资产负债表分析概述课件

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,Company,LOGO,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,广西大学行健文理学院,Company Logo,*,第3章 资产负债表分析,3.3,资产项目分析,3.2,资产负债表比较分析,3.1,资产负债表分析概述,重点,：,资产负债表比较分析（,水平分析、垂直分析,）,难点,：,资产负债表项目分析,3.4,负债及所有者权益项目分析,1,广西大学行健文理学院Company Logo,第3章 资产负债表分析3.3 资产项目分析 3.2 资,3.1 资产负债表分析概述,内涵,：资产负债表是反映企业某一特定日期财务状况的财务报表。通过资产负债表可以使报表使用者全面了解企业资产、负债及所有者权益状况。,意义,（,1,）揭示资产负债表中相关资产、负债及权益项目的内涵,（,2,）了解企业财务状况的变动情况和变动原因,（,3,）评价企业会计对企业经营状况的反映程度,（,4,）修正资产负债表的数据,步骤,：,（,1,）了解企业的经济环境和业务特征,（,2,）确认企业关键会计政策并分析会计政策弹性,（,3,）进行资产负债表的全面分析,（,4,）进行资产负债表项目分析,2,广西大学行健文理学院Company Logo,3.1 资产负债表分析概述内涵：资产负债表是反映企业某一特定,3.2 资产负债表比较分析,3.2.1,资产负债表,水平,分析,3.2.2,资产负债表,垂直,分析,3.2.3,资产负债表,趋势,分析,3,广西大学行健文理学院Company Logo,3.2 资产负债表比较分析3.2.1 资产负债表水平分析,3.2.1 资产负债表水平分析,资产负债表水平分析是将资产负债表的,实际数与选定的标准,进行比较，编制出资产负债表水平分析表，在此基础上进行水平分析。,其目的之一就是从总体上概括了解资产、权益额的变动情况，揭示出资产、负债和所有者权益变动的差异，分析其差异产生的原因 。,4,广西大学行健文理学院Company Logo,3.2.1 资产负债表水平分析资产负债表水平分析是将资产负,一、资产负债表水平分析表的编制,要点：,将资产负债表的,实际数与选定的标准（基期）进行比较,。,内容：,1,、某项目的变动额,=,该项目报告期数,-,该项目基期数,2,、某项目的变动率,=,该项目变动额,/,该项目基期数,3,、项目变动对总资产或权益总额的影响程度,某项目变动对总资产（权益总额,),的影响,=,某项目的变动额,/,基,期总资产（权益总额,),5,广西大学行健文理学院Company Logo,一、资产负债表水平分析表的编制要点：将资产负债表的实际数与选,案例,(,资产变动,),6,广西大学行健文理学院Company Logo,案例(资产变动)6广西大学行健文理学院Company Log,评价,根据分析表，总资产期末比期初增加,49400,，增加幅度,5.03%,。其中，流动资产增加,10100,，增加幅度,4.62%,，对总资产的影响程度是,1.03%,；非流动资产增加,39300,，增加幅度,5.14%,，对总资产的影响程度是,4%,。说明非流动资产是总资产变动的主要方面。,在流动资产中，货币资产、应收账款、存货的变动对资产的影响较明显，应作为主要项目分析。,在非流动资产中，固定资产的变动对资产的影响较明显，应作为主要项目分析。,7,广西大学行健文理学院Company Logo,评价根据分析表，总资产期末比期初增加49400，增加幅度5.,案例（权益变动）,8,广西大学行健文理学院Company Logo,案例（权益变动）8广西大学行健文理学院Company Log,评价,根据分析表，总权益期末比期初增加,49400,，增加幅度,5.03%,。其中，负债增加,23843,，增加幅度,8.44%,，对总资产的影响程度是,2.43%,；股东权益增加,25557,，增加幅度,3.65%,，对总资产的影响程度是,2.6%,。说明两者是权益变动的主要方面。,在负债中，流动负债增加,20243,，增加幅度,32.09%,，对总权益的影响程度是,2.06%,；非流动负债增加,3600,，增加幅度,1.64%,，对总权益的影响程度是,0.37%,，说明流动负债是负债变动的主要方面。其中，短期借款、长期借款对权益的影响较明显，应作为主要项目分析。,在股东权益中，未分配利润对权益的影响最明显，是股东权益变动的主要方面，应作为主要项目分析。,9,广西大学行健文理学院Company Logo,评价根据分析表，总权益期末比期初增加49400，增加幅度5.,3.2.2 资产负债表垂直分析,涵义：通过计算资产负债表中,各项目占总资产或权益总额的比重,，分析评价企业资产结构和权益结构变动的合理程度。,资产结构,（,1,）经营资产与非经营资产的比例关系,（,2,）固定资产与流动资产的比例关系,（,3,）流动资产的内部结构,负债结构,（,1,）负债期限结构（,2,）负债成本结构,（,3,）负债方式结构,资本结构,所有者权益比重,负债比重,10,广西大学行健文理学院Company Logo,3.2.2 资产负债表垂直分析涵义：通过计算资产负债表中各,案例,1,11,广西大学行健文理学院Company Logo,案例111广西大学行健文理学院Company Logo,评价资产结构,（,1,）根据分析表，期末流动资产占总资产,22.14%,，非流动资产占总资产,77.86%,，即资产构成中以非流动资产为主，说明该企业的资产弹性较差，不利于灵活调度资金，风险较大。,（,2,）期末流动资产的比重下降,0.09%,，非流动资产的比重上升,0.09%,。结合各项目的比重变动情况，除存货和投资的比重变动较明显外，其他项目比重变动不大，说明该企业的资产结构较稳定。,12,广西大学行健文理学院Company Logo,评价资产结构（1）根据分析表，期末流动资产占总资产22.14,案例,2,13,广西大学行健文理学院Company Logo,案例2 13广西大学行健文理学院Company Logo,评价资本结构,（,1,）根据分析表，期末负债比重为,29.68%,，股东权益比重为,70.32%,，即资本构成中以股东权益为主，说明该企业财务风险较小。其中负债构成中，流动负债的比重低于非流动负债的比重，说明负债以非流动负债为主，资金成本较高，但相对财务风险较低。其中，股东权益构成中，股本占的比重最大。,（,2,）期末负债的比重上升,0.93%,，股东权益的比重下降,0.93%,。各项目比重变动不大，说明该企业的资本结构较稳定。,14,广西大学行健文理学院Company Logo,评价资本结构（1）根据分析表，期末负债比重为29.68%，股,3.2.3 资产负债表趋势分析,内涵：将连续数期资产负债表中各项目,选用某一年为基期,进行比较，分析评价企业资产和权益对于基期变动的程度。,15,广西大学行健文理学院Company Logo,3.2.3 资产负债表趋势分析内涵：将连续数期资产负债表中,3.3 资产项目分析,3.3.1,流动资产项目分析,3.3.2,非流动资产项目分析,16,广西大学行健文理学院Company Logo,3.3 资产项目分析3.3.1 流动资产项目分析16广西,3.3.1 流动资产项目分析,流动资产,是指可以在一年或超过一年的一个营业周期内变现、出售或耗用的资产。,在资产负债表中，流动资产项目包括货币资金、交易性金融资产、应收票据、应收账款、预付账款、其他应收款、存货、一年内到期的非流动资产等。,1.,货币资金,分析,（,1,）,货币资金的规模分析,影响因素,：企业资产规模、业务收支规模；行业特点；企业筹资能力；企业对货币资金的运用能力；货币资金的用途是否被限定；人为操纵的影响。,（,2,）,货币资金变动原因分析,可能原因：,销售规模的变动；信用政策的变动；为大笔现金支出做准备；筹集资金尚未使用。,17,广西大学行健文理学院Company Logo,3.3.1 流动资产项目分析流动资产是指可以在一年或超过一,3.3.1 流动资产项目分析,2.,交易性金融资产,分析,交易性金融资产项目，反映企业持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的为交易目的所持有的债券投资、股票投资、基金投资、权证投资等金融资产，其变现能力很强。,对,交易性金融资产分析应关注以下要点,：,（,1,）交易性金融资产的,风险性,分析,（,2,）交易性金融资产项目,调节货币资金,分析,（,3,）交易性金融资产,持有的目的性,分析,18,广西大学行健文理学院Company Logo,3.3.1 流动资产项目分析2.交易性金融资产分析18广西,3.3.1 流动资产项目分析,3,、应收账款分析,应收账款,是指企业因销售商品、提供劳务等应向购货单位或接受劳务单位收取的款项。,尽管企业都倾向于现金销售，但应收账款几乎是无法避免的。,对应收账款的分析应,关注以下要点,：,（,1,）应收账款,规模合理性,分析,（,2,）应收账款,规模变动原因,分析,（,3,）应收账款,账龄,分析,（,4,）应收账款的,债务人,分析,（,5,）,坏账准备计提的合理性,分析,19,广西大学行健文理学院Company Logo,3.3.1 流动资产项目分析3、应收账款分析19广西大学行,3.3.1 流动资产项目分析,4,、其他应收款分析,其他应收款,是指企业除应收票据、应收账款和预付账款外的其他应收、暂付的款项。,对其他应收款的分析应,关注以下要点,：,（,1,）,利润调节,分析,（,2,）,关联方占用,分析,（,3,）,抽逃税金,或其他违规行为分析,20,广西大学行健文理学院Company Logo,3.3.1 流动资产项目分析4、其他应收款分析20广西大学,3.3.1 流动资产项目分析,5,、存货分析,对存货的分析应,关注以下要点,：,（,1,）存货,真实性,分析,（,2,）存货的,结构,分析,企业在正常的经营条件下，在产品存货应保持一个稳定的比例。分析时应特别注意对变动较大的项目进行重点分析。任何存货比重的剧烈变动，都表明企业生产经营过程中有异常情况发生。,（,3,）存货的,计价,（,4,）存货,跌价准备,分析,21,广西大学行健文理学院Company Logo,3.3.1 流动资产项目分析5、存货分析21广西大学行健文,3.3.2 非流动资产项目分析,1.,可供出售金融资产分析,应关注其,会计处理的正确性,，以及其,变动规模的大小及合理性,。,2.,长期股权投资分析,长期股权投资,持有目的,分析,长期股权,投资年度内重大变化,分析,长期股权,投资收益确认方法,分析,长期股权投资,减值准备,分析,3,、投资性房地产分析,定义：为,赚取租金或资本增值,，或两者兼而持有的房地产。,22,广西大学行健文理学院Company Logo,3.3.2 非流动资产项目分析1.可供出售金融资产分析22,3.3.2 非流动资产项目分析,4.,固定资产分析,固定资产的,规模,分析：,对其总额进行数量判断，即将固定资产与资产总额进行比较,。,固定资产的,结构,分析：,既可以在不增加固定资金占用量的同时提高企业生产能力，又可以使固定资产得到充分利用。,固定资产,折旧的计提,分析,：,（,1,）分析企业固定资产折旧方法的合理性 ；（,2,）观察企业的固定资产折旧方法是否前后一致 ；（,3,）分析企业对固定资产净残值及使用年限的估计是否符合国家有关规定，是否符合企业的实际情况,固定资产,减值,分析,23,广西大学行健文理学院Company Logo,3.3.2 非流动资产项目分析4. 固定资产分析23广西大,3.3.2 非流动资产项目分析,5.,无形资产分析,无形资产的,规模,分析：,将无形资产与资产总额比较,无形资产的,确认,分析,无形资产的,类别比重,分析,表外,无形资产分析,无形资产,减值准备,分析,24,广西大学行健文理学院Company Logo,3.3.2 非流动资产项目分析5. 无形资产分析24广西大,3.4 负债及所有者权益项目分析,3.4.1,负债项目分析,3.4.2,所有者权益项目分析,25,广西大学行健文理学院Company Logo,3.4 负债及所有者权益项目分析3.4.1 负债项目分析,3.4.1 负债项目分析,1,、短期借款分析,（,1,）与流动资产的规模相适应,（,2,）流动资产规模的变动,2,、应付账款分析,（,1,）与流动资产的规模相适应,（,2,）流动资产规模的变动,3,、其他应付款分析,（,1,）,内容,分析：其他应付款常会隐瞒收入，应将其他应付款明细科目与应收账款明细科目互相核对。如果发现其他应付款中的债权人实际上是购买公司产品的购货方，则应进一步审查公司是否有隐瞒收入的行为。,（,2,）,关联方,分析：一个特殊例子是蓝田股份，与其他上市公司的控股股东占用上市公司资金，导致上市公司其他应收款数额巨大相反，蓝田股份倒是占用了中国蓝田总公司等关联方巨额资金。对此，分析者应注意是否存在不合理的拆借。,26,广西大学行健文理学院Company Logo,3.4.1 负债项目分析1、短期借款分析26广西大学行健文,3.4.1 负债项目分析,4,、预收账款分析,（,1,）预收账款的内容,（,2,）预收账款是一种“良性”债务,（,3,）实物清偿,5,、长期借款分析,（,1,）与固定资产、无形资产的规模相适应,（,2,）与企业当期收益相适应,（,3,）长期借款利息费用的处理,6,、预计负债分析,（,1,）有的公司故意向投资者隐瞒或有事项的存在,（,2,）有的公司将或有事项的披露分散在财务报告的几个部分中,27,广西大学行健文理学院Company Logo,3.4.1 负债项目分析4、预收账款分析27广西大学行健文,3.4.2 股东权益项目分析,关注要点：,一是,总量判断,，关注其净资产有多少，因为净资产表明企业生产经营的最终结果,二是,结构判断,，期初期末内、外部权益值比重分析比较。股本和资本公积来源于企业外部的资本投入，盈余公积和未分配利润来源于企业内部的资本增值，也称留存收益。,28,广西大学行健文理学院Company Logo,3.4.2 股东权益项目分析 关注要点：28广西大学行健文理,3.4.2 股东权益项目分析,1,、股本,实收资本的总额,股本与企业的注册资本配比,股东权益内部的股东持股构成状况与企业未来发展的适应性,2,、资本公积,资本公积项目与股本（或股东权益总额）配比,资本公积的用途,资本公积转增资本的来源,3,、盈余公积,总量判断,结构判断,用途合理性判断,29,广西大学行健文理学院Company Logo,3.4.2 股东权益项目分析1、股本29广西大学行健文理学院,3.4.2 股东权益项目分析,4,、未分配利润,未分配利润是一个变量，可能是正数（未分配的利润），也可能是负数（未弥补的亏损），可将该项目的期末数与期初数配比，以观察其变动曲线和发展趋势。,对资产负债表上未分配利润项目的时间界定，应平分为（,1-11,月份）与年终利润分配后（,12,月份）两部分来解读。,现金股利分析,30,广西大学行健文理学院Company Logo,3.4.2 股东权益项目分析4、未分配利润30广西大学行健文,本章小结,重点,资产负债表比较分析（,水平分析、垂直分析,）,第,3,章 资产负债表分析,难点,资产负债表项目分析,31,广西大学行健文理学院Company Logo,本章小结重点第3章 资产负债表分析难点31广西大学行健文理学,广西大学行健文理学院,Thank You !,广西大学行健文理学院Thank You !,