银行资本充足性与管理策略课件

路漫漫其悠远路漫漫其悠远2024/7/26银行资本充足性与管理银行资本充足性与管理策略策略路漫漫其悠远路漫漫其悠远3.3.法定银行资本金（法定资本）法定银行资本金（法定资本）法定银行资本金包含了用于抵补银行预法定银行资本金包含了用于抵补银行预期损失的准备金和银行非预期损失的资本金期损失的准备金和银行非预期损失的资本金部分。预期损失是银行贷款组合在一年中可部分。预期损失是银行贷款组合在一年中可能遭受的平均损失，应以贷款利息收入来支能遭受的平均损失，应以贷款利息收入来支付，在资产帐户上以一般准备金来表现付，在资产帐户上以一般准备金来表现 路漫漫其悠远路漫漫其悠远各种银行资本金概念之间的关系各种银行资本金概念之间的关系v法定资本与会计资本的关系法定资本与会计资本的关系 v 法定银行资本的设计主要是保护存款人的利益。因此，法法定银行资本的设计主要是保护存款人的利益。因此，法定银行资本的定义比会计银行资本的定义广泛，即满足一定定银行资本的定义比会计银行资本的定义广泛，即满足一定条件的银行债务可以成为法定资本的一部分。会计资本构成条件的银行债务可以成为法定资本的一部分。会计资本构成法定资本的最重要组成部份，及核心资本法定资本的最重要组成部份，及核心资本v法定资本与经济资本的关系法定资本与经济资本的关系v 经济资本的理论是确定法定资本的基础，它的重要意义在经济资本的理论是确定法定资本的基础，它的重要意义在于，提出了银行吸收损失的最低数量资本金，应涵盖银行的于，提出了银行吸收损失的最低数量资本金，应涵盖银行的非预期损失，以最大限度保护存款人的利益非预期损失，以最大限度保护存款人的利益v巴塞尔协议下的法定资本巴塞尔协议下的法定资本v 只有一国银行监管当局采用巴塞尔协议时，协议中的资本只有一国银行监管当局采用巴塞尔协议时，协议中的资本金才成为法定资本金。法定资本金由权益和负债的各一部分金才成为法定资本金。法定资本金由权益和负债的各一部分组成组成路漫漫其悠远路漫漫其悠远二、国际惯例二、国际惯例19751975年年2 2月巴塞尔委员会成立月巴塞尔委员会成立19881988年年7 7月关于统一国际银行资本衡量和标准月关于统一国际银行资本衡量和标准的协议，即巴塞尔协议的协议，即巴塞尔协议19931993年结合市场风险的资本协议修正案作年结合市场风险的资本协议修正案作为巴塞尔协议的补充为巴塞尔协议的补充19971997年巴塞尔委员会有效银行监管的核心原年巴塞尔委员会有效银行监管的核心原则则19991999年年6 6月发布了修改后的资本协议草案第一稿，月发布了修改后的资本协议草案第一稿，20012001年新资本协议草案又推出草案第二稿，年新资本协议草案又推出草案第二稿，2004 2004 年年6 6 月通过最终稿月通过最终稿,即资本计量和资本标准的即资本计量和资本标准的国际协议：修订框架。决定自国际协议：修订框架。决定自 2006 2006年始实施。年始实施。路漫漫其悠远路漫漫其悠远1 1 股权资本股权资本(equity capital)(equity capital)普通股普通股 累积优先股累积优先股 优先股优先股 非累积优先股非累积优先股 2 2 资本公积资本公积 （surplus)surplus)股本溢价股本溢价 资产重估增值资产重估增值 捐赠捐赠3 3留存收益留存收益(retained earnings)(retained earnings)盈余公积盈余公积(法定法定,任意任意,法定公益金法定公益金)未分配利润未分配利润4 4 资本债券资本债券(capital notes and debentures)(capital notes and debentures)5 5 损失准备金损失准备金 （provision)provision)三、资本的构成三、资本的构成路漫漫其悠远路漫漫其悠远巴塞尔协议下的银行资本金构成巴塞尔协议下的银行资本金构成成分成分 水平水平 组成部分组成部分 实缴股本实缴股本/普通股普通股核心资本核心资本 一级一级 4%已披露的储备金（资本公积，留存利润）已披露的储备金（资本公积，留存利润）永久性非累积优先股永久性非累积优先股 一般储备金一般储备金附属资本附属资本 高档二级高档二级 永久性累积优先股永久性累积优先股 重估储备重估储备 附属资本附属资本 低档二级低档二级 次级债券次级债券 定期、可累积优先股定期、可累积优先股路漫漫其悠远路漫漫其悠远核心资本：一级资本，最完全意义上的资核心资本：一级资本，最完全意义上的资本本附属资本：二级资本附属资本：二级资本路漫漫其悠远路漫漫其悠远1、核心资本、核心资本v股本股本已发行并完全缴足的普通股已发行并完全缴足的普通股永久性非累积优先股永久性非累积优先股v公开储备公开储备留存收益、其它收益（如股本发行溢价）留存收益、其它收益（如股本发行溢价）等转化而来，在银行资产负债表中公开标等转化而来，在银行资产负债表中公开标明明路漫漫其悠远路漫漫其悠远2、附属资本、附属资本v未公开储备（没有公开，但反映在损益账上并为银行的监管机构未公开储备（没有公开，但反映在损益账上并为银行的监管机构所接受的储备所接受的储备 ）v资产重估储备资产重估储备对证券资产的增值应打对证券资产的增值应打55%55%的折扣，以反映其潜在的波动性、的折扣，以反映其潜在的波动性、税收费用等税收费用等v普通准备金或普通贷款损失准备金、普通准备金或普通贷款损失准备金、被限制在风险资产的被限制在风险资产的1.25%1.25%v混合资本工具（带有一定股本性质又有一定债务性质的一些资本混合资本工具（带有一定股本性质又有一定债务性质的一些资本工具工具 ）如累积优先股如累积优先股v长期从属债务长期从属债务传统无担保的、期限传统无担保的、期限5 5年以上的长期从属债务工具，不超过核年以上的长期从属债务工具，不超过核心资本的心资本的50%50%路漫漫其悠远路漫漫其悠远从属债务从属债务v又称后期偿付债务，次级长期债务又称后期偿付债务，次级长期债务v债务人破产清算时，对资产的要求权比较靠债务人破产清算时，对资产的要求权比较靠后的债务，只有在有更高的要求权的其它债后的债务，只有在有更高的要求权的其它债务获得清偿后才予以支付的债务务获得清偿后才予以支付的债务v作为银行资本时，在最后的作为银行资本时，在最后的5 5年期里，每年对年期里，每年对这部分资本进行这部分资本进行20%20%的累积折扣，反映其作为的累积折扣，反映其作为资本来源的价值缩减情况资本来源的价值缩减情况路漫漫其悠远路漫漫其悠远我国有关我国有关商业银行资本构成的商业银行资本构成的规定规定v 核心资本：核心资本：实收资本或普通股实收资本或普通股资本公积资本公积盈余公积盈余公积未分配利润未分配利润少数股权少数股权v 附属资本附属资本重估储备重估储备一般准备一般准备优先股优先股可转换债券可转换债券长期次级债务长期次级债务路漫漫其悠远路漫漫其悠远四、银行资本充足性四、银行资本充足性v资本数量必须超过金融管理当局所规定资本数量必须超过金融管理当局所规定的能够保障正常营业并足以维持充分信的能够保障正常营业并足以维持充分信誉的最低限度，其结构应符合银行经营誉的最低限度，其结构应符合银行经营目标目标资本数量的充足性资本数量的充足性资本结构的合理性资本结构的合理性路漫漫其悠远路漫漫其悠远1、资本充足性的意义、资本充足性的意义1.1.保护性功能保护性功能 指银行发生亏损后，其资本金可以对银行的存指银行发生亏损后，其资本金可以对银行的存款人提供保护，减少存款人的损失，起到缓冲垫的款人提供保护，减少存款人的损失，起到缓冲垫的作用作用2.2.经营性功能经营性功能 指银行主要用其自有资本金来购置房屋、设施，指银行主要用其自有资本金来购置房屋、设施，形成固定资产，用来注册资本、组织运营。这是银形成固定资产，用来注册资本、组织运营。这是银行经营的前提和基础行经营的前提和基础3.3.管理性功能管理性功能 指金融管理当局通过规定法定最低资本比率，来指金融管理当局通过规定法定最低资本比率，来进行风险约束和控制银行资产的随意扩张。维护公进行风险约束和控制银行资产的随意扩张。维护公众对银行的信心众对银行的信心路漫漫其悠远路漫漫其悠远银行资本来源的相对重要性银行资本来源的相对重要性 全美经保险的商业全美经保险的商业银行资本帐户银行资本帐户路漫漫其悠远路漫漫其悠远2、资本充足性的衡量、资本充足性的衡量一）一）总量比例法总量比例法 1 1）资本资本/总存款总存款 10%10%优点：简单、明了。缺点：没有考虑到银行损失主要优点：简单、明了。缺点：没有考虑到银行损失主要来之于资产运用方面来之于资产运用方面2 2）资本资本/总资产总资产 7%7%优点：简单、明了，考虑了银行资本与资产运用的风优点：简单、明了，考虑了银行资本与资产运用的风险之间的联系。缺点；忽略了资产组合风险的差异险之间的联系。缺点；忽略了资产组合风险的差异3 3）资本资本/风险资产风险资产 20%16%20%16%（风险资产（风险资产=总资产总资产-现金资产现金资产-同业拆借同业拆借-政府证券）政府证券）优点：考虑了资产组合的风险，便于操作。缺点：风优点：考虑了资产组合的风险，便于操作。缺点：风险资产的划分过于粗略，险资产的划分过于粗略，对风险测算的精确度不高对风险测算的精确度不高路漫漫其悠远路漫漫其悠远二、风险分类比率法二、风险分类比率法1 1、纽约公式：、纽约公式：纽约联储风险分类法的适量资本要求纽约联储风险分类法的适量资本要求（分为六类）（分为六类）（1 1）无风险资产）无风险资产(riskless assets)x 0%(riskless assets)x 0%(2)(2)低风险资产低风险资产(minimum-risk assets)x 5%(minimum-risk assets)x 5%（3 3）组合资产（）组合资产（portfolio assets)x 12%portfolio assets)x 12%(4)(4)次级资产（次级资产（substandard assets)x 20%substandard assets)x 20%(5)(5)可疑资产可疑资产(doubtfull assets)x 50%(doubtfull assets)x 50%（6 6）固定资产和损失资产（）固定资产和损失资产（fixed&lost assets)fixed&lost assets)x100%x100%优点：对表内资产的风险划分比较精确。缺点：没考优点：对表内资产的风险划分比较精确。缺点：没考虑表外资产的风险，没有统一的资本比率要求虑表外资产的风险，没有统一的资本比率要求路漫漫其悠远路漫漫其悠远2、巴塞尔协议法、巴塞尔协议法v巴塞尔协议（巴塞尔协议（Basel Accord)Basel Accord)适量资本要适量资本要求求(1988(1988年年)基本思想：适量资本的确定应以吸收基本思想：适量资本的确定应以吸收银行表内、表外可能产生的损失为基础，银行表内、表外可能产生的损失为基础，资本数量应与资产风险的程度相对应资本资本数量应与资产风险的程度相对应资本路漫漫其悠远路漫漫其悠远第一第一.统一风险资产的测定：统一风险资产的测定：风险资产风险资产=表内风险资产表内风险资产+表外风险资产表外风险资产 表内风险资产表内风险资产=表内相应项目资产额表内相应项目资产额 x x相应风险权数相应风险权数 表外风险资产表外风险资产=表外资产表外资产x x信用转换系数信用转换系数x x 表内相应表内相应 性质资产的风险权数性质资产的风险权数第二第二.统一最低资本比率标准统一最低资本比率标准 核心资本比率核心资本比率=核心资本核心资本/风险资产风险资产 4%4%总资本比率总资本比率=（核心资本（核心资本+次级资本）次级资本）/风险资产风险资产8%8%优点：银行资本金与资产风险严格对应，测量准确。缺优点：银行资本金与资产风险严格对应，测量准确。缺点：计算工作量大，周期长，未考虑非信用风险，难点：计算工作量大，周期长，未考虑非信用风险，难以实施动态管理以实施动态管理 巴塞尔协议（巴塞尔协议（1988）的基本内容：）的基本内容：路漫漫其悠远路漫漫其悠远风险权数系统风险权数系统v风险资产是指资产负债表内不同种类的资产风险资产是指资产负债表内不同种类的资产以及表外项目根据其广泛的相对风险进行加以及表外项目根据其广泛的相对风险进行加权汇总权汇总v表内的资产风险权数表内的资产风险权数五种：五种：0%0%、10%10%、20%20%、50%50%、100%100%表内风险资产表内风险资产=表内资产额表内资产额 风险权数风险权数v表外风险资产表外风险资产=表外资产表外资产 信用转换系信用转换系数数 表内相对性质资产的风险权数表内相对性质资产的风险权数路漫漫其悠远路漫漫其悠远v新资本协议包括互为补充的三大支柱：最低资新资本协议包括互为补充的三大支柱：最低资本要求、金融监管（内部和外部）和市场约束本要求、金融监管（内部和外部）和市场约束（信息披露）。范围扩大到以银行业为主的银（信息披露）。范围扩大到以银行业为主的银行集团持股公司行集团持股公司 （1 1）最低资本充足率仍为）最低资本充足率仍为8%8%（2 2）在衡量资本充足率时引入了操作风险（内）在衡量资本充足率时引入了操作风险（内部处理程序失误、系统错误、内部员工错误等）部处理程序失误、系统错误、内部员工错误等）和市场风险（市场波动、经济周期）和市场风险（市场波动、经济周期）（3 3）信用风险的评价方法有：标准法、初级）信用风险的评价方法有：标准法、初级内部评级法和高级内部评级法；操作风险和市内部评级法和高级内部评级法；操作风险和市场风险的评价提出三个处理方案：基本指标法，场风险的评价提出三个处理方案：基本指标法，标准法，内部计量法标准法，内部计量法 3.巴塞尔新资本协议巴塞尔新资本协议(2004年年)路漫漫其悠远路漫漫其悠远指在一定的容忍度下，银行吸收潜在总损失所需要的资本率指在一定的容忍度下，银行吸收潜在总损失所需要的资本率（预期损失、非预期损失和异常损失）（预期损失、非预期损失和异常损失）总资本总资本 资本充足率资本充足率=信用风险信用风险+市场风险市场风险+操作风险操作风险 信用风险计量方法信用风险计量方法 市场风险计量方法市场风险计量方法 操作风险计量方法操作风险计量方法 标准法标准法 标准法标准法 基本指标法基本指标法 初级初级IRBIRB 内部模型法内部模型法 标准法标准法 高级高级IRBIRB 内部计量法内部计量法新巴塞尔协议下的资本充足率新巴塞尔协议下的资本充足率路漫漫其悠远路漫漫其悠远v信用风险的资本充足测量信用风险的资本充足测量v 1 1）信用风险度量的两种方法信用风险度量的两种方法v 标准法，即外部评级法，使用外部评标准法，即外部评级法，使用外部评级机构的评级结果。级机构的评级结果。v 内部评级法内部评级法,也称也称IRBIRB法（法（Internal Internal Rating ApproachRating Approach），是由银行自行建立信用），是由银行自行建立信用风险评估体系，测度交易对手的资信状况，并风险评估体系，测度交易对手的资信状况，并按一定的规则和模型计算风险的方法。按一定的规则和模型计算风险的方法。路漫漫其悠远路漫漫其悠远2）外部评级法）外部评级法v信用风险加权资产的计量信用风险加权资产的计量:协议规定的资产风协议规定的资产风险加权系数乘以各项表内资产和表外资产险加权系数乘以各项表内资产和表外资产（表外资产需转换为对等信贷额）。（表外资产需转换为对等信贷额）。v 资产负债表内的资产风险权数（资产负债表内的资产风险权数（0%0%、20%20%、50%50%、100%100%）v 资产负债表外项目的信用换算系数（资产负债表外项目的信用换算系数（0%0%、20%20%、50%50%、100%100%）路漫漫其悠远路漫漫其悠远3）内部评级法）内部评级法v新协议规定预期损失新协议规定预期损失(EL)(EL)由定价、准备金和收益由定价、准备金和收益弥补，非预期损失弥补，非预期损失(UL)(UL)由监管资本弥补。由监管资本弥补。v 预期损失（预期损失（EL EL）=违约概率（违约概率（PD PD ）违约损失违约损失率（率（LGD LGD ）违约风险暴露（违约风险暴露（EAD EAD）v 非预期损失（非预期损失（UL UL）=EL=EL标准偏差标准偏差v 违约率：客户的违约可能性违约率：客户的违约可能性(经风险评级经风险评级)v 违约损失率：违约损失率：债项的违约损失率债项的违约损失率(经风险评级经风险评级)v 违约风险暴露：违约风险暴露：贷款交易的违约敞口贷款交易的违约敞口(客户违约时客户违约时银行的风险资产数额银行的风险资产数额)路漫漫其悠远路漫漫其悠远v初级初级IRBIRB：银行自己估计银行自己估计PDPD，LGD LGD和和EAD EAD 由监管当局估计由监管当局估计v高级高级IRBIRB：PDPD，LGD LGD和和EAD EAD 都由银都由银行自己估计。行自己估计。路漫漫其悠远路漫漫其悠远4、中国资本监管、中国资本监管v中国资本充足率办法（中国资本充足率办法（20042004年年2 2月公布商业银行资月公布商业银行资本充足率管理办法）本充足率管理办法）20042004年年3 3月月1 1号实施号实施中国银监会负责人说，中国银行业应对新资本协议挑战的基本策略可中国银监会负责人说，中国银行业应对新资本协议挑战的基本策略可以概括为以概括为“两步走两步走”和和“双轨制双轨制”。v所谓所谓“两步走两步走”就是先执行好就是先执行好19881988年资本协议，与此同时鼓励大年资本协议，与此同时鼓励大银行开发内部评级体系，当条件成熟时采取内部评级法进行资本银行开发内部评级体系，当条件成熟时采取内部评级法进行资本监管。监管。v“双轨制双轨制”就是就是20072007年以后对商业银行的资本监管不搞年以后对商业银行的资本监管不搞“一刀切一刀切”，具备条件的大商业银行采取新资本协议进行资本监管；，具备条件的大商业银行采取新资本协议进行资本监管；对其他银行，继续按照商业银行资本充足率管理办法实施资对其他银行，继续按照商业银行资本充足率管理办法实施资本监管。本监管。路漫漫其悠远路漫漫其悠远巴塞尔协议巴塞尔协议 v（1）一级资本充足率下限将从现行的）一级资本充足率下限将从现行的4%上上调至调至6%，“核心核心”一级资本占银行风险资产的一级资本占银行风险资产的下限下限(普通股权益普通股权益/风险资产比率风险资产比率)将从现行的将从现行的2%提高到提高到4.5%。新的一级资本规定在。新的一级资本规定在2013年年1月至月至2015年年1月间执行。总资本充足率要月间执行。总资本充足率要求在求在2016年以前仍为年以前仍为8%。路漫漫其悠远路漫漫其悠远巴塞尔协议巴塞尔协议v（2）增设总额不得低于银行风险资产的）增设总额不得低于银行风险资产的2.5%的的“资本防护缓冲资金资本防护缓冲资金”，在，在2016年年1月月至至2019年年1月之间分阶段执行。此后，月之间分阶段执行。此后，“核心核心”一级资本、一级资本、总资本充足率分别提一级资本、一级资本、总资本充足率分别提升至升至7.0%、8.5%和和10.5%。路漫漫其悠远路漫漫其悠远巴塞尔协议巴塞尔协议v（3）提出）提出0-2.5%的逆周期资本缓冲区间，由各国的逆周期资本缓冲区间，由各国根据情况自行安排，未明确具体实施安排。根据情况自行安排，未明确具体实施安排。v在经济繁荣期增加超额资本充足要求在经济繁荣期增加超额资本充足要求动态调整动态调整资本充足率，以备在经济萧条期应对资本充足率下资本充足率，以备在经济萧条期应对资本充足率下滑的情况。也就是让银行在经济上行周期计提资本滑的情况。也就是让银行在经济上行周期计提资本缓冲，以满足下行周期吸收损失的需要。缓冲，以满足下行周期吸收损失的需要。路漫漫其悠远路漫漫其悠远商业银行资本充足率管理办法 办法分总则、资本充足率计算、监督检查、信息披露和附办法分总则、资本充足率计算、监督检查、信息披露和附则五章，共五十五条，还有五个附件，于则五章，共五十五条，还有五个附件，于20042004年年3 3月月1 1日正式日正式施行。办法体现了审慎监管的理念，规范了商业银行资施行。办法体现了审慎监管的理念，规范了商业银行资本充足率的计算方法。办法规定商业银行的资本充足率本充足率的计算方法。办法规定商业银行的资本充足率计算必须建立在各项资产损失准备充分计提的基础之上。在计算必须建立在各项资产损失准备充分计提的基础之上。在信用风险资本要求计算方面，办法合理确定各类资产的信用风险资本要求计算方面，办法合理确定各类资产的风险权重，并对风险权重，并对19881988年资本协议不合理的规定进行了调整。年资本协议不合理的规定进行了调整。鉴于我国商业银行交易业务种类和规模逐步扩大，市场风险鉴于我国商业银行交易业务种类和规模逐步扩大，市场风险不断增加，办法适时将市场风险纳入资本监管框架，规不断增加，办法适时将市场风险纳入资本监管框架，规定交易资产达到一定规模或一定比例的商业银行还须单独计定交易资产达到一定规模或一定比例的商业银行还须单独计提市场风险资本。同时，办法规定符合条件的重估储备、提市场风险资本。同时，办法规定符合条件的重估储备、长期次级债务工具、可转换债券均可以计入附属资本，并取长期次级债务工具、可转换债券均可以计入附属资本，并取消了一般准备计入附属资本的上限，为商业银行多种渠道补消了一般准备计入附属资本的上限，为商业银行多种渠道补充资本开辟了空间，并提供了法规依据。充资本开辟了空间，并提供了法规依据。路漫漫其悠远路漫漫其悠远路漫漫其悠远路漫漫其悠远五、银行资本管理策略五、银行资本管理策略1 1、分子对策：提高资本总量分子对策：提高资本总量v 内源资本策略内源资本策略留存盈余：留存盈余：利润留成和内部积累利润留成和内部积累v优点：是最便宜的资本金来源优点：是最便宜的资本金来源v缺点：受资产利润率和股东分红比率要缺点：受资产利润率和股东分红比率要求的压力，以及自身规模的限制求的压力，以及自身规模的限制路漫漫其悠远路漫漫其悠远v1.1.发行股票发行股票 优点：永久性的，高度稳定的资金来源。成本支付具有一定优点：永久性的，高度稳定的资金来源。成本支付具有一定的可控性的可控性 缺点：控股格局发生改变；原股东利益被稀释；来自于股东缺点：控股格局发生改变；原股东利益被稀释；来自于股东的成本压力较大，成本高的成本压力较大，成本高 可可发行优先股发行优先股v2.2.发行债务资本发行债务资本优点：利息支付在税前发生，成本较低；股东控股格局不变优点：利息支付在税前发生，成本较低；股东控股格局不变缺点；本息偿还具有强制性，存在流动性压力；银行的损失缺点；本息偿还具有强制性，存在流动性压力；银行的损失不能以债务资本来抵消；高财务杠率导致股东收益率不稳定不能以债务资本来抵消；高财务杠率导致股东收益率不稳定3 3、其他策略、其他策略发行次级中长期债券发行次级中长期债券出售资产和出租设施出售资产和出租设施股票债券互换股票债券互换外源资本策略外源资本策略路漫漫其悠远路漫漫其悠远v压缩银行资产规模压缩银行资产规模通过主动放慢资产扩张速度，销售部分高风险，通过主动放慢资产扩张速度，销售部分高风险，或市场价值较高的金融资产，来压缩银行资产或市场价值较高的金融资产，来压缩银行资产规模。规模。v调整银行资产结构调整银行资产结构银行在资产规模不变情况下，通过资产组合的银行在资产规模不变情况下，通过资产组合的调整，来降低资产的风险权数，从而达到缩小调整，来降低资产的风险权数，从而达到缩小分母分母 风险资产的目的风险资产的目的2、分母对策、分母对策路漫漫其悠远路漫漫其悠远我国商业银行提高资本充足率的途径v1财政注资本.2004年 汇金向中行建行分别225亿美元注资v2上市融资v3金融可转债 2004 招行 65亿元v4增资扩股v5发行长期次级债券 路漫漫其悠远路漫漫其悠远第一次作业第一次作业v1 1、资本充足具有什么意义？、资本充足具有什么意义？v2 2、商业银行经营原则有哪些？、商业银行经营原则有哪些？路漫漫其悠远路漫漫其悠远本资料来源