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单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,第8讲 合约研究,关于交易费用的测度,转让权、交易与合约,合约,合约的履行和选择,经合约建立的产权,从非（市场）合约转向市场合约制度,9/14/2024,1,上讲小结,交易费用的发现,成本概念做选择的限制条件,几种定义,价格机制的费用（科斯）,获得、使用和转让产权的费用（巴泽尔）,制度运行的费用（阿罗）,制度费用（张五常）,科斯定理,主要的启发：从产权和交易费用看人经济行为的限制条件，然后考察限制条件下的选择,进一步理解交易和交易过程,表达迷雾,9/14/2024,2,关于交易费用的测度,思考：公共知识的私有化之道,“交易费用比例上升与规模经济”的悖论,把问题问出来,回到图形（比较1和2）,另外一种测度：Benham（1998）的工作（比较1和3）,讲到底，交易费用是经济行为的约束条件；它必须被具体考察。,3,2,1,9/14/2024,3,从社会成本“问题”出发,个人成本与社会成本之间不一致的现象,在什么意义上是一个“问题”？,福利经济学传统的问题,科斯认为的“问题”所在,科斯的新启发：如果存在清楚的私人产权，交易费用又不为零，还有“问题”吗？,真正的问题是，我们不容易知道实际的交易费用局限是什么样的,各种“解”并存的合理性：法庭裁决、政府管制、私产、自愿协商，甚至“私人成本自动等于社会成本”,解释行为的重点,9/14/2024,4,行为研究与交易费用,两个方向上的误解,交易费用为零（或从零从正逐渐增加）,交易费用无穷大反思“信息不对称理论”,一个值得坚持研究的方向：在交易费用为零和无穷大之间的人的行为,一般地问：,人们究竟怎么对待（交易）代价？,稀缺的含义是说人们总要努力节约一切代价。问题是，限制人们更多节约代价的限制条件是什么？,9/14/2024,5,使交易得以达成的努力,回想“为什么进入交易的物品和服务的规模如此不同”？,中国经验：迅速扩大的交易范围,妨碍成交的因素,？,？,？,？,“科斯定律”：清楚界定的私人产权是市场交易的前提,9/14/2024,6,Edgeworth,契约线,A,B,为什么不在,契约线以外,的地点成交？,9/14/2024,7,为什么“合约”？,转让权关于资源自用与出让的选择权利,“合约”的要素：,两方或多方实施转让权的权限与能力,双方或多方的合意,各方关于“放弃”的承诺,“邀约（offer)”与“对价（consideration)”,具有法律强制力的协议,履行承诺的保障：第一方、第二方、第三方,为什么“合约”？,合约的经济性质,9/14/2024,8,合约研究的经济学传统,罗马法的契约原则：契约是由双方意愿一致而产生相互间法律关系的一种约定。,社会契约理论,洛克的自由契约论,斯密：“诺言与单纯的意图宣告大不相同。 诺言产生履行的义务，而违反诺言就构成损害的行为”。,埃奇沃斯的契约线：缔约与再缔约；,合约是一个结构,张五常关于分享地租合约的研究（风险、还是费用）,不完全合约,各种契约模型,研究策略分歧,重点是对缔约限制条件的调查，还是在一组假想的限制条件下模式化人们的行为？,9/14/2024,9,真实世界里的合约,形形色色的合约,产品交易,一手交钱一手交货（瞬时断权交易，outright transaction),经历时间的产品交易,服务：人们购买的是投入还是产出？,资产交易,劳力：计件、计时（日工和长期工）、分成、分红,房地产,投资（股权/债权融资、上市、风险投资）,租赁合约,合约形式：口头、书面、证人（私人的和政府的）,为什么合约的品种如此之多？什么决定着合约形式的选择？,9/14/2024,10,合约的履行定律,转让中的质、量、价,考核的代价,合约的履行定律（the law of contractual performance),任何量度皆有费用，因此不可能对交易对象的全部质和量都度量作价,完成度量作价的，监管成本低，反之就高；后者成为合约履行的难点和重点,以品质考核的实例来理解,行为含义：考虑履行代价来决定合约的形式和内容，使达成的,合约协助竞争来节约转让代价，促进成交。,9/14/2024,11,合约的选择理论,合约的选择定律（the law of contractual choice)：合约的选择越多，监管（交易）费用越低,实例：劳务合约,约期的选择（短、长、终身）,量度其他特质的选择（工资、奖金、花红、小费）,不同类别合约组合的选择（计件、计时、分成。）,法律限制合约与交易费用（以最低工资法为例）。,9/14/2024,12,对合约的思考,合约的经济性质是约束权利，其实是通过约束交易行为而界定转让权实施中的“公共域”，从而增加成交机会，扩大交易范围。,修改后的科斯定律：通过,市场交易界定产权（,产权在交易中被界定,）。,支撑合约的基础,“产权的基础设施”概念,9/14/2024,13,通过合约确定产权,排他性产权的起源之迷,德。索托（Hernando de Soto)的问题,The other path(1989,),The Mystery of Capital(2000,),导致西方经济增长的私人产权体系从何而来？,Contracting for property rights （Libecap,1989),美国历史上移民“攫取”国有土地：从非法走向合法,移民产权俱乐部、民间立法与国家正式立法,合约范围的扩大：从社区到全国,通过合约确立产权的其他例证,欧洲与日本,9/14/2024,14,从非合约向合约制度的转型,制度变迁理论,相对价格的变化引起制度变迁（诺斯，1972）,诺斯问题：为什么到处有经济停滞？,张五常的制度变迁理论,三种经济体制,维持私产的替代制度的代价高昂,信息成本的降低,“原罪（original sin）”问题：从国家强制消灭私产到以私产为基础的市场合约体制,9/14/2024,15,中国改革的经验研究,(一）农村的集体土地承包经营（第10讲）,（二）国企改制（第11讲）,（三）政府垄断市场的逐步开放（第12讲）,中心问题：私产与合约重建,制度变迁理论与国家理论,9/14/2024,16,
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