信息市场机制课件

单击此处编辑母版标题样式,第二级,第三级,第四级,第五级,信息市场机制,37,/35,第八章 信息市场机制,第八章 信息市场机制,1,信息市场机制,日本的三大综合商社住友、三井和三菱，就共同构筑电子物流信息市场达成了合作协议。这一电子物流信息市场是以因特网为媒体建立的新型信息系统，它将企业或货主需要运输的物流信息及运输公司可调动的车辆信息上网确认后，双方签订运输合同。即货主将要运输的货物的种类、数量及目的地等上网，运输公司将其现有车辆的位置及可承接运输任务的车辆信息通过互联网提供给货主，依据这些信息，双方签订运输合同。这一系统的构思思路是将商品的电子贸易与物流运输两大业务同时在互联网上完成，取得一举两得的综合效益。,物流信息市场：,2,信息市场机制,信息经济学中的,信息市场,有两种涵义：,微观信息市场，普通商品市场中的生产、传播和分配信息而形成的市场，市场价格是核心。,信息商品交换而形成的市场。,3,信息市场机制,第一节 信息市场假设与模型,4,信息市场机制,信息经济学信息市场理论隐含着两个基本假设：,市场信息是不完全和非对称。,信息是商品，或者，是一个特殊形式的商品。,5,信息市场机制,赫什雷弗,（Jack Hirshleifer）,模型,赫什雷弗模型假定信息市场存在两种个人:作为信息拥有者的个人,与作为信息消费者或搜寻者的个人,。,作为信息拥有者的,的行为存在四种可能：,独自使用信息以生产某些有用产品在市场上销售；,直接将信息卖给信息搜寻者；,免费传播信息以求改善在其他产品上的销售；,为了商业目的，努力区分与生产相关的虚假信息与真实信息。,作为信息消费者或搜寻者的,的行为也具有四个可能：,通过直接调查或询问获得信息；,在信息市场购买信息；,在市场上搜集公共信息或免费信息；,对所获得的信息进行评估。,赫什雷弗模型只是一个非常简单（或者不成熟）的信息市场模型。,6,信息市场机制,沃尔金模型,沃尔金（1989）信息市场模型假定：,信息市场存在两类参与者：信息生产者或拥有者,A,和信息需求者,B,，信息需求者,B,以价格,C,向信息拥有者,A,购买信息商品,X,。,A,和,B,的交易准则分别是：,J,A,=,cx,-,g,(,x,) max,J,B,=,f,(,x,) -,cx, max,其中，,g,(,x,),代表信息成本函数，且,g,(,x,),0,；,f(,x),代表信息价值函数。,如果从效用最大化角度出发，那么，信息生产者或拥有者,A,确定买卖信息的数量,X,和信息商品价格的最优条件为：,J,A,= 0,J,B,= 0,7,信息市场机制,这样，我们可以得到非线性方程：,沃尔金信息市场模型的启示：,信息商品价格的确定，一方面与信息生产条件和规模有关，另一方面也取决于信息利用的技术水平和条件,而且后者更显得重要。,由第一个结论可以推知，如果出现信息市场均衡价格的话，那么，信息市场的均衡价格应偏好于需求而非供给,。,尽管卖方市场是形成信息商品价格的不可缺少的要素，但买方市场才是形成信息商品价格的最主要的因素。,8,信息市场机制,格罗斯曼施蒂格利兹模型,（,Grossman Stiglitz model,）,假设存在两类资本:一类是能够带来回报,R,的安全资本;一类是具有风险的资本,其回报,u,随阶段的变化而随机地变化。,变量,u,由两个部分组成：,u,=,+,这里，,和,都是随机变量。其中，,是付出成本,c,就能观察到的随机变量,为不能观察到的变量。,且假定市场上存在两类个人,一类是已经观察到,的个人,称为信息贸易者;另一类是仅仅能观察价格的个人,称为无信息贸易者。,又假定所有个人在事前都是相同的，这些个人能否成为拥有信息的贸易者仅仅取决于他们是否愿意支付成本,c,来观察信息。,9,信息市场机制,可以认为，拥有信息贸易者的需求将依赖于,和风险资本的价格,P,，而无信息贸易者的需求则仅仅依赖于价格，但是，我们假定这些无信息的贸易者具有合理预期。,如果,x,代表风险资本的供给，当已知贸易者的一个即定比例,时，均衡就是这样一种价格函数：,P,(,x,),通过,P,(,x,),无信息的贸易者能够了解到拥有信息贸易者所掌握的某些可能他们自身不愿意传递的信息。,我们能够分别计算出拥有信息贸易者与无信息贸易者的预期效用。总体的均衡就要求这两类贸易者的预期效用相等。,当更多的个人成为拥有信息的贸易者时，相对于无信息贸易者的预期效用而言，拥有信息贸易者的预期效用将会有所下降。,10,信息市场机制,【推测1】市场中更多的个人成为拥有信息的贸易者，则市场价格体系在传播信息方面就更为敏感。,【推测2】市场中更多的个人成为拥有信息的贸易者，则相对于无信息贸易者的预期效用，拥有信息贸易者所获得的预期效用的比率就越低。,【推测3】信息成本越高，拥有信息的贸易者在均衡中的百分比就越小。,【推测4】如果拥有信息贸易者所掌握的信息质量有所提高，那么，拥有信息贸易者的需求将会更多地随着他们所拥有的信息的变化而变化。于是，价格体系的变化则更加依赖于,的变化。,11,信息市场机制,【推测5】噪声量越大，价格体系在传播信息方面就越迟钝，因而，无信息贸易者的预期效用也就越低。这样，在均衡状态下，噪声量越大，拥有信息的贸易者的比例也就越高。,【推测6】在限制性条件下，当市场中不存在任何噪声时，价格体系则传播市场上产生的全部信息。这样，唯一可能的均衡就是没有信息的均衡。,【推测7】在其他条件不变的情况下，如果几乎所有的个人都成为拥有信息的贸易者（,0），这时，信息市场中的噪声非常小；或者如果几乎所有的个人都是无信息贸易者（,1），这时，信息市场的信息成本非常低，那么，市场将变得呆滞，或贸易不旺。,结论：,信息市场极高和极低的效率都会妨碍市场效率的发挥。,12,信息市场机制,第二节 信息商品生产与需求,13,信息市场机制,信息的商品特征,独占性或专有权,可获得性或具有使用价值,1.,信息商品与物质商品一样也是具有使用价值的劳动产品,2.,信息商品是为了交换供他人和社会使用与消费的劳动产品,3,信息商品必须通过交换才能实现其使用价值和价值,满足人们和社会的需求,信息的消费与信息成本无关，也与使用数量和范畴相互独立,14,信息市场机制,信息生产与需求,生产特征,保存性,公用性,老化性,或多或少具有知识创造性,信息需求是指信息消费者在一定价格条件下对信息商品的需要,需求特征,派生性信息需求,消费性信息需求,生产性信息需求,15,信息市场机制,作为公共财货（,public goods,）,的信息,信息产品数量和质量与信息产品的使用频率和使用目的无关，构成了信息产品作为社会公共商品的基础之一。,隐含信息的经济行为构成了信息成为公共商品的另外一个重要基础。,信息收益（不可分割）的公共性导致了信息作为公共材货的基础。,16,信息市场机制,第三节 信息成本与价值,17,信息市场机制,信息成本的构成：,生产、传播和交易成本（transaction cost）,信息成本的特征,在不同经济环境中，信息成本可能具有不同的形式和特征。,与其他产品成本相比，信息成本具有的四个最明显经济特征：,信息代理人本身是一种信息投资,信息成本的不可逆性和资本特征,信息成本的多样性,信息成本与使用规模之间相互独立特征,信息市场的许多变化来自信息成本最后一个主要特征。,18,信息市场机制,首先，代理人本身就是一种信息投入，它是输入代理人信道中的主要信息。,例如，代理人所受的教育就是代理人信息成本的一种固定投入，且对代理人教育的日益增长投资的回报率将呈递减趋势。,其次，信息成本部分地属于资本成本，且属于典型的不可逆投资。,例如，学习一门外语，需要付出购买教材、聘请教师、投入时间和个人努力等原始投资，这些原始投资明显地表现为不可逆特性。,19,信息市场机制,信息成本的不可逆特征使我们注意到信息投资方面的两个问题:,第一，信息的价值较为确定时，信息的投资需求反而减少；当信息的价值不确定时，对信息的投资需求反而增加。,第二，当未来对资本货物的需求呈现出波动，特别是随机波动时，信息成本的不可逆特征就变得十分重要。,20,信息市场机制,再次，在不同领域、不同方面（或方向）上的信息成本各不相同。,最后，信息成本与信息的使用规模无关。,由于信息成本与信息生产规模之间不存在必然联系，无论信息产量如何，信息生产成本都可以保持不变，也就是说，,信息成本的大小只取决于生产项目而不是其使用规模，因此，信息成本与信息使用规模无关。,例如，有关某种生产技能的信息能够在任何数量的企业规模上重复使用，也能够被某个企业在任意时间内多次重复使用。,21,信息市场机制,信息成本的影响,对经济机会主义（,opportunity,）,的限制,商业欺诈,二次或三次释放信号,使得所有未来的竞争者难以了解所有生产技术和收益机会,知识成本,战略成本,为厂商或一般商品销售者制订价格和垄断的控制因素之一。,22,信息市场机制,信息价值,1.,价值（,value,）,和价值评价,亚里斯多德对价值的七种评价,“价值”与“作用”的关系,价值的属性是客观的,2.,价值评价标准,S=(e,1,，e,2,，e,n,),23,信息市场机制,信息价值的多维性,3.,信息的价值特征,信息价值的间接性,信息价值的累积性,4.,信息商品的价值和使用价值,信息商品化的历史条件,1624,年英国颁布“垄断法”,信息商品使用价值的特征,可以在同一时刻为多个人共同使用,具有可伪性,时效性更强,要同物质财富的实践活动相结合,24,信息市场机制,效用价值（阿罗的信息价值论）,阿罗从信息的效用最大化的角度,定义并研究了对信息的需求价值,设,=(,1，,2，,，,n,),中状态,i,发生的概率为,p,i，,x,i,为状态,i,出现时，决策单位投资所获得的收入或报酬，U（y）为收入为y时决策者的效用函数；又设决策者拥有总资金为1，,i,为决策者拟定在,i,发生时投入的资金总额， ,i,=1.,现在的问题是，决策者在已知在,i,发生的概率为,p,i,的条件下，拟定选择合理的投资分配向量=(,1,2 ，,，,n,)，使得效用期望值达到最大。,25,信息市场机制,求解数学规划：,又假设效用函数U(y)具有对数形式，即,U(,i,x,i,),=,log(,i,x,i,),用库恩-塔克（kuhn-Tucker）条件可知，,=( p,1,p,2 ，,，,p,n,)，,26,信息市场机制,最大期望效用为,阿罗的解释是：设决策者设立一个容量为H=- p,i,logp,i,的信道，用以获得关于随机事件=(,1,，,2,，,n,)的信息。现在如果决策者借此通道获得,i,发生的信息，那么，决策者就会把所有的资金投入到,i,上，从而获得收入1x,i,，他所获得的效用为logx,i,。这样，在有信道的情况下（即能获得信息的情况下），决策者的期望效用为：,所以有，,正好是,有信道和无信道的期望效用之差,27,信息市场机制,阿罗认为 为决策者对信息的需求价值。,结论：,从信息的效用最大话的角度，构建了一个不确定性条件下的行为模型，是从抽象方面进行度量；,信息的效用等于信息的总量（即总熵）；,信息的效用与单位投资的报酬,x,i,无关。,28,信息市场机制,施蒂格勒的搜寻价值论,施蒂格勒的信息价值观测是建立在他所创立的搜寻理论基础上的。,施蒂格勒（1962）认为，,信息的价值可以用购买行为中买主预期成本的减少额来表示。,设买主搜寻1，2，3，次的预期减少额为,那么，对于买主来讲，信息的价值近似于,其中，代表卖主人数，为搜寻次数，为任意一个卖主的信息被任意一买主接收到的概率，也可以说是已识别卖主的买主在买主总人数中的比例。,29,信息市场机制,第四节 信息价格,30,信息市场机制,信息为何有价 ？,按照标准经济学，因为信息属于社会的稀缺资源，也就是说，相对于人们无限多样的需求而言，信息资源是有限的。,由于信息价值的多维性，信息的市场价格也表现为不同的类型及特征。,在搜寻环境中，搜寻边际成本等于搜寻预期边际收益时点上的信息价格，是信息市场上消费者愿意支付的最高信息价格；,在最优信息系统选择环境中，决策者获得最优信息系统后采取最优行为获得的最大预期效用与获得该系统前采取最优行为获得的最大预期效用之差，构成信息市场上决策者愿意支付的最高信息价格；,在信息价值理论中，完全信息与不完全信息的预期价值，均可以作为信息购买者购买信息时愿意支付的价格上限。,31,信息市场机制,当市场信息表现为稀缺性（不完备）时，消费者和生产者双方为了从中间商或经纪人处获得信息或信息保障，都愿意从自身的效用中让渡一部分效用给中间商或经纪人，从而避免更多的效用损失。,从理论上分析，中间商或经纪人获得的“佣金”与加价之和不应超过消费者需求价格与生产者供给价格（生产成本）之差，即二者之差构成中间商或经纪人的收入中间商或经纪人“销售”其信息商品价格的上限。,信息完备性程度是影响信息价格的一个直接因素。,32,信息市场机制,1、价值价格论,认为价值是信息商品价格形成的基础，价值量的大小决定信息商品价格的高低。,2、效用价格论,信息商品的价格是由信息使用后可能或实际产生的效用来确定。,3、垄断价格论,信息商品生产和销售的垄断地位决定其价格。,4、供求价格论,信息商品的价格由买卖双方在市场交易中相互制约而决定的。,5、综合价格论,33,信息市场机制,（1）价值效用价格论，即将价值和使用价值结合起来确定信息商品的价格。,（2）成本效用价格论，即成本决定信息商品的下限，效用决定信息商品的上限，两者共同决定价格的区间。,（3）因素综合价格论，即以信息生产成本为基础，以效用为核心，兼顾需求、垄断、竞争等市场因素，由供需双方共同作用确定信息商品的价格。持这种观点的学者，为此设计了理论价格模型。,34,信息市场机制,风险价格理论,人们难以用普遍商品的交易模式来衡量信息商品交易模式的功用。,买方市场形成信息商品价格的最主要的因素：,社会信息化程度,买方现有生产领域与方向,对信息商品预期收益,市场竞争与垄断的发展程度,买主搜寻到的信息商品的概率,买主的经济性需求类型，非经济性需求,买主的风险意识与风险水平的类型,35,信息市场机制,在信息市场上，一般情况下是,需求拉动价格,，而非供给拉动价格。,信息价格受需求的影响，具体受买主所具备的社会条件的影响，要远远大于供给的支配力量。,显然，信息价格与买卖双方所具有的社会经济技术条件、风险水平，以及社会信息化发展程度、国民信息意识水平等外在要素之间保持密切联系，这种联系使我们目前仍然难以把握信息价格的波动规律。,但是，有两点是确定的，首先，信息市场价格同样具备传递信息、分配资源和刺激生产与流通三个功能。其次，信息市场可能不会出现均衡价格，即使出现，该价格将可能达不到帕累托最优。,36,信息市场机制,信息商品交易模式与结算方式,多次让渡交易模式,国际许可证贸易中的计价模式,一次让渡交易模式,三种结算方式,绝对支付数额与合同状况或买主生产活动相一致,按拍卖、投标等形成的绝对支付额,混合支付,37,信息市场机制,