基金管理人课件

基 金 管 理 人 1 第 四 章 基 金 管 理 人 基 金 管 理 人 2 目 录 基 金 管 理 人 概 述1 基 金 公 司 治 理 结 构2 公 司 内 部 控 制6 基 金 投 资 运 作 管 理4 基 金 产 品 营 销 管 理5 基 金 公 司 组 织 结 构3 基 金 管 理 人 3 1 基 金 管 理 人 概 述1 管 理 人 在 基 金 运 作 中 的 作 用2 基 金 管 理 公 司 的 主 要 活 动3 基 金 管 理 公 司 的 市 场 准 入4 基 金 管 理 公 司 的 业 务 特 点 基 金 管 理 人 4 1.1 管 理 人 在 基 金 运 作 中 的 作 用v 募 集 基 金 、 办 理 或 委 托 其 他 机 构 办 理 基 金 份 额 的发 售 、 申 购 、 赎 回 和 登 记 。v 办 理 基 金 备 案 手 续v 对 管 理 的 资 产 分 别 管 理 、 分 别 记 帐 、 进 行 证 券 投资v 确 定 基 金 收 益 分 红 方 案 ， 分 红v 基 金 会 计 核 算 编 制 财 务 报 告v 编 制 中 期 和 年 度 基 金 报 告v 计 算 并 公 告 基 金 资 产 净 值 ， 确 定 赎 回 份 额 和 价 格 基 金 管 理 人 5 1.1 管 理 人 在 基 金 运 作 中 的 作 用v 办 理 信 息 批 露 事 项v 召 集 基 金 份 额 持 有 人 大 会v 保 存 基 金 财 产 管 理 活 动 的 记 录 、 账 册 报 表和 其 他 相 关 资 料v 以 基 金 管 理 名 义 代 表 持 有 人 行 使 法 律 权 利v 中 国 证 监 会 规 定 的 其 他 职 责 基 金 管 理 人 6 1.2 基 金 管 理 公 司 的 主 要 活 动基 金 募 集 与 销 售 投 资 咨 询 服 务投 资 管 理 受 托 资 产 管 理基 金 运 营基 金 管 理 公 司 的 主 要 活 动 基 金 管 理 人 7 1.3 基 金 管 理 公 司 的 市 场 准 入 从 事 证 券 经 营 、 投 资 等 注 册 资 本 不 小 于 3亿 良 好 的 业 绩 、 资 产 质 量 持 续 3个 以 上 会 计 年 度 近 3年 无 违 规 行 为 无 挪 用 客 户 资 产 等 行 为 没 有 被 调 查 或 处 于 整 改 良 好 的 社 会 信 誉基 本 条 件 依 其 所 在 地 法 律 设 立 的合 法 存 续 并 有 经 验 的 机 构 所 在 国 有 完 善 的 证 券 法律 和 监 管 制 度 实 缴 资 本 不 少 于 3亿 国 务 院 批 准 的 证 监 会 规定 的 其 他 条 件合 资 公 司 境 外 股 东市 场 准 入 基 金 管 理 人 8 1.4 基 金 管 理 公 司 的 业 务 特 点v 管 理 的 是 投 资 者 的 资 产 ， 一 般 不 进 行 负 债 经 营 ， 风 险较 小v 收 入 主 要 来 自 管 理 费 ， 资 产 管 理 规 模 的 扩 大 很 重 要v 投 资 管 理 能 力 是 基 金 管 理 公 司 的 核 心 竞 争 力v 其 业 务 对 时 间 和 准 确 性 的 要 求 很 高 ， 因 需 要 披 露 上 一日 的 基 金 净 值 基 金 管 理 人 9 2、 基 金 公 司 的 治 理 结 构基 本 要 求 治 理 结 构使 股 东 会 、董 事 会 、 监事 会 和 经 营层 权 责 明 确 ，相 互 制 衡 。 实 行 独 立董 事 制 度 ，保 证 独 立 董事 充 分 发 挥作 用 。 建 立 完 善的 内 部 监 督和 控 制 机 制 。 基 金 管 理 人 10 2.2 我 国 对 基 金 公 司 治 理 结 构 的 主 要 规 定公 司 法证 券 投 资 基 金基 金 公 司 管 理 办 法 总 体 要 求建 立 机 构 健 全 、 权 责 清 晰 、 制衡 有 效 、 激 励 合 理 的 组 织 结 构 ，维 护 份 额 持 有 人 利 益 。 股 东 会 、 董 事 会 、 监 事 会 和 经营 层 的 制 衡 关 系 。 建 立 健 全 独 立 董事 制 度 ， 独 立 董 事 人 数 不 少 于三 人 ， 不 少 于 董 事 会 的 1/3 监 察 稽 核 制 度 基 金 管 理 人 11 3 基 金 管 理 公 司 组 织 架 构投 资 管 理 部 门 基 金 运 营 部 门专 业 委 员 会后 台 支 持 部 门 风 险 管 理 部 门市 场 营 销 部 门组 织 架 构 基 金 管 理 人 12 3.1 专 业 委 员 会投 资 决 策 委 员 会 基 金 公 司 的最 高 决 策 机 构 ， 拥有 对 所 管 理 基 金 的投 资 失 误 的 最 高 决策 权 。 专 业 委 员 会 风 险 控 制 委 员 会 制 定 和 监 督 执 行 风险 控 制 政 策 ， 进 行风 险 评 估 ， 提 出 风险 控 制 建 议 。 基 金 管 理 人 13 3.2 投 资 管 理 部 门 进 行 股 票 选 择 和 组 合 管 理 ， 向交 易 部 门 下 达 指 令 。 从 事 宏 观 经 济 分 析 、 行 业 发 展状 况 分 析 和 上 市 公 司 投 资 价 值 分 析 。 投 资 运 作 的 执 行 部 门 ， 负 责 组 织 、 制 定 和 执 行 交 易 计 划 。 基 金 管 理 人 14 3.3 风 险 管 理 部监 察 稽 核 部 负 责 监 督检 查 基 金 和 公 司 运作 的 合 法 、 合 规 情况 及 公 司 内 部 风 险控 制 情 况 ， 向 董 事 会 提 交 分 析 报 告 。 风 险 管 理 部 门 风 险 管 理 部 负 责 对 公 司 运营 过 程 中 产 生 的 或潜 在 的 风 险 进 行 有效 管 理 。 基 金 管 理 人 15 3.4 市 场 营 销 部 门市 场 部负 责 基 金 产 品 的 设计 、 募 集 和 客 户 服务 及 持 续 营 销 等 工作 。 市 场 营 销 部 门 风 险 管 理 部 负 责 对 公 司 运营 过 程 中 产 生 的 或潜 在 的 风 险 进 行 有效 管 理 。 基 金 管 理 人 16 3.5 基 金 运 营 部 门基 金 清 算 基 金 运 营 部 门 基 金 会 计 基 金 管 理 人 17 3.6 后 台 支 持 部 门 后 台 支 持行 政 管 理 部 信 息 技 术 部 财 务 部 基 金 管 理 人 18 4 基 金 投 资 运 作 管 理投 资 风 险控 制 投 资 研 究基 金 投 资运 作 管 理投 资 交 易投 资 决 策 基 金 管 理 人 19 4.1 投 资 决 策v 投 资 决 策 机 构 审 批 投 资 管 理 相 关 制 度 确 定 基 金 投 资 的 原 则 、 策 略 、 选 股 原 则 确 定 资 金 资 产 配 置 比 例 或 比 例 范 围 确 定 基 金 经 理 的 权 限 以 及 投 资 总 监 和 投资 委 员 会 审 批 的 权 限 审 批 个 基 金 经 理 提 出 的 超 过 自 主 投 资 额度 的 决 策 项 目 基 金 管 理 人 20 v 投 资 决 策 的 制 定4.1 投 资 决 策 研 究 部 提 出 研 究 报 告投 资 决 策 委 员 会 决 定 基 金 的 总 体 投 资 计 划基 金 投 资 部 制 定 投 资 组 合 的 具 体 方 案 风 险 控 制 委 员 会 提 出 风 险 控 制 建 议1 2 3 4 基 金 管 理 人 21 v 投 资 决 策 实 施 由 基 金 经 理 根 据 投 资 决 策 中 规 定 的投 资 对 象 、 投 资 结 构 和 持 股 比 例 等 ， 在 市 场 上选 择 合 适 的 股 票 、 债 券 和 其 他 有 价 证 券 来 构 建投 资 组 合 。4.1 投 资 决 策 基 金 管 理 人 22 4.2 投 资 研 究宏 观 与 策 略 研 究 行 业 研 究个 股 研 究 基 金 管 理 人 23 4.3 投 资 交 易v 基 金 经 理 不 得 直 接 向 交 易 员 下 达 投 资 指 令或 直 接 进 行 交 易v 投 资 指 令 应 经 风 险 控 制 部 门 的 审 核 ， 确 认其 合 法 、 合 规 与 完 整 后 方 可 执 行 基 金 管 理 人 24 4.4 投 资 风 险 控 制 内 部 风险 控 制制 度投 资 风 险 控制风 险 控制 委 员会 内 部 监察 稽 核控 制 基 金 管 理 人 25 5 基 金 产 品 营 销 管 理 定 价 管理营 销 管 理产 品管 理 渠 道 管理 基 金 管 理 人 26 5.1 产 品 管 理v 基 金 产 品 的 设 计 思 路 与 流 程确 定 目 标 客 户 ， 了 解 他 们 的 风 险 收 益 偏 好选 择 与 目 标 客 户 风 险 收 益 偏 好 相 适 的 金 融 工 具考 虑 相 关 法 律 法 规 的 约 束 考 虑 基 金 管 理 人 自 身 的 管 理 水 平 基 金 管 理 人 27 5.1 产 品 管 理 水 平 式 产 品 线 的 深 度产 品 线 的 长 度 产 品 线 的 宽 度 垂 直 式综 合 式 基 金 管 理 人 28 5.2 定 价 管 理产 品类 型 市 场环 境 客 户特 性渠 道特 性 Text 定 价定 价 管 理 基 金 管 理 人 29 5.3 渠 道 管 理基 金 管 理 公 司 设 立 直 销 中 心银 行 、 证 券 公 司 及 其 他 销 售 机 构 基 金 管 理 人 30 6 公 司 内 部 控 制 内 控 机 制1. 2. 3. 4。 审 计 委 员 会 和 督 察 员 检 查总 经 理 及 监 察 稽 核 部 门 的 监 督部 门 各 级 主 管 的 检 查 监 督员 工 自 律 6.1 内 部 控 制 机 制 的 概 念 基 金 管 理 人 31 6.2 内 部 控 制 的 目 标 和 原 则v 基 金 管 理 公 司 内 部 控 制 的 总 体 目 标v 基 金 管 理 公 司 内 部 控 制 应 当 遵 循 的 原 则v 内 定 内 部 控 制 制 度 的 原 则 基 金 管 理 人 32 6.3 内 部 控 制 的 基 本 要 求v 部 门 设 置 要 体 现 职 责 明 确 、 相 互 制 约 的 原 则v 严 格 授 权 控 制v 强 化 内 部 监 察 稽 核 控 制v 建 立 完 善 的 王 伟 责 任 制 度 和 科 学 、 严 格 的 岗 位 分离 制 度v 严 格 控 制 基 金 资 产 的 财 务 风 险v 建 立 完 善 的 信 息 披 露 制 度v 严 格 制 定 信 息 技 术 系 统 的 管 理 制 度v 建 立 科 学 严 密 的 风 险 管 理 系 统 基 金 管 理 人 33 6.4 内 部 风 险 控 制 的 主 要 内 容投 资 管理 业 务 信 息 披露 控 制 信 息 系统 控 制会 计 系统 控 制 监 察 稽核 控 制风 险 控 制