套算汇率的计算

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,套算汇率的计算,基本汇率：本国货币 与对比制定出来的汇率,套算汇率：根据基本汇率套算出来的本国与他国货币的汇率,1,一、同边相乘法,1、,使用条件：,两种货币与关键货币的汇率标价为：,一种为直接标价法，另一种为间接标价法,2,2、举例说明：,1= $ 1.4530/40 $ 1= DM 1.5110/20,计算英镑对德国马克的汇率,方法运用 ：,1= DM 1.4530,1.5110,1.4540,1.5130,即为：,1= DM,2.1954 2.1984,3,方法运用的具体分析：,1=$ 1.4530/40 $ 1= DM 1.5110/20,英镑对德国马克的买入价（银行买英镑）： 顾客将1英镑以,1=$ 1.4530的价格卖给银行,顾客在国际外汇市场上把1.4530美元可按$ 1= DM 1.5110兑换到1.4530,1.5110 = DM,2.1954,的德国马克,由此可得英镑对德国马克的买入价：,1= DM,2.1954,4,实际操练,1=$ 1.4530/40 $ 1= DM 1.5110/20,分析：,银行在国际外汇市场上按,1=$ 1.4540的价格卖出1英镑，顾客花1.4540美元才能买到1英镑,顾客拥有的1.4540美元要在国际外汇市场上以$ 1= DM 1.5120的价格向外汇银行购买，则需要花1.4540,1.5120 = DM,2.1984,故英镑对德国马克的卖出价为：,1= DM,2.1984,5,故英镑对德国马克的汇率为：,1= DM,2.1954 2.1984,6,练 习,已知：,1=$ 1.4530/40 $ 1=J￥127.10/127.20,试计算英镑对日圆的套算汇率？,7,答案与分析：,1= J￥184.67 184.94,两步：关键货币的确认,买卖的主体确认,8,二、交叉相除,1、使用条件：,两种进行套算的货币对关键货币的汇率标价相同，即均为直接标价法或均为间接标价法,9,套算汇率两种汇率买卖价的交叉相除,2、使用方法,10,3、举例说明 （套算的两货币均为直接标价法）,已知：,US$1=SF1.3230/40,US$1=DM1.5110/20,求瑞士法郎对德国马克的汇率,11,瑞士法郎对德国马克的卖出价,US$1=SF1.3230/40,US$1=DM1.5110/20,即银行卖出1瑞士法郎可得多少德国马克,也即顾客买入1瑞士法郎需花多少德国马克,12,US$1=SF1.3230/40 US$1=DM1.5110/20,分析：,顾客向银行卖出1.5120德国马克，可得1美元,银行得1.5120德国马克需向顾客支付1美元,13,US$1=SF1.3230/40 US$1=DM1.5110/20,银行在国际外汇市场上，将要支付给顾客的1美元可兑换到1.3230 瑞士法郎，,即顾客用1.5120德国马克可兑换到1.3230瑞士法郎,则顾客兑换1瑞士法郎需支付1.5120/1.3230德国马克,即银行卖出1瑞士法郎给顾客可得1.5120/1.3230德国马克,14,故瑞士法郎对德国马克的卖出价为：,SF1=DM 1.5110/1.3240 DM 1.1429,15,瑞士法郎对德国马克的买入价(银行买入瑞士法郎的价格）,即顾客卖出1瑞士法郎可得多少德国马克,银行买入1瑞士法郎要花多少德国马克,16,具体分析：,US$1=SF1.3230/40 US$1=DM1.5110/20,顾客卖出1.3240瑞士法郎可得1美元,银行得顾客1.3240瑞士法郎需付1美元,17,顾客可将1美元兑换到 1.5110德国马克，,即银行买入1.3240瑞士法郎需付1.5110 德国马克,则银行买入1瑞士法郎需付1.5110/1.3240马克,18,故瑞士法郎对德国马克的汇率为：,SF1=DM1.5110/1.32401.5120/1.3230,也即：SF1=DM1.14121.1429,19,US$1=SF1.3230/40 US$1=DM1.5110/20,银行卖出SF1.3230得1美元，银行可将1美元可兑换到 1.5120，则银行卖1单位SF可得DM 1.5120/ 1.3230,银行买入瑞士法郎，顾客付马克,银行买入SF1.3240付1美元，银行支付的1美元可在国际外汇市场上花 1.5110，得到，相当于银行买入1单位SF要付DM 1.5110/ 1.3240,20,4、练习题,已知：,US$1=DM1.81001.8110,US$1=J￥127.10127.20,计算马克对日元的汇率,21,解答：,DM1=J￥127.10/1.8110127.20/1.8100,即DM1=J￥70.18270.276,22,5、两种汇率与关键货币的汇率均为间接标价法时套算汇率的计算,23,举例说明,已知：,1,US$1.61251.6135,AU$1=US$0 .71200.7130,计算1单位英镑对澳大利亚元的汇率,24,1,US$1.61251.6135 AU$1=US$0 .71200.7130,交叉相除可得英镑对澳大利亚元的汇率如下：,1, AU$ 1.6125/0.71301.6135/ 0 .7120,即为：,1, AU$ 2.26152.2661,25,分析：,1,US$1.61251.6135 AU$1=US$0 .71200.7130英镑对澳大利亚元的买入价,即银行买入1英镑需花多少澳大利亚元,顾客卖出1英镑，要得到多少澳大利亚元,顾客卖,1,得US$1.6125 顾客可将这些美元兑换到AU$ 1.6125/ 0.7130,即银行买入,1,付,AU$ 1.6125/ 0.7130,26,英镑对澳大利亚元的卖出价,1,US$1.61251.6135 AU$1=US$0 .71200.7130,即银行卖出1英镑得多少澳大利亚元,顾客买入1英镑花多少澳大利亚元,顾客买,1,付US$ 1.6135 银行将US$ 1.6135可兑换到AU$ 1.6135/ 0 .7120,即银行卖,1, 得AU$ 1.6135/ 0 .7120,27,练习题1,已知：,1,US$1.81251.8135,NZ$1=US$0 .91200.9130,计算,1,单位英镑对新西兰元的汇率,以及,1,单位新西兰元对英镑的汇率,28,答案：,1,US$1.81251.8135NZ$1=US$0 .91200.9130,1, NZ$ 1.8125/ 0.91301.8135/ 0 .912= NZ$ 1.9852 1.9884,29,设USD1=RMB8.2910/8.2980, USD1=JPY110.35/110.65,要求套算日元对人民币的汇率。,我国某企业出口创汇1000万日元，根据上述汇率，该企业通过银行结汇可获得多少人民币资金？,练习题2,30,答案,答:标价方法相同,斜线左右的相应数字交叉相除,两种货币都是标价货币,日元为基本货币,用基本货币作除数.,小的数字即为基本货币的买入汇率,大的为基本货币卖出汇率.,8.2910110.65=0.0749,8.2980110.35=0.0752,日元对人民币的汇率为: JPY1=RMB0.0749/0.0752,10000.0749=74.9 万元,该企业通过银行结汇可获得74.9 万元人民币,31,