商业银行03 - 副本

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,第三章 负债业务经营,第一节 银行负债业务的作用,第二节 商业银行的存款业务,第三节 银行存款的经营管理,第四节 银行短期款的经营管理,第五节 商业银行的长期借款,商业银行作为信用中介，负债是最基本、最主要的业务。在商业银行的全部资金来源中，90%以上来自于负债。,1,第一节 银行负债业务的作用,一、银行负债业务的概念,银行负债是银行在经营活动中尚未偿还的经济义务。,银行负债的定义及特点。,现实性,可用货币计量,偿还性,二、银行负债业务的作用,1、负债对银行来说是最重要的，因为它是银行经营的先决条件。,2、银行负债是保持银行流动性的手段，也是决定银行盈利水平的基础。,2,3、银行负债扩大了社会资金总量，是社会经济发展的强大推动力。,4、银行负债构成社会流通中的货币量。,5、负债是银行同社会各界联系的主要渠道。,三、银行负债业务的构成,商业银行的负债结构主要由,存款、借入款和其他负债,三个方面的内容所组成。,3,第二节 商业银行的存款业务,一,、传统的存款业务,（一）活期存款,活期存款是指可由存户随时存取和转让的存款，它没有确切的期限规定，银行也无权要求客户取款时做事先的书面通知。商业银行在任何时候都必须把活期存款作为经营管理的重点，这不但因为活期存款是银行的主要资金来源，还因为其具有以下特点：,1、,活期存款具有货币支付手段和流通手段的职能。,2、,活期存款具有很强的派生能力，能有效提高银行的盈利水平,。,4,（二）定期存款,是客户和银行预先约定存款期限的存款。它对银行经营管理有着特殊的意义：,1、定期存款是银行稳定的资金来源。,2、定期存款的资金利率高于活期存款。,3、定期存款的营业成本低于活期存款。,（三）储蓄存款,5,二、存款工具创新,（一）存款工具创新的原则,1、创新必须符合存款的基本特征和规范。,2、必须坚持效益性原则。,3、银行存款工具创新是一个不断开发的进程，因此必须坚持不断开发、连续创新的原则。,4、存款工具创新还必须坚持社会性原则。,（二）具有代表性的存款创新工具简介,教材上介绍了美国一些具有代表性的存款工具创新。,6,1,活期存款工具创新,（1）可转让支付凭证账户,（2）超级可转让支付凭证账户,2、定期存款创新,（1）货币市场存款,（2）可转让定期存单,（3）自动转账服务账户,3、储蓄存款创新,（1）零续定期储蓄存款,（2）联立定期储蓄,（3）指数存款证,（4）特种储蓄存款,7,1、活期存款工具创新,（1）可转让支付凭证账户（NOWs）逃避Q条例,1970年美国马萨诸塞州一互助储蓄银行,首创,，个人、非赢利构开立的计算利息的支票账户。,提现；以支付命令取代支票支付、背书转让；余款按平均余额计息。,合二为一，允许活期付息：活期账户（开支票）+储蓄账（利息）,打破垄断：储蓄放款协会和互助储蓄银行都可经营，打破商业银行经营活期存款的垄断地位,8,（2） 超级可转让支付凭证账户（Super NOWs ）,1985年由NOW发展，具备NOW特点；,新特点：,最低开户金额和平均余额2500美元，签发支票可以不加限制；,保持2500美元及以上余额账户，利率不受管制,逃避Q条例,；,2500美元以下，最高利率5.5%；,存款金额较大的客户，超级NOWs账户的利率还是高于NOWs账户。,作为转账账户要交存款准备金，银行通常提供奖励和补贴来吸引，因此，账户成本高，利率低于货币市场存款，而且，客户按月支付服务费,9,2、定期存款工具创新,（1）可转让定期存单（CDs）,1961年美国纽约花旗银行首创，定期定息存入银行的资金可在市场买卖的票证。,面额较大，一般10100万美元；利率一般高于储蓄存款； 不记名，可随时在二级市场出售转让；,发行和认购方式：,批发式：发行机构拟定发行总额、利率、面额等，预先公布，供投资者认购；,零售式：按投资者需要，随时发行，随时认购，利率也可协商,10,（2）货币市场存单（MMC）,1978年，美国金融管理当局批准开办,货币市场存单,：期限26个星期，最低面额1万美元的不可转让定期存单最高利率相当于存单发放日或发放日前6个月国库券的平均贴现率 1982年，美金融当局准商业银行开立,货币市场存款账户（MMDA）,：,账户余额不低于2500美元，利率无上限，每周调整，按日复利，月底入账；余额不低于2500美元，利率按NOW账户计；,10万美元存款户可得到联邦存款保险公司保险；,存户每月可办6次自动转帐或电话转帐，但支票付款不超3次，个人取款则不受限制；,存款无最短期限，但提款须提前至少前7天通知。,与NOW账户不同：,个人、非赢利机构、企业都可开立，且非个人储户要交3%的存款准备金,11,（3）自动转账服务账户（ATS）,电话转账服务：,储蓄账户（获利息）电话通知无息活期账户（开支票）,1978年创ATS：同时开两个账户：活期、储蓄,活期始终保持1美元，支票超1美元，银行自动转帐支付须交存款准备金,（4）协定账户（AA）,一种按一定协议在活期存款账户、NOW账户和MMDA账户三者自动转账的账户。,存户开立上述三种账户，对前两种通常规定最低余额。,当前两种账户余额超过最低余额，超出部分自动转存MMDA账户，获较高利息。,当前两种账户余额低于最低余额，MMDA账户上的部分存款转入前两类账户，满足最低余额要求。,12,3、储蓄存款工具创新,（1）零续定期储蓄存款,一种多次存入，期限半年以上5年以内的储蓄存款。,每次存入金额无限制，也无固定日期限制；期满前3个月为“搁置期”，不存不取；定期利率。,（2）联立定期储蓄：,整存整取和零存整取结合,一本存折多笔定期存款，每笔存款规定最低限额，但无存入日期。,每年年末，银行自动将存满1年的各笔存款会集为一个大数；不满一年，第二年再汇总；,取款提前通知，满1年者可取一笔多笔,（3）指数存款,定期储蓄存款利率与物价指数挂钩，保值存款,13,（4）股金汇票账户（SDA）,1974年美国信贷协会首创，储蓄账户兼具支票账户功能，实际是支付利息的支票账户。,允许存户向签发支票一样开出汇票取现或转账。在取现和转账实现前，存户资金可取的相当于储蓄存款的利息收入。,（5）特种储蓄存款,根据客户特定、特殊需要设计，种类繁多。,养老金储蓄、团体储蓄、存贷结合储蓄、国债定期户头储蓄；以及旅游账户、教育账户、宠物账户、假期账户、雨天账户等,个人退休金账户：,美国商业银行1974年首创。它为未参加职工退休计划的工薪层提供了便利。只要每年存入2000美元，存款利率可免受Q条例利率上限限制，且能暂免税收，直至退休后取款支用时在按支取额计所得税。由于存户退休后收入锐减，故支款时能按较低税率纳税。该种账户下存款因存期长，其利率高于一般的储蓄存款。,14,第三节 银行存款的经营管理,一、积极经营、努力提高银行存款的稳定性,（一）银行存款的积极经营策略（主动负债）,（二）提高存款稳定性的策略措施,二、存款成本管理,（一）存款成本构成,1、利息成本与营业成本,2、资金成本,3、可用资金成本,4、相关成本,5、加权平均成本存款资金的每单位平均借入成本,15,7、 边际存款成本,（二）存款成本控制,1、 存款结构和成本选择,2、 存款总量和成本控制,3、 可用资金的历史平均成本和边际成本分析,三、银行存款的营销和定价,（一）存款工具的营销,1、 研究确定客户的金融需要,2、 根据研究成果规划新的服务或改善原有服务,3、 定价和促销,16,（二）存款工具的定价方法,1、 以成本为基础定价,向客户收取的某种存款服务的单价,=,单位存款服务的经营费用+单位存款服务的管理费用,要求：精确计算每种存款的成本（成本率）,（1）计算每种资金来源的成本率（需考虑储备要求）,（2）将每一成本率乘以该种资金来源占银行资金的,相对比重,（3）加总各项乘积，得出银行资金的,加权平均成本,17,2、 交易账户的定价,规定每笔业务的收费标准及全部免费提供的辅助服务。,按帐户余额对客户以名义利率付息。,规定平均或最低余额，数额以上免收费用。,18,3、 金融市场存款账户的定价,根据几个关键货币市场工具的收益率来确定价格（利率）,19,4、 定期存单市场按银行层次定价,按信誉水平分档，信誉水平越高，利率可相应降低。,20,5.,存款的边际成本定价法,边际成本MC总成本变动额,新利率以新利率筹集的总资金,-旧利率以旧利率筹集的总资金,边际成本率 总成本变动额/ 新增资金额,21,某银行通过7%的存款利率吸收了25万美元的新存款，据估计，,如果提供7.5%的利率，可筹集存款50 万美元；,如果提供8%的利率，可筹集存款75 万美元；,如果提供8.5%的利率，可筹集存款100 万美元；,如果提供9%的利率，可筹集存款125 万美元。,如果银行贷款资产的收益率为10%，由于贷款利率不随贷款量的增加而增加，因此贷款利率就是贷款资产的边际收益率，,银行的存款利率到什么程度可以获得最大限度的利润？,22,存款,利率（%）,存款量,利息,成本,边际,成本,（mc）,新增,资金,边际成本率（%）,边际收益率（%）,利润额,（万元）,7,.,0,25,1,.,75,1.75,25,7,10,0,.,75,7,.5,50,3,.,75,2,.,00,25,8,10,1,.,25,8,.0,75,6,.,00,2,.,25,25,9,10,1,.,5,8,.,5,100,8,.,50,2,.,5,25,10,10,1,.,5,9,.,0,125,11,.,25,2,.,75,25,11,10,1,.,25,23,6.依据客户关系定价,可获得客户资料。,可维持并追踪客户资料变化。,可防止对手对客户资料的取得,24,四、存款规模控制,存款对银行经营来说固然很重要，但不等于存款越多越好。规模要受到一定的控制。,MR=MC(经济学准则）,25,影响居民储蓄变动的主要因素：,1.居民货币收入的变化,2. 消费支出结构的变化,3.商品供给状况和物价水平,4.金融市场的发达程度,5.社会保障制度的完善程度,6.文化水平和历史传统,26,影响企业存款变动的主要因素：,1.社会再生产规模,2.企业的经营状况,3.国家金融政策,4.商业信用发展程度,5.银行结算的质量和速度,27,第四节 银行短期借款的经营管理（自学）,一、短期借款的特征和意义,（一）短期借款的主要特征,1、 对时间和金额上的流动性需要十分明确。,2、 对流动性的需要相对集中。,3、 面临较高的利率风险。,4、 主要用于短期头寸不足的需要。,（二）商业银行从事短期借款业务的意义,1、 短期借款为银行提供了绝大多数非存款资金来源。,2、 短期负债是满足银行周转金需要的重要手段。,28,1、短期借款提高了商业银行的资金管理效率。,2、短期借款既扩大了银行的经营规模，又加强了外部的联系和往来。,二、短期借款的主要渠道,（一）同业拆借,同业拆借指的是金融机构之间的短期资金融通，主要用于支持日常性的资金周转，它是商业银行为解决短期资金余缺，调剂法定准备金头寸而融通资金的重要渠道。,这里主要介绍我国同业拆借市场的变迁。,（二） 向中央银行借款,1、再贴现,2、 再贷款,29,（三）其他短期借款渠道,1、转贴现,2、回购协议,3、大面额存单,4、欧洲货币市场借款,三、短期借款的经营策略和管理重点,（一）短期借款的经营策略,1、 时机选择,2、 规模控制,3、 结构的确定,（二）短期借款的管理重点,30,第五节 商业银行的长期借款（自学）,一、商业银行长期借款的意义,这部分主要讲授金融债券和存款之间的区别、金融债券对银行负债业务的积极意义和金融债券的局限性。,二、金融债券的主要种类,（一）一般性金融债券,1、担保债券和信用债券,2、固定利率债券和浮动利率债券,3、普通金融债券,4、附息金融债券和一次性还本附息金融债券,31,（二）国际金融债券,1、 外国金融债券,2、 欧洲金融债券,3、 平行金融债券,三、发行金融债券的经营管理,（一）发行申报,（二）发行机构和信用评定,（一） 发行数额和运用范围,（二） 发行价格和发行费用,32,（一） 金融债券的经营要点,1、做好债券发行和资金使用的衔接工作,2、注重利率变化和货币选择,3、掌握好发行时机,4、研究投资者心理,教,33,