第五章-风险与风险管理课件

公司战略与风险管理公司战略与风险管理框架结构图主要考点（难点或重点）主要考点（难点或重点）风险类型风险类型 风险管理的特征风险管理风险管理的特征风险管理 策略（七种）策略（七种）风险理财措施风险理财措施 风险管理组织体系风险管理组织体系 风险管理的成本风险管理的成本、风险的概念、风险的概念 （了解）（了解）1.1.风险（不确定性）风险（不确定性）=损失；损失；衡量标准：后果衡量标准：后果+可能性（概率）可能性（概率）2.2.风险（不确定性）风险（不确定性）=损失损失+机会机会；衡量标准：后果衡量标准：后果+可能性（概率）可能性（概率）企业风险是指未来的不确定性对企业企业风险是指未来的不确定性对企业实现其经营目标的影响。实现其经营目标的影响。二、企业面对的风险种类二、企业面对的风险种类 （重点掌握）（重点掌握）综综合合各各种种分分类类，可可以以将将企企业业面面对对的的主主要要风风险分为两大类：外部风险和内部风险。险分为两大类：外部风险和内部风险。外部外部外部风险（外部风险（7种）种）政治风险、法律风险与合规风险、政治风险、法律风险与合规风险、社会文化社会文化风险、技术风险、风险、技术风险、自然环境风险、市场风险、自然环境风险、市场风险、产业风险产业风险内部风险（内部风险（4种）种）战略风险、操作风险战略风险、操作风险、运营风险、财务风险运营风险、财务风险（一）外部风险（一）外部风险1.1.政治风险政治风险含义含义 政治风险是指完全或部分由政府官员行使权力和政治风险是指完全或部分由政府官员行使权力和政府组织的行为而产生的不确定性。政府组织的行为而产生的不确定性。(政府的间接影响政府的间接影响)政府的直接干预也可能产生政治风险。直接干预政府的直接干预也可能产生政治风险。直接干预包括：不履行合同、货币不可兑换、不利的税法、关包括：不履行合同、货币不可兑换、不利的税法、关税壁垒、没收资产或限制将利润带回母国。税壁垒、没收资产或限制将利润带回母国。政治风险也指企业因一国政府或人民的举动而遭政治风险也指企业因一国政府或人民的举动而遭受损失的风险。受损失的风险。分类分类（源（源头）头）外汇管制的规定外汇管制的规定进口配额和关税进口配额和关税组织结构和最低持股比例组织结构和最低持股比例限制向东道国的银行借款限制向东道国的银行借款没收资产没收资产2.2.法律风险与合规风险。法律风险与合规风险。合合规规风风险险是是指指因因违违反反法法律律或或监监管管要要求求而而受受到到制制裁裁、遭遭受受金金融融（？财财务务）损损失失以以及及因因未未能能遵遵守守所所有有适适用用法法律律、法法规规、行行为为准准则则或或相相关关标标准准而而给给企企业业信信誉誉带带来来的的损损失失的可能性。的可能性。法法律律风风险险是是指指企企业业在在经经营营过过程程中中因因自自身身经经营营行行为为的的不不规规范范或或者者外外部部法法律律环环境境发发生生重重大大变变化化而而造造成成的的不不利利法法律律后后果果的的可可能能性。性。法法律律风风险险通通常常包包括括以以下下三三方方面面：一一是是法法律律环环境境因因素素，包包括括立立法法不不完完备备、执执法法不不公公正正等等；二二是是市市场场主主体体自自身身法法律律意意识识淡淡薄薄，在在经经营营活活动动中中不不考考虑虑法法律律因因素素等等；三是交易相对方的失信、违约或欺诈等。三是交易相对方的失信、违约或欺诈等。合规风险合规风险 行政责任和道德责任行政责任和道德责任法律风险法律风险 民事责任民事责任【例例子子】银银行行与与客客户户约约定定的的利利率率超超出出了了人人民民银银行行规规定定的基准利率幅度的基准利率幅度银银行行合合规规风风险险突突出出表表现现在在监监管管机机关关的的行行政政处处罚罚、重重大财产损失和声誉损失大财产损失和声誉损失法律风险则侧重于银行对客户民事赔偿责任的承担。法律风险则侧重于银行对客户民事赔偿责任的承担。3.3.社会文化风险社会文化风险 （1 1）跨国经营活动引发的文化风险。）跨国经营活动引发的文化风险。民族文化民族文化（2 2）企企业业并并购购活活动动引引发发的的文文化化风风险险。组组织织（企企业业）文文化化、民族文化。民族文化。（3 3）组织内部因素引发的文化风险。）组织内部因素引发的文化风险。个人层面的文化。个人层面的文化。4.4.技术风险。技术风险。狭狭义义的的技技术术风风险险就就是是技技术术在在创创新新过过程程中中，由由于于技技术术本本身身复复杂杂性性和和其其他他相相关关因因素素变变化化产产生生的的不不确确定定性而导致性而导致技术创新遭遇失败技术创新遭遇失败的可能性。的可能性。从从技技术术活活动动过过程程所所处处的的不不同同阶阶段段考考察察，技技术术风风险可以划分为险可以划分为技术设计风险技术设计风险指技术在设计阶段，由于指技术在设计阶段，由于技术构思或设想技术构思或设想的不全面性致的不全面性致使技术及技术系统存在先天使技术及技术系统存在先天“缺陷缺陷”或创新不足而引发或创新不足而引发的各种风险。的各种风险。技术研发风险技术研发风险指在指在技术研究或开发技术研究或开发阶段，由于外界环境变化的不确定阶段，由于外界环境变化的不确定性、技术研发项目本身的难度和复杂性、技术研发人员性、技术研发项目本身的难度和复杂性、技术研发人员自身知识和能力的有限性都可能导致技术的研发面临着自身知识和能力的有限性都可能导致技术的研发面临着失败的危险。失败的危险。技术应用风险技术应用风险由于由于技术成果在产品化、产业化技术成果在产品化、产业化的过程中所带来的一系的过程中所带来的一系列不确定性的负面影响或效应。列不确定性的负面影响或效应。5.5.自然环境风险。自然环境风险。指指企企业业由由于于其其自自身身或或影影响响其其业业务务的的其其他他方方造造成成的的自自然然环环境境破破坏坏而而承承担担损损失失的风险。的风险。6.6.市场风险。市场风险。依依据据中中央央企企业业全全面面风风险险管管理理指指引引，市市场场风险可以考虑以下几个方面：风险可以考虑以下几个方面：（1 1）产品或服务的价格及供需变化带来的风险。）产品或服务的价格及供需变化带来的风险。（2 2）能能源源、原原材材料料、配配件件等等物物资资供供应应的的充充足足性性、稳定性和价格的变化带来的风险。稳定性和价格的变化带来的风险。（3 3）主要客户、主要供应商的信用风险。）主要客户、主要供应商的信用风险。（4 4）税税收收政政策策和和利利率率、汇汇率率、股股票票价价格格指指数数的的变化带来的风险。变化带来的风险。（5 5）潜潜在在进进入入者者、竞竞争争者者与与替替代代品品的的竞竞争争带带来来的风险。的风险。7.7.产业风险。产业风险。产产业业风风险险是是指指在在特特定定产产业业中中与与经经营营相相关关的的风风险。险。在在考考虑虑企企业业可可能能面面对对的的产产业业风风险险时时，以以下下几几个因素是非常关键的：个因素是非常关键的：（1 1）产业（产品）生命周期阶段。）产业（产品）生命周期阶段。（2 2）产业波动性。）产业波动性。（3 3）产业集中程度。）产业集中程度。（二）内部风险（二）内部风险1.1.战略风险。战略风险。战战略略风风险险定定义义为为“未未来来的的不不确确定定性性对对企企业业实实现现其战略目标的影响其战略目标的影响”。2.2.运营风险运营风险运营风险是指企业在运营过程中，由于外部环运营风险是指企业在运营过程中，由于外部环境的复杂性和变动性以及主体对环境的认知能力和境的复杂性和变动性以及主体对环境的认知能力和适应能力的有限性，而导致的运营失败或使运营活适应能力的有限性，而导致的运营失败或使运营活动达不到预期的目标的可能性及其损失。动达不到预期的目标的可能性及其损失。3.3.运营风险运营风险依据依据中央企业全面风险管理指引中央企业全面风险管理指引，运营风险至少要考虑以下几，运营风险至少要考虑以下几个方面：个方面：（1 1）企业产品结构、新产品研发方面可能引发的风险；）企业产品结构、新产品研发方面可能引发的风险；（2 2）企业新市场开发，市场营销策略（包括产品或服务定价与销售渠道，）企业新市场开发，市场营销策略（包括产品或服务定价与销售渠道，市场营销环境状况等）方面可能引发的风险；市场营销环境状况等）方面可能引发的风险；（3 3）企业组织效能、管理现状、企业文化，高、中层管理人员和重要业）企业组织效能、管理现状、企业文化，高、中层管理人员和重要业务流程中专业人员的知识结构、专业经验等方面可能引发的风险；务流程中专业人员的知识结构、专业经验等方面可能引发的风险；（4 4）期货等衍生产品业务中发生失误带来的风险；）期货等衍生产品业务中发生失误带来的风险；（5 5）质量、安全、环保、信息安全等管理中发生失误导致的风险；）质量、安全、环保、信息安全等管理中发生失误导致的风险；（6 6）因企业内、外部人员的道德风险或业务控制系统失灵导致的风险；）因企业内、外部人员的道德风险或业务控制系统失灵导致的风险；（7 7）给企业造成损失的自然灾害等风险；）给企业造成损失的自然灾害等风险；（8 8）企业现有业务流程和信息系统操作运行情况的监管、运行评价及持）企业现有业务流程和信息系统操作运行情况的监管、运行评价及持续改进能力方面引发的风险。续改进能力方面引发的风险。2.2.操作风险。操作风险。操操作作风风险险是是指指由由于于员员工工、过过程程、基基础础设设施施和和技技术术或或对对运运作作有有影影响响的的类类似似因因素素（包包括括欺欺诈活动）的失误而导致亏损的风险。诈活动）的失误而导致亏损的风险。操作风险可组合成以下几种风险：操作风险可组合成以下几种风险：（1 1）员员工工。员员工工风风险险包包括括员员工工的的雇雇用用、培培训训和和解雇所涉及的风险。解雇所涉及的风险。（2 2）技术。（）技术。（3 3）舞弊。）舞弊。（4 4）外外部部依依赖赖。企企业业越越来来越越依依赖赖基基础础设设施施、电电话、交通系统和能源供应商。话、交通系统和能源供应商。（5 5）过程）过程/程序。（程序。（6 6）外包。）外包。4.4.财务风险。财务风险。财务风险是指公司财务结构不合理、融财务风险是指公司财务结构不合理、融资不当使公司可能丧失偿债能力而导致投资资不当使公司可能丧失偿债能力而导致投资者预期收益下降和陷入财务困境甚至破产的者预期收益下降和陷入财务困境甚至破产的风险。风险。区别：1）技术风险和操作风险中的）技术风险和操作风险中的“技术技术”2）市场风险和运营风险（营销定价）市场风险和运营风险（营销定价）3）自然环境风险和运营风险中的）自然环境风险和运营风险中的“第七种来第七种来源源”4）操作风险（舞弊）和运营风险（道德风险）操作风险（舞弊）和运营风险（道德风险）5）政治风险（不利税法）和市场风险（税收）政治风险（不利税法）和市场风险（税收政策）政策）6）法律风险（失信、违约）市场风险（）法律风险（失信、违约）市场风险（信用信用风险）风险）【例题例题单选题单选题】下列各项中，属于企业操作下列各项中，属于企业操作风险的是（）。风险的是（）。A.泥石流导致公路中断，使某企业运输泥石流导致公路中断，使某企业运输途中的设备未能按期到达途中的设备未能按期到达B.人民币汇率升值导致其外贸企业损失人民币汇率升值导致其外贸企业损失100万元万元C.由于科技企业总经理管理知识缺乏，由于科技企业总经理管理知识缺乏，企业仍处于粗放式管理阶段企业仍处于粗放式管理阶段D.设备零件发送故障，导致某化工企业设备零件发送故障，导致某化工企业生产被迫中断生产被迫中断【例题【例题2 2多选题】（多选题】（20112011）甲公司是在上海证券交易）甲公司是在上海证券交易所上市的钢铁生产企业。甲公司所上市的钢铁生产企业。甲公司60%60%以上的铁矿石从以上的铁矿石从巴西淡水河谷公司进口。甲公司的长期债务中，长巴西淡水河谷公司进口。甲公司的长期债务中，长期银行借款占期银行借款占80%80%。下列各项中，属于甲公司在日常。下列各项中，属于甲公司在日常经营中面临的市场风险有（）。经营中面临的市场风险有（）。A.A.利率风险利率风险 B.B.流动性风险流动性风险C.C.商品价格风险商品价格风险 D.D.股票价格风险股票价格风险【例题例题多选题多选题】甲企业打算进军非洲某国市甲企业打算进军非洲某国市场，在对该国进行政治法律环境分析时，发场，在对该国进行政治法律环境分析时，发现该国存在着政治风险，下列属于该国政治现该国存在着政治风险，下列属于该国政治风险的有（）。风险的有（）。A.该国政府正计划将一些外国企业的资该国政府正计划将一些外国企业的资产收归国有产收归国有B.该国政策明确规定外国企业必须采取该国政策明确规定外国企业必须采取合资的形式合资的形式C.该国消费者消费能力不足该国消费者消费能力不足D.该国实行严格的外汇管制该国实行严格的外汇管制四、风险管理的概念四、风险管理的概念 （理解）（理解）（一）风险偏好与风险承受度（一）风险偏好与风险承受度 风风险险偏偏好好:企企业业希希望望承承受受的的风风险险范范围围态态度度（愿不愿意）（愿不愿意）风险承受度风险承受度:指企业风险偏好的边界指企业风险偏好的边界能力能力 分分析析风风险险承承受受度度可可以以将将其其作作为为企企业业采采取取行行动动的的预预警警指指标标，企企业业可可以以设设置置若若干干承承受受度度指指标标，以以显显示示不同的警示级别。不同的警示级别。严重霾严重霾重度霾重度霾中度霾中度霾预警指标预警指标时间时间风险承受度风险承受度（二）风险管理的内涵（二）风险管理的内涵企企业业风风险险管管理理是是一一个个从从战战略略制制定定到到日日常常经经营营过过程程中中对对待待风风险险的的一一系系列列信信念念与与态态度度，目目的的是是确确定定可可能能影影响响企企业业的的潜潜在在事事项项，并并进进行行管理，为实现企业的目标提供管理，为实现企业的目标提供合理的保证合理的保证。三、企业风险管理的特征三、企业风险管理的特征1.1.战略性战略性 2.2.全员化全员化 3.3.专业性专业性4.4.二重性：损失二重性：损失+机会机会 商业使命在于：商业使命在于：损失最小化管理；损失最小化管理；不确定不确定性管理；性管理；绩效最优化管理。绩效最优化管理。5.5.系统性系统性确保所有的风险都得到识别，而且所有的风确保所有的风险都得到识别，而且所有的风险都得到管理。险都得到管理。第二节 风险管理的目标COSO企业风险管理企业风险管理整合框架整合框架目标：目标：全国反虚假财务报告委员会下属的发起人委员全国反虚假财务报告委员会下属的发起人委员会会战略（战略（strategic）目标）目标高层次目标，与使高层次目标，与使命相关联并支撑其使命；命相关联并支撑其使命；经营（经营（operations）目标）目标有效和高效率地有效和高效率地利用其资源；利用其资源；报告（报告（reporting）目标）目标报告的可靠性；报告的可靠性；合规（合规（compliance）目标）目标符合适用的法符合适用的法律和法规。律和法规。第二节第二节 风险管理的目标风险管理的目标我国中央企业全面风险管理指引设定了风险管理如下的我国中央企业全面风险管理指引设定了风险管理如下的总体目标总体目标（1 1）确保将风险控制在与公司）确保将风险控制在与公司总体目标总体目标相适应并可承受的范相适应并可承受的范围内；围内；战略目标战略目标（2 2）确保内外部，尤其是企业与股东之间实现真实、可靠的）确保内外部，尤其是企业与股东之间实现真实、可靠的信息沟通，包括编制和提供真实、可靠的信息沟通，包括编制和提供真实、可靠的财务报告财务报告；报报告目标告目标（3 3）确保遵守有关）确保遵守有关法律法规法律法规；合规目标合规目标（4 4）确保企业有关规章制度和为实现经营目标而采取重大措）确保企业有关规章制度和为实现经营目标而采取重大措施的贯彻执行，保障经营管理的有效性，提高施的贯彻执行，保障经营管理的有效性，提高经营活动的效经营活动的效率和效果率和效果，降低实现经营目标的不确定性；，降低实现经营目标的不确定性；经营目标经营目标（5 5）确保企业建立针对各项）确保企业建立针对各项重大风险重大风险发生后的危机处理计划，发生后的危机处理计划，保护企业不因灾害性风险或人为失误而遭受重大损失。保护企业不因灾害性风险或人为失误而遭受重大损失。第三节第三节 风险管理基本流程风险管理基本流程收集风险管理初始信息收集风险管理初始信息进行风险评估进行风险评估制定风险管理策略制定风险管理策略提出和实施风险管理解决方案提出和实施风险管理解决方案风险管理的监督与改进风险管理的监督与改进一、收集风险管理初始信息一、收集风险管理初始信息风险管理基本流程风险管理基本流程的第一步的第一步要广泛地、持续不断地收集与本企业风险和风险管理相要广泛地、持续不断地收集与本企业风险和风险管理相关的关的内部、外部初始信息内部、外部初始信息，包括，包括历史数据和未来预测历史数据和未来预测。应把。应把收集初始信息的职责分工落实到各有关收集初始信息的职责分工落实到各有关职能部门和业务单位职能部门和业务单位。收集初始信息要根据所分析的风险类型具体展开。收集初始信息要根据所分析的风险类型具体展开。二、进行风险评估风险辨识是指查找企业各业务单元、各项重要经营活动极其重要业务流程中有无风险，有哪些风险。风险类型【例如】风险类别风险产生部门战略风险战略规划部财务风险财务部市场风险采购部风险分析是对辨识出的风险及其特征进行明确的定义描述，分析和描述风险发生可能性的高低、风险发生的条件。【例如】风险清单及风险发生可能性序号风险风险类别风险管理者风险成因原因类别可能性1对新兴市场缺乏认识，不能及时掌握市场变化，丧失在该市场的发展潜能战略战略部缺乏有效的市场发展策略，资源不能有计划地被分配人员，策略，政策，流程和程序高2流动资金风险：由于资产的可变现性和融资问题导致企业无法满足其现金流量需求的风险财务财务部没有周详的现金流量预算流程和程序中等3商品价格风险：商品价格变动（燃料、燃气、热能等）市场采购部市场因素外部事件极高风险评价是评估风险对企业实现目标的影响程度、风险的价值等。【例如】风险坐标图进行风险辨识、分析、评价，应将进行风险辨识、分析、评价，应将定性与定量定性与定量方法相结合。方法相结合。风险分析应包括风险分析应包括风险之间的关系分析风险之间的关系分析，以便从风险策略上对风，以便从风险策略上对风险进行统一集中管理。险进行统一集中管理。企业在评估多项风险时，应根据对风险发生可能性的高低和对目标的影响程度的评估，绘制风险坐标图，对各项风险进行比较，初步确定对各项风险的管理优先顺序和策略。风险评估应由企业组织有关职能部门和业务单位实施，也可聘请有风险评估应由企业组织有关职能部门和业务单位实施，也可聘请有资质、信誉好、风险管理专业能力强的中介机构协助实施。企资质、信誉好、风险管理专业能力强的中介机构协助实施。企业应对风险管理信息实行动态管理，定期或不定期实施风险辨识、业应对风险管理信息实行动态管理，定期或不定期实施风险辨识、分析、评价，以便对新的风险和原有风险的变化重新评估。分析、评价，以便对新的风险和原有风险的变化重新评估。三、制定风险管理策略三、制定风险管理策略风险管理策略，是指企业根据自身条件和外部环风险管理策略，是指企业根据自身条件和外部环境，围绕企业发展战略，确定风险偏好、风险承受境，围绕企业发展战略，确定风险偏好、风险承受度、风险管理度、风险管理有效性标准有效性标准，选择风险承担、风险规，选择风险承担、风险规避、风险转移、风险转换、风险对冲、风险补偿、避、风险转移、风险转换、风险对冲、风险补偿、风险控制等适合的风险控制等适合的风险管理工具风险管理工具的总体策略，并确的总体策略，并确定风险管理所需人力和财力定风险管理所需人力和财力资源的配置资源的配置原则。原则。四、提出和实施风险管理解决方案四、提出和实施风险管理解决方案（一）风险管理解决方案的两种类型（一）风险管理解决方案的两种类型从大的分类看，风险管理解决方案可以分为从大的分类看，风险管理解决方案可以分为外部和内部外部和内部解决方案。解决方案。1.1.外部解决方案外部解决方案 一般指外包。一般指外包。应注重成本与收益的平衡、外包工作的质量、自身商业应注重成本与收益的平衡、外包工作的质量、自身商业秘密的保护以及防止自身对风险解决外包产生依赖性风险等，秘密的保护以及防止自身对风险解决外包产生依赖性风险等，并制定相应的预防和控制措施。并制定相应的预防和控制措施。2.2.内部解决方案。内部解决方案。内部解决方案是后面要阐述的风险管理体系的运转。内部解决方案是后面要阐述的风险管理体系的运转。在具体实施中，一般是以下几种手段的综合应用：风险在具体实施中，一般是以下几种手段的综合应用：风险管理策略；组织职能；内部控制（包括政策、制度、程序）；管理策略；组织职能；内部控制（包括政策、制度、程序）；信息系统（包括报告体系）；风险理财措施。信息系统（包括报告体系）；风险理财措施。五、风险管理的监督与改进五、风险管理的监督与改进企业应以重大风险、重大事件和重大决策、重要管理及企业应以重大风险、重大事件和重大决策、重要管理及业务流程为重点，对风险管理初始信息、风险评估、风险管业务流程为重点，对风险管理初始信息、风险评估、风险管理策略、关键控制活动及风险管理解决方案的理策略、关键控制活动及风险管理解决方案的实施情况进行实施情况进行监督监督，采用压力测试、返回测试、穿行测试以及风险控制自，采用压力测试、返回测试、穿行测试以及风险控制自我评估等方法我评估等方法对风险管理的有效性进行检验对风险管理的有效性进行检验，根据变化情况，根据变化情况和存在的缺陷及时和存在的缺陷及时加以改进加以改进。第四节风险管理体系第四节风险管理体系本节主要内容简介：本节主要内容简介：风险管理策略风险管理策略风险管理组织体系风险管理组织体系内部控制系统内部控制系统风险理财措施风险理财措施风险管理信息系统风险管理信息系统（一）风险管理策略总体定位与作用风险管理策略，是指企业根据自身条件和外部环境，围绕企业发展战略，确定风险偏好、风险承受度、风险管理有效性标准，选择风险承担、风险规避、风险转移、风险转换、风险对冲、风险补偿、风险控制等适合的风险管理工具的总体策略，并确定风险管理所需人力和财力资源的配置原则。（三）风险管理工具（重点内容）名称含义适用情况（案例）1.风险承担亦称风险保留、风险自留。对于重大风险一般不应采用风险承担企业风险评估的结果对于是否采用风险承担影响很大。未能辨识出的风险，企业只能采用风险承担。辨识出的风险，企业也可能由于以下几种原因采用风险承担：缺乏能力进行主动管理，对这部分风险只能承担；没有其他备选方案；从成本效益考虑，这一方案是最适宜的方案。2.风险规避指企业回避、停止或退出蕴含某一风险的商业活动或商业环境，避免成为风险的所有人例如：（1）退出某一市场以避免激烈竞争；（2）拒绝与信用不好的交易对手进行交易；（3）外包某项对工人健康安全风险较高的工作；（4）停止生产可能有潜在客户安全隐患的产品；（5）禁止各业务单位在金融市场进行投机；（6）不准员工访问某些网站或下载某些内容。名称含义适用情况（案例）3.风险转移指企业通过合同将风险转移到第三方，企业对转移后的风险不再拥有所有权。转移风险不会降低其可能的严重程度，只是从一方移除后转移到另一方。例如：（1）保险。（2）非保险型的风险转移。例如，服务保证书等。（免责约定、保证互助、基金制度、赔偿条款、出售等）（3）风险证券化：通过证券化保险风险构造的保险连接型证券（ILS）。这种债券的利息支付和本金偿还取决于某个风险事件的发生或严重程度。4.风险转换指企业通过战略调整等手段将企业面临的风险转换成另一个风险。风险转换一般不会直接降低企业总的风险，其简单形式就是在减少某一风险的同时，增加另一风险。企业可以通过风险转换在两个或多个风险之间进行调整，以达到最佳效果。风险转换可以在低成本或者无成本的情况下达到目的。手段包括战略调整和衍生产品等。【例如】通过放松交易客户信用标准，增加了应收账款，但扩大了销售。名称含义适用情况（案例）5.风险对冲指采取各种手段，引入多个风险因素或承担多个风险，使得这些风险能够互相对冲，也就是，使这些风险的影响互相抵销例子有资产组合使用、多种外币结算的使用和战略上的多种经营等。在金融资产管理中，对冲也包括使用衍生产品，如利用期货进行套期保值。风险对冲必须涉及风险组合，而不是对单一风险；对于单一风险，只能进行风险规避、风险控制6.风险补偿指企业对风险可能造成的损失采取适当的措施进行补偿。风险补偿的形式有财务补偿、人力补偿、物资补偿等。财务补偿是损失融资，包括企业自身的风险准备金或应急资本等。7.风险控制指控制风险事件发生的动因、环境、条件等，来达到减轻风险事件发生时的损失或降低风险事件发生的概率的目的。风险控制对象一般是可控风险，包括多数运营风险，如质量、安全和环境风险，以及法律风险中的合规性风险【概率】如室内使用不易燃地毯、山上禁止吸烟等【损失】如修建水坝防洪、设立质量检查防止次品出厂等。（四）确定风险偏好和风险承受度风险与收益的平衡确定企业整体风险偏好要考虑以下因素：风险个体 对每一个风险都可以确定风险偏好和风险承受度 相互关系 既要考虑同一个风险在各个业务单位或子公司之间的分配，又要考虑不同风险之间的关系 整体形状 一个企业的整体风险偏好和风险承受度是基于针对每一个风险的风险偏好和风险承受度 行业因素 同一风险在不同行业风险偏好不同 般来讲，风险偏好和风险承受度是般来讲，风险偏好和风险承受度是针对公司的重大风险制定针对公司的重大风险制定的，的，对企业的非重大风险的风险偏好和风险承受度不一定要十分明确，对企业的非重大风险的风险偏好和风险承受度不一定要十分明确，甚至可以先不提出。甚至可以先不提出。企业的风险偏好依赖于企业的风险评估的结果，由于企业的风险企业的风险偏好依赖于企业的风险评估的结果，由于企业的风险不断变化，企业需要持续进行风险评估，并调整自己的风险偏好。不断变化，企业需要持续进行风险评估，并调整自己的风险偏好。重大风险的风险偏好是企业的重大风险的风险偏好是企业的重大决策重大决策，应由董事会决定。，应由董事会决定。（五）风险度量1.关键在于量化。风险偏好可以定性，但风险承受度一定要定量。2.风险度量。指度量风险的方法。企业应该采取统一制定的风险度量模型，对所采取的风险度量取得共识；不一定在整个企业使用唯一的风险度量，允许对不同的风险采取不同的度量方法。所有的风险度量应当在企业层面的风险管理策略中得到评价。3.风险度量方法。【在险值在险值】又称又称VARVAR（Value at RiskValue at Risk），是指在正常的市场条件下，在给定），是指在正常的市场条件下，在给定的时间段中，给定的置信区间内，预期可能发生的最大损失。的时间段中，给定的置信区间内，预期可能发生的最大损失。【优点优点】在险值具有通用、直观、灵活的特点，为在险值具有通用、直观、灵活的特点，为巴塞尔协议巴塞尔协议采用。采用。【局限性局限性】适用的风险范围小，对数据要求严格，计算困难，对肥尾效应无适用的风险范围小，对数据要求严格，计算困难，对肥尾效应无能为力。能为力。4.概率方法与直观方法。当统计数据不足或需要度量结果包括人们的偏好时，可以使用直观的度量方法如层次分析法（AHP）等。很多情况下，统计和直观的方法会综合使用。5.选择适当的度量。对不同种类的风险要使用不同的度量模型。对内部运营风险的度量相对来讲比较容易，对战略风险度量比较困难。6.风险量化的困难。（六）风险管理的有效性标准风险管理有效性标准的作用是帮助企业了解：企业现在的风险是否在风险承受度范围之内风险是否优化企业风险状况的变化是否是所要求的风险的变化是否优化量化的企业风险管理的有效性标准与企业风险承受度有相同的度量基础。风险管理有效性标准的原则如下：（1）风险管理的有效性标准要针对企业的重大风险，能够反映企业重大风险管理的现状；（2）风险管理有效性标准应当对照全面风险管理的总体目标，在所有五个方面保证企业的运营效果；（3）风险管理有效性标准应当在企业的风险评估中应用，并根据风险的变化随时调整；（4）风险管理有效性标准应当用于衡量全面风险管理体系的运行效果。（七）风险管理的资源配置风险管理的资源包括人才、组织设置、政策、设备、物资、信息、经验、知识、技术、信息系统、资金等。应当统筹兼顾，将资源用于管理需要优先管理的重大风险。（八）确定风险管理的优先顺序1.风险管理的优先顺序。风险管理的优先顺序决定企业优先管理哪些风险，决定企业各方面资源优先配置。一个很重要的原则是，风险与收益相平衡的原则，在风险评估结果的基础上，全面考虑风险与收益。要特别重视对企业有影响的重大风险，要首先解决“颠覆性”风险问题，保证企业持续发展。2.确定风险管理的优先顺序。根据风险与收益平衡原则，确定风险管理的优先顺序可以考虑以下几个因素：（1）风险事件发生的可能性和影响；（2）风险管理的难度；（3）风险的价值或管理可能带来的收益；（4）合规的需要；（5）对企业技术准备、人力、资金的需求；（6）利益相关者的要求。（九）风险管理策略检查风险管理策略要随着企业经营状况的变化、经营战略的变化，外部环境风险的变化而调整。风险管理策略定期检查的频率依赖于企业面临的风险。企业经营战略回顾时应该同时总结和分析风险管理策略。要重新评估风险以便确认风险管理策略的有效性。必要时，调整有效性标准。制定风险管理策略要注意整个全面风险管理体系的配合。16.甲公司董事会对风险的态度属于风险厌恶。为有限管理公司的信用风险，甲公司管理层决定将其全部的应收款项以应收总金额的80%出售给乙公司，由乙公司向有关债务人收取款项，甲公司不再承担有关债务人未能如期付款的风险，甲公司对此项信用风险的策略属于（）A.风险控制 B.风险转移C.风险保留 D.风险规避二、风险管理组织体系（掌握）企业风险管理组织体系，主要包括规范的公司法人治理结构，风险管理职能部门、内部审计部门和法律事务部门以及其他有关职能部门、业务单位的组织领导机构及其职责。（一）规范的公司法人治理结构企业应建立健全规范的公司法人治理结构，股东（大）会、董事会、监事会、经理层依法履行职责，形成高效运转、有效制衡的监督约束机制。同时，还应建立外部董事、独立董事制度，外部董事、独立董事人数应超过董事会全部成员的半数，以保证董事会能够在重大决策、重大风险管理等方面做出独立于经理层的判断和选择。【董事会】就全面风险管理工作的有效性对股东（大）会负责。董事会在全面风险管理方面主要履行以下职责：（1）审议并向股东（大）会提交企业全面风险管理年度工作报告；（2）确定企业风险管理总体目标、风险偏好、风险承受度，批准风险管理策略和重大风险管理解决方案；（3）了解和掌握企业面临的各项重大风险及其风险管理现状，做出有效控制风险的决策；（4）批准重大决策、重大风险、重大事件和重要业务流程的判断标准或判断机制；（5）批准重大决策的风险评估报告；（6）批准内部审计部门提交的风险管理监督评价审计报告；（7）批准风险管理组织机构设置及其职责方案；（8）批准风险管理措施，纠正和处理任何组织或个人超越风险管理制度做出的风险性决定的行为；（9）督导企业风险管理文化的培育；（10）全面风险管理的其他重大事项。（二）风险管理委员会具备条件的企业，董事会可下设风险管理委员会。该委员会的召集人应由不兼任总经理的董事长担任；董事长兼任总经理的，召集人应由外部董事或独立董事担任。该委员会成员中需有熟悉企业重要管理及业务流程的董事，以及具备风险管理监管知识或经验、具有一定法律知识的董事。风险管理委员会对董事会负责，主要履行以下职责：（1）提交全面风险管理年度报告；（2）审议风险管理策略和重大风险解决方案；（3）审议重大决策、重大风险、重大事件和重要业务流程的判断标准或判断机制，以及重大决策的风险评估报告；（4）审议内部审计部门提交的风险管理监督评价审计综合报告；（5）审议风险管理组织机构设置及其职责方案；（6）办理董事会授权的有关全面风险管理的其他事项。企业总经理对全面风险管理工作的有效性向董事会负责。总经理或总经理委托的高级管理人员，负责主持全面风险管理的日常工作，负责组织拟订企业风险管理组织机构设置及其职责方案。（三）风险管理职能部门企业应设立专职部门或确定相关职能部门履行全面风险管理的职责。该部门对总经理或其委托的高级管理人员负责，主要履行以下职责：（1）研究提出全面风险管理工作报告；（2）研究提出跨职能部门的重大决策、重大风险、重大事件和重要业务流程的判断标准或判断机制；（3）研究提出跨职能部门的重大决策风险评估报告；（4）研究提出风险管理策略和跨职能部门的重大风险管理解决方案，并负责该方案的组织实施和对该风险的日常监控；（5）负责对全面风险管理有效性的评估，研究提出全面风险管理的改进方案；（6）负责组织建立风险管理信息系统；（7）负责组织协调全面风险管理日常工作；（8）负责指导、监督有关职能部门、各业务单位以及全资、控股子企业开展全面风险管理工作；（9）办理风险管理的其他有关工作。（四）审计委员会企业应在董事会下设立审计委员会，企业内部审计部门对审计委员会负责。内部审计部门在风险管理方面，主要负责研究提出全面风险管理监督评价体系，制定监督评价相关制度，开展监督与评价，出具监督评价审计报告。（五）企业其他职能部门及各业务单位企业其他职能部门及各业务单位在全面风险管理工作中，应接受风险管理职能部门和内部审计部门的组织、协调、指导和监督，主要履行以下职责：（1）执行风险管理基本流程；（2）研究提出本职能部门或业务单位重大决策、重大风险、重大事件和重要业务流程的判断标准或判断机制；（3）研究提出本职能部门或业务单位的重大决策风险评估报告；（4）做好本职能部门或业务单位建立风险管理信息系统的工作；（5）做好培育风险管理文化的有关工作；（6）建立健全本职能部门或业务单位的风险管理内部控制子系统；（7）办理风险管理其他有关工作。（六）下属公司应通过法定程序，指导和监督其全资、控股子企业建立与企业相适应或符合全资、控股子企业自身特点、能有效发挥作用的风险管理组织体系。三、内部控制系统（了解）四、风险理财措施（理解）（一）风险理财的一般概念风险理财是用金融手段管理风险。中央企业全面风险管理指引第四条本指引所称全面风险管理，指企业围绕总体经营目标，通过在企业管理的各个环节和经营过程中执行风险管理的基本流程，培育良好的风险管理文化，建立健全全面风险管理体系，包括风险管理策略、风险理财措施、风险管理的组织职能体系、风险管理信息系统和内部控制系统，从而为实现风险管理的总体目标提供合理保证的过程和方法。第二十七条一般情况下，对战略、财务、运营和法律风险，可采取风险承担、风险规避、风险转换、风险控制等方法。对能够通过保险、期货、对冲等金融手段进行理财的风险，可以采用风险转移、风险对冲、风险补偿等方法。第六十七条本指引在中央企业投资、财务报告、衍生产品交易等方面的风险管理配套文件另行下发。【例如】（1）公司为了转移自然灾害可能造成的损失而购买巨灾保险；（2）公司在对外贸易中产生了大量的外币远期支付或应收账款，为了对冲可能利率变化造成的损失，公司使用了外币套期保值，以降低汇率波动的风险；（3）公司为了应对原材料价格的波动风险，在金属市场上运用期货进行套期保值；（4）公司为了应对可能的突发事件造成的资本需求，与银行签订了应急资本合同。1.风险理财的历史发展。2.风险理财的必要性。风险理财是全面风险管理的重要组成部分。对于可控的风险，所有的风险控制措施，除了规避风险在特定范畴内完全有效外，其余均无法保证不会发生。风险理财可以针对不可控的风险。3.风险理财的特点。（1）风险理财的手段既不改变风险事件发生的可能性，也不改变风险事件可能引起的直接损失程度。（2）风险理财需要判断风险的定价，因此量化的标准较高，即不仅需要风险事件的可能性和损失的分布，更需要量化风险本身的价值。（3）风险理财的应用范围一般不包括声誉等难以衡量其价值的风险，也难以消除战略失误造成的损失。（4）风险理财手段技术强，许多风险理财工具本身有着比较复杂的风险特性，使用不当容易造成重大损失。4.风险理财与公司理财。风险理财过去被认为是公司财务管理的一部分，现在则认为其在很多情况下超出了公司财务管理的范畴。具体表现在：（1）风险理财注重风险因素对现金流的影响；（2）风险理财影响公司资本结构，注意以最低成本获得现金流；（3）风险理财成为公司战略的有机部分，其风险经营的结果直接影响公司整体价值的提升。5.风险理财创造价值。传统的风险理财风险理财传统的风险理财是损失理财，即为可能发生的损失融资，补偿风险造成的财务损失，如购买保险。公司可能通过使用金融工具来承担额外的风险，改善公司的财务状况，创造价值。传统的风险理财的目的是降低公司承担的风险。风险理财对机会的利用是整个经营战略的有机组成部分和战略举措。五、风险管理信息系统（了解，对原文文字有印象）五、风险管理信息系统（了解，对原文文字有印象）企业应将信息技术应用于风险管理的各项工作，建立涵盖风险管理基本企业应将信息技术应用于风险管理的各项工作，建立涵盖风险管理基本流程和内部控制系统各环节的风险管理信息系统，包括信息的采集、存储、流程和内部控制系统各环节的风险管理信息系统，包括信息的采集、存储、加工、分析、测试、传递、报告、披露等。加工、分析、测试、传递、报告、披露等。企业应采取措施确保向风险管理信息系统输入的业务数据和风险量化值企业应采取措施确保向风险管理信息系统输入的业务数据和风险量化值的一致性、准确性、及时性、可用性和完整性。对输入信息系统的数据，未的一致性、准确性、及时性、可用性和完整性。对输入信息系统的数据，未经批准，不得更改。经批准，不得更改。风险管理信息系统应能够进行对各种风险的计量和定量分析、定量测试；风险管理信息系统应能够进行对各种风险的计量和定量分析、定量测试；能够实时反映风险矩阵和排序频谱、重大风险和重要业务流程的监控状态；能够实时反映风险矩阵和排序频谱、重大风险和重要业务流程的监控状态；能够对超过风险预警上限的重大风险实施信息预警；能够满足风险管理内部能够对超过风险预警上限的重大风险实施信息预警；能够满足风险管理内部信息报告制度和企业对外信息披露管理制度的要求。信息报告制度和企业对外信息披露管理制度的要求。风险管理信息系统应是实现信息在各职能部门、业务单位之间的集成与风险管理信息系统应是实现信息在各职能部门、业务单位之间的集成与共享，既能满足单项风险管理的要求，也能满足企业整体和跨职能部门、业共享，既能满足单项风险管理的要求，也能满足企业整体和跨职能部门、业务单位的风险管理综合要求。务单位的风险管理综合要求。企业应确保风险管理信息系统的稳定运行和安全，并根据实际需要不断企业应确保风险管理信息系统的稳定运行和安全，并根据实际需要不断进行改进、完善或更新。已建立或基本建立企业管理信息系统的企业，进行改进、完善或更新。已建立或基本建立企业管理信息系统的企业，应补充、调整、更新已有的管理流程和管理程序，建立完善的风险管理信息应补充、调整、更新已有的管理流程和管理程序，建立完善的风险管理信息系统；尚未建立企业管理信息系统的，应将风险管理与企业各项管理业务流系统；尚未建立企业管理信息系统的，应将风险管理与企业各项管理业务流程、管理软件统一规划、统一设计、统一实施、同步运行。程、管理软件统一规划、统一设计、统一实施、同步运行。第五节风险管理技术与方法第五节风险管理技术与方法本节主要内容简介：（建议整体掌握）本节主要内容简介：（建议整体掌握）头脑风暴法头脑风暴法德尔菲法德尔菲法失效模式影响和危害度分析法失效模式影响和危害度分析法流程图分析法流程图分析法马尔科夫分析法马尔科夫分析法风险评估系图法风险评估系图法情景分析法情景分析法敏感性分析法敏感性分析法事件树分析法事件树分析法决策树法决策树法统计推论法统计推论法一、头脑风暴法一、头脑风暴法头脑风暴法又称智力激励法、头脑风暴法又称智力激励法、BSBS法、自由思考法。它是指刺激并鼓励一法、自由思考法。它是指刺激并鼓励一群知识渊博、知悉风险情况的人员畅所欲言，开展集体讨论的方法。群知识渊博、知悉风险情况的人员畅所欲言，开展集体讨论的方法。直接头脑风暴法（通常简称为直接头脑风暴法（通常简称为“头脑风暴法头脑风暴法”）专家群体决策，尽可能激发创造性，产生尽专家群体决策，尽可能激发创造性，产生尽可能多的设想的方法可能多的设想的方法质疑头脑风暴法（也称质疑头脑风暴法（也称“反头脑反头脑风暴法风暴法”）对前者提出的设想、方案逐一质疑，分析其对前者提出的设想、方案逐一质疑，分析其现实可行性的方法现实可行性的方法（一）适用范围：适用充分发挥专家意见，在风险识别阶段进行定性分析。（一）适用范围：适用充分发挥专家意见，在风险识别阶段进行定性分析。（二）实施步骤（二）实施步骤（1 1）会前准备：参与人、主持人和课题任务落实要讨论识）会前准备：参与人、主持人和课题任务落实要讨论识别的风险主题。（别的风险主题。（2 2）风险主题展开探讨。（）风险主题展开探讨。（3 3）主题探讨意见分类与整理。）主题探讨意见分类与整理。（三）主要优点与局限性（三）主要优点与局限性【主要优点】（【主要优点】（1 1）激发了想象力，有助于发现新的风险和全新的解决方案；）激发了想象力，有助于发现新的风险和全新的解决方案；（2 2）让主要的利益相关者参与其中，有助于进行全面沟通；（）让主要的利益相关者参与其中，有助于进行全面沟通；（3 3）速度较）速度较快并易于开展。快并易于开展。【局限性】（【局限性】（1 1）参与者可能缺乏必要的技术及知识，无法提出有效的建议；）参与者可能缺乏必要的技术及知识，无法提出有效的建议；（2 2）由于头脑风暴法相对松散，因此较难保证过程的全面性；（）由于头脑风暴法相对松散，因此较难保证过程的全面性；（3 3）可能）可能会出现特殊的小组状况，导致某些有重要观点的人保持沉默而其他人成为会出现特殊的小组状况，导致某些有重要观点的人保持沉默而其他人成为讨论的主角（讨论的主角（4 4）实施成本较高，要求参与者有较好的素质，这些因素是否）实施成本较高，要求参与者有较好的素质，这些因素是否满足会影响头脑风暴法实施的效果。满足会影响头脑风暴法实施的效果。二、德尔菲法（二、德尔菲法（DELPHI METHODDELPHI METHOD）德尔菲法又名专家意见法，是在一组专家中取得可靠共识的程序，其基德尔菲法又名专家意见法，是在一组专家中取得可靠共识的程序，其基本特征是专家单独、匿名表达各自的观点，同时随着过程的进展，他们有机本特征是专家单独、匿名表达各自的观点，同时随着过程的进展，他们有机会了解其他专家的观点。会了解其他专家的观点。（一）适用范围（一）适用范围适用于在专家一致性意见基础上，在风险识别阶段进行定性分析。适用于在专家一致性意见基础上，在风险识别阶段进行定性分析。（二）实施步骤（二）实施步骤 专家人数的多少一般不超过专家人数的多少一般不超过2020人。人。逐轮收集意见并为专家反馈信息是德尔菲法的主要环节。逐轮收集意见并为专家反馈信息是德尔菲法的主要环节。（三）主要优点和局限性（三）主要优点和局限性【主要优点主要优点】（1 1）由于观点是匿名的，因此更有可能表达出那些不受欢迎的）由于观点是匿名的，因此更有可能表达出那些不受欢迎的看法；看法；（2 2）所有观点有相同的权重，避免重要人物占主导地位的问题；）所有观点有相同的权重，避免重要人物占主导地位的问题；（3 3）专家不必一次聚集在某个地方，比较方便；）专家不必一次聚集在某个地方，比较方便；（4 4）这种方法具有广泛的代表性。）这种方法具有广泛的代表性。【局限性局限性】（1 1）权威人士的意见影响他人的意见；）权威人士的意见影响他人的意见；（2 2）有些专家碍于情面，不愿意发表与其他人不同的意见；）有些专家碍于情面，不愿意发表与其他人不同的意见；（3 3）出于自尊心而不愿意修改自己原来不全面的意见。）出于自尊心而不愿意修改自己原来不全面的意见。德尔菲法的主要缺点是过程比较复杂，花费时间较长。德尔菲法的主要缺点是过程比较复杂，花费时间较长。三、失效模式影响和危害度分析法（三、失效模式影响和危害度分析法（FMECAFMECA）即失效模式影响及危害度分析法，是一种即失效模式影响及危害度分析法，是一种BOTTOMBOTTOMUPUP（自下而上）分析（自下而上）分析方法，可用来分析、审査系统的潜在故障模式。方法，可用来分析、审査系统的潜在故障模式。故障模式分析（故障模式分析（FMAFMA）故障影响分析（）故障影响分析（FEAFEA）故障后果分析（故障后果分析（FCAFCA）（）适用范围）适用范围适用于对失效模式、影响及危害进行定性或定量分析，还可以对其他风适用于对失效模式、影响及危害进行定性或定量分析，还可以对其他风险识别方法提供数据支持。险识别方法提供数据支持。（二）实施步骤（二）实施步骤元部元部件序件序号号元部元部件名件名称称失失效效模模式式后果后果故障等级故障等级失失效效率率检检测测方方式式补补偿偿措措施施危害度危害度备备注注 本身或本身或其他元其他元部件部件系系统统灾灾难难的的致致命命的的临临界界的的轻轻度度的的 t tC Cm m1 1套管套管绝绝缘缘受受潮潮绝绝缘缘下下降降油油色色谱谱加加强强密密封封 2 2 （三）主要优点和局限性（三）主要优点和局限性【主要优点主要优点】（1 1）广泛适用于人力，设备和系统失效模式，以及硬件，）广泛适用于人力，设备和系统失效模式，以及硬件，软件和程序；软件和程序；（2 2）识别组件失效模式及其原因和对系统的影响，同时用）识别组件失效模式及其原因和对系统的影响，同时用可读性较强的形式表现出来；可读性较强的形式表现出来；（3 3）通过在设计初期发现问题，从而避免了开支较大的设）通过在设计初期发现问题，从而避免了开支较大的设备改造；备改造；（4 4）识别单点失效模式以及对冗余或安全系统的需要。）识别单点失效模式以及对冗余或安全系统的需要。【局限性局限性】（1 1）只能识别单个失效模式，无法同时识别多个失效模式；）只能识别单个失效模式，无法同时识别多个失效模式；（2 2）除非得到充分控制并集中充分精力，否则研究工作既）除非得到充分控制并集中充分精力，否则研究工作既耗时且开支较大。耗时且开支较大。四、流程图分析法（四、流程图分析法（FLOWCHARTSANAL YSISFLOWCHARTSANAL YSIS）流程图分析法是对流程的每一阶段、每一环节逐一进行调流程图分析法是对流程的每一阶段、每一环节逐一进行调查分析，从中发现潜在风险，找出导致风险发生的因素，分析查分析，从中发现潜在风险，找出导致风险发生的因素，分析风险产生后可能造成的损失以及对整个组织可能造成的不利影风险产生后可能造成的损失以及对整个组织可能造成的不利影响。响。（一）适用范围（一）适用范围通过业务流程图方法，对企业生产或经营中的风险及其成通过业务流程图方法，对企业生产或经营中的风险及其成因进行定性分析。因进行定性分析。（二）实施步骤（二）实施步骤1.1.根据企业实际绘制业务流程图；根据企业实际绘制业务流程图；2.2.识别流程图上各业务节点的风险因素，并予以重点关注；识别流程图上各业务节点的风险因素，并予以重点关注；3.3.针对风险及产生原因，提出监控和预防的方法。针对风险及产生原因，提出监控和预防的方法。【案例案例】财务费用报销流程中各环节及其风险审核点。财务费用报销流程中各环节及其风险审核点。（三）主要优点和局限性（三）主要优点和局限性【主要优点主要优点】流程图分析是识别风险最常用的方法之一。其主要流程图分析是识别风险最常用的方法之一。其主要优点是清晰明了，易于操作，且组织规模越大，流程越复杂，流优点是清晰明了，易于操作，且组织规模越大，流程越复杂，流程图分析法就越能体现出优越性。通过业