第十章 国际结算

,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,第十章 国际结算,1,一、 票据,票据是以金钱为目的的证券，由出票人在票据上签名，约定由自己或另一人无条件地支付确定金额的可流通转让的证券。票据分为汇票、本票和支票三种，在国际货款结算中，主要使用汇票。,2,1.1 票据的性质,流通性,无因性,文义性,要式性,3,1.2 票据的作用,一种是信用作用，另一种是结算作用。,4,1.3 汇票（bill of exchange）,（一）汇票的定义与内容,汇票是出票人签发的并委托付款人在见票时或者在指定时期无条件支付确定金额给收款人或持票人的票据。,5,1.3.1,汇票的种类,1按出票人的不同，分为银行汇票（bankers draft）和商业汇票（commercial draft）,2按承兑人的不同，分为商业承兑汇票（commercial acceptance draft）和银行承兑汇票（bankers acceptance draft）.,3按付款时间不同，分为即期汇票（sight draft, demand draft）和远期汇票(time draft),A见票后若干天付款（atdays after sight）（业务中最常见）；,B出票后若干天付款（atdays after date）；,C提单签发日后若干天付款（at days after date of Bill of Lading）；,D指定日期付款（Fixed date）,6,1.3.2 汇票的使用,1出票（to draw）,出票是指出票人签发汇票并将其交给收款人的行为。,2提示（presentation）,提示是持票人向付款人出示汇票要求承兑或付款的行为。提示分为两种：（1）承兑提示：持远期汇票要求付款人承诺到期付款的提示。（2）付款提示：持即期汇票或到期的远期汇票要求付款人付款的提示。,3承兑（acceptance）,承兑是远期汇票付款人在持票人作承兑提示时，明确表示同意按出票人的指示付款的行为。,继续背书将汇票转让。,7,1.3.2 汇票的使用,4付款（payment）,付款是即期汇票的付款人和远期汇票的承兑人接到付款提示时，履行付款义务的行为。,5背书（endorsement）,背书是转让票据权利的一种法定手续，即持票人在汇票背面签上自己的名字或再加上受让人的名字，并把汇票交给受让人的行为。,6拒付与追索,拒付（dishonour）是持票人提示汇票要求承兑或付款时遭到拒绝承兑或付款的行为，又称退票。,追索权（right of recourse）是汇票遭到拒付时，持票人对背书人、出票人及其他票据债务人行使请求偿还汇票金额、利息及费用的权利。,8,1.3.4 汇票的贴现及其计算,贴现是远期汇票承兑后，持票人在汇票到期前到银行兑换现款，银行从票面金额中扣贴现利息后付给持票人余款的行为。汇票的贴现实际上是汇票的买卖。,9,案列,面额为10，000美元的见票后90天付款的汇票，6月20日得到付款人的承兑，该汇票应于9月18日到期，持票人于6月30日持汇票去银行要求贴现，银行核算计息天数（78月份各31天，9月份18天，共计80天）。如果贴现年利率为10%，按欧美算法，一年按360天计算,10,贴现利息,贴现利息=汇票金额x贴现天数x年贴现率360（10，000 x 80 x 10%/360=22222美元）。,银行向持票人净付款汇票金额贴现利息（10,00022222=977778美元）,11,1.4 本票（promissory note）,本票是出票人签发的，承诺自己在见票时无条件支付确定金额给收款人或者持票人的票据。出票人是企业或个人的称为一般本票或商业本票，一般本票有即期和远期之分；出票人是银行的称为银行本票，它只有即期。,本票与汇票的区别,12,1.5 支票(check),支票是出票人签发的，委托银行在见票时无条件支付确定金额给收款人或持票人的票据。,13,支票与汇票、本票的区别：,（,1）当事人：支票和汇票有三个，本票有两个。,（2）性质：支票和汇票属于委托支付证券，本票属于自付证券。,（3）到期日：支票为见票即付，汇票和本票除此之外， 还有定日付款、出票后或见票后定期付款等。,（4）承兑：汇票需承兑，本票无需承兑，支票均为即期 ，无需承兑。,（5）出票人与付款人的关系：汇票的出票人与付款人之间无资金关系；本票的出票人与付款人是同一个人；支票的出票人与付款人之间有资金关系，即出票人在付款人处有存款。,14,二 结算方法,汇付,托收,信用证,15,2.1 、汇付,汇款（remittance）又称汇款，是付款人委托所在国银行，将款项以某种方式付给收款人的结算方式。在汇款方式下，结算工具（委托通知或汇票）的传送方向与资金的流动方向相同，因此称为顺汇。,16,2. 2 汇付当事人,汇款人即付款人。合同中的买方或其他经贸往来中的债务人。,汇出行即汇出款项的银行。买方所在地银行。,汇入行即解付汇款的银行。汇出行的代理行，卖方所在地银行。,收款人合同中的卖方或其他经贸往来中的债权人。,17,2.3 汇付流程,汇款人 收款人,汇出行 汇入行,18,2.4 汇款方式,1.电汇（telegraphic transfer ，T/T）,电汇是汇出行以电报、电传或SWIFT（全球银行 金融电讯协会）等电讯手段向汇入行发出付款委托的一种汇款方式。,2.信汇（mail transfer, M/T）,信汇是以航空信函向汇入行发出付款委托的一种汇款方式。业务中较少使用。,3.票汇（remittance by bankers demand draft, D/D）,票汇是以银行即期汇票作为支付工具的汇款方式。票汇与信汇、电汇不同的地方：票汇的汇入行无须通知收款人取款，而由收款人向汇入行取款；汇票背书后可以转让，而信汇委托书则不能转让流通。,19,T/T, M/T,20,D/D,21,2.5 托收的概念,托收(collection)是出口人委托银行向进口人收款的一种支付方式。,22,2.5.1 托收的方式,（一）光票托收,光票托收是出口商只开汇票，不随附货运单据的托收。,（二）跟单托收,跟单托收是出口商将汇票连同货运单据一起交给银行委托代收货款的方式。可分为付款交单和承兑交单。,23,2.5.2 跟单托收,1付款交单,付款交单（documents against payment, D/P）是出口人的交单以进口人的付款为条件。（1）即期付款交单（D/P at sight）：进口人见票时立即付款，领取货运单据。（2）远期付款交单(D/P after sight)：进口人见票时承兑，待汇票到期时，买方付款领取货运单据。,2承兑交单,承兑交单（documents against acceptance, D/A）：是出口人的交单以进口人的承兑为条件。即进口人承兑汇票后即可领取货运单据，待汇票到期时再付款。,24,即期付款交单（D/P at sight）,25,远期付款交单(D/P after sight),26,承兑交单（documents against acceptance, D/A）,27,2.5.3 跟单托收方式下的资金融通,托收的出口押汇,托收银行以买入出口人开立的跟单汇票 的办法向出口人融通资金的一种办法。,28,2.5.3 跟单托收方式下的资金融通,进口押汇,托收业务中，代收银行给予进口人凭信托收据，在付款前或者汇票到期前先行提货的一种方式。,29,2.6 信用证,信用证（letter of credit, L/C）是开证行根据申请人的请求，向受益人开立的有一定金额的在一定期限内凭规定单据在指定的地点支付的书面保证。,30,2.6.1 信用证的特点,1开证行承担第一性付款责任。,2信用证是一项独立的文件。,3信用证是纯单据业务。,31,2.6.2 信用证的当事人,基本当事人有三个：开证申请人、开证行、受益人。此外还有通知行、保兑行、议付行、付款行、偿付行等。,1开证申请人（applicant）。又称开证人（opener），申请开证的人，一般是买方。,2开证行（opening bank; issuing bank）。开立信用证的银行，一般是进口地银行。,3受益人（beneficiary）。有权使用信用证的人，一般是卖方。,4通知行（advising bank; notifying bank）。受开证行委托，将信用证转递给受益人的银行，一般是出口地银行。,5议付行（negotiating bank）。根据开证行的授权买入或贴现受益人提交的符合信用证规定的票据的银行。,6付款行（paying bank; drawee bank）。开证行的付款代理，代开证行验收单据，付款后，无权向受益人追索。,7偿付行（reimbursement bank）。它也是开证行的付款代理，但它不负责审单，只是代替开证行偿还议付行垫款的第三国银行。,32,2.6.3 信用证的内容,（一）关于信用证本身,1信用证的类型（form of credit）；,2信用证号码（L/C number）；,3开证日期（date of issue）；,4信用证金额 (L/C amount)；,5有效期和到期地点（expiry date and place）,6开证银行（issuing / opening bank）；,7通知银行（advising / notifying bank）；,8开证申请人（applicant）；,9受益人（beneficiary）；,10单据提交期限（documents presentation period）。,33,2.6.4 信用证的内容,（二）关于汇票,1出票人（drawer）；2付款人（drawee）；3付款期限（tenor）；4出票条款（drawn clause）。,（三）关于单据,1商业发票（commercial invoice）；2提单（bill of lading）；3保险单（insurance policy）；4产地证明书（certificate of origin）；5其他单据（other documents）。,（四）关于货物,1品名、货号和规格（commodity name, article number and specification）；2数量和包装（quantity and packing）及单价（unit price）。,（五）关于运输,1装货港（port of loading / shipment）；2卸货港或目的地（port of discharge or destination）；3装运期限（latest date of shipment）；4可否分批装运（partial shipment allowed/ not allowed）；5可否转船运输（transshipment allowed / not allowed）。,（六）其他,1特别条款（special condition）；2开证行对议付行的指示（instructions to negotiating bank）；3背批议付金额条款（endorsement clause）；4索汇方法（method of reimbursement）和寄单方法（method of dispatching documents）；5开证行付款保证（engagement /undertaking clause）；6惯例适用条款（subject to UCP clause）；7开证行签字（signature）。,34,五、信用证的结算程序,（一）开证、通知,1买卖双方订立合同。,2进口商申请开立信用证。,3开证行开立信用证。,4 . 通知行通知信用证。,（二）交单、付款,1出口商审证、发货、交单。,2议付行议付、索偿,3偿付。偿付（reimbursement）是指开证行或被指定银行向议付行付款的行为。,4付款、赎单、提货。开证行偿付后，通知买方付款赎单。,35,六、信用证的种类,（一）跟单信用证与光票信用证,1跟单信用证（documentary credit）。是开证行凭跟单汇票或仅凭单据付款的信用证。,2光票信用证（clean credit）。是开证行仅凭不附单据的汇票付款的信用证。,（二）不可撤销信用证和可撤销信用证,1不可撤销信用证（irrevocable L/C）。是指信用证开出后，在有效期内未经受益人及有关当事人同意，开证行不得单方面修改和撤销。,2可撤销信用证（revocable L/C）。是指信用证开出后，不必征得受益人或有关当事人同意，开证行有权随时撤销的信用证。,（三）保兑信用证和不保兑信用证,1保兑信用证(confirmed L/C)。是指开出的信用证，由另一家银行保证对符合信用证条款规定的单据履行付款义务。,2不保兑信用证（unconfirmed L/C）。开出的信用证没有经另一家银行保兑。,36,信用证的种类,（四）即期信用证和远期信用证,1即期信用证（sight L/C）。指开证行或付款行收到符合规定的跟单汇票后，立即付款的信用证。,2远期信用证（usance/）。指开证行或付款行收到符合规定的单据后，不立即付款，而是待信用证到期日时再付款的信用证。远期信用证可分为下列几种：,（1）承兑信用证（acceptance L/C）：是以开证行作为远期汇票付款人的信用证。,（2）延期付款信用证（deferred payment credit）。是指受益人不用开具汇票，开证行保证货物装船后或收单后若干天付款的信用证,（五）可转让信用证和不可转让信用证,1可转让信用证（transferable L/C）。是信用证规定受益人（第一受益人）可以将使用信用证的权利转让给其他人（第二受益人）的信用证。信用证只能转让一次，但允许第二受益人将信用证重新转让给第一受益人。,2不可转让信用证（non-transferable L/C）。受益人不能将使用信用证的权利转让给他人，并未注明“可转让”者，即为不可转让信用证。,37,2.7、,SWIFT,信用证,SWIFT是“全球银行金融电讯协会”（Society for World wide Interbank Financial Telecommunication.）的简称。该组织设有自动化的国际金融电讯网，该协会的成员银行可以通过该电讯网办理开立信用证以及外汇买卖、证券交易、托收等业务。凡是依据国际商会制定的电讯信用证格式设计，利用SWIFT系统设计的特殊格式，通过SWIFT系统传递信用证的信息，即通过SWIFT开立或通知的信用证称为SWIFT信用证，也称“全银电协信用证”。,38,