吉林大学财务管理第四章营运资金管理--课件

第四章第四章 营运资金管理营运资金管理n n第一节第一节 营运资金的概念与特点营运资金的概念与特点n n第二节第二节 现金管理现金管理 n n第三节第三节 应收账款管理应收账款管理n n第四节第四节 存货管理存货管理1 1pptppt课件课件 第一节 营运资金的概念与特点 一、营运资金的含义一、营运资金的含义 二、营运资金的特点二、营运资金的特点 三、营运资金的管理要求三、营运资金的管理要求 四、营运资金管理的意义四、营运资金管理的意义2ppt课件一、营运资金的概念o广义的营运资金广义的营运资金:是指在企业生产经营活是指在企业生产经营活动中占用在流动资产上的资金。即一个企业动中占用在流动资产上的资金。即一个企业流动资产的总额，又称毛营运资金。流动资产的总额，又称毛营运资金。o狭义的营运资金狭义的营运资金:是指流动资产减流动负是指流动资产减流动负债后的余额，又称净营运资金。也称营运资债后的余额，又称净营运资金。也称营运资本。本。3ppt课件 流动资产流动资产:流动资产是指可以在一年或流动资产是指可以在一年或超过一年的一个营业周期内变现或耗用的超过一年的一个营业周期内变现或耗用的资产，主要包括现金、短期投资、应收及资产，主要包括现金、短期投资、应收及预付款、存货等。预付款、存货等。流动负债流动负债:流动负债是指在一年（含一流动负债是指在一年（含一年）或超过一年的一个营业周期内必须偿年）或超过一年的一个营业周期内必须偿还的债务，主要包括银行短期借款、应付还的债务，主要包括银行短期借款、应付账款、应付票据、预收账款、应付费用等。账款、应付票据、预收账款、应付费用等。4ppt课件二、营运资金的特点o周转速度快，变现能力强。周转速度快，变现能力强。o占用数量具有波动性。占用数量具有波动性。o实物形态具有多变性。实物形态具有多变性。o营运资金的来源具有灵活多样性。营运资金的来源具有灵活多样性。o获利能力相对较弱，投资风险相对较小。获利能力相对较弱，投资风险相对较小。5ppt课件三、营运资金管理的要求o保证正常生产经营需要，又要合理节约使用资保证正常生产经营需要，又要合理节约使用资金金；o 资金管理和资产管理相结合资金管理和资产管理相结合；o 保证资金使用和物资运用相结合保证资金使用和物资运用相结合。o1.认真分析生产经营状况，合理确定营运资金的需认真分析生产经营状况，合理确定营运资金的需要数量；要数量；o 2.在保证生产经营需要的前提下，节约使用资金；在保证生产经营需要的前提下，节约使用资金；o 3.加速营运资金的周转，提高资金的利用效果；加速营运资金的周转，提高资金的利用效果；o 4.合理安排流动资产与流动负债的比例关系，保合理安排流动资产与流动负债的比例关系，保证企业有足够的短期偿债能力。证企业有足够的短期偿债能力。6ppt课件四、营运资金管理的意义o营运资金成为企业生产经营活动的重要组营运资金成为企业生产经营活动的重要组成部分。成部分。o营运资金周转是整个企业资金周转的依托，营运资金周转是整个企业资金周转的依托，是企业生存与发展的基础。是企业生存与发展的基础。o营运资金在企业资金总额中所占比重很高。营运资金在企业资金总额中所占比重很高。o营运资金管理水平决定着财务报表所披露营运资金管理水平决定着财务报表所披露的企业形象。的企业形象。7ppt课件 第二节 现金管理一、现金管理的目标一、现金管理的目标二、现金的持有动机二、现金的持有动机三、现金管理的有关规定三、现金管理的有关规定四、现金的持有成本四、现金的持有成本五、最佳现金持有量五、最佳现金持有量六、现金日常管理六、现金日常管理8ppt课件一、现金管理的目标 现金管理的目的，就是在现金的流动现金管理的目的，就是在现金的流动性与收益性之间做出合理的选择，力求做到既性与收益性之间做出合理的选择，力求做到既保证企业正常生产经营活动的需要，又不使企保证企业正常生产经营活动的需要，又不使企业现金多余闲置，以获取最大的长期利润。业现金多余闲置，以获取最大的长期利润。9ppt课件二、现金的持有动机 (一一)交易动机交易动机:为满足日常支付的需要。为满足日常支付的需要。(二二)预防动机预防动机:为应付意外事件对现金的需为应付意外事件对现金的需求。求。(三三)投机动机投机动机:用于不寻常的购买机会对用于不寻常的购买机会对现金的需求。现金的需求。10ppt课件三、现金管理的有关规定o(一一)现金使用范围的规定。现金使用范围的规定。o 1.支付职工工资、津贴；支付职工工资、津贴；o2.支付个人劳动报酬；支付个人劳动报酬；o3.根据国家规定颁发给个人的科学技术、文化艺术、体育等各根据国家规定颁发给个人的科学技术、文化艺术、体育等各项奖金；项奖金；o4.支付各种劳保、福利费用以及国家规定的对个人的其他支出；支付各种劳保、福利费用以及国家规定的对个人的其他支出；o5.向个人收购农副产品和其他物资的价款；向个人收购农副产品和其他物资的价款；o6.出差人员必须随身携带的差旅费；出差人员必须随身携带的差旅费；o7.结算点（结算点（1000元）以下的零星支出；元）以下的零星支出；o8.中国人名银行确定需要支出现金的其他支出。中国人名银行确定需要支出现金的其他支出。o(二二)其他规定其他规定11ppt课件四、现金的持有成本 (一一)管理成本管理成本:指企业因保留现金余额而发生指企业因保留现金余额而发生的管理费用。的管理费用。(二二)机会成本机会成本:将因持有现金而丧失的再投资将因持有现金而丧失的再投资收益叫做机会成本。收益叫做机会成本。12ppt课件（三）（三）短缺成本短缺成本-因缺乏必要的现金，不能应付业务因缺乏必要的现金，不能应付业务开支所需，而使企业造成的损失。开支所需，而使企业造成的损失。（四）（四）转换成本转换成本-是指企业用现金购入有价证券以及是指企业用现金购入有价证券以及转让有价证券换取现金时付出的交易费用，即现金同有转让有价证券换取现金时付出的交易费用，即现金同有价证券之间的相互转换的成本。如委托买卖佣金、手续价证券之间的相互转换的成本。如委托买卖佣金、手续费、过户费等。费、过户费等。转换成本总额转换成本总额=证券变现次数证券变现次数每次转换的固定成本每次转换的固定成本13ppt课件五、最佳现金持有量（一）成本分析模式（一）成本分析模式 根据现金持有的相关成本，分析、预测其总成本最低时现金持有量的一种方法。1.假设前提假设前提：在成本分析模式下，假设不存在现金与有价证在成本分析模式下，假设不存在现金与有价证券之间的相互转换，即在成本分析模式下不存券之间的相互转换，即在成本分析模式下不存在转换成本。在转换成本。14ppt课件2.图示图示总成本线机会成本线短缺成本线最佳现金持有量现金持有量总成本0管理费用线15ppt课件3.步骤：步骤：a.根据不同现金持有量测算并确定有关成本数根据不同现金持有量测算并确定有关成本数值；值；b.按照不同现金持有量及其成本资料编制最佳按照不同现金持有量及其成本资料编制最佳持有量测算表；持有量测算表；c.在测算表中找出总成本最低时的现金持有量。在测算表中找出总成本最低时的现金持有量。16ppt课件 例题：某企业现有ABCD四种现金持有方案，有关成本资料如表所示。采用成本分析模式确定最佳现金持有量采用成本分析模式确定最佳现金持有量。项目项目ABCD现金持现金持有量有量100000200000300000 400000机会成机会成本率本率10%10%10%10%管理成管理成本本2000200020002000短缺成短缺成本本480002500010000500017ppt课件编制最佳现金持有量测算表方案及现金持方案及现金持有量有量机会成本机会成本 短缺成本管理成本短缺成本管理成本相关总相关总成本成本A（100000）1000048000 200060000B（200000）2000025000 200047000C（300000）3000010000 200042000D（400000）400005000 20004700018ppt课件（二）存货模式(Baumol模型)1.鲍默模型尔假设：鲍默模型尔假设：（1）不存在现金短缺情况，因而不存在短缺）不存在现金短缺情况，因而不存在短缺成本。成本。（2）管理费用属于决策无关成本。）管理费用属于决策无关成本。19ppt课件2.图示：成本总成本机会成本现金持有量最佳现金持有量转换成本20ppt课件3.公式：现金管理相关总成本机会成本固定性转换成本现金管理相关总成本机会成本固定性转换成本 现金管理的相关总成本与现金持有量呈凹形曲线关系。持有现金的机会成本与证券变现的交易成本相等时，持有现金的机会成本与证券变现的交易成本相等时，现金管理的相关总成本最低现金管理的相关总成本最低。N NT Tb b+TC=N N2 2i i21ppt课件N N=2TbiTC-TC-总成本总成本;N-N-现金持有量现金持有量;T-T-给定时间内的现金给定时间内的现金需求总额需求总额;N-N-最佳现金持有量最佳现金持有量;b-b-每次转换的固定成每次转换的固定成本本;i i现金的机会成本现金的机会成本o最低现金管理相关总成本最低现金管理相关总成本TC=2TbiTC=2Tbi22ppt课件例题：o 某企业现金收支状况比较稳定，预计全年某企业现金收支状况比较稳定，预计全年（按（按360天计算）需要现金天计算）需要现金400万元。现金万元。现金与耐用消费品有价证券的转换成本为每次与耐用消费品有价证券的转换成本为每次400元，有价证券的年利率为元，有价证券的年利率为8%，则：，则：要求：要求：（1）计算最佳现金持有量）计算最佳现金持有量;（2）计算最低现金管理相关总成本；）计算最低现金管理相关总成本；（3）计算最佳有价证券交易间隔期。）计算最佳有价证券交易间隔期。23ppt课件1.最佳现金持有量=200000（元）2.最低现金管理相关总成本（最低现金管理相关总成本（TC）=16000（元）（元）24ppt课件o其中：转换成本其中：转换成本=（4000000200000）400=8000（元）（元）o 持有机会成本持有机会成本=（2000002）8%=8000（元）（元）o 有价证券交易次数有价证券交易次数=4000000200000=20（次）（次）o 有价证券交易间隔期有价证券交易间隔期=36020=18(天天)25ppt课件存货模型应用的前提条件：1、企业一定时期内收入与支出的现金流量均匀、稳定而且可以预测、现金多于或不足均可以通过有价证券等短期投资予以转化。26ppt课件(三）米米勒勒欧欧尔尔（MillerOrr）现现金管理模型（随机模式）金管理模型（随机模式）MillerOrr 模模型型假假定定企企业业无无法法确确切切地地预预知知每每日日的的现现金金实实际际收收支支状状况况，只只是是规规定定出出现现金金余余额额的的上上下下限限，并并据据此此判判定定企企业业在在现现金金和和投投资资之之间间转转换换的的时时间间和和数数量量。这这一一模模型型假假定定每每日日现现金金流流量为正态分布，确定了现金余额的均衡点量为正态分布，确定了现金余额的均衡点R为：为：27ppt课件HRL时间时间O米勒米勒欧尔模型图欧尔模型图28ppt课件H=3R-2L b-b-每次有价证券的固定转换成本每次有价证券的固定转换成本ii有价证券的日利息率有价证券的日利息率-预计每日现金余额变化的标准差预计每日现金余额变化的标准差HH现金存量的上限现金存量的上限RR现金返回线现金返回线LL现金存量下限现金存量下限平均现金余额平均现金余额=4R-L/329ppt课件 MillerOrr 模模型型根根据据每每日日现现金金收收支支变变化化幅幅度度的的大大小小，投投资资收收益益率率的的高高低低和和投投资资与与现现金金之之间间相相互互转转换换的的交交易易成成本本的的大大小小确确定定现现金金余余额额的的均均衡衡值和上下限的范围。值和上下限的范围。30ppt课件o假定某公司有价证券年利率为9%，每次固定转换成本为50元，公司认为任何时候银行活期存款及现金余额不能低于1000元，又根据以往经验测算出现金余额波动的标准差为800元。要求：计算最优现金返回线和现金控制上限。31ppt课件o依据题意得：有价证券的日利息率为=9%360=0.025%；o现金存量下限为L=1000元；b=50元。根据现金返回线公式得，o结论：公司的现金持有量应维持在5579元左右，不超过14737元，不低于1000元。32ppt课件 第三节 应收账款管理o应收账款的功能应收账款的功能o应收账款的成本应收账款的成本o信用政策信用政策o应收账款日常管理应收账款日常管理33ppt课件一、应收账款的功能（一）应收账款的功能（一）应收账款的功能1.促进销售促进销售2.减少存货减少存货34ppt课件二、应收账款的成本1.机会成本机会成本应收账款的机会成本是指因资金投放在应收账应收账款的机会成本是指因资金投放在应收账款上而丧失的其他收入。款上而丧失的其他收入。机会成本机会成本=维持赊账业务所需要的资金维持赊账业务所需要的资金资金资金成本率成本率35ppt课件计算应收账款机会成本分三步：第一步，计算应收账款平均占用总额；第一步，计算应收账款平均占用总额；第二步，把应收账款占用总额中变动成本所占用第二步，把应收账款占用总额中变动成本所占用的应收账款分离出来；的应收账款分离出来；第三步，用变动性应收账款乘以资金成本率。第三步，用变动性应收账款乘以资金成本率。o我们把变动成本占用的应收账款叫做维持赊销我们把变动成本占用的应收账款叫做维持赊销业务所需要的资金业务所需要的资金36ppt课件（1）计算应收账款平均余额）计算应收账款平均余额应收账款平均余额应收账款平均余额=平均每日赊销额平均每日赊销额平均收账平均收账天数天数=赊销收入净额赊销收入净额（360）平均收账天数平均收账天数平均收账天数，也称为应收账款周转期。平均收账天数，也称为应收账款周转期。应收账款周转率应收账款周转率=（360）应收账款周转期应收账款周转期37ppt课件（2）计算维持赊账业务所需要的资金）计算维持赊账业务所需要的资金 维持赊账业务所需要的资金维持赊账业务所需要的资金=应收账款平均余额应收账款平均余额 38ppt课件（3）计算应收账款机会成本）计算应收账款机会成本应收账款机会成本维持赊销业务所需要的资应收账款机会成本维持赊销业务所需要的资金金资金成本率资金成本率 39ppt课件例题：某公司在现有的信用条件下，每年的赊销收入某公司在现有的信用条件下，每年的赊销收入3600万，平均收账期万，平均收账期30天，变动成本率天，变动成本率60，资金成本率资金成本率10。问该公司维持赊销业务所需要。问该公司维持赊销业务所需要的资金？的资金？如果问机会成本？如果问机会成本？40ppt课件2.管理成本：指对客户的资信调查费用、账薄管理成本：指对客户的资信调查费用、账薄记录费用、应收账款的收账费用及其他费用。记录费用、应收账款的收账费用及其他费用。3.坏账成本坏账成本：应收账款是基于商业信用而产生：应收账款是基于商业信用而产生的，存在无法收回的可能性，由此而给应收的，存在无法收回的可能性，由此而给应收账款持有企业带来的损失，即为坏账成本。账款持有企业带来的损失，即为坏账成本。41ppt课件三、信用政策信用政策又称应收账款管理政策，是指对应收信用政策又称应收账款管理政策，是指对应收账款投资进行规划与控制而确立的基本原则与账款投资进行规划与控制而确立的基本原则与行为规范。行为规范。（一）信用政策的构成：（一）信用政策的构成：信用政策包括信用标准、信用条件和收账政策。信用政策包括信用标准、信用条件和收账政策。42ppt课件1信用标准 信用标准是客户获得企业商业信用所应具备的信用标准是客户获得企业商业信用所应具备的最低条件，通常以预期的坏账损失率表示。最低条件，通常以预期的坏账损失率表示。（1）影响信用标准的因素分析）影响信用标准的因素分析同行业竞争对手的情况；同行业竞争对手的情况；企业承担风险的能力；客户企业承担风险的能力；客户客户的资信程度。客户的资信程度。“5C”指：客户的信用品质指：客户的信用品质Character；偿付；偿付能力能力Capacity：；资本：；资本Capital；抵押品；抵押品Collateral；经济状况；经济状况Conditions。43ppt课件（2）确定信用标准的定量分析）确定信用标准的定量分析一步设定信用等级的评价标准一步设定信用等级的评价标准二步利用既有或潜在客户的财务报表数据，计算二步利用既有或潜在客户的财务报表数据，计算各自的指标值并与上述标准比较，确定拒付风各自的指标值并与上述标准比较，确定拒付风险系数。即坏账损失率。险系数。即坏账损失率。三步：进行风险排队，并确定各有关客户的信用三步：进行风险排队，并确定各有关客户的信用等级。等级。44ppt课件2信用条件 信用条件指企业接受客户信用订单时所提出信用条件指企业接受客户信用订单时所提出的付款要求，即要求客户支付赊销款项的条件。的付款要求，即要求客户支付赊销款项的条件。主要有：主要有：信用期限信用期限为顾客规定的最长付款时间为顾客规定的最长付款时间折扣期限折扣期限为顾客规定的享受折扣的付款为顾客规定的享受折扣的付款时间时间现金折扣现金折扣 现金折扣即现金的减让现金折扣即现金的减让45ppt课件例题：信用条件决策 （信用条件备选方案的评价）决策原则：选择信用成本后收益最大的方案。决策原则：选择信用成本后收益最大的方案。o某企业预测的年度赊销收入净额为某企业预测的年度赊销收入净额为2400万元，其万元，其信用条件是：信用条件是：N/30,变动成本率为变动成本率为65，资金，资金成本率（有价证券利息率）为成本率（有价证券利息率）为20。假设企业收。假设企业收帐政策不变，固定成本总额不变。该企业准备三个帐政策不变，固定成本总额不变。该企业准备三个信用条件的备选方案：信用条件的备选方案：A、B、C有关数据见表。有关数据见表。oA：维持：维持n30的信用条件；的信用条件；oB：将信用条件放宽到：将信用条件放宽到n60；oC：将信用条件放宽到：将信用条件放宽到n/90。46ppt课件项目项目A （N/30）B （N/60）C（N/90）年赊销额年赊销额应收账款周转期应收账款周转期坏账损失率坏账损失率收账费用收账费用24003022426406034028009055647ppt课件项目项目ABC年赊销额年赊销额变动成本变动成本240015602640171628001820信用成本前收益信用成本前收益840924980信用成本：信用成本：应收账款机会成本应收账款机会成本坏账损失坏账损失收账费用收账费用小计小计130*20482498286*2079.240176.4455*2014056287信用成本后收益信用成本后收益742747.669348ppt课件如果企业选择了如果企业选择了B方案，但为了加速应收账款的方案，但为了加速应收账款的收回，决定将赊销条件改为收回，决定将赊销条件改为“2/10，1/20，n/60”（D方案），估计约有方案），估计约有60的客户（按赊销额计算）的客户（按赊销额计算）会利用会利用2的折扣；的折扣；15的客户利用的客户利用1的折扣。坏的折扣。坏账损失降为账损失降为2，收帐费用降为，收帐费用降为30万元。据资料评万元。据资料评价。价。49ppt课件评价表评价表项目项目B（n/60）D（2/10，1/20，n/60）年赊销额年赊销额减：现金折扣减：现金折扣减：变动成本减：变动成本26401716264035.641716信用成本前收益信用成本前收益减：信用成本减：信用成本应收账款机会成本应收账款机会成本坏账损失坏账损失收帐费用收帐费用信用成本后收益信用成本后收益92457.279.240747.6888.3622.8852.830782.6850ppt课件现金折扣成本的计算：现金折扣成本的计算：2640（60*2+15*1）35.64有现金折扣的应收账款周转期：有现金折扣的应收账款周转期：10*60+20*15+60*2524天天51ppt课件项目现行收帐政策甲方案乙方案年销售额（万元/年）240026002700收帐费用（万元/年）402010所有账户的平均收帐期2个月3个月4个月所有账户的坏账损失率2%2.5%3%已知A公司的变动成本率为80%，资金成本率为10%。坏账损失率是指预计年度坏账损失和销售额的百分比。假设不考虑所得税的影响。要求：通过计算分析回答应否改变现行的收账政策？如果要改变，应选择甲方案还是乙方案？52ppt课件项目现行收帐政策方案甲方案乙年销售额240026002700毛利（信用成本前收益）480520540平均应收账款400650900应收账款投资应计利息3252724000.810%6500.810%9000.810%坏账费用24002%4826002.5%6527003%81收帐费用402010信用成本后收益360383377因此，应采纳甲方案。53ppt课件.收账政策 收账政策也称为收账方针，是指当客户违收账政策也称为收账方针，是指当客户违反信用条件，拖欠甚至拒付账款时企业所采取反信用条件，拖欠甚至拒付账款时企业所采取的收账策略与措施。分为消极的，一般的，积的收账策略与措施。分为消极的，一般的，积极的收账政策。极的收账政策。54ppt课件例：收账政策的确定o已知某企业应收账款原有的收账政策和拟改已知某企业应收账款原有的收账政策和拟改变的收账政策如表所示。假设资金利润率为变的收账政策如表所示。假设资金利润率为10%，根据表中的资料，计算两种方案的，根据表中的资料，计算两种方案的收账总成本。收账总成本。55ppt课件收账政策备选方案资料收账政策备选方案资料 项项 目目现行收现行收账政策账政策拟改变的拟改变的收账政策收账政策年收账费用（万元）年收账费用（万元）9090150150应收账款平均收账天数应收账款平均收账天数（天）（天）60603030坏账损失占赊销额的百分坏账损失占赊销额的百分比（比（%）3 32 2赊销额（万元）赊销额（万元）7200720072007200变动成本率变动成本率%6060606056ppt课件 收账政策分析评价表收账政策分析评价表 金额单位：万元金额单位：万元项项 目目现行收账政策现行收账政策拟改变的收账政策拟改变的收账政策赊销额赊销额72007200应收账款平均收账天数应收账款平均收账天数6030应收账款平均余额应收账款平均余额720036060=1200720036030=600应收账款占用的资金应收账款占用的资金120060%=72060060%=360收账成本：收账成本：应收账款机会成本应收账款机会成本72010%=7236010%=36坏账损失坏账损失72003%=21672002%=144年收账费用年收账费用90150收账总成本收账总成本37833057ppt课件四、日常管理 追踪分析追踪分析以金额大，信用品质差的客以金额大，信用品质差的客户为重点户为重点 账龄分析账龄分析将各笔因收账款按照开票日将各笔因收账款按照开票日期进行归类期进行归类 收现率分析收现率分析应收账款收现保证率即有应收账款收现保证率即有效收现的账款占全部应收账款的百分比。效收现的账款占全部应收账款的百分比。建立坏账准备制度建立坏账准备制度 收账的日常管理建立合理的收账程序；收账的日常管理建立合理的收账程序；确定合理的讨债方法确定合理的讨债方法58ppt课件 第四节 存货管理o存货的功能存货的功能o存货管理的目标存货管理的目标o存货成本存货成本o存货经济批量模型存货经济批量模型o存货日常管理存货日常管理59ppt课件一、存货的功能（一）存货的功能（一）存货的功能o1.保证生产正常进行保证生产正常进行。适量的存货能有效适量的存货能有效防止停工待料事件发生，防止停工待料事件发生，维持生产连续性。维持生产连续性。o2.适应市场变化适应市场变化。o3.降低订货成本降低订货成本。o4.维持均衡生产维持均衡生产。60ppt课件二、存货管理的目标防止停工待料（维持防止停工待料（维持连续生产连续生产）适应市适应市场变化场变化降低进降低进货成本货成本维持均维持均衡生产衡生产61ppt课件三、存货成本o（一）采购成本(DU)买价买价买价买价 +采购费用采购费用采购费用采购费用 存货的采购成本的构成存货的采购成本的构成 包括运输费、包装费、保险费、仓储费、运输途中合理损耗、入库前的整理挑选费、税金等采购成本采购数量单位采购成本62ppt课件o（二）订货成本(F1+D/QK)订货成本固定订货成本F1变动订货成本D/QK随订货次数的变动作正比例变动的成本 为了维持一定的采购能力而发生的、各期金额比较稳定的成本决策相关成本决策相关成本o 为订货而发生的各种成本，包括采购人员的工资、采购部门的一般经费（如办公费、水电费、折旧费等）和采购业务费（如差旅费、邮电费、检验费等）。63ppt课件o（三）储存成本(F2+KCQ/2)储存成本固定储存成本(F2)变动储存成本(KCQ/2)总额大小取决于存货数量和储存时间的成本总额稳定，与储存存货数量和储存时间无关的成本决策相关成本决策相关成本o 因储存存货而发生的各种成本，包括支付给储运部门的仓储费、存货占用资本应计的利息、保险费、损耗费、公司自设仓库的一切费用等。64ppt课件o（四）缺货成本(TCS)o 由于存货数量不能及时满足生产和销售的需要而给公司带来的损失。o 缺货成本大多是机会成本。65ppt课件四、经济订货批量的基本模型o 经济订货批量是指既能满足生产经营需要，又能使存货费用达到最低的一次采购批量。经济批量基本模型的假设条件 (1)企业能够及时补充存货，即需要订货时便可立即取得存货。(2)能集中到货，而不是陆续人库。(3)没有缺货，即无缺货成本，TcS为零，这是因为良好的存货管理本来就不应该出现缺货成本。(4)年需求量固定不变，即D为已知常量66ppt课件续前o (5)日需求量是固定不变的。(6)没有数量折扣，即为已知常量。(7）企业现金充足，不会因现金短缺而影响进货。(8)所需存货市场供应充足，不会因买不到需要的存货而影响其他 o在上述假设前提条件下，存货总成本的公式可以简化为：67ppt课件基本思想与存货决策相关的成本相关订货成本相关储存成本现金持有总成本68ppt课件o 存货决策的目的：o 找出使订货成本和储存成本合计数最低的订货批量，即经济订货批量。69ppt课件o 经济订货批量的基本模型推导及公式求导经济订货批量的计算公式：最低年成本合计（T*）的计算公式：70ppt课件经济订货点 确定在什么时候订货最为适宜订货过早会增加存货的储存量，造成物资与资本的积压 订货过迟 会使存货储备减少，一旦供货不及时，就会影响生产需要权衡决策71ppt课件o 影响订货点的主要因素：o 经济订货量o 正常消耗量产品在正常生产消耗过程中预计的每天或每周材料的正常消耗量；o 提前期从提出订货到收到订货的时间间隔o 安全储备量为了预防临时用量增大而多储备的存货量72ppt课件六、存货的日常管理o（一）ABC分析法 ABC分析法是对存货各项目（如原材料、在产品、产成品等）按种类、品种或规格分清主次，重点控制的方法。ABC分析法的操作步骤：（1）计算每一种存货在一定期间内（通常为1年）的资金占用额；（2）计算每一种存货资金占用额占全部资金占用额的百分比，并按大小顺序排列，编成表格；（3）将存货进行分类73ppt课件类 别占存货项目的比重占资本耗用总额A 类B 类C 类 5%20%20%30%60%70%60%80%15%30%5%15%74ppt课件o某公司生产所需20种材料，共占用材料资金100万元。其中：A类材料2件（10%的比重），价值量占用60%；B类4种（20%比重），价值量占用20%，C类材料14种（70%比重），价值量占用20%。存货ABC分析法具体如图下图所示。（4）对存货分类管理和控制类 别管理方式A 类B 类C 类 重点规划和控制 次重要管理 一般管理75ppt课件例o图9-7 存货的ABC分析法76ppt课件（二）适时供应法o内容 存货恰好在需要时取得并且投入流程的方法。适时供应思想能够使得生产准备成本最小，经济订货批量下降，存货占用资金量较低。实施途径：原材料：通过提高内部管理效率减少，同时，通过与可靠供应商的合作，对于降低原材料库存至关重要；在产品：通过提高内部物流管理效率可以达到目标；产成品：将受到客户满意程度的影响，适销对路，必然减少库存。77ppt课件