企业财务管理案例分享课件

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,12/12/2019,#,企业财务管理案例分享课件,一、明确财务管理的职能,一、明确财务管理的职能,2,财务管理职能两项内容,：,一是财务的人，二是财务的事。,作为管理者要首先把自己管理好，只有真正的管好自己，才能去管好别人。,告诉学生：当财务部只有,1,个人时，把自己管好，当财务部,2-3,人时，你就是主管，当财务部,3,人以上时，你就是财务老大了,财务管理职能两项内容：,3,作为财务老大，你需要担当什么角色，具备哪些素质？,会计职业道德,8,项是首要,多管闲事,公司利益至上,眼高手低：战略思想，有效执行,吃亏是福,因为我们财务是公司最后把关，做好自己，老总会更加认可你！,学生公司案例：公司有新业务总会先咨询财务，财务如果说不可行，项目不敢起动,作为财务老大，你需要担当什么角色，具备哪些素质？,4,对财务的事的管理：,第一，主动沟通：,与业务部门人员的沟通是一对一，不要传话,企业内部控制,的,有效性，要学会培训、学会要求,第二，做好公司决策的好参谋。要为公司的战略规划提供意见。,第三，要做公司财务问题的分析专家和解决专家。,以上能力并不是一朝一夕就能做到，在工作中长期积累。,对财务的事的管理：,5,二、重温会计基础的基本假设,二、重温会计基础的基本假设,6,（一）会计主体：,公私分明，很多家族企业就是因为公私不分明，而无法寿命长,学生公司案例：双方股东的老婆家属不能进入公司，该公司已经营,12,年。,（二）持续经营,自己案例：任何事情站在公司的角度，这样就可以避免一切不合理、不合法的开支，公司才会健康、可持续发展。,（一）会计主体：,7,（,1,）销售费用率,=,销售费用,/,销售收入（,2,）费用占比某项费用,/,总销售费用费用结构组成：可控费用,70%,，其中工资薪酬占,36%,，不可控费用,30%,，其中租赁费占,18%,。,（1）销售费用率=销售费用/销售收入（2）费用占比某项费用,8,当代会计人必备专业技能,阶梯,财务管理框架,会计能力要求,1,管好资金,:,存款、现金；,2,抓两头客户、供应商帐,1,财产、物资的安全保障,2,成本费用的粗线条管理,1,存货成本、资产的明细管理,2,业务流程化、,制度化,1,管理制度进一步细化和优化,2,主要部门业务预算导入,1,全面预算管理导入运转检视,2,业务管理一体化。,.,原始,积累期,.,稳定期,发展初期,.,快速,发展期,企业,成熟期,具有上岗资格，手工全盘帐,1,全盘帐处理能力；,2,财务软件,ERP,的应用能力,3,财务关键控制点的掌控能力,4,税务筹划与合理避税能力,5,财务数据提练能力,6,多行业帐的实操能力,7,合理调配财务资源的能力,8,形成一套完整的控制管理体系,当代会计人必备专业技能阶梯财务管理框架会计能力要求 ,9,当代会计人的专业,修炼,：,80/20,原则,财务本部门内部的关键控制点,企业各部门业务流程的关键控制点,五点制胜,十招突破,当代会计人的专业修炼：80/20原则财务本部门内部的关键,10,部门内部,资金管理,岗位轮换,责任管理,工作效率,期末处理,与财务管理的关键点,1,管钱、管帐岗位分离（忌亲人同部门共职）,2,企业财务章、法人代表章分离保管。,3,收款收据保管、使用分离（连号管理）,4,日清月结，定期抽查盘点；,5,银行对帐单由会计取得，并编制调节表。,1,解决工作堡垒的形成；（总帐、成本）,2,业务作弊的防范；（往来帐对换）,1,个人密码管理是确保会计业务准确率的关键；,2,也是划分责任的有效方法；,1,用时间接点来提速（收单,2,小时处理）,2,用审核来确保质量，规范会计行为；,1,摊提费用决定了核算的精确度。,2,对帐,财产清查,盘点来确保数据的真实性,财务本部门内部的关键控制点：,五点制胜,责任管理与财务管理的关键点 1 个人密码管理是确保会,11,企业各部门业务流程的关键控制点,十招突破,1,产品开发流程,2,产品报价流程,3,原材料采购流程,4,进料验收流程,5,发料领用流程,与财务管理的关键点,1,开发计划、预算控制，投放市场时间,2,产品单耗量档案建立,1,收入预算、,款到发货,（资金回笼计划）,2,发货审批控制，,三包赔偿,条款；,1,采购,定单核销,、月结方法（资金流）,2,产品,BOM,表换算,的审查。,1,定期抽查按,定单收货,；,2,补定单,业务的审批，责任罚单的确定,1,定期抽查按指令单,限额发货,；,2,补料单,的申请审批，责任罚单的确定,部门业务工作流,企业各部门业务流程的关键控制点十招突破 与财务管理的关,12,企业各部门业务流程的关键控制点,十招突破,部门业务工作流,7,产品发货流程,6,生产工艺流程,8,业务报销流程,9,收款业务流程,10,付款审批流程,与财务管理的关键点,1,生产量、,投入产出率,统计；,2,废品损耗,统计、主要设备,运行效率,。,1,客户,授信额,检视；资金追收。,2,资金到帐比例；,1,行政,管理,制度,规定,办法要求,2,业务,管理,标准,管理,表格,1,产品,折扣审批,、销售,交单期限,；,2,资金日报、店铺专人收款；,1,按,业务,审批权限表,执行；,2,按供应商的,等级资质,执行月结,30,60,。,企业各部门业务流程的关键控制点十招突破 与财务管理的,13,V6.5P23,：,资产负债表分析,资产负债表分析三要诀,资产不是越多越好,负债不是越少越好,净资产要看盈利积累了多少,V6.5P23：资产负债表分析资产负债表分析三要诀,14,（企业）资产规模分析要点,1,、资产要看来源,2,、资产要看结构,3,、资产要看质量,4,、资产要看周转,（企业）资产规模分析要点,15,三张报表比喻,BS,资产,:,面子,IS,损益,:,日子,CF,现金,:,底子,三张报表比喻BS资产:面子,16,BS,重点项目分析,要点（七个看）：,看左方： 资产规模、资产结构和资产质量,看右方： 资产取得的方式、负债规模结构和自有资本实力,左右对比看：偿债能力、支付能力和财务风险,前后对比看：财务状况发展变化趋势及原因,与,CF,对比看：现金周转能力和偿债压力,与,IS,对比看： 赢利能力和周转能力,看,BS,重点项目：影响财务状况的主要原因,BS重点项目分析,17,阅读财务报表时应重点关注的项目,一、货币资金（债权人和投资人关注）：账上有多少货币资金，包括库存现金、银行存款、其它货币资金、随时可以变现的资产。这些资产是企业正常生产经营、面对困难时期（偿还到期债务），以及企业未来发展的最直接的财务资源，当货币资金储备快速下降且长时期保持低位的话，这样的企业很难实现扩张，即便市场有机遇也无法把握住。然而，企业货币资金储备过多，而且长时期保持高位，这很可能意味着企业找不到好的投资项目，未来的成长性难以期,待。,货币资金的指标数值：货币资金占资产总额的比率,=6%,；货币资金占负债总额的比率,=20%,。,阅读财务报表时应重点关注的项目一、货币资金（债权人和投资人关,18,阅读财务报表时应重点关注的项目,二、存货（是企业潜在的销售收入来源,原料、半成品可以生产出成品进行销售，产成品可以直接用于销售）：存货的增长率大于主营业务成本的增长率，需要检查库存商品构成；,1,、产成品数额增长率大于销售成本增长率，说明企业有可能存在商品销售不畅，存在商品积压，看是否超过保利期限或保本期限，应及时处理，减少库存，进而减少营运资金的占用。,2,、如果是原材料的增长率大于存货的增长率，说明企业有可能是下游需求旺盛，企业为生产销售而采购和储备大量原材料，未来企业的销售可能会实现快速增长。,存货的指标数值：存货占总资产的比率,=30%,阅读财务报表时应重点关注的项目二、存货（是企业潜在的销售收入,19,阅读财务报表时应重点关注的项目,三、应收账款（客户尚未支付的货款）：如果应收账款数额较大，说明企业的产品在市场上不是很受欢迎，起码来说不是畅销货；此时企业可能产品销售不畅，存在产品积压，而企业为了减少库存采用赊销的手段，故而产生比较大的应收账款。此时应加强应收账款的管理，尽量减少坏账的发生，及时收回货款。此时的经营可能存在较大的风险（坏帐、增值税、所得税、利息），未来的销售可能会下降。产品在市场上很受欢迎的企业，其表现为存在预收账款，因为客户为获得该产品往往先预付货款，即使欠款，也会在规定的时间内付清账款，其应收账款的数额较低。,应收账款的指标数值：应收账款占总资产的比率,=24%,。,阅读财务报表时应重点关注的项目三、应收账款（客户尚未支付的货,20,阅读财务报表时应重点关注的项目,同时关注税务风险：,应收账款与其他应收款的增减关系。如果是对同一单位的同一笔金额由应收账款调整到其他应收款，则表明有操纵利润的可能。,第二，应收账款与长期投资的增减关系。如果对一个单位的应收账款减少而产生了对该单位的长期投资增加，且增减金额接近，则表明存在利润操纵的可能。,阅读财务报表时应重点关注的项目同时关注税务风险：,21,阅读财务报表时应重点关注的项目,四,、短期借款：用于补充营运资金，就是说只可用于短期的生产经营，不能用于长期投资，例如购置设备或进行固定资产投资，即所谓的短债长用、就可能加大企业的财务压力。因为产品的生产、销售周期较短，回款周期短，产品销售的利润可用于偿付借款利息；而长期投资周期长，回收较慢，产生的收益不能及时偿付借款利息，进而使财务风险加大，偿债压力大，使企业进入困难时期。,阅读财务报表时应重点关注的项目四、短期借款：用于补充营运资金,22,阅读财务报表时应重点关注的项目,五,、应付账款：应付账款数额较大，说明企业在生产经营过程中的主动性较强，大量占用供应商的资金进行经营，从一个侧面反映出企业产品在市场中的强势地位。但也要注意企业形象，不能长期占用供应商的资金，以免有损企业的商誉。,（总分机构除外）,阅读财务报表时应重点关注的项目五、应付账款：应付账款数额较大,23,阅读财务报表时应重点关注的项目,六、预收账款：客户支付的预付购货款或定金，预收账款数额较大，说明企业未来的销售收入会快速的增长，但要注意已收到货款且货已发出的，应做销售收入，减少预收账款，而人为不做销售收入处理，借以减少利润的做法，增加税务风险。,流动负债的指标数值：流动负债占负债及所有者权益的比率,=30%,。,阅读财务报表时应重点关注的项目六、预收账款：客户支付的预付购,24,阅读财务报表时应重点关注的项目,七,、长期借款：主要,用,于长期投资。,非流动负债的指标数值：非流动负债占负债及所有者权益的比率,=10%,。,企业的负债项目中最主要的构成是需要支付利息的债务，即有息付债，包括短期借款和长期借款。企业有息负债率不高，企业的财务负担则不重，有利于企业未来的业务扩张。而负债规模过大的企业财务风险较大，一旦企业业务状况恶化，银行等债权人催债就会导致企业发生严重的偿债风险，造成资金链断裂，甚至引发企业的破产。,阅读财务报表时应重点关注的项目七、长期借款：主要用于长期投资,25,阅读财务报表时应重点关注的项目,所有者权益项目,总资产减去负债就是所有者权益，又称为净资产，是属于股东的资产。出资者更多关注的是,留存收益,的变化，这部分的净资产是历年来企业盈利的积累，可以用作再投资和作为利润分配。留存收益越多的企业，财务资源越有保证，可以不必依赖债务或股东继续注资来实现业务的扩展，也更有实力分红。,阅读财务报表时应重点关注的项目所有者权益项目,26,V6.5P24,：利润表的分析,引入现金流量表的编制,V6.5P24：利润表的分析,27,企业净利润来自三个方面：,1,、营业利润：核心主业，占比越高越好，增长越快越好,2,、投资收益：资本运营所得，带有投机性，水涨船高，你涨我也涨，你亏我也跟着亏。,3,、营业外收支净额：与企业主业、付业没有直接关联的偶然所得,企业净利润来自三个方面：,28,。,。,29,一个公司的营业利润应该远远高于其他利润（如投资收益、处置固定资产收益等）。营业活动是公司赚取利润的基本途径，代表公司有目的活动取得的成果。,一个公司的营业利润应该远远高于其他利润（如投资收益、处置固定,30,偶然业务利润是没有保障的，不能期望它经常地、定期地发生，偶然业务利润比例较高的企业，其收益质量较低。,（挂羊头卖狗肉）,经常性业务收入因其可以持续不断地发生而成为收入的主力。一次性收入是没有保障的，不代表企业的盈利能力。,偶然业务利润是没有保障的，不能期望它经常地、定期地发生，偶然,31,内部利润是指依靠企业生产经营活动取得的利润，它具有较好的持续性。,外部利润是指通过政府补贴、税收优惠或接受捐赠等，从公司外部转移来的收益。外部收益的持续性较差。外部收益比例越大，收益的质量越低。,内部利润是指依靠企业生产经营活动取得的利润，它具有较好的持续,32,对主营业务收入进行质量判断应注意：,（,1,）主营业务收入的确认。,（,2,）收入和利得的界限。,（,3,）主营业务收入与资产负债表,的应收账款配比。,对主营业务收入进行质量判断应注意：,33,其他业务利润项目分析,其他业务利润，是指企业主营业务以外的其他业务活动所产生的利润，其他业务利润既为,“,其他,”,，那么，其所占利润总额的比重不应过大，一般在,30%,以下。否则，需要进一步对其质量进行分析。,其他业务利润项目分析,34,阅读财务报表时应重点关注的项目,利用应收账款虚构销售收入,利用关联购销,低买高卖,打销售收入确认的,时间差,调整其他业务利润,主业亏损副业补,建议：具体项目分析可参照汇算清缴,-,企业纳税自查,阅读财务报表时应重点关注的项目利用应收账款虚构销售收入,35,36,利润质量分析,利润质量分析：指分析利润形成的真实与合理性，以及对现金流转的影响。,营业收入的质量分析，应关注：,1,营业收入的品种结构；,2,营业收入的地区结构；,3,与关联方交易实现的收入占总收入的比例；,4,地方或部门保护主义对企业业务收入实现的贡献。,利润质量分析利润质量分析：指分析利润形成的真实与合理,37,营业成本的质量分析，应关注：,1,成本计算是否真实？,2,存货计价方法的选择是否,“,适当,”,/,稳健？,3,折旧是否正常计提？,4,营业成本水平的下降是否为暂时性因素所致？,5,关联方交易和地方或部门保护主义对企业,“,低成本,”,的贡献。,营业成本的质量分析，应关注：1成本计算是否真实？,38,企业利润质量恶化的特征归纳,1,经营上的短期行为或决策失误导致的未来收入下降趋势,2,成本控制上的短期行为导致的效率损伤；,3,纯粹的利润操纵行为导致的账面利润虚增；,4,过度负债导致的与高利润相伴的财务高风险；,5,企业利润过分依赖于非主营业务；,6,资产（尤其是存货与应收款）周转效率偏低；,7,非正常的会计政策变更；,8,审计报告出现异常（保留意见、否定意见、拒绝表达意见）。,企业利润质量恶化的特征归纳1经营上的短期行为或决策,39,企业财务管理案例分享课件,40,企业财务管理案例分享课件,41,企业财务管理案例分享课件,42,企业财务管理案例分享课件,43,企业财务管理案例分享课件,44,企业财务管理案例分享课件,45,企业财务管理案例分享课件,46,V6.5P24,：,反映企业短期偿债能力的比率,流动比率流动资产,/,流动负债,-,作用：反映企业对短期性债务的保证程度,参考标准值一般为,2.0,；,行业性质不同，比率的标准不同,影响因素：流动资产的结构和流动性,因为流动资产中存货、应收账款的计量不能真实反映该资产的现实价值，且只有在企业清算时才可能出售资产进行偿还债务，实际意义不强。,V6.5P24：反映企业短期偿债能力的比率流动比率流动资产,47,营运资金,=,流动资产流动负债,营运资金是企业经营活动的“缓冲垫”；要防止过度资本化和过量交易,营运资金=流动资产流动负债,48,速动比率,=,速动资产,/,流动负债,其中：,速动资产,=,流动资产,-,存货,或：速动资产,=,流动资产,-,存货,-,预付账款,-,待摊费用,作用：反映企业对短期性债务支付能力的迅速性,参考标准值：一般为,1.0,行业性质不同，比率的标准不同,影响因素：应收账款的流动性,虽然去除了变现能力最差的存货，但应收账款的质量也影响着速动资产的现实数额，因为应收账款超过,3,年的，应全额计入坏账、超过,1,年的应视同为,40%,等，支付到期债务最终是要用现金来支付的，所以流动比率和速动比率的实际意义不强。,速动比率=速动资产/流动负债,49,现金比率,=,现金（或经营现金净流量）,/,流动负债,作用：企业在最坏情况下偿付流动负债的能力；一个极短的债权人可能对该指标感兴趣。,用该指标评价企业偿债能力更谨慎,现金比率=现金（或经营现金净流量）/ 流动负债,50,反映企业长期偿债能力的比率,资产负债率：资产负债率,=,负债总额,资产总额,100%,作用：反映资产对债务的偿还保障程度和债,务对资产的资金支撑程度,说明：,（,1,）债权人：要求比率越低越好。,（,2,）股东：（两面性）,投资收益率利息率时，要求比率越高越好；,投资收益率利息率时，要求比率越低越好。,（,3,）经营者：要求保持恰当的资本结构。,反映企业长期偿债能力的比率资产负债率：资产负债率,51,案例：,某企业现有自有资金,100,万元，年初做出了投资风险预测：,投资收益：如,10%,，则收益,10,万元，如,6%,，则收益,6,万元,企业现在决定负债,100,万元，利息率,8%,，也用于投资,投资剩余收益,如,10%,：,10,8 = 2,如,6%,：,6,8 = -2,若企业负债,300,万元，利息率,8%,，用于投资,投资剩余收益,如,10%,：,30,24 = 6,如,6%,：,18,24 = -6,结论：负债是“双刃剑”。,负债在增大投资者收益的同时，也会增大投资者,的风险，所以，应适度负债。,案例：,52,不要冒你承担不起的风险,如果你损失,10,万元，若损失得起的话，就可以继续下去，但如果你赔不起,5,万元，而一旦失败的话，你就完蛋了。,不要冒你承担不起的风险,53,资产负债率参考标准值：,行业性质不同，比率的标准不同。,传统产业高一些,新兴产业低一些,固定资产多的企业高一些,科研开发类企业低一些,进行财务分析时行业平均水平是很好的参照标准,一般标准：,保守的观点认为该指标不应高于,50%,，而国际上通常,认为等于,60%,时较为适当,资产负债率参考标准值：,54,V6.5P33,：存货周转分析,什么样的企业好呢？,企业利润率高就好吗？,总资产报酬率营业净利率,总资产周转率。,对一个企业来说，营业净利率高不是坏事，但别忘了另外一个变量,周转率。一般大家都会想利润率，而看不到周转率。利润率高不一定能赚钱，周转率才重要。,沃尔玛是经销商，一块钱的成本投进去，周转一次,2%,的毛利并不高，但是它一块钱资产一年周转,24,次。一块钱资本一年就挣四毛八分钱。这是沃尔玛挣钱的原因。,V6.5P33：存货周转分析什么样的企业好呢？,55,V6.5P26,：因素分析法,可运用在与预算执行情况的比较分析,毛利受销量、销售单价、单位销售成本影响,第一种情况：比如恒企皮具到了,13,年,12,月份，,通过与预算的比较，发现,销售量已完成全年目标，但总销售额和毛利都还差,15%,没有完成。在这种情况下，我们财务就会提建议：对畅销商品提价、加大对高端商品的促销、厂家的销售奖励，而销售部门一般就会做出回应，比如改变柜台商品摆设（商场堆头）及促销方案，采购部门与,厂家,谈,销售奖励,V6.5P26：因素分析法,56,另外：,倒金字塔,的分析,一般情况下，这,3,个因素中，销量与销售额是成正比例变化的，因此还会结合通过结构分析、部门分析，从众多部门与品种中集合到最后一个点，最终找出是哪种商品、,哪个门店,这,2,个因素没有正比例增长，找出最终原因：往往是某个门店没有执行价格政策，打折多，如果没有相关政策支撑（促销,打折申请），我们会对这个门店亮牌警告，也有可能是某个门店刚开业，为了做品牌影响力，有让利顾客；也有可能是某种商品刚上市，厂家为了抢占市场份额，给予让利，我们财务就会与采购部门一起跟进厂家的返点让利。,另外：倒金字塔的分析,57,第二种情况：发现销售总额、毛利完成全年目标，但销售量没有完成。在这种情况下，我们财务就会提建议：产品组合线的调整，销售部门就会改变促销方式，比如商品的捆绑销售、买一送一、或者主打低端品种，年终大让利等活动,在实际工作中，我们不能跟业务部门的谈因素分析法这种财务专业术语，否则会让他们觉得我们财务不专业，而是要通过我们的数据分析，给出很好的点子，这样业务部门会觉得我们财务很可亲、很有权威，慢慢的会很重视我们财务。我们要学以致用。,业务泛会计化、会计泛业务化,第二种情况：发现销售总额、毛利完成全年目标，但销售量没有完成,58,恒企梦,今天，把梦想带回家！,恒企梦今天，把梦想带回家！,59,