,，,E.D.,）,第一个广为流行的经济增长模型。,合称哈罗德,-,多马模型（,Harrod-Domar,Growth Model,）。,哈罗德,-,多马增长模型,基本假设,劳动和资本之间不可以相互替代；,为了生产一个单位的产出需要使用,a,单位的劳动和,v,单位的资本。,劳动数量（人、年）,资本数量,10,1,20,2,Q,1,=10,Q,2,=20,固定系数生产函数,等产量线,e1,e2,哈罗德,-,多马增长模型：,均衡点：,e,1,，,e,2,，,e,3,产出水平：,Y,1,，,Y,2,，,Y,3,均衡条件：资本和劳动之比正好等于 。,哈罗德,-,多马增长模型：,在储蓄率给定的情况下，总产出与投资的关系：,哈罗德,-,多马增长模型：,假定资本都充分利用：,哈罗德,-,多马增长模型：,以上推导结合起来得到：,哈罗德,-,多马增长模型：,接着可以通过定义投资增长率、产出增长率得出总产出与投资必须同步增长，增长率由储蓄率和参数,v,确定。,进一步定义劳动增长率,由生产函数可以得到充分就业情况下的总产出为,为满足这一条件，总产出必须与劳动力同步增长,为保证一个经济中资本和劳动都被充分利用，其总产出增长率就必须与储蓄率和劳动增长率相协调，即：,考虑折旧，也可以这样推导,该模型假设产出是资本的线性函数：,Y=K/v v,为常数。,变换得：,K/Y=v,即资本产出比（生产单位产出所需要的资本量）为常数,v,。,Y=K/v,变化得：,Y=K/v,两边同时除以产出得到产出的增长率：,g,Y,=Y/Y=K/,Yv,又,K=I-,K,sY-K,g,Y,=,s/v-,含义,该模型的含义：由于资本产出比,v,和折旧率,是常数，经济增长惟一且正向地取决于储蓄率。,在计算出,v,和,后，一国政策当局可以调整储蓄率,s,使经济增长达到理想的速度。,不足,经济只有在非常特殊的情况下，才能实现均衡。,资本产出比不变（,K/Y=v,）得到：,g,K,=g,Y,=,s/v-,资本劳动比（,K/L,）不变得到：,g,L,=,g,K,=g,Y,=,s/v-,当劳动增长率大于,g,K,=,s/v-,，即劳动力增长快于资本增长，失业人数将增加。反之则设备闲置，经济增长放缓。,只有劳动力增长率等于资本或经济增长率，经济才会保持均衡增长。这种情况被称为“刀刃上的均衡”。,实际上，在增长过程中，资本劳动比将会随着变化。,该模型没有考虑技术变化。,例题,如果,储蓄率,s=12%,资本产出比,v=3,（,3,单位的资本才能产生,1,单位的产出）,折旧率等于零,则经济增长率为,g=12%/3=4%,一国若想从最低级的野蛮状态过渡到最高程度的丰饶，所需要的仅仅是和平、轻松的税收和可以容忍的公正原则的执行，其他一切都可以从事物的自然进程中产生。,亚当,.,斯密,新古典经济增长理论,新古典增长模型的改变了基本假设,劳动力和资本之间有一定的可替代性，即生产投入比,K/L,不是一个固定的参数。,这一假设对各国在不同时期的经济增长的实现有很重要的意义，使得生产资源不同的国家都有可能达到均衡增长的目标。,K,1,K,2,K,3,y,3,y,3,y,1,f,(k),劳动和资本相互可以替代的生产函数中,k,和,v,的关系,1/v,1,1/v,2,1/v,3,问题：,1.,什么因素决定了经济增长？,2.,经济增长的一般趋势是什么？,3.,为什么国家或地区之间存在着收入差异？,4.,穷国能否赶上富国？,生产函数,1.,投入与产出的函数形式,其中，,Y,为产量，,K,为资本，,L,为劳动力，,A,为知识或劳动的有效性，,t,表示时间,Y=F(K,AL),（,哈罗德中性,）,Y=F(AK,L),（,索洛中性,）,Y=AF(K,L),（,希克斯中性,）,生产函数的特性假设,（,1,）规模报酬不变：,F(cK,cAL,)=,cF(K,AL,),，对于,c0,含义：,1,、经济足够大，专业化收益被穷尽（见经济学原理）；,2,、其他投入品（如自然资源）相对不重要,令,c=1/AL,则令有效劳动的人均资本,k=K/AL,，,有效劳动人均产量,y=Y/AL,，,则,y=,f(k,),总产量,Y=,ALf(k,),2,）边际产品递减：,f(k,),满足,f(0)=0,f(k)0,f”(k),时，,0,（储蓄大于投资）,当,时，,时，,0,；,当,时，,0,。,增长率小于零,增长率大于零,增长率,0,增长率,0,当,0,s,gold,c,gold,黄金律和动态无效率,过度储蓄的经济被称为,动态无效率,，因为降低储蓄率不仅提高了稳态消费，也提高了转移过程中的消费，即原来的人均消费路径在所有时点都位于另一条可行的路径之下。,k,0,(,n+g+)k,f(k,),s,1,f(k),k,1,*,c,1,*,s,g,f(k,),k,g,*,c,g,*,1,主要结论,（,1,）无论从任何一点出发，经济向平衡增长路径收敛，在平衡增长路径上，每个变量的增长率都是常数。,（,2,）在其他外生变量相似的条件下，人均资本低的经济有更快的人均资本的提高，人均收入低的经济有更高的增长率。,（,3,）人均产出（,Y/L,）的增长来源于人均资本存量和技术进步，但只有技术进步才能够导致人均产出的永久性增长。,（,4,）通过调节储蓄率可以实现人均最优消费和最优资本存量的“黄金律”增长。,（,5,）储蓄率的变化只会暂时性地影响增长率，而不会永久性地影响；储蓄率的显著变化对平衡增长路径上的产出变化只有较小的影响，且作用缓慢。,2,批评,（,1,）未能够解释长期经济增长的真正来源。把技术进步（劳动的有效性）看成为外生给定的，而这恰恰是长期经济增长的关键。因此，索洛模型是通过“假定的增长”来解释增长的。,（,2,）理论预测与实际数据不符。如果资本取得的市场收益大致体现了其对产出的贡献，那么实物资本积累的变化既不能很好地解释世界经济增长，也不能说明国家间的收入差距。,已知：,y2/y1=X=10,K=1/3,，,求解：,MPK2/MPK1=?,已知：,y2/y1=X=10,K=1/3,，求解：,k2/k1=?,作业：,求在平衡增长路径上每单位有效劳动的平均产出,y*,对人口增长率,n,的弹性。如果,=1/3,，,g=2%,=3%,，则当,n,从,2%,降至,1%,时，,y*,将上升多少？,附录,1,、绝对收敛与条件收敛,2,、黄金增长率,3,、人口增长,条件收敛和绝对收敛,主要的差异是在增长回归方程式的右边，若包含了一些可控变量，如储蓄率、人口增长率、技术进步率、人力资本以及政策变量、基础设施变量等，这就是条件收敛；,反之为非条件收敛，又称为绝对收敛。这两个概念都对应于新古典增长理论,(NCGT),，都有唯一的均衡状态。,绝对收敛假设认为所有可控变量对不同国家都一样；条件收敛假设容许这些变量的可变性；,俱乐部假设强调初始状态的差异，它并非是说每一个不同的初始值就会导致一个不同的均衡状态，而是说有些初始值的范围可以导致不同的均衡状态。,主要有以下,4,种方法：,(1),横截面回归模型的方法，可以用来验证,收敛,(,条件收敛或非条件收敛,),与,收敛,(,Mankiw,，,Romer,，,Weil,，,1992),。,(2),时间序列模型的方法,(Jones,，,1995),和随机收敛抑或。收敛,(Lee,，,Pesaran,，,Smith,，,1997),，但这需要足够长的时间，其中使用到了协整分析。,(3),面板数据模型,(1slam,，,1995),。这种方法是近来比较流行的方法，它包含的信息更多，对数据要求是分组个数大于时间段数。它可以用来验证,收敛,(,条件收敛或非条件收敛,),与,收敛。,(4),分布动态的方法,(,Quah,，,1996,；,Francois,Bourguignors,，,Christan,Morrisson,，,2002),。,4,种结论：,(1),在更大的样本中没有绝对收敛现象。,(2),在较大样本中的条件收敛速度较低。,(3),在相近的样本中，会出现绝对收敛或条件收敛，并且收敛速度较高,(1slam,，,1995),。,(4),在一个更大的样本中，往往会有两极分化的现象，具有较高发展程度的国家或地区会趋于一个较高水平的均衡状态，而那些落后的国家或地区也会趋同，不过却是一个低水平的均衡状态,(Dan Ben-David,，,1997),。发达国家趋同的现象更明显。,从,Solow,模型来看，有相同的 、 、和生产函数（从而有相同的参数、相同的稳态）的国家，低收入（从而低资本存量）的国家会增长得快，最终所有的国家的收入趋于一致。这就是绝对收敛。,、,虽然收敛在经济学中很古老的思想，现代研究始于,Baumol,（,1986,），样本是,16,个工业化国家，结果发现明显的收敛证据。当时人们认为，,Solow,模型的含义是绝对收敛（,Solow,本人没说，但似乎不太同意）。绝对收敛就是仅以初始人均收入来解解释增长率或期末人均收入（通常是人均收入的对数值）。后来随着样本的扩大，人们发现这样的解释是不行的，由此导致了条件收敛的概念。,1992,年，,Barro,、,Mankiw,等人分别指出了,Solow,模型预测的不是绝对收敛，而是条件收敛。,收敛和,收敛。前一个概念是说通过观测不同国家或地区收入水平或增长率水平的差异来验证收敛性；后一个概念通过观察不同国家或地区收入或增长率分布的差异来进行验证。前者是后者充分但非必要的条件,收敛通常指各国或地区人均收入水平的绝对收敛,一般用人均,GDP,对数的标准差来表示。,收敛可以划分为,绝对收敛和,条件收敛,绝对收敛意味着所有的国家或地区的经济增长都收敛于相同的稳态,绝对收敛是收敛的必要条件,但不是充分条件。,条件收敛认为各个经济单位的经济增长速度不仅取决于初期人均产出,而且还要受到资源禀赋、要素流动以及产业结构等其他因素的影响。,条件收敛意味着各个经济体收敛于各自的稳态,在条件收敛中，每个经济体可以有不同的收敛路径，但是在控制一些关键变量之后仍然收敛于同一个均衡状态。与之相反，收敛俱乐部模型中，可以存在多个均衡状态和多个均衡路径，其均衡状态的差异取决于其初始状态的差异。,