商业银行经营管理研究1

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,商业银行经营管理研究,2011 Spring,1,课程内容,商业银行经营管理概述,商业银行监管及挑战,银行绩效评估,商业银行信贷管理及流程,企业信贷管理,个人信贷管理,信用卡贷款管理,房地产贷款管理,信用风险定量分析,BASEL协议,风险管理与控制,商业银行资本管理,商业银行表外业务,2,答疑安排,周二下午 1:30 3:00, 金融学院办公室, 501室,Email:,3,考核方式,期末考核80%，平时作业与课堂讨论10%，出勤10%,4,教材及参考资料,甘当善，王应贵，商业银行经营管理，上海财经大学出版社，2004,戴国强，商业银行经营学，高等教育出版社，2004,戴相龙，商业银行经营管理，中国金融出版社，2000,S. Scott MacDonald, Timothy W. Koch，银行管理（第6版），北京大学出版，2008,黄宪，赵征，代军勋，银行管理学，武汉大学出版社，2004,5,教材及参考资料,Benton E.Gup， Jame W.Kolari，Commercial Banking, 3rd Edition, John Wiley & Sons, Inc.,Peter S. Rose, Sylvia C. Hudgins, Bank Management & Financial Services, Sixth Edition, McGraw-Hill,中国银行业监督管理委员会的网站（）,国际清算银行的网站（）,金融时报（）,6,教材及参考资料,Joao A. C. Santos (2010) “Bank corporate loan pricing following the subprime crisis”, Federal Reserve Bank New York.,Anand M. Goel, Fenghua Song, Anjan V. Thakor (2010) “Correlated leverage and its ramifications”, ASSA January 2011 Conference.,赵江波,王晓楠 (2008) “RAROC在商业银行绩效评估中的运用”, 黑龙江金融.,黄彬虎,李谦(2009) “巴塞尔新资本协议框架下债项评级方法研究”.,葛君(2010) ”基于Logistic 模型的信用卡信用风险研究”, 中国信用卡.,赵江波(2008) “商业银行风险资本配置研究：绩效评估的角度”,金融发展研究第9 期.,徐永红,徐鹏(2009) ”基于Credit Metrics 模型的商业银行信用风险管理应用研究”,现代金融2009 年第4 期.,7,第一章商业银行经营管理概述,8,商业银行基础,资本管理,资金管理,中间业务,风险管理,资产负债管理,资金管理,绩效考核,9,1.1 商业银行的形式和作用,商业银行的定义,商业银行为客户提供什么服务,商业银行经营管理的风险,商业银行经营管理的制约因素,10,商业银行的发展,美国商业银行的发展经历的几个主要阶段,1781 The Bank of North America, chartered by the Continental Congress, then by Pennsylvania State,1800 “state banks”,17,th, 18,th,century ”real bill doctrine”, short- term, self-liquidating, productive loans,1863 OCC chartered “national banks”,1956 The Bank Holding Company Act,1987 The Competitive Equality Banking Act (CEBA),11,商业银行的发展,中国银行业的发展,1948年12月1日，中国人民银行在河北省石家庄市宣布成立，并首次发行第一批人民币,1949年 中国银行成为国家指定外汇外贸专业银行,1979年3月 中国农业银行恢复,1979年3月 中国银行,中国建设银行独立,1984年1月 中国工商银行成立,1986年7月 第一家股份制商业银行交行组建,12,商业银行的发展,1987年招商银行,深圳发展银行正式成立,1988年，兴业银行,广东发展银行成立,1992年，中国光大银行,上海浦东发展银行,华夏银行成立,1994年, 国家开发银行,中国进出口银行,中国农业发展银行成立,2004年 股份制银行成立,13,商业银行定义,Commercial Bank A financial institution that is owned by stockholders, operates for a profit, and engages in lending activities,商业银行 - 商业银行是一个信用授受的中介机构, 以获取利润为目的的企业, 是唯一能提供“银行货币”（活期存款）的金融组织,14,商业银行的服务范围,基本服务,支付(payment),金融中介(intermediation),广泛的金融服务(other financial services),15,商业银行经营管理风险,16,商业银行经营管理的制约因素,市场 经济周期, 市场环境,市场竞争等,社会 社会价值, 消费模式等,法律 法律体系, 政府机构,监管国际化等,17,1.2 商业银行资本管理,银行资本是商业银行存在和发展的基础，也是银行防范风险的重要保障，还关系到债权人和公众对银行的信心,资本比例过高会影响银行财务杠杆作用,最优资本规模是银行在可承受的风险范围内创造最大收益的资本量,会计资本,经济资本,监管资本,18,资本定义,会计资本也称为账目资本，是指银行资产负债中资产减去负债后的余额，即所有者权益,经济资本是银行在财务困难时可用来吸收损失的最低所需资本,监管资本,或法定资本，是银行监管当局为了满足监管要求、促进银行审慎经营、维持金融体系稳定而规定的银行必须持有的资本,19,核心资本和附属资本,核心资本包括,股本(equity),公开储备(未分配利润，资本公积）,扣除无形资产（goodwill),附属资本包括,非公开储备(undisclosed reserve),重估储备（revaluation reserve),普通准备金或呆账准备金,混合债务资本工具(hybrid debt capital instrument),次级长期债（subordinated & term debt),20,资本充足率,CBRC对资本质量和资本水平的监管,股本和留存的利益组成的核心资本,不得低于总资本的75%,资本充足率=10%，大型银行=11%,我国全部商业银行加权平均资本充足率已经从03年的负 2.98%,提升到今年一季度末的11.1%,资本充足率达标银行从2003年的8家小银行,到现在100多家全部达标,21,1.3 资产负债管理,国际银行通常主动配置资金,来实现银行发展目标,通过改变利率敏感性资金的配置,实现银行的目标净利息差额(NIM),通过调整资产与负责的持续期,维持银行正的股本市场价值(MVE),22,资产负债管理基本概念,资产负债管理注重短期(day-to-day, week-to-week) 财务目标(net interest income), “,dollar gap,”,资产负债管理同时考虑对财报的影响, “,duration gap,”,23,资产负债管理案例,资产,($millions),负债,($millions),$100,5-year fixed rate loans, 8%,$90, 30-day deposit, 4%,Equity $10,Total $100,Total $100,NII = $8 -$3.6 = $4.4,NIM = NII/ Earning Assets = 4.4.%,24,资产负债管理案例,如果deposit由4% 增加到 6%,NII = $8 - $5.4 = $2.6, NIM=2.6%,如果贷款利率是由不同组合构成, 平均利率10%, NII = $10 - $5.4 = $4.6, NIM=4.6%,25,资产负债管理影响因素,资产和资金利率,资产和资金组合中每笔资产或资金的额度,资产和资金组合中每笔资产或资金的利润,Dollar gap = RSA RSL,Int.-sensitive ratio = RSA / RSL,Relative gap ratio = Dollar gap / Total assets,26,持续期缺口分析(duration gap analysis),持续期是固定收入金融工具现金流的加权平均时间(年),持续期缺口是总资产持续期和总负债持续期之差,Dgap = D,a, WD,L,Dgap - duration gap,D,a,- avg. duration of 资产,D,L,- avg. duration of 负债,W - ratio of 总负债 to总资产,27,资产负债管理模型说明,银行通常采用持续期缺口管理利率风险, 实现盈利目标,持续期缺口模型的思路理论可行,但有时难以实现,商业银行可以运用衍生工具来实现”免疫”,28,