黄金投资渠道课件

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,黄金投资渠道,金融1002 刘迁玲 37,李洁 6,黄金投资渠道,投资型实物黄金,1,银行纸黄金,2,上海金,AU (T+D),3,黄金期货,4,5,国际黄金,投资型实物黄金-保值概念的误区,投资型黄金最大的功能在于保值，尤其在通胀时代，可以最大限度的保证投资者的财富不缩水；作为抵押品也能取得较高的信贷额度,但是，这种保值是建立在长期的历史统计之上的，这个时间周期之长，要用年以上的周期来考量，所以说，实物黄金是可以传给后代子孙的，但是不是可以中短期投资的,。,注意：珠宝首饰不宜用于保值,原料金价格,黄金的货币属性体现于此，能够充当硬通货的是纯粹的、未经加工的原料金。,珠宝的价值,人工成本,即珠宝的制作工艺，同样的工艺将因为的时间和地点的不同而估价不同，在珠宝变现时将大量流失掉。,银行纸黄金,做市商,工 行,中 行,建 行,做市商,独立报价，相互对冲,电子报价，不可提现,纸黄金的特点,银行报价,涨跌都很慢,手续费极高,单向操作,不可提现,全额交易,客户选择合适的价格成交,做市商,全部对冲,全部对冲,多余空单,多方,10,手,20,手,50,手,手,空方,10,手,20,手,60,手,.,手,做市商独立盘面,做市商对冲盘面,做市商的要求,做市商必须拥有高超的交易技巧，根据行情的变化，及时将盘面的交易单进行盘内和盘外对冲，保障客户的交易成交，保证自己的平台稳健运行。,一个做市商相当于一个小市场，如果缺乏足够的资金做保障，将无法承担对冲风险，无法很好的为客户建立对冲和盈利平台,做市商的立足根本是信誉，关键时刻必须对自己的报价和过失承担责任。良好的信誉和诚信务实的态度是客户信赖的基础。,资金大,对冲快,信誉高,上海金Au(T+D),Au(T+D),全称黄金延迟交收业务，可以看做一种特殊期货的交易品种。区别,是期货的交割时间是固定的，而它是不固定的，投资者可以要求马上交割现货，,也可以永远不交割。该业务由上海黄金交易所推出。,上海黄金交易所是我国唯一的黄金现货,交易场，采用会员自主报价，电脑撮合,成交。会员可采用现场喊价和网络报价,进行黄金交易。其业务包括：,Au9999,、,Au9995,、,Au(T+5),、,Au(T+D),等。其中,Au(T+D),采用保证金制度，双向交易，是,一种适合炒作赚取差价利润的品种。,4,2,3,1,13%,保证金交易,双向交易，可做空,可随时提取现货,有五个半小时夜市交易,劣势：,Au(T+D),资金进出麻烦，成交量小，价格不够活跃，个人投资者参与者甚少。,Au(T+D)的优劣势,黄金期货,规避价格风险，差价获利,赚取差价利润,投资产业获利,交换必需品,金融衍生品 诞生,信用风险转嫁,有价证券买卖,普通商品买卖,金融衍生品的表现形式之一,期货,黄金期货的合约设计,黄金期货,B,E,C,D,A,每手,1000,克,保证金为合约价值,10%,涨跌停板为前日结算价,5%,交易时间为,9:00-11:00,13:30-15:00,手续费万分之八左右,黄金期货制度成熟，交易量大，价格活,跃。其最大优势在于出入金使用银期通,转账，资金安全，但交易时间限制过死，,与黄金作为国际性交易商品的地位不符，,当大行情出现时不容易捕捉，隔夜仓甚,至将遭受强制平仓的风险。,中国黄金期货的二个致命弱点,1 交易时间 四小时,2 不能设止损一定不能做,结果：绝大部分的投资者必然亏损,国际黄金,1,Au(T+D),入市门槛较高，风险度适中，可随时提取现货，有五个半小时的夜市交易；但手续费高，成交不活跃，且资金进出非常麻烦,2,黄金期货资金安全保障高，采用场内撮合成交，交易量大。但交易时间与合约规格难以与国际接轨，大行情出现时将错失良机。,3,国际黄金,以美元报价，合约规格符合国际通行标准，,24,小时交易，保证金低，价格公正透明，利润高风险高；但交易资金需出境外，价格波动大，投资经验少和不够理性的客户将面临很大风险。,三种黄金投资渠道对比,国际黄金的特点,杠杆率高,做市商报价,全天候交易,国际黄金,的,合约规格为每手,100,盎司，折合每手约,3000,克，交易杠杆,10,倍,100,倍，风险很高，利润也很大。风险控制为第一要务。,国际黄金,采用做市商报价而非撮合成交，交易非常及时。但因为存在买卖点差，所以伦敦金的交易成本为手续费,+,点差，当价格有利波动一美元以上开始盈利。,周一早至周六凌晨，中间不停市，不设涨跌停板。最活跃的交易时间为每日晚,7,点半至凌,12,点半。此时交易盈利机会将加大。,如何交易国际黄金,合理规避风险，执行纪律，及时提出提润，理性投资。,及时离场,下单交易,下载软件,开户,操作要领,纪 律,风 控,消息,技术,操作纪律是规避,风险的重要法宝。,投资者必须在交,易前制定盈利目,标，设置亏损额,度，并严格予以,执行，否则风险,将持续扩大。,黄金是国际性硬,通货，价格波动,跟国际信息变化,息息相关。客户,必须把握国际政,治和经济走向，,关注美元和石油,价格，才能预先,判断金价走势。,技术分析能力是,盈利的重要但非,决定性技能。良,好的技术分析能,力必须与理性的,心态和及时的信,息相结合，切不,可盲目迷信技术,分析,风险控制即设置,合理的持仓量，,投入的资金跟用,于交易的资金必,须控制在一定比,率之内，切不可,满仓交易，更不,可逆势加仓，投,资者谨记。,不同黄金投资渠道的适宜人群,保证金,交易方向,交易时间,报价货币,适宜人群,实物金,100%,单向,人民币/美元,资产保值者,纸黄金,100%,单向,24小时,人民币,转嫁通胀风险,Au(T+D),10%,双向,9.5小时,人民币,黄金使用机构,黄金期货,10%左右,双向,4小时,人民币,能承担一定风险，要求利润较高,国际黄金,10%以内,双向,24小时,美元,追逐高风险高收益，操作理性，技术全面,平衡资产风险的变压器,国际黄金,纸黄金,其他,现货黄金,实物金,黄金基金,期货黄金,黄金投资,Thank You !,