建设期利息 讲的很好

,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,第二节 项目总投资的构成与估算,建筑工程投资,安装工程投资,建设投资 设备及工器具投资,总,投资,工程建设其他投资,基本预备费,涨价预备费,建设期利息,流动资金,1,投资估算依据,1,、本报告按新增年产,600,吨特色水产品深加工系列产品生产进行投资估算。,2,、土建工程投资根据福建省建筑工程预算定额（,2002,版）、福建省建筑安装工程费用定额（,2003,版）并参照当地实际情况估算。工程勘察，设计费按,20,元,/,平方米估算，建设单位管理费按土建造价的,3%,估算，工程监理费取费标准,1%,。,3,、设备购置及安装费，根据设备生产厂家的报价和当地市场价综合估算。,4,、基本预备费为土建、设备费用及其它建设费用的,3%,。,5,、流动资金估算依据生产规模分项估算。,2,一、建设投资,P210-217,建设投资详细估算方法,P213,建筑工程费,安装工程费,设备及工器具购置费,工程建设其他费用,基本预备费,涨价预备费,建设投资估算表：,P239,表,10-13,新设法人项目财务评价案例,P239-255,3,二、建设期利息,P221,（重难点）,建设期利息是指项目,建设期间,因使用债务资金而产生的利息,计入项目,总投资，,在投资预算中单列，项目竣工投产后，计入固定资产原值，,计提折旧,。称为“,资本化利息,”,4,建设期利息的估算,假定各种债务资金均在年中支用,即当年借款按半年计息，其余年份按全年计息。,(1),本年应计利息,=,（年初借款,本息,累计,+,本年借款额,/2,）,年利率,(2),采用自有资金付息,:,本年应计利息,=,（年初借款,本金,累计,+,本年借款额,/2,）,年利率,注意：建设期内不偿还本金。,5,例,10-2,某新设法人项目，建设期,3,年，分别借款,300,万元、,400,万元和,300,万元，每年借款平均支用，年利率,6.8%,。,（,1,）本项目在建设期无力偿还利息，试用复利法计算该项目建设期利息。,（,2,）若建设期利息用自有资金按期支付。试计算该项目建设期利息。,6,三、流动资金,P219,以生产性项目为例,项目一经建成投产，流动资金分别在生产和流通领域以储备资金、生产资金、成品资金、结算资金、货币资金五种形态存在并循环。,生产周转资金,7,流动资金 流动资产流动负债,流动资产应收账款预付账款,+,存货,现金,流动负债,=,应付账款,+,预收账款,流动资金本年增加额,本年流动资金上年流动资金,流动资金估算表：,P240,表,10-14,分项详细估算法,P220,8,新设法人项目财务评价案例,P239-255,项目实施进度,:,项目拟两年建成，第,3,年投产，当年生产负荷达到设计生产能力的,70%,，第四年达到,90%,，第五年达到,100%,，生产期按,8,年计算，计算期为,10,年。,流动资金估算表：,P240,表,10-14,9,10,重难点：,流动资金借款利息计算,流动资金一般应在投产前开始筹措。从投产第一年开始按生产负荷进行安排，其,借款部分按全年计算利息，利息计入,财务费用,；,项目计算期末回收全部流动资金。,假定流动资金借款本金在运营期不归还，而是在项目终了时一次性归还。,流动资金借款年应计利息,=,流动资金借款本金累计,年利率,11,P258,习题 第,3,题,12,P258,习题 第,3,题,第四年初投入生产所需的全部流动资金,2490,万元，全部用银行借款,年利率,10%,。,流动资金借款年应计利息,=249010%=249,万元,运营期第,4-15,年每年流动资金借款利息为,249,万元。,13,小结：利息的计算与处理,(,一,),建设投资借款,1,、,建设期,利息的计算及处理,假定当年借款均在年中支用，按半年计息，其余年份按全年计息。,(1),本年应计利息,=,（年初借款,本息,累计,+,本年借款额,/2,）,年利率,(2),采用自有资金付息,:,本年应计利息,=,（年初借款,本金,累计,+,本年借款额,/2,）,年利率,14,建设期利息是指项目,建设期间,因使用债务资金而产生的利息,计入项目,总投资，,在投资预算中单列。,15,2,、,运营期,还本付息,还款当年在年末偿还，按全年计息，计入,财务费用,。,常用还款方式：,等额本息法,等额本金法,等额利息法,一次性还本付息,量入偿付法：,新设法人项目财务评价案例,P239-255,16,（二）流动资金借款,流动资金一般应在投产前开始筹措。从投产第一年开始按生产负荷进行安排，其,借款部分按全年计算利息，利息计入财务费用,；,项目计算期末回收流动资金,假定流动资金借款本金在运营期不归还，而是在项目终了时一次性归还。,流动资金借款年应计利息,=,流动资金借款本金累计,年利率,17,（三）运营期利息,P228,运营期利息支出建设投资借款利息流动资金借款利息,注意：在生产经营期利息是可以进入成本的，因而每年计算的利息不再参与以下各年利息的计算。,18,19,(1),计算建设期利息。建设期利息用自有资金按期支付。,(2),若建设投资借款从运营期开始,4,年内还清，还款方式为等额本息法。试计算运营期内各年的还本付息额。,(3),计算运营期流动资金借款利息。,（,4,）分析该项目的长期负债和流动负债,(5),计算运营期各年的财务费用。,20,