《货币金融学》课件02第二章信用

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,金融学院,货币金融学,第二章 信用,第二章 信用,通过本章的学习，需要了解和掌握以下知识：,信用的产生、发展、构成要素、特征与职能；,信用形式的分类及几种现代信用形式的含义、作用；,信用工具的分类、特征与几种典型信用工具的作用；,本章学习要求,金融学院,第二章 信用,工作上的信用是最好的财富。没有信用积累的青年，非成为失败者不可。,池田大作,金融学院,第二章 信用,金融学院,第一节 信用概述,一、信用的内涵,信用是以,偿还和付息,为条件的,借贷,行为。,在,社会学,中，信用被用来作为评价人的一个道德标准。例如说某人很讲信用，意为此人是可以信赖的。,在,经济学,中，信用是一种体现特定经济关系的借贷行为。,第二章 信用,金融学院,第一节 信用概述,二、信用的产生和发展,（一）信用存在的客观依据,1.,商品货币经济的产生和发展,是信用产生的,总根源,。,2.,私有制的出现,是信用产生的,前提条件,。,3.,商品和货币的分布与人们的需求不相匹配,是信用产生的,必要条件,。,第二章 信用,金融学院,第一节 信用概述,二、信用的产生和发展,（二）信用发展的过程,1.,自然经济时期的信用,2.,货币经济时期的信用,3.,信用经济阶段,第二章 信用,金融学院,第一节 信用概述,三、信用的构成要素,（一）信用主体,债权人与债务人,（二）信用,(,客体,),标的,实物与货币,（三）信用条件,借贷期限与利率,（四）信用工具,信用工具,第二章 信用,金融学院,第一节 信用概述,四、信用的特征,（一）信用标的的所有权与使用权相分离,（二）以偿还和付息为条件,（三）具有特殊的运动形式,第二章 信用,金融学院,第一节 信用概述,五、信用的职能与作用,（一）信用的职能,1.,信用具有,流通,职能。,2.,信用具有,分配,职能。,第二章 信用,金融学院,第一节 信用概述,五、信用的职能与作用,（二）信用的作用,宏观上，信用通过促进消费、投资进而促进经济发展。,微观上，通过节约社会流通费用、改变资本形式等优化配置资源。,第二章 信用,金融学院,第二节 信用形式,一、信用形式的分类,（一）按融资性质分类（,直接信用与间接信用）,（二）按信用主体分类（,商业信用、银行信用、国家信用、消费信用、国际信用等）,（三）按期限长短分类（,短期信用与长期信用）,（四）按借贷对象分类（,实物信用与货币信用）,第二章 信用,金融学院,第二节 信用形式,二、现代信用形式,（一）商业信用,（二）银行信用,（三）国家信用,（四）消费信用,（五）国际信用,第二章 信用,金融学院,第二节 信用形式,（一）商业信用,1,商业信用的概念,2,商业信用的特点,3,商业信用的作用,4,商业信用的局限性,第二章 信用,金融学院,第二节 信用形式,1,商业信用的概念,商业信用是指工商企业在买卖商品时，以商品形态提供的信用，其典型形态是赊销，主要工具是商业票据。,实际上典型的商业信用包括两个同时发生的经济行为：买卖行为和借贷行为。,第二章 信用,金融学院,第二节 信用形式,2,商业信用的特点,以商品买卖为基础。,信用关系双方是商品生产者或经营者。,商业信用是以商品形态提供信用。,商业信用属于直接信用。,在产业周期各阶段上，商业信用的动态与产业资本的动态是相一致的。或者说，商业信用直接受实际商品供求状况的影响。,第二章 信用,金融学院,第二节 信用形式,3,商业信用的作用,对授信的企业来说，顺利地实现商品的销售；,对受信的企业来说，解决了资金不足的困难。,第二章 信用,金融学院,第二节 信用形式,4,商业信用的局限性,商业信用的范围有限。,商业信用的规模有限。,商业信用的授信方向有限。,商业信用的期限有限。,商业信用链条存在不稳定性。,由于存在以上局限性，商业信用不能完全适应现代经济发展的需要。,第二章 信用,金融学院,第二节 信用形式,（二）银行信用,1,银行信用的概念,2,银行信用的特点,3,银行信用的地位,第二章 信用,金融学院,第二节 信用形式,1,银行信用的概念,广义的银行信用是指银行以及非银行金融机构以货币形态向社会提供的信用。 狭义的银行信用是指银行提供的信用。,银行信用活动包括两个方面：一是以吸收存款等形式动员各方面的闲散资金，二是通过贷款等各种形式运用这些资金。,第二章 信用,金融学院,第二节 信用形式,2,银行信用的特点,银行信用是以货币形态提供的信用，突破了商业信用方向的局限性。,银行信用是以银行等金融机构为中介的间接信用，且以是货币形态提供的信用,突破了商业信用范围的局限性。,银行信用是以银行等金融机构为中介的信用，它属于间接信用，突破了商业信用规模、期限的局限性。,第二章 信用,金融学院,第二节 信用形式,3,银行信用的地位,（,1,）由金融机构作为中介的银行信用，在信用的范围、方向、规模、期限上都可以克服商业信用的局限性。,（,2,）银行信用本身具有成本低、风险小的优势。,由于以上特点和优势，银行信用成为现代信用的主要形式。尽管如此，,银行信用并不能完全代替商业信用，商业信用仍然是现代信用的基础。,第二章 信用,金融学院,第二节 信用形式,（三）国家信用,1,国家信用的概念,2,国家信用的作用,3,国家信用的规模,第二章 信用,金融学院,第二节 信用形式,1,、国家信用的概念,国家信用,是指以国家为主体的借贷活动，即国家以债务人身份向社会举债，以债权人身份提供信用。,按,地理范围,划分，国家信用可分为国内信用和国际信用两种。,按,期限,划分，国家信用可分为国库券、国债。,第二章 信用,金融学院,第二节 信用形式,2,国家信用的作用,国家信用是,动员国民收入，弥补财政赤字,的,重要工具,。,国家信用是,筹措中长期建设资金,的重要,手段。,国家信用是,政府调节经济,的重要,手段。,第二章 信用,金融学院,第二节 信用形式,3,、国家信用的规模,国家举债资金需求额；,国债发行额,=,政府应承担的投资额,（预算经常收入,预算经常支出）,+,债务支出,国债的应债能力，,亦称社会承受能力；,国债的偿还能力。,第二章 信用,金融学院,第二节 信用形式,国债规模适度的衡量指标,一般来说，国债规模适度与否有以下衡量指标：,(1),债务负担率，指国债余额与当年,GDP,的比率，即每百元,GDP,所承担的债务情况，反映一个国家国债累积规模的大小。欧洲货币联盟签订的,马斯特里赫特条约,规定，这一比率应不高于,60%,，我国目前的这一指标为,10%,左右。,(2),债务依存度，指年度国债发行额与当年财政支出的比率，反映当年财政支出对债务收入的依赖程度，是衡量财政本身债务负担能力的一个指标。国际上通常认为，,25%,的依存度是国债的警戒线。但由于各国的财政体制不同，财政集中的国民收入份额不同，年度之间的财政政策不同，某一年度的债务负担情况不能反映一个国家债务的总体状况，因此，目前大多数国家不用债务依存度来衡量其国债的负担情况与规模。,(3),偿债率，指年度国债还本付息额与当年财政收入的比率，这是衡量国家财政本身偿债能力的一个指标。发达国家的这一指标一般为,10%,以上，我国目前在,20%,左右。,衡量外债规模也有三个指标：一是外债偿债率，即年度外债本息偿还额与当年贸易和非贸易外汇收入之比；二是负债率，即外债余额与当年,GNP,之比；三是债务率，即外债余额与当年贸易和非贸易外汇收入之比。,第二章 信用,金融学院,第二节 信用形式,（四）消费信用,1,消费信用的概念,2,消费信用的作用,第二章 信用,金融学院,第二节 信用形式,1,消费信用的概念,消费信用是工商企业、银行或其他金融机构以商品或货币的形式，向消费者个人提供的信用。,形式,（,1,）商业企业对个人：分期付款,（,2,）银行对个人：消费信贷,第二章 信用,金融学院,第二节 信用形式,2,消费信用的作用,积极作用：,可以提高人们的消费水平；可以刺激消费，促进生产；可以调节市场供求关系；。,消极作用：,消费信用引起市场虚假繁荣，它的过度发展会增加经济的不稳定，造成通货膨胀和债务危机。,中国的消费信用现状,1.,从机构看， 目前国内所有商业银行及信用合作社都已不同程度的开办了消费信用业务,而工、农、中、建四大国有商业银行是消费信用市场的主体,其消费信用余额占全部金融机构提供的消费信用总额的,88%,。,中国消费信用的现状,2.,从品种看，经过近几年的发展,形成包括个人住房与住房装修、汽车消费与信用卡消费、大额耐用消费品与教育助学、旅游与医疗贷款、个人综合消费与个人短期信用贷款等十几个大类、上百个品种的信用消费品种体系 。,中国消费信用现状,个人住房消费信贷获得迅猛发展：我国住房制度改革使得个人住房信贷成为消费信贷的重点，,1998,年，个人住房贷款规模仅为,427,亿元，到,2010,年就已经达到,4,万亿元，增加了,100,倍。 汽车消费信贷是我国信贷业务的重要组成部分，近年来也发展十分迅速，到,2010,年底，个人汽车消费信贷规模就已超过,10,万亿元。 此外，助学贷款、旅游贷款、耐用消费品贷款等多种消费信贷业务获得迅速发展，消费信贷呈现多元化、高增长的发展趋势。,中国消费信用现状,3.,在银行发放的消费信贷中，个人住房贷款占据压倒性优势。这说明我国信用消费业务品种有很大的创新空间，一些很具有发展前景的信用消费品种在我国基本上还是空白,中国消费信用存在的问题,1.,传统消费文化的约束。,2.,信用文化的制约。,3.,收入水平的约束。,4.,社会保障体系不健全的约束。,5.,法律实施不力的约束。,发展对策,1.,完善个人征信系统。,2.,健全个人信用评估制度。,3.,加强社会保障制度建设。,4.,调节产业结构，促进消费结构的升级。,5.,严格执法。,6.,建立信用风险转移机制。,发展前景,1, 教育消费信用。与其他消费市场不同，我国的教育消费市场是求大于供的“卖方市场”，需求潜力大而且人们舍得在教育上花钱。据统计，我国高校生人均学费已经从,1995,年,800,元左右上涨到了,2009,年,5 000,元左右。而进入新校区的学生学费则在,6 000,元左右，住宿费从,1995,年,270,元上涨到了,2009,年的,1 500,元，再加上吃饭、穿衣等，平均每个大学生每年的费用在,15 000,元左右，,4,年大学需要,6,万元。,2.,住房消费信贷。,3.,汽车消费信贷。,4.,旅游消费信贷。,第二章 信用,金融学院,第二节 信用形式,（五）国际信用,国际信用指跨越国界的信用活动。国际信用大体可分为两类方式：,国际商业性借贷：,出口借贷、银行借贷、债券发行、政府贷款、国际金融机构贷款、补偿贸易和国际租赁。,国外直接投资：,一国资本直接投资于另一国际企业。,第二章 信用,金融学院,第二节 信用形式,国际信用的特点,风险高；,规模大；,充满复杂性。,第二章 信用,金融学院,第三节 信用工具,一、信用工具的特征,（一）偿还性,（二）收益性,（三）流动性,（四）安全性,第二章 信用,金融学院,第三节 信用工具,三、传统信用工具,（一）短期传统信用工具,1.,商业票据,2.,银行票据,3.,支票,4.,信用卡,5.,国库券,6.,大额可转让定期存单,第二章 信用,金融学院,第三节 信用工具,三、传统信用工具,（二）传统长期信用工具,1.,股票,2.,债券,3.,证券投资基金,第二章 信用,金融学院,第三节 信用工具,（三）衍生信用工具,1.,远期合约,2.,期货合约,3.,期权合约,4.,互换合约,第二章 信用,金融学院,本章总结,【,关键术语,】,信用 直接信用 间接信用 商业信用 银行信用 国家信用 消费信用 安全性 收益性 流动性 衍生信用工具 本票 汇票 支票 远期合约 期货合约 期权 互换,第二章 信用,金融学院,本章总结,【,思考题,】,1.,什么是信用？信用有哪些特征？,2.,商业信用与银行信用有何关系？,3.,信用工具有何特性？它们之间有何联系？,4.,如何正确认识信用的职能与作用？,5.,如何认识当前我国信用关系的现状？,第二章 信用,金融学院,本章总结,【,案例分析,】,案例分析一：,A,市失信的后果,案例分析二：个人信用档案,第二章 信用,金融学院,本章总结,【,本章实训,】,1.,实训内容,（,1,）在大学校园内调查大学生之间的个人借贷现状。,（,2,）以某市为例，调查该市中小企业的商业信用现状。,（,3,）调查农村非正规借贷的发展状况。,2.,实训目的,（,1,）了解我国民间信用的发展状况。,（,2,）比较正规借贷与非正规借贷，认识非正规借贷的实质。,3.,实训组织,（,1,）把教学班学生分成,10,组，,5,人一组，指定一位组长负责。,（,2,）调研前由教师对学生进行培训。,（,3,）由组长率领组员对目标地进行调研，并撰写调研报告。,（,4,）各组代表交流发言，谈体会。,第二章 信用,金融学院,本章总结,【,延伸阅读,】,1.,黄达,.,金融学（第三版）第三章,.,北京：中国人民大学出版社，,2012,：,208-257,。,2.,李健,.,金融学,.,北京：高等教育出版社，,2010,：,78,108,。,3.,