蜡烛图技术新解培训教材课件

日本蜡烛图技术日本蜡烛图技术课程安排课程安排一、概述一、概述二、基本知识二、基本知识三、蜡烛图组合形态三、蜡烛图组合形态一、概述一、概述阳体线阳体线阴体线阴体线无无实体实体线线K线也称蜡烛图。线也称蜡烛图。学习蜡烛图技术的意义学习蜡烛图技术的意义1、最常见的图形、最常见的图形2、K线分阴阳，有很深的东线分阴阳，有很深的东 方思想方思想3、K线的信号非常灵敏，大线的信号非常灵敏，大 多数多数K线技术信号领先于线技术信号领先于 其他指标其他指标4、如何通过、如何通过K线图形与其他线图形与其他 指标的结合使用，提高判指标的结合使用，提高判 断的准确程度断的准确程度三、基本知识三、基本知识绘制蜡烛图的方法绘制蜡烛图的方法所需数字：开盘价所需数字：开盘价 收盘价收盘价 最高价最高价 最低价最低价分类：阳线、阴线分类：阳线、阴线 有实体线、无实体线有实体线、无实体线最高价最高价 收盘价收盘价 开盘价开盘价 最低价最低价1、实体与影线、实体与影线1、低价区的长白实体、低价区的长白实体一根长白实体出现在低价区，可能是底部的第一个信号。长白实体代表该交易时段的价格上涨几乎没有受到空头的打压，收盘价愈接近最高价，实体愈长，该线形所代表的意义愈重要2、长白实体确认支撑、长白实体确认支撑如果长白实体反弹所依托的是趋势线、移动平均线或价格回调区域等重要支撑位，即可再次确认该支撑的有效性 3、长白实体突破阻力、长白实体突破阻力4、长白实体构成支撑、长白实体构成支撑长白实体是令人激动的市场信号之一，它构成支撑，在一根长白实体之后，价格很容易出现回抽，因为行情可能处于短期超买状况（即价格在短期间内上涨过速）。在这种情形下，价格可能需要跌去部分涨幅，以缓解超买状况5、高价区的长黑实体、高价区的长黑实体低价区的长白实体有可能是努力构筑底部的信号；同理，高价区如果出现长度明显大于先前数根蜡烛线的长黑实体则有可能是顶部信号6、长黑实体确认阻力位、长黑实体确认阻力位7、长黑实体突破支撑、长黑实体突破支撑市场以长黑体向下突破支撑的方式，表明了该突破的严重性8、长黑实体构成阻力、长黑实体构成阻力长白实体可以构成支撑，同理，长黑实体可以构成压力纺锤线表示多空双方正处于拉锯战中，供需状况相对长实体而言比较均衡。这种实体很小的蜡烛线为纺锤线，代表盘势上下两难作用:表明市场正在丧失动能2、纺锤线纺锤线十字星是比较重要的单蜡烛图组合形态之一如果当时的行情处于横盘之中，十字星既不能代表走熊趋势，也不能代表走牛的趋势。从本质上讲，这个十字星从微观上反映了市场的犹豫不决，而更长周期内的横向走势则相对宏观地反映了同样的信息：市场举棋不定3、十字星线、十字星线 这里所说的反转其实可以用趋势变化来替代。仅仅意味着趋势将发生改变，但是未必一定发生改变。重要原则重要原则：仅当反转信号所指方向与市场主要趋势方向一致时，我们才能依照这个反转形态指导操作。1 1、锤子线和上吊线、锤子线和上吊线 只与位置有关、与阴阳无关相同的蜡烛线，有时看涨，有时看跌。四、蜡烛图的组合形态四、蜡烛图的组合形态1、单根蜡烛线构成的反转形态、单根蜡烛线构成的反转形态锤子线锤子线 不论阴阳，要将一根蜡烛线认定为锤子线，必须确认它出现在大幅下跌之后至少是一段下跌趋势之后。上吊线上吊线(吊颈线吊颈线)同一形状的蜡烛线意味着市场看空或看多取决于先前的趋势 上吊线要求，之前的走势必须是一段上涨趋势之后锤子线和上吊线的识别标准：锤子线和上吊线的识别标准：1、实体处于整个价格区间的上端，实体本身的颜色是无所谓的2、下影线的长度至少达到实体高度的2倍3、在这类蜡烛线中，应当没有上影线，即使有上影线。其长度也是极短的下影线越长、上影线越短、实体越小，越有意义。如果锤子线的实体是阳线，其看涨的意义则更坚挺几分，如果上吊线的实体是阴线，其看跌的意义则更强烈一点。锤子线锤子线2 2、流星线、流星线流星线的上影线很长，实体很小且接近蜡烛线的低点形态与锤子线相似，作用与上吊线相似通常出现在一段上涨趋势中，预示着价格的反转 流星流星1 1、吞没形态（抱线形态）、吞没形态（抱线形态）l锤子线和上吊线是单根蜡烛线构成，吞没形态是我们将介绍的第一类由数根蜡烛线组成的复合形态。技术分析理论中，与吞没形态近似的是反转日形态。l吞没形态属于主要的反转形态，是由两根颜色相反的蜡烛线实体所构成的。看涨看涨 看跌看跌 阳阳吞吞阴阴 阴阴吞吞阳阳 2、单根蜡烛线构成的反转形态、单根蜡烛线构成的反转形态l重要的三条判别标准重要的三条判别标准 1、在吞没形态之前，市场必须处在清晰可辨的上升趋势或下降趋势中，哪怕这个趋势只是短期的。2、吞没形态必须由2条蜡烛线组成。其中第二根蜡烛线的实体必须覆盖第一根蜡烛线的实体（但是不一定需要吞没前者的上下影线）3、吞没形态的两个实体必须颜色相反。例外情况：第一条蜡烛线实体非常小，小的几乎构成了一根十字线（或者就是一根十字线）。如此一来，如果在长期的下降趋势之后，一个小小的阳线实体为一个巨大的阳线实体所吞没，那么也可能构成了底部反转形态。反之，在上升趋势中，如果一个小小的阴线实体为一个巨大的阴线实体所吞没，那么也可能构成顶部反转形态。阴阴吞吞阳阳阳阳吞吞阴阴2、乌云盖顶形态、乌云盖顶形态 乌云盖顶形态属于顶部反转形态，也是由两根蜡烛线组成。一般出现在上升趋势之后，也有些情况出现在水平调整区间的顶部。形态特征形态特征：第一天是一根坚实的阳线实体，第二天开盘价超过第一天最高价（即第一天上影线顶上影线顶端端），但是收盘却接近第一天最低价，并且收盘价明显扎如第一天阳线实体内部。形态判断的参考因素：形态判断的参考因素：1、在乌云盖顶形态中，阴线实体的收市价向下扎入阳线实体的程度越深，则成为顶部的几率越大。（如果阴线实体完全覆盖前一天的阳线实体，则成为吞没形态）2、某些书籍认为乌云盖顶形态要求阴线实体扎入阳线实体的一半以上，如未成功，则需要等待，参考其他看跌信号。3、如果在第二天开市时，市场交易量非常大，则有可能发生胀爆胀爆现象。注：胀爆现象指的是一种顶部反转过程。该现象发生在伸展过度的价格运动之后。即它发生时，价格已经顺着原有的上升趋势大幅急速的冲刺，并通常伴随极高的成交量，如果市场在这样的情况下反转向下，则形成胀爆现象。乌云盖顶乌云盖顶乌云盖顶乌云盖顶阴吞阳阴吞阳3 3、刺透形态（斩回线形态）、刺透形态（斩回线形态）作为与乌云盖顶相反的形态，刺透形态属于底部反转信号。判断的参考因素判断的参考因素基本与乌云盖顶形态相同但方向相反。方向相反。但是需要注意的是，乌云盖顶形态中要求阴线实体扎入阳线实体的一半以上，如未成功，则需要等待，参考其他看跌信号。也即是说还有灵活的余地。但在刺透形态中，要求阳线实体必须必须刺入阴线实体一半以上，这是因为在底部反转中应该更加谨慎。刺透形态刺透形态刺透形态刺透形态颜色无关颜色无关紧要，意紧要，意味着上升味着上升力量正在力量正在衰减衰减颜色无关颜色无关紧要，意紧要，意味着下跌味着下跌力量正在力量正在衰减衰减3 3、孕育形态、孕育形态 孕育形态反转信号没有之前讲的几个强烈，属于弱反转信号孕育形态反转信号没有之前讲的几个强烈，属于弱反转信号 3、3根或根或3根以上蜡烛线组合的形态根以上蜡烛线组合的形态 启明星形态启明星形态l此形态属于底部反转形态。名称的由来是，这此形态属于底部反转形态。名称的由来是，这个形态预示着价格上涨，就像启明星（水星）个形态预示着价格上涨，就像启明星（水星）预示着太阳的升起一样。预示着太阳的升起一样。l形态特征：形态特征：三根三根K K线，其中第一根实体为线，其中第一根实体为阴第三根阴第三根K K线实体为阳。第一根与线实体为阳。第一根与第二根第二根K K线的实体之间形成跳空。线的实体之间形成跳空。第三根第三根K K线向上穿入第一根线向上穿入第一根K K线实线实体中。体中。黄昏星形态黄昏星形态l黄昏星是启明星的顶部对等形态，看跌。名称由来是因为黄昏星（金星）恰好出现在夜幕即将降临之际。l形态特征：三根K线组成。第一根为阳线，第三根为阴线。第一根实体与第二根实体之间形成价格跳空。理想当中的黄昏星，第二根实体和第三根实体之间，也应形成价格跳空（不常见，不是必要条件）。关关键识别点在于第三天的阴线实体向键识别点在于第三天的阴线实体向下穿入第一天阳线实体的深浅程度。下穿入第一天阳线实体的深浅程度。启明星与黄昏星形态的参考因素启明星与黄昏星形态的参考因素l下面列举了三条参考因素，如果黄昏星形态或启明星形态兼具这样的特征，则更有助与增加它们构成反转信号的机会。1、如果在第一根K线的实体与星线实体之间存在价格跳空，并且在星线实体与第三根蜡烛线的实体之间也存在价格跳空；2、第三根K线的收市价深深地向下扎入第一根K线的实体之内；3、如果第一根K线的交易量较轻，而第三根K线的交易量较重。这一点表明了原先趋势力量的衰弱，及新趋势力量的增长。启明星启明星启明星启明星黄昏星黄昏星黄昏星黄昏星黄昏星与启明星的特例黄昏星与启明星的特例l十字黄昏星形态和十字启明星形态十字黄昏星十字黄昏星十字启明星十字启明星十字启明星十字启明星l 在蜡烛图技术中，还有一些较长期的顶部在蜡烛图技术中，还有一些较长期的顶部l 反转形态和底部反转形态，反转形态和底部反转形态，l 其中包括：其中包括：l 塔形顶部和塔形底部形态塔形顶部和塔形底部形态l 三山形态和三川形态三山形态和三川形态l 三尊顶部形态和倒三尊底部形态三尊顶部形态和倒三尊底部形态l 圆顶形态、圆底形态圆顶形态、圆底形态l 1、塔形顶部形态和塔形底部形态、塔形顶部形态和塔形底部形态l塔形顶部形态属于顶部反转形态。市场本来处在上升趋势中，在某一时刻，出现了一根坚挺的阳线蜡烛线(或者出现了一系列高高的阳线蜡烛线)。后来，市场先是放缓了上涨的步调，然后，蜡烛线的高点开始下降。最后，市场上出现了一根或者数根 长长的阴线蜡烛线，于是，塔形顶部形态就完成了。在 本形态中，两侧的长长的蜡 烛线形似高塔因此，它 就得了这样的名称。l塔形底部形态发生在低价格水平上，市场在形成了一根或数根长长的阴线蜡烛线之后，经历了一阵短暂的平静。然后，出现了一根或数根长长的阳线蜡烛线。这样就形成了一个塔形底部形 态，它两侧的外形也像 高塔一般。这就是说，市场先以长长的蜡烛线 一路而下，后来又以长 长的蜡烛线一路而上。2、三山形态和三川形态、三山形态和三川形态l一般认为，本形态构成了一种主要顶部反转过程。如果市场先后三次均从同一个高价位上回落，或者市场对某一个高价位向上进行了三次尝试，但统统归于失败，那么，就形成了一个三山顶部形态。在三山顶部形态的最后一座山的最高点，还应当出现某种看跌的蜡烛图指标(比如说，一根十字线，或者一个乌云盖顶形态等)，以对三山顶部形态作出确认。2、三山形态和三川形态、三山形态和三川形态l在三山顶部形态中，如果中间的山峰高于两侧的山峰，则构成了一种特殊的三山形态，称为三尊顶部形态。2、三山形态和三川形态、三山形态和三川形态l三川底部形态恰巧是三尊顶部形态的反面。在市场先后三度向下试探某个底部水平后，就形成了这类形态。市场必须向上突破这个底部形态内的最高水平，才能证实底部过程已经完成。与西方的头肩形底部形态(也称为倒头肩形)对等的蜡烛图形态是变体三川底部形态，或者称为倒三尊形态。倒三尊形态倒三尊形态3、圆形顶部形态和平底锅底部形态、圆形顶部形态和平底锅底部形态(圆形底圆形底部形态部形态)l在圆形顶部形态中，市场逐步形成向上凸起的圆弧状图案，在这个过程中，通常出现的是一些较小的实体。最后，当市场向下跳空时，就证明圆形顶部形态巳经完成。这一形态与西方的圆形顶部形态是相同的。在圆形顶部形态中，应当包含一个向下的窗口，作为市场顶部的验证信号。跳空窗口跳空窗口圆形顶部形态圆形顶部形态3、圆形顶部形态和平底锅底部形、圆形顶部形态和平底锅底部形态态(圆形底部形态圆形底部形态)l平底锅底部形态(即圆形底部形态)反映出市场正处于底部反转过程中，市场逐步呈现出向下凹进的圆弧状图案，然后市场打开一个向上的窗口。本形态的外观与西方的圆形底部形态是一致的，不过，在日本的平底锅底部形态中，必须出现一个向上的窗口，以证实市场底部的完成。跳空窗口跳空窗口跳空窗口跳空窗口总结总结实战中蜡烛线使用的技巧实战中蜡烛线使用的技巧1，反转蜡烛线组合中，蜡烛线越多一般反转信号越强烈，反转蜡烛线组合中，蜡烛线越多一般反转信号越强烈2，单根反转蜡烛线在使用中最好可以得到第二根蜡烛线，单根反转蜡烛线在使用中最好可以得到第二根蜡烛线 佐证佐证3，蜡烛图技术使用中如果可以配合市场的其他技术面效果，蜡烛图技术使用中如果可以配合市场的其他技术面效果 会更好会更好