莫西西里的不应该实验5

实验实验5 5：形态分析形态分析1、价格移动的规律：、价格移动的规律：持续整理，保持平衡持续整理，保持平衡打破平打破平衡，找到新的平衡衡，找到新的平衡再打破平再打破平衡，再找到新的平衡。衡，再找到新的平衡。2、平衡是暂时的，形态理论分析、平衡是暂时的，形态理论分析的是打破平衡后价格运动的方向的是打破平衡后价格运动的方向有两种可能：有两种可能：（1）、与原来价格相反）、与原来价格相反反转反转突破形态突破形态（2）、保持原来的方向）、保持原来的方向持续持续整理形态整理形态实验实验5 5：形态分析形态分析一、反转突破形态一、反转突破形态二、持续整理形态二、持续整理形态（1 1）持续整理形态）持续整理形态是一种相对平衡的形态，一个趋势的中途休整过程，之后还要保持原来的趋是一种相对平衡的形态，一个趋势的中途休整过程，之后还要保持原来的趋势方向。其特征是股价在波澜不惊中维持着原有趋势，等时机成熟后再继续势方向。其特征是股价在波澜不惊中维持着原有趋势，等时机成熟后再继续以往的走势。以往的走势。（2 2）突破形态）突破形态是打破原有平衡的形态，其特征是造成股价原有运行趋势的改变。是打破原有平衡的形态，其特征是造成股价原有运行趋势的改变。具体又分为两种：一是仍保持原来的运行方向，但运行的空间已经改变，即具体又分为两种：一是仍保持原来的运行方向，但运行的空间已经改变，即类似上（下）台阶的突破，这是一种类似上（下）台阶的突破，这是一种量变型突破量变型突破；二是改变原有运行方向的突破，由升转降或由降转升，即反转形态，它是一二是改变原有运行方向的突破，由升转降或由降转升，即反转形态，它是一种种质变型突破质变型突破。一、反转突破形态一、反转突破形态（重点）（重点）v注意的问题：注意的问题：v1、价格原来必须有、价格原来必须有趋势存在趋势存在v2、某一条、某一条重要的支撑线或压力线被突破重要的支撑线或压力线被突破，是，是反转形态突破的重要依据反转形态突破的重要依据v3、某个形态形成的、某个形态形成的时间越长，规模越大时间越长，规模越大，则，则反转后带来的市场波动也越大。反转后带来的市场波动也越大。v4、交易量是向上突破交易量是向上突破的重要参考因素，的重要参考因素，向下向下突破时，交易量作用可能不大突破时，交易量作用可能不大。一、反转突破形态一、反转突破形态 （一）双重顶和双重底形态（一）双重顶和双重底形态 （二）头肩顶和头肩底（二）头肩顶和头肩底 （三）三重顶和三重底（三）三重顶和三重底 （四）圆弧形态（四）圆弧形态 （五）（五）V型反转形态型反转形态 (一）、双重顶与双重底一）、双重顶与双重底ABCD EFABCEDF双顶双顶双底双底hhHHH=h 颈线颈线卖出卖出买入买入操作建议双重顶v1假使第一个顶点出现后假使第一个顶点出现后,股价回档下跌股价回档下跌,成交量成交量却却呈现着忽大忽小的不规则变化呈现着忽大忽小的不规则变化,当股价再次上扬时成当股价再次上扬时成交量明显要小于第一个顶点交量明显要小于第一个顶点.此时极有可能构成双重此时极有可能构成双重顶形态顶形态,可考虑提前卖出可考虑提前卖出.规避可能的风险规避可能的风险.2双重顶形态中双重顶形态中,当股价向当股价向下跌破颈线下跌破颈线3%以上时以上时,是是一个强烈的卖出信号一个强烈的卖出信号,此时应此时应果断退出观望果断退出观望.v3如跌破颈线后如跌破颈线后,有有回抽回抽确认向下突破的有效确认向下突破的有效性时性时,可以考虑止损离场可以考虑止损离场.4双重顶偶尔也会出现在底部的调整行情中双重顶偶尔也会出现在底部的调整行情中,下跌的空间有限下跌的空间有限,卖出后卖出后,应密切关注其走势应密切关注其走势,一旦调整到位一旦调整到位,应及时买回应及时买回.防止踏空防止踏空.v操作建议双重底v1双重底的双重底的颈线被向上有效突破颈线被向上有效突破时时,是一个较为可靠是一个较为可靠的的买入点买入点.2股价突破颈线压力后股价突破颈线压力后,有时会有一次回抽有时会有一次回抽,来确认来确认颈线的支撑和是否形成有效突破颈线的支撑和是否形成有效突破,此时成交量要小此时成交量要小,当颈线的支撑被确认有效当颈线的支撑被确认有效,再次反身上攻时可作为较再次反身上攻时可作为较佳的买点佳的买点3双重底的第一个低点与第二个低点之间双重底的第一个低点与第二个低点之间,如果时间如果时间跨度太短跨度太短,那么形成的双底的信号就不太可靠那么形成的双底的信号就不太可靠,有时有时机构会用这种手法来骗线机构会用这种手法来骗线.对此大家要对此大家要引起警觉引起警觉.v双顶形态双顶形态双底形态双底形态注意事项：1、双顶形态反转突破的出现必须要有、双顶形态反转突破的出现必须要有两个相同高度的高点以外，还要有两个相同高度的高点以外，还要有突破突破颈线。颈线。ACBDEFGhHH=h支支持持线线颈颈线线目标目标价位价位头肩顶的形成头肩顶的形成（二）头肩顶和头肩底（二）头肩顶和头肩底 1、头肩顶形态、头肩顶形态卖出卖出v操作建议操作建议头肩顶头肩顶v是一种是一种很强的见顶信号很强的见顶信号,一但多方赖以生存的一但多方赖以生存的颈线颈线被有效击破被有效击破,后市股价下跌几乎成定局后市股价下跌几乎成定局.假如行情到了这一步假如行情到了这一步,投资者应该投资者应该认清趋势认清趋势,不报幻想不报幻想,止损离场是当时的最佳选择止损离场是当时的最佳选择.在实战中操在实战中操作中还要密切注意以下几个方面作中还要密切注意以下几个方面1当股价当股价形成头肩顶雏形形成头肩顶雏形时时,就要引起高度警就要引起高度警惕惕,这时股价虽然还没有跌破须线这时股价虽然还没有跌破须线,但可先卖出但可先卖出手中的一些筹码手中的一些筹码,将将仓位减轻仓位减轻,日后一旦日后一旦发觉股发觉股价跌破颈线价跌破颈线,就将手中剩余的股票就将手中剩余的股票全部卖尽全部卖尽,退退出观望出观望,v2向上突破时向上突破时要要放量放量而而向下破位时向下破位时,量可放大量可放大,也可也可缩小缩小,对头肩顶这种形态来说对头肩顶这种形态来说,先是用很小的量击破先是用很小的量击破颈线颈线,随后再放量下跌随后再放量下跌,甚至仍旧维持较小的量甚至仍旧维持较小的量,往下往下持续滑落也是常有的事持续滑落也是常有的事.投资者对此一定要有清醒的投资者对此一定要有清醒的认识认识.3头肩顶杀伤力度大小与其形成时间长短成正比头肩顶杀伤力度大小与其形成时间长短成正比.因因此投资者不仅要关心日此投资者不仅要关心日k线图线图,对周对周k线图线图,月月k线图中线图中的头肩顶形态更要高度重视的头肩顶形态更要高度重视.如出现此形态如出现此形态,提示中提示中长期走势有转弱趋向长期走势有转弱趋向,将会出现一个较长时间的跌势将会出现一个较长时间的跌势.就要即早离场就要即早离场,头肩顶形态头肩顶形态2、头肩底形态、头肩底形态ABCDEFG阻阻力力线线hHH=h头肩底的形成头肩底的形成颈线颈线买入买入头肩底形态头肩底形态（三）三重顶和三重底（三）三重顶和三重底1、操作建议三重顶v1当三重顶的当三重顶的第二个波峰第二个波峰形成时形成时,如如成交量出现顶背成交量出现顶背驰驰现象现象,持股的投资者可考虑持股的投资者可考虑适当减仓适当减仓.2当三重顶形成当三重顶形成第三个顶时第三个顶时,如果如果上升时成交量非常上升时成交量非常小小,显示出即将下跌的征兆显示出即将下跌的征兆,要引起投资者的警觉要引起投资者的警觉,可可果断离场观望果断离场观望.3当三重顶向当三重顶向下跌破颈线时下跌破颈线时,要及时退出要及时退出.后市实际后市实际跌幅不好估量跌幅不好估量.此时发出的卖出信号此时发出的卖出信号.有时则显得稍有时则显得稍迟迟,极端的情况极端的情况,在后市连续跌停的过程中投资者根在后市连续跌停的过程中投资者根本无法出局本无法出局.顶背驰顶背驰现象现象v2、操作建议、操作建议三重底三重底v1三重底理论涨幅三重底理论涨幅,将大于或等于最小涨幅将大于或等于最小涨幅.即使在即使在形态确立后介入形态确立后介入,仍有较大的获利空间仍有较大的获利空间.当放量向上当放量向上突破颈线突破颈线3%后后,可采取买进策略可采取买进策略.2在实际操作中不能仅仅看到有三次探底动作在实际操作中不能仅仅看到有三次探底动作,就认就认定是三重底而盲目买入定是三重底而盲目买入,有时即使在走势上完成了形有时即使在走势上完成了形态的构造态的构造,但如果不能但如果不能最终放量突破其颈线位最终放量突破其颈线位,三重三重底仍有功败垂成的可能底仍有功败垂成的可能.过早介入虽有可能获取超额过早介入虽有可能获取超额利润利润,但从风险和收益比率衡量但从风险和收益比率衡量,反而得不偿失反而得不偿失.3在股价有效突破颈线位后在股价有效突破颈线位后.如有如有回抽确认动作回抽确认动作,可可果断果断买入买入.三重顶形态三重顶形态三重底形态三重底形态（四）、圆形顶与圆形底（四）、圆形顶与圆形底v操作策略操作策略圆弧顶圆弧顶v1由于圆弧顶形态由于圆弧顶形态耗时较长耗时较长,没有像其他图形有着明没有像其他图形有着明显的卖出点显的卖出点,但其有足够的时间让投资者依照趋势线但其有足够的时间让投资者依照趋势线,重要均线系统及其它指标在形成之前及早退出重要均线系统及其它指标在形成之前及早退出.2圆弧顶圆弧顶最小跌幅最小跌幅为为圆弧顶至颈线的垂直距离圆弧顶至颈线的垂直距离,在跌在跌破颈线破颈线3%,向下突破确立后向下突破确立后,可采取可采取卖出卖出策略策略.v3在在圆弧顶末期圆弧顶末期,股价跌到一定程度时股价跌到一定程度时,会引起持股会引起持股者恐慌者恐慌,会使跌幅加剧会使跌幅加剧,常出现常出现跳空缺口或大阴线跳空缺口或大阴线,此此时是一个强烈的出货信号时是一个强烈的出货信号,应应果断离场果断离场,4圆弧顶成交量多呈现不规则状圆弧顶成交量多呈现不规则状,一旦圆顶一旦圆顶右侧量小右侧量小于左侧量于左侧量甚为明显时甚为明显时,圆弧顶形成的机率就高圆弧顶形成的机率就高.随时随时关注关注,当感觉有风险时当感觉有风险时,可考虑提前卖出可考虑提前卖出.圆弧顶形态圆弧顶形态圆弧底形态圆弧底形态（五）（五）V型反转形态型反转形态理想理想V形底形底倒转倒转V形顶形顶延伸延伸V形底形底延伸延伸V形顶形顶v操作建议v形顶v1在在v形顶反转发生时要及时行动形顶反转发生时要及时行动,稍晚一步很可能稍晚一步很可能跌幅已过半了跌幅已过半了,突出一个字突出一个字快快,否则应再仔细观察否则应再仔细观察,2v形顶与延伸形顶与延伸v形顶一般形成时间较短形顶一般形成时间较短,走势猛烈走势猛烈,尤其尤其v形顶形顶,一旦转折一旦转折,则势不可挡则势不可挡,因此在操作时应谨因此在操作时应谨慎对待慎对待.3v形顶形顶没有明确的买卖点没有明确的买卖点,往往出现于高价区往往出现于高价区,股价股价大幅拉升之后大幅拉升之后,放量滞涨放量滞涨,回落初期是长阴杀跌回落初期是长阴杀跌,出现出现此种信号此种信号,投资者应果断离场投资者应果断离场.4v形顶有时会演变为延伸形顶有时会演变为延伸v形顶走势形顶走势,在跌破徘徊在跌破徘徊区时区时,可卖出规避风险可卖出规避风险.v操作建议操作建议v形底形底v1v形底有时会演变为延伸形底有时会演变为延伸v形底走势形底走势,在在量向上突量向上突破延伸破延伸v形底徘徊区时形底徘徊区时,可以可以追买追买.2v形底没有明确的买卖点形底没有明确的买卖点,最佳买点就是低位放量最佳买点就是低位放量跌不下去的回升初期跌不下去的回升初期,或是放量大阳转势时或是放量大阳转势时.3v形底不易在图形完成前被确认形底不易在图形完成前被确认,在遇到疑似在遇到疑似v形形底的情况下底的情况下,如果已经买进的投资者则应随时留意股如果已经买进的投资者则应随时留意股价发展方向价发展方向,保守投资者保守投资者,则可等到以大成交量确认则可等到以大成交量确认v形底反转形态时形底反转形态时,再追买再追买.一但一但v形底形成形底形成,要敢于进场要敢于进场抄底抄底,前期下跌的幅度越大则后市上涨的空间就越大前期下跌的幅度越大则后市上涨的空间就越大,不要错失制胜的良机不要错失制胜的良机.V型顶形态型顶形态V型底形态型底形态二、持续整理形态二、持续整理形态v（一）矩形整理（箱形整理）（一）矩形整理（箱形整理）v（二）三角形整理形态（二）三角形整理形态v（三）旗形整理（三）旗形整理v（四）楔形整理（四）楔形整理二、持续整理形态二、持续整理形态（一）矩形整理（箱形整理）（一）矩形整理（箱形整理）1.1.形态特征形态特征：股价在两条平行、横向的直线之间上下波动。：股价在两条平行、横向的直线之间上下波动。上行到上端直线位置就回落，下降到下端直线位置就回升。上行到上端直线位置就回落，下降到下端直线位置就回升。2.2.形态说明形态说明：一般发生在某种趋势运行的进程之中，带有中途休整和蓄势：一般发生在某种趋势运行的进程之中，带有中途休整和蓄势的性质。的性质。如在上升过程中，利用这种箱形整理，多方即可以积蓄力量发动新的攻势，如在上升过程中，利用这种箱形整理，多方即可以积蓄力量发动新的攻势，又可以逐步消化在前期上涨中积累的获利盘。因此，在矩形整理之后，股又可以逐步消化在前期上涨中积累的获利盘。因此，在矩形整理之后，股价一般会按原趋势方向进行突破，再度上升或下落。（如图价一般会按原趋势方向进行突破，再度上升或下落。（如图3131）3.3.形态应用形态应用：中长线投资者中长线投资者在上升趋势没有改变迹象在上升趋势没有改变迹象而出现矩形整理时，一般可以而出现矩形整理时，一般可以放心持放心持股股；反之，对；反之，对下降趋势中下降趋势中的矩形整理，的矩形整理，可耐心等待更低的买点可耐心等待更低的买点。短线投资者。短线投资者可以利用箱体特征，低买高卖，反复快速进出。可以利用箱体特征，低买高卖，反复快速进出。图图31 31 矩形整理的两种形态矩形整理的两种形态图图32 矩形整理形态实例之一矩形整理形态实例之一（二）三角形整理形态（二）三角形整理形态最常见的持续整理形态。可分为最常见的持续整理形态。可分为对称三角形对称三角形、上升三角形上升三角形和和下降三角形。下降三角形。形态要点：形态要点：a a、一般会出现一般会出现6 6个左右个左右的转折点，至少要包括的转折点，至少要包括4 4个转折点。个转折点。b b、整理通常在对称三角形的整理通常在对称三角形的一半或一半或2/32/3位置结束。位置结束。c c、对称三角形整理的对称三角形整理的时间越短时间越短，保持，保持原有运行趋势的能力越强。原有运行趋势的能力越强。d d、对称三角形被突破后期进一步对称三角形被突破后期进一步上升上升或下降或下降的幅度一般的幅度一般不会低于对称三角不会低于对称三角形的底边长度形的底边长度，即图，即图3434中中a a点到点到b b点的点的距离。距离。图图33 33 对称三角形对称三角形ab图例：图例：转折点转折点 形态说明：通常形态说明：通常不会改变原有趋不会改变原有趋势势，是原有趋势的，是原有趋势的中途休整过程。中途休整过程。1.1.对称三角形整理对称三角形整理：保持原趋势不变，波动幅度逐渐缩小，波动高点依次下保持原趋势不变，波动幅度逐渐缩小，波动高点依次下降，低点渐次上抬的整理形态，如图降，低点渐次上抬的整理形态，如图3333所示。所示。图图34 对称三角形之一对称三角形之一图图35 对称三角形之二对称三角形之二2.2.上升三角形整理上升三角形整理图图36 36 上升三角形上升三角形图图37 37 下降三角形下降三角形3.3.下降三角形整理下降三角形整理是一种以上升为趋势的整理形态。是一种以上升为趋势的整理形态。上升三角形整理的图形是上升三角形整理的图形是一个横一个横置的直角三角形，置的直角三角形，其上端阻力线其上端阻力线大致是一条水平直线，而支撑线大致是一条水平直线，而支撑线则是向右上倾斜的直线，即股价则是向右上倾斜的直线，即股价波动幅度越来越小。虽然高点位波动幅度越来越小。虽然高点位置相对固定，但底部逐渐抬高，置相对固定，但底部逐渐抬高，即下跌空间越来越小，即下跌空间越来越小，所以最终所以最终突破的方向一般是向上的突破的方向一般是向上的。（如。（如图图3636）在形态和意义上与上升三角形相在形态和意义上与上升三角形相反，是一种显示下降趋势的整理。反，是一种显示下降趋势的整理。（见图（见图3737）上升三角形实例图图38 上升三角形实例上升三角形实例图图39 下降三角形实例下降三角形实例需要注意的是：需要注意的是：三角形整理形态（尤其是对称三角形）的发展三角形整理形态（尤其是对称三角形）的发展趋势趋势最为关键的是确认突破方向，并需要成交最为关键的是确认突破方向，并需要成交量的配合量的配合。因而，操作时，最好是等待突破后。因而，操作时，最好是等待突破后再行动！再行动！参见下图：参见下图：图图40 三角形形态突破实例三角形形态突破实例（三）旗形整理（三）旗形整理图图41 41 上升旗形上升旗形ab图图42 42 下降旗形下降旗形ab图图4141、4242是两个形态相反、意义相反的旗形整理形态。图中所示，在旗形整是两个形态相反、意义相反的旗形整理形态。图中所示，在旗形整理开始之前，都曾经有一个力度理开始之前，都曾经有一个力度相当强的上升或下跌过程相当强的上升或下跌过程，表现为斜度陡峭、，表现为斜度陡峭、近乎竖直的直线，我们称之为旗杆（从近乎竖直的直线，我们称之为旗杆（从a a至至b b点部分）。点部分）。而旗形整理则体现为股价在一个与旗杆方向相反的而旗形整理则体现为股价在一个与旗杆方向相反的平行四边形中的波动平行四边形中的波动。在。在旗形整理结束后，股价会旗形整理结束后，股价会突破四边形恢复原来的快速上升或下降趋势突破四边形恢复原来的快速上升或下降趋势。旗形。旗形整理整理出现在第四浪的几率较大。出现在第四浪的几率较大。旗形整理通常旗形整理通常不能持续太长时间不能持续太长时间，同时其整理的反向位移量也不能过大，否，同时其整理的反向位移量也不能过大，否则，其保持由旗杆方向所决定的大趋势的能力将会下降。则，其保持由旗杆方向所决定的大趋势的能力将会下降。旗杆形成和旗形整理后的突破，必须要旗杆形成和旗形整理后的突破，必须要有成交量的配合有成交量的配合：旗杆形成时成交量应迅速扩大旗杆形成时成交量应迅速扩大；旗面整理时，成交量应逐渐减少，如果在突破时没有成交量的配合则意味着旗面整理时，成交量应逐渐减少，如果在突破时没有成交量的配合则意味着假突破；假突破；带量突破旗面时，应果断买入或卖出。带量突破旗面时，应果断买入或卖出。注意事项注意事项图图43 旗形整理实例之一旗形整理实例之一图图44 旗形整理实例之二旗形整理实例之二图图45 旗形整理实例之三旗形整理实例之三（四）楔形整理（四）楔形整理 楔楔形形同同旗旗形形的的形形成成过过程程差差不不多多，也也是是先先要要有有一一波波上上升升或或下下降降的的“旗旗杆杆”。楔楔形形系系股股价价界界于于二二条条收收敛敛的的直直线线中中变变动动。与与三三角角线线不不同同处处在在于于二二条条界界线线同同时时上上倾倾或或下下斜斜。成成交交量量变变化化和和三三角角形形一一样样向向顶顶端端递递减减。楔楔型型又又分分为为上上升楔形和下降楔形。升楔形和下降楔形。图图47 47 下降楔形下降楔形图图46 46 上升楔形上升楔形楔形整理可看作是旗形整理或三角形整理形态的变形，从图楔形整理可看作是旗形整理或三角形整理形态的变形，从图4646、4747中可看出，中可看出，只要把旗形整理中的平行四边形换成楔形只要把旗形整理中的平行四边形换成楔形，就变成了楔形整理（注意上升与，就变成了楔形整理（注意上升与下降的称谓不同）。楔形整理与旗形整理的趋势意义十分相近。下降楔形的下降的称谓不同）。楔形整理与旗形整理的趋势意义十分相近。下降楔形的形态，两条直线均向下倾斜。成交量逐渐萎缩，显示抛压减轻，往往出现在形态，两条直线均向下倾斜。成交量逐渐萎缩，显示抛压减轻，往往出现在多头行情中。上升楔形则相反。多头行情中。上升楔形则相反。需注意的是，突破必须要有成交量的配合；如果楔形整理产生时一种趋势需注意的是，突破必须要有成交量的配合；如果楔形整理产生时一种趋势已经持续了相当长时间，涨跌幅度已很大的时候，即产生一种趋势的顶部已经持续了相当长时间，涨跌幅度已很大的时候，即产生一种趋势的顶部或底部时，就可能会转变为反转形态。或底部时，就可能会转变为反转形态。这时，前面拉出的走势实际上已是这时，前面拉出的走势实际上已是一次竭尽性的大幅度上升或下跌过程。一次竭尽性的大幅度上升或下跌过程。从实战的经验统计，从实战的经验统计，下降楔形向上突破与向下突破的比例为下降楔形向上突破与向下突破的比例为7 7：3 3左右；左右；从时从时间上看如果间上看如果下降楔形超过三四个星期，那么向下突破的可能性就会增大一些。下降楔形超过三四个星期，那么向下突破的可能性就会增大一些。