金融组织学导论

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,何自云 博士,41,/41,第一章 金融组织学导论,我们还需要商业银行吗？,何 自 云,Heziyun,Http:/,第一章 金融组织学导论：,我们还需要商业银行吗？,商业银行的概念,我们不再需要商业银行,“不可否认”的,事实,“不可忽视”的,名家观点,“不可忽视”的,理论分析,我们仍然需要商业银行,疑问,同样“不可否认”的,事实,同样“不可忽视”的,理论分析,本学期教学安排,商业银行的概念,中华人民共和国商业银行法第二条：“本法所称的商业银行是指依照本法和中华人民共和国公司法设立的吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务的企业法人”。,以,产品,为基础进行的定义。,职能分离性银行：分业经营，只能从事银行业务，而不能从事非银行业务。,全能银行：混业经营，既能从事银行业务，也能从事非银行金融业务。,“纯粹商业银行”,“不可否认”的事实,从二十世纪六十年代开始，随着证券市场的蓬勃发展，,商业银行,的总资产在所有金融机构总资产中所占比重不断下降，而,共同基金,所占比重则不断上升。,“不可否认”的事实,商业银行,共同基金,美国银行、基金在金融机构总资产中的比重（,%,）,“不可否认”的事实,美国1999年底融资工具与GDP的百分比（%）,“不可否认”的事实,美国三种融资方式所占比例（%）,银行贷款(左),金融公司贷款(右),商业票据(右),“不可否认”的事实,美国居民所持金融资产中存款所占份额（%）,“不可忽视”的名家观点,“纵观整个商业发展的历史，银行一直都是山顶上的城市。在充满加尔文教徒的美国，没有任何东西会被认为是神圣而不可侵犯的，但银行家却享受着不受任何挑战的自由。” 马丁 迈耶,“不可忽视”的名家观点,“任何商人都需要资金，而银行凭借其雄厚的资金实力，掌管着生杀予夺的大权。列宁认为银行占据着整个经济的制高点，因此社会主义要控制整个经济，需要首先夺取的就是银行。在所有改革家的改革方案中，几乎无一不包括银行改革方面的内容。” 马丁 迈耶,“不可忽视”的名家观点,“有人曾对大通曼哈顿银行石油行业贷款部的经理说：你们平时的工作都是与一些大人物打交道，那一定是令人非常兴奋的。他得到的回答是：是的，他们打来电话说，明天上午十点需要一笔贷款，无抵押，金额为1亿美元，利率为5%，期限为1个月。” 马丁 迈耶,“不可忽视”的名家观点,“我怀疑那些被银行业的变化所影响的银行家们是否能够找到工作”。,“好的银行家将能够在保险公司、经纪公司或证券公司中找到一份好的工作在旅行者公司的牌子下同时经营着三类公司的Sanford Weill就雇佣了大批银行家” 马丁 迈耶,“不可忽视”的名家观点,“银行业在,经济上,正变得无关紧要（Irrelevant）了，甚至是在,政治上,也几乎变得无关紧要了。” William Isaac,“不断下降的,竞争力,和沉重的,监管负担,，正在将商业银行推向死亡。” Carter Golembe,“不可忽视”的名家观点,“商业银行的陈旧过时 (Obsolescence)已是一个勿庸置疑的事实，所存在的问题只是在语言表述上如何更加委婉一些，让那些仍然心存梦想的人更容易接受”。 Robert Miller,“不可忽视”的名家观点,“吸收活期存款、发放贷款的商业银行已经没有任何作用了，正处于终结性的衰落（Terminal Decline）之中”。 ,Rajan,Moris,“我们需要抛弃银行，并以共同基金取而代之。” 兹维博迪,“商业银行是即将消失的恐龙”。 比尔盖茨,“不可忽视”的理论分析,商业银行不再有用,商业银行存在的理由已不再存在,信息技术的发展和应用,金融创新的发展,金融管制的放松,商业银行有巨大的负作用,银行危机及其负面效应,替代制度安排,：共同基金,“不可忽视”的理论分析,存款人,银 行,借款人,资金,10%,资金,12%,资金,制约：时间、期限、金额、,信息,信息技术、金融创新,资金 11%,“不可忽视”的理论分析,“,信息技术,的发展和应用导致了金融,创新,，金融创新加剧了金融,竞争,，激烈的竞争使得商业银行在资金来源和资金运用方面的,成本优势,大幅度下降，引起商业银行,盈利能力,的丧失，使得商业银行不断衰落，并最终退出历史舞台”。 ,Willian,Edward,“不可忽视”的理论分析,全球每年发生银行危机的次数,1976年至1997年的22年间，总共发生了54次严重的银行危机，平均每年2.5次；其中，12次发生在发达国家， 42次发生在发展中国家,“不可忽视”的理论分析,银行危机的解救成本,（占GDP的%）,“不可忽视”的理论分析,银行危机后恢复增长的时间（年）及,每次危机累计产值损失（占GDP的%）,共同基金可以,(应该),取代商业银行,存款人,银 行,借款人,资金,资金,存单/存折,贷款合同,投资者,基 金,企 业,资金,资金,基金份额,有价证券,疑问,理论与现实之间的差距,要批驳这一观点：,需要批驳事实,事实本身存在的问题：不准确、不全面,事实不能说明结论,需要批驳理论分析,前提；推导过程,同样“不可否认”的事实,美国及欧盟,1999,年底融资工具与,GDP,的百分比（,%,）,同样“不可否认”的事实,美国商业银行总资产与证券资产（,单位：十亿美元,）,商业银行资产（左标尺）,证券资产,（右标尺）,同样“不可否认”的事实,美国商业银行总资产与,GDP,的比例,（,%,）,同样“不可否认”的事实,美国商业银行总资产与居民所持金融资产的比例,（,%,）,同样“不可否认”的事实,美国国内注册商业银行总资本（单位：十亿美元）,同样“不可否认”的事实,美国居民直接持有股票占居民持有股票总额的比例（,%,）,同样“不可否认”的事实,结论,：商业银行总资产在所有金融机构总资产中所占比重虽然在下降，但是，（1）银行总资产（2）银行总资产与GDP的比例（3）银行总资产与金融总资产的比例（4）银行总资本不仅没有下降，还在不断上升。,表外业务的蓬勃发展，使总资产（及其所占比重）已不能准确衡量商业银行在金融业中的地位。,“不可忽视”的理论分析,商业银行不再有用,商业银行存在的理由已不再存在,信息技术的发展和应用,金融创新的发展,金融管制的放松,商业银行有巨大的负作用,银行危机及其负面效应,替代制度安排：共同基金,理论：“不再有用”（替代安排）,前提,商业银行的主要任务是资金融通的中介,通过银行融通的资金所占比例是衡量指标,事实,通过银行融通的资金所占比例在不断下降,理论分析,信息技术和金融创新的发展，使得这一比例还会继续不断下降，甚至为零。,结论：商业银行正在走向灭亡,理论：“有负作用”,前提,如果不能防范银行危机，就要抛弃银行,事实,银行危机的次数和损失,理论分析,内在脆弱性,结论：,我们需要抛弃商业银行,批驳,有用,产品,功能,制度（制度安排）,效率,避免负作用,稳定,本学期教学安排,产品篇,第1、2章,9月12、19日,功能篇,第3、4、5、6章,9月26日,10月10、17日,制度篇,第7、8章,10月24、31日,效率篇,第9、10、11、12章,11月7、14、21、28日,稳定篇,第13、14、15、16章,12月5、12、19、26日,本学期教学安排,第1章 金融组织学导论：我们还需要商业银行吗？,第2章 金融机构的种类及其发展趋势,第3章 商业银行的核心功能与附属功能,第4章 金融中介存在的原因及其特殊性,第5章 银行与借款人之间的关系,第6章 金融体系的功能分析法及其应用,第7章 金融功能的实现与金融制度,第8章 法律在金融制度形成和发展中的作用,第9章 金融体系的结构,第10章 金融组织的 经营绩效,第11章 金融组织的风险管理程序,第12章 金融组织的风险管理战略,第13章 金融稳定与银行脆弱性,第14章 银行监管、存款保险与道德风险,第15章 技术进步、创新与监管,第16章 新资本协议与银行监管的发展方向,研究生与本科生的主要区别？,中山大学校长黄达人：“研究生顾名思义就是从事研究的学生，研究生最核心的学习任务，就是要从事研究。”,研究要从广泛阅读为基础，要从提问开始。,本学期教学的基本原则：,“促进自学、广泛阅读、启迪思维、教学相长”,阅读材料：共约726页，约87万字,中文部分：1本书加2篇文章,189页,约23万字,占总阅读资料的26%,英文部分：11篇文章,537页,约64万字,占总阅读资料的74%,摘编,156页,约19万字,删除约71%,中文教材,每册20元（原价36元）,需要购买的同学请在班长处登记、交钱 。,成绩分配,期末闭卷考试：70分,论述题（细化为多个25分的简答题）,必须在课堂内容基础上发挥,不能仅使用名词或短语，必须是完整的句子,出勤：10分,缺勤一次扣3分，直至10分扣完为止,经预先批准，可有三次免于扣分的事假或病假,只能当面或通过电话在课前请假,检查出勤方式：签到,课外研究：20分,课外研究：2篇小论文(各10分),本学期主体内容分为十六章，平均每周讲授一章。,每位同学从十六章中任选两章，就其中涉及到的某一个方面，各撰写一篇不低于1000字、不超过2000字的小论文。,在讲授该章内容1周之前（前一周周二24:00之前）通过电子邮件发至我的邮箱（heziyun126）。,文件请按如下方式命名：学号后三位+姓名+章节名+论文名称，如“123 何自云 第9章 我国融资结构优化的主要障碍”。,评分主要依据：原创性、观点、逻辑,