设备更新的经济分析课件

专题六专题六设备更新的经济分析设备更新的经济分析设备更新经济分析的理论基础设备更新经济分析的理论基础设备更新方案的比较和选择设备更新方案的比较和选择西南交通大学西南交通大学专题六设备更新的经济分析设备更新经济分析的理论基础西南交1设备更新经济分析的理论基础设备更新经济分析的理论基础 设备：各种类型固定资产的统称设备：各种类型固定资产的统称一、设备的磨损及其补偿一、设备的磨损及其补偿（一）设备磨损的基本概念（一）设备磨损的基本概念 设备的磨损是指设备在使用（或闲置）过程中设备的磨损是指设备在使用（或闲置）过程中随着时间推移所产生的逐步丧失其部分乃至全部随着时间推移所产生的逐步丧失其部分乃至全部使用价值和价值的现象使用价值和价值的现象 设备的磨损既是一种自然现象，更是一种客观设备的磨损既是一种自然现象，更是一种客观规律；它不以人的意志为转移，但可以适当改变规律；它不以人的意志为转移，但可以适当改变 按产生的性质及实质的差异，设备磨损形式有：按产生的性质及实质的差异，设备磨损形式有：西南交通大学西南交通大学设备更新经济分析的理论基础 设备：各种类型固定资产的统称西2（1）有形磨损）有形磨损 设备在使用或闲置过程中发生的实体磨损称为设备在使用或闲置过程中发生的实体磨损称为有形磨损，或者物质磨损、物理磨损有形磨损，或者物质磨损、物理磨损 引起有形磨损的主要原因：引起有形磨损的主要原因：使用过程中机械外力对设备产生的各种作用形使用过程中机械外力对设备产生的各种作用形式式第一种有形磨损第一种有形磨损 放置过程中遭受到来自各种自然力的作用放置过程中遭受到来自各种自然力的作用第二种有形磨损第二种有形磨损 有形磨损对设备的损害：有形磨损对设备的损害：精度降低、劳动生产率和生产能力下降、故障增精度降低、劳动生产率和生产能力下降、故障增多、产品质量下降、使用价值下降甚至完全丧失多、产品质量下降、使用价值下降甚至完全丧失西南交通大学西南交通大学（1）有形磨损西南交通大学3（2）无形磨损）无形磨损 由于技术进步而使设备的原始价值贬值称为无由于技术进步而使设备的原始价值贬值称为无形磨损，或者精神磨损、经济磨损形磨损，或者精神磨损、经济磨损 引起无形磨损的主要原因：引起无形磨损的主要原因：设备制造工艺的改进使设备成本和市场售价下设备制造工艺的改进使设备成本和市场售价下降降第一种无形磨损第一种无形磨损（不影响现有设备的使用）（不影响现有设备的使用）技术进步导致原有设备在技术上陈旧过时、价技术进步导致原有设备在技术上陈旧过时、价值降低值降低第二种无形磨损第二种无形磨损（会使原有设备继续（会使原有设备继续使用在经济上不合算甚至产品不适应市场需求而使用在经济上不合算甚至产品不适应市场需求而被淘汰）被淘汰）无论有形还是无形磨损都必须引起高度关注无论有形还是无形磨损都必须引起高度关注西南交通大学西南交通大学（2）无形磨损西南交通大学4（二）设备磨损的补偿（二）设备磨损的补偿1、补偿设备磨损的原因、补偿设备磨损的原因设备磨损不仅引起设备原始价值的降低，而且影设备磨损不仅引起设备原始价值的降低，而且影响设备正常使用，必须对其进行及时合理的补偿响设备正常使用，必须对其进行及时合理的补偿2、设备磨损的补偿方式、设备磨损的补偿方式（1）基本补偿方式：）基本补偿方式：局部补偿局部补偿和和完全补偿完全补偿（2）各类磨损的具体补偿形式：）各类磨损的具体补偿形式：磨损类型磨损类型局部补偿局部补偿完全补偿完全补偿有形磨损有形磨损修理修理更换更换第一种无形磨损第一种无形磨损不需不需(继续使用继续使用)不需不需(继续使用继续使用)第二种无形磨损第二种无形磨损现代化改装现代化改装更换更换西南交通大学西南交通大学（二）设备磨损的补偿磨损类型局部补偿完全补偿有形磨损修理更换5二、设备的经济寿命及其确定方法二、设备的经济寿命及其确定方法（一）设备的有关寿命概念（一）设备的有关寿命概念 自然寿命：设备从全新状态下开始使用直至自然寿命：设备从全新状态下开始使用直至物质上磨损严重，不能继续使用而报废的整个时物质上磨损严重，不能继续使用而报废的整个时间过程，也称物理寿命或使用寿命间过程，也称物理寿命或使用寿命 有形磨损有形磨损 技术寿命：设备从投入使用到因技术进步原技术寿命：设备从投入使用到因技术进步原因被迫淘汰为止的整个时间过程因被迫淘汰为止的整个时间过程 技术进步技术进步 产品寿命：设备从投入使用到因市场原因原产品寿命：设备从投入使用到因市场原因原有产品更新换代而相应的设备被迫淘汰为止的整有产品更新换代而相应的设备被迫淘汰为止的整个时间过程个时间过程 市场需求的变化市场需求的变化 经济寿命：设备从开始使用到继续使用在经经济寿命：设备从开始使用到继续使用在经西南交通大学西南交通大学二、设备的经济寿命及其确定方法西南交通大学6济上不合理为止的整个时间过程济上不合理为止的整个时间过程 综合磨损综合磨损经济上不合理，表现为：经济上不合理，表现为：使用中各项费用增加，成本超过新购设备使用中各项费用增加，成本超过新购设备 新设备比原有设备售价低、性能高、效率高新设备比原有设备售价低、性能高、效率高 影响设备更新的寿命主要是经济寿命：设备影响设备更新的寿命主要是经济寿命：设备的经济寿命期往往即是设备的最佳更新周期的经济寿命期往往即是设备的最佳更新周期（二）设备经济寿命的确定原则和方法（二）设备经济寿命的确定原则和方法1 1、确定设备经济寿命的原则、确定设备经济寿命的原则 研究经济寿命主要的考虑因素研究经济寿命主要的考虑因素有关经济有关经济要素，包括设备的费用和收益要素，包括设备的费用和收益 设备的费用包括：购置（建造）费、维持费设备的费用包括：购置（建造）费、维持费西南交通大学西南交通大学济上不合理为止的整个时间过程 综合磨损西南交通大学7和维修费（前一项即初始投资，后两项即经营费）和维修费（前一项即初始投资，后两项即经营费）设备的收益包括：产出收益和残值回收设备的收益包括：产出收益和残值回收 为满足可比性要求，考虑设备的费用和收益为满足可比性要求，考虑设备的费用和收益应选择年度数值作为比较、确定的依据应选择年度数值作为比较、确定的依据 具体确定原则：具体确定原则：设备经济寿命期内平均年净收益最大（少用）设备经济寿命期内平均年净收益最大（少用）设备经济寿命期内平均年费用最小（常用）设备经济寿命期内平均年费用最小（常用）平均年费用的计算及其随时间变化的一般规律平均年费用的计算及其随时间变化的一般规律计算：计算：平均年费用年资金恢复费用年均经营费用平均年费用年资金恢复费用年均经营费用其中：年资金恢复费用其中：年资金恢复费用设备初始投资在寿命期设备初始投资在寿命期西南交通大学西南交通大学和维修费（前一项即初始投资，后两项即经营费）西南交通大学8 内的年金化值（动态或静态）内的年金化值（动态或静态）年均经营费用年均经营费用设备的经营费用在寿命期设备的经营费用在寿命期 内的年金化值（动态或静态）内的年金化值（动态或静态）变化规律的文字描述：变化规律的文字描述：年资金恢复费用年资金恢复费用随使用年限增长逐渐减小随使用年限增长逐渐减小年均经营费用年均经营费用随使用年限增长一般逐渐增大随使用年限增长一般逐渐增大平均年费用平均年费用随使用年限的增长一般表现为先随使用年限的增长一般表现为先逐渐减小后逐渐增大的变化趋势，并在其间某个逐渐减小后逐渐增大的变化趋势，并在其间某个时点达到最小；时点达到最小；该时点对应的寿命期即为设备的该时点对应的寿命期即为设备的经济寿命经济寿命变化规律的图形展示：变化规律的图形展示：西南交通大学西南交通大学 内的年金化值（动态或静态）西南交通大学9 02、设备经济寿命的计算方法、设备经济寿命的计算方法（1）静态算法（）静态算法（不考虑资金利息不考虑资金利息）面值法面值法 设备平均年费用的计算公式：设备平均年费用的计算公式：平均年费用平均年费用年均经营费用年均经营费用年资金恢复费用年资金恢复费用年年费费用用使用年限使用年限minn西南交通大学西南交通大学2、设备经济寿命的计算方法平均年费用年均经营费用年资金恢复费10式中：式中：ACnn年内设备的平均年费用年内设备的平均年费用 K设备的初始投资（原值）设备的初始投资（原值）Ct第第t年设备的经营费用（年设备的经营费用（t=1,2,n）Ln第第n年末的设备残值年末的设备残值 设备经济寿命的确定：设备经济寿命的确定：使得使得ACACn n达到最小值的使用年数达到最小值的使用年数n n即为经济寿命即为经济寿命 经济寿命最短为经济寿命最短为1年，最长为设备的使用寿命年，最长为设备的使用寿命 实际应用时可通过分别计算不同整数年数的实际应用时可通过分别计算不同整数年数的ACn并比较大小的方式来确定经济寿命并比较大小的方式来确定经济寿命n n（这种（这种方式下所得到的经济寿命是一个近似值）方式下所得到的经济寿命是一个近似值）例例11某设备购置费为某设备购置费为3 3万元，其逐年经营费用及万元，其逐年经营费用及西南交通大学西南交通大学式中：ACnn年内设备的平均年费用西南交通大学11年末残值如下表。求其经济寿命。年末残值如下表。求其经济寿命。解解 根据面值法的计算公式及做法，列表计算根据面值法的计算公式及做法，列表计算使用年数使用年数(年年)12345678经营费用经营费用(千元千元)56789101112年末残值年末残值(千元千元)2114.710.297.25.043.532.471.73使用年数使用年数经营费用经营费用年末残值年末残值年均折旧费年均折旧费年均经营费年均经营费平均年费用平均年费用152195142614.77.655.513.153710.296.57612.57487.25.76.512.2595.044.99711.996103.534.417.511.917112.473.93811.938121.733.538.512.03西南交通大学西南交通大学年末残值如下表。求其经济寿命。使用年数(年)1234567812从表中的计算结果来看，从表中的计算结果来看，AC6=11.91千元是所有千元是所有ACn中最小的，所以该设备的经济寿命为中最小的，所以该设备的经济寿命为6年。年。低劣化值法低劣化值法 设备的设备的低劣化过程低劣化过程：设备在使用过程中随着：设备在使用过程中随着使用年限的增长，磨损日益加剧，致使设备的经使用年限的增长，磨损日益加剧，致使设备的经营费用不断增加，而净收益逐年减少的现象营费用不断增加，而净收益逐年减少的现象 低劣化值低劣化值：如果设备在低劣化过程中年经营：如果设备在低劣化过程中年经营费用以一个固定值增加，或者年净收益以一个固费用以一个固定值增加，或者年净收益以一个固定值减少，该固定值就称为设备的定值减少，该固定值就称为设备的 低劣化公式低劣化公式：已知设备初始投资为已知设备初始投资为K，第一年的经营费用为，第一年的经营费用为C，西南交通大学西南交通大学从表中的计算结果来看，AC6=11.91千元是所有西南交通大13低劣化值为低劣化值为g，运行若干年后残值均为零，则设，运行若干年后残值均为零，则设备使用备使用n年的平均年费用为：年的平均年费用为：设备的经济寿命为：设备的经济寿命为：说明：此处计算得到的经济寿命是精确值说明：此处计算得到的经济寿命是精确值 如考虑设备有残值，若各年末残值均等（设如考虑设备有残值，若各年末残值均等（设为为L），只需在上述公式中用（），只需在上述公式中用（K-L）替换）替换K即即可；若各年末残值不等（设为可；若各年末残值不等（设为Ln），公式不成立），公式不成立西南交通大学西南交通大学低劣化值为g，运行若干年后残值均为零，则设西南交通大学14例例2 在例在例1中，若设备各年末均无残值，求其经中，若设备各年末均无残值，求其经济寿命济寿命解解 依题意，依题意，K=30千元，千元，C=5千元，千元，g=1千元，千元，则则 （2）动态算法（）动态算法（考虑资金利息考虑资金利息）思路：先将设备寿命期内的各项费用按既定思路：先将设备寿命期内的各项费用按既定的贴现率折算为现值，计算出设备的总费用现值，的贴现率折算为现值，计算出设备的总费用现值，再将其转化为计算年限内的年金，即为设备的平再将其转化为计算年限内的年金，即为设备的平均年费用均年费用 常用方法：面值贴现法，计算公式为常用方法：面值贴现法，计算公式为西南交通大学西南交通大学例2 在例1中，若设备各年末均无残值，求其经西南交通大学15式中：式中：PCnn年内设备的总费用现值年内设备的总费用现值 i0贴现率贴现率 其余符号同前其余符号同前确定经济寿命的方法与面值法相同确定经济寿命的方法与面值法相同 一般说来，资金利息对设备经济寿命期的影一般说来，资金利息对设备经济寿命期的影响较大，实际分析工作中按动态法计算更为合理响较大，实际分析工作中按动态法计算更为合理3、对设备经济寿命的简单讨论、对设备经济寿命的简单讨论 通常情况下，在设备的使用寿命内总可以找通常情况下，在设备的使用寿命内总可以找西南交通大学西南交通大学式中：PCnn年内设备的总费用现值西南交通大学16到一个年费用最小的年限，即为设备的经济寿命到一个年费用最小的年限，即为设备的经济寿命 如果设备的经营费用及残值在整个寿命期间如果设备的经营费用及残值在整个寿命期间都固定不变且不计利息，设备的经济寿命就是其都固定不变且不计利息，设备的经济寿命就是其使用寿命使用寿命 经营费用较初始投资明显偏大且逐年显著增经营费用较初始投资明显偏大且逐年显著增加的设备，其经济寿命一般很短加的设备，其经济寿命一般很短 设备在没有达到经济寿命或者超出经济寿命设备在没有达到经济寿命或者超出经济寿命时淘汰对设备使用者而言不经济时淘汰对设备使用者而言不经济设备的经济寿设备的经济寿命期是设备的最佳更新期命期是设备的最佳更新期 经济寿命期末是否更新设备经济寿命期末是否更新设备尚取决于可供选尚取决于可供选择的替换设备的技术状况和使用后的经济效果择的替换设备的技术状况和使用后的经济效果西南交通大学西南交通大学到一个年费用最小的年限，即为设备的经济寿命西南交通大学17设备更新方案的比较和选择设备更新方案的比较和选择设备更新（设备更新（广义广义）：包括设备）：包括设备修理、修理、设备设备更换更换和和设备设备现代化改装现代化改装设备更新（设备更新（狭义狭义）：设备）：设备更换更换，包括，包括 同型设备弃旧换新（有形磨损）同型设备弃旧换新（有形磨损）先进的新设备替换落后的旧设备（无形磨损）先进的新设备替换落后的旧设备（无形磨损）一、设备更新方案比较的基本原则一、设备更新方案比较的基本原则（一）设备更新决策需要解决的问题（一）设备更新决策需要解决的问题方案比较方案比较 现有设备是否必须淘汰？现有设备是否必须淘汰？西南交通大学西南交通大学设备更新方案的比较和选择设备更新（广义）：包括设备修理、设备18 有哪些（新）设备可供替换？有哪些（新）设备可供替换？用什么设备替换既满足要求，且最经济？用什么设备替换既满足要求，且最经济？何时替换？何时替换？怎样替换？怎样替换？（二）设备更新方案比较的基本原则（二）设备更新方案比较的基本原则1、不计沉没成本原则不计沉没成本原则 沉没成本沉没成本过去已经发生无法挽回的费用过去已经发生无法挽回的费用开支，如现有设备的初始投资、以往年份的经营开支，如现有设备的初始投资、以往年份的经营成本等等成本等等 沉没成本对设备现在或者将来的使用决策不沉没成本对设备现在或者将来的使用决策不西南交通大学西南交通大学 有哪些（新）设备可供替换？西南交通大学19产生实质性影响，在分析比较中应不予考虑产生实质性影响，在分析比较中应不予考虑2、旁观者立场原则旁观者立场原则 旁观者立场：分析者不是设备的所有者，是旁观者立场：分析者不是设备的所有者，是局外人，按局外人与设备的关系来看待各个方案局外人，按局外人与设备的关系来看待各个方案 以旁观者立场进行分析，可保证客观、公正以旁观者立场进行分析，可保证客观、公正 按此原则，更新方案实际的资金运动状况不按此原则，更新方案实际的资金运动状况不能作为分析、测算的依据能作为分析、测算的依据3、相同分析期原则相同分析期原则 不同的设备更新方案可能具有不同的寿命期，不同的设备更新方案可能具有不同的寿命期，为满足时间上的可比性，需设定共同的分析期为满足时间上的可比性，需设定共同的分析期4、费用比较原则费用比较原则西南交通大学西南交通大学产生实质性影响，在分析比较中应不予考虑西南交通大学20 一般假定无论何种更新方案（包括不更新）一般假定无论何种更新方案（包括不更新）其产出是相同的，故只需比较各方案的投入，即其产出是相同的，故只需比较各方案的投入，即有关的费用支出有关的费用支出 采用总量费用指标，需满足时间可比性要求；采用总量费用指标，需满足时间可比性要求；采用年度费用指标，可不受寿命期差异的影响采用年度费用指标，可不受寿命期差异的影响二、设备更新方案比较范例二、设备更新方案比较范例1、最简单的更新方案比较（仅涉及新、旧两台、最简单的更新方案比较（仅涉及新、旧两台设备，设备的年经营费用不变）设备，设备的年经营费用不变）分析和解决问题的步骤分析和解决问题的步骤 确定问题所涉及的设备使用方案的数目及其确定问题所涉及的设备使用方案的数目及其内容，明确每一方案的寿命期及其费用构成、数内容，明确每一方案的寿命期及其费用构成、数西南交通大学西南交通大学 一般假定无论何种更新方案（包括不更新）西南交通大学21额，尽量画出各方案的费用流量图以帮助解题额，尽量画出各方案的费用流量图以帮助解题注意：遵循注意：遵循不计沉没成本不计沉没成本和和旁观者立场旁观者立场原则原则一般仅有两个方案供比较：继续（保留）使用旧一般仅有两个方案供比较：继续（保留）使用旧设备和淘汰旧设备、购买新设备（唯一）使用设备和淘汰旧设备、购买新设备（唯一）使用 选择合适的比较方法和计算指标选择合适的比较方法和计算指标注意：一般可选用注意：一般可选用费用比较费用比较法；由于两个方案的法；由于两个方案的寿命期一般不相同，用总量费用指标需要确定相寿命期一般不相同，用总量费用指标需要确定相同分析期并作额外的条件处理，比较繁琐，而采同分析期并作额外的条件处理，比较繁琐，而采用年度费用指标可忽略寿命期的差异，直接分别用年度费用指标可忽略寿命期的差异，直接分别计算并直接比较即可计算并直接比较即可 将各方案已知数据代入指标计算公式求得结将各方案已知数据代入指标计算公式求得结西南交通大学西南交通大学额，尽量画出各方案的费用流量图以帮助解题西南交通大学22果，比较结果并作出判断、选择；还可利用该结果，比较结果并作出判断、选择；还可利用该结果分析两个方案在经济效果上的差异果分析两个方案在经济效果上的差异 正确解决问题的关键正确解决问题的关键 识别在所给已知条件中有无沉没成本。若有，识别在所给已知条件中有无沉没成本。若有，不需考虑它，以免对正确的分析计算造成干扰不需考虑它，以免对正确的分析计算造成干扰例如：旧设备的最初购置价格、过去的使用费例如：旧设备的最初购置价格、过去的使用费 就旁观者来说，无论使用旧设备还是新设备，就旁观者来说，无论使用旧设备还是新设备，首先得买下来；不能以为用旧的可不再投入购置首先得买下来；不能以为用旧的可不再投入购置费，用新的可用处理旧的所得款项抵消一部分购费，用新的可用处理旧的所得款项抵消一部分购买费用（这属于所有者立场）买费用（这属于所有者立场）要正确判断旧设备的购置费（即市场价值）要正确判断旧设备的购置费（即市场价值）西南交通大学西南交通大学果，比较结果并作出判断、选择；还可利用该结西南交通大学23 举例：教材举例：教材P175页例页例9-5（略）（略）2、稍复杂的设备更新方案比较（涉及两台以上、稍复杂的设备更新方案比较（涉及两台以上的新设备可供选择，更新方式较多，更新方案可的新设备可供选择，更新方式较多，更新方案可能包括两台以上的设备更替使用，设备的年经营能包括两台以上的设备更替使用，设备的年经营费用不变）费用不变）分析和解决问题的步骤分析和解决问题的步骤 确定问题所涉及的设备使用方案的数目及其确定问题所涉及的设备使用方案的数目及其内容，明确每一方案的寿命期及其费用构成、数内容，明确每一方案的寿命期及其费用构成、数额，尽量画出各方案的费用流量图以帮助解题额，尽量画出各方案的费用流量图以帮助解题注意：一般可能有多个方案，不同方案可能在注意：一般可能有多个方案，不同方案可能在更更新与否新与否、用什么更新用什么更新、何时更新何时更新等方面存在差异等方面存在差异西南交通大学西南交通大学 举例：教材P175页例9-5（略）西南交通大学24 选择合适的比较方法和计算指标选择合适的比较方法和计算指标注意：各参比方案寿命期可能也有差异。虽然用注意：各参比方案寿命期可能也有差异。虽然用年费用指标也能解决问题，但因为方案的复杂性年费用指标也能解决问题，但因为方案的复杂性（涉及两台以上的设备先后替换使用）使计算出（涉及两台以上的设备先后替换使用）使计算出的年费用无经济意义，一般就不用这类指标；而的年费用无经济意义，一般就不用这类指标；而使用总量费用指标必然需要考虑使用总量费用指标必然需要考虑相同分析期相同分析期原则原则 确定相同的分析期（研究期）确定相同的分析期（研究期）注意：选择相同的分析期一方面要保证其有意义注意：选择相同的分析期一方面要保证其有意义且满足设备使用者的需要，另一方面要尽量避免且满足设备使用者的需要，另一方面要尽量避免该分析期内的计算过于繁琐复杂增加分析工作量；该分析期内的计算过于繁琐复杂增加分析工作量；一般可选择某一既定方案或设备的寿命作为一般可选择某一既定方案或设备的寿命作为西南交通大学西南交通大学 选择合适的比较方法和计算指标西南交通大学25 确定总量指标的计算方式，将各方案已知或确定总量指标的计算方式，将各方案已知或所得中间数据代入指标计算公式求得结果，比较所得中间数据代入指标计算公式求得结果，比较结果并作出判断、选择；还可利用该结果分析各结果并作出判断、选择；还可利用该结果分析各个方案在经济效果上的差异个方案在经济效果上的差异 正确解决问题的关键正确解决问题的关键除了在第除了在第1类范例中已经谈到的类范例中已经谈到的、外，外，还需把握好以下三点：还需把握好以下三点：尽可能地将满足要求的可能且可行的不同方尽可能地将满足要求的可能且可行的不同方案纳入分析比较范围，避免某些好方案被遗漏案纳入分析比较范围，避免某些好方案被遗漏 在确定好共同分析期后，注意对各方案在分在确定好共同分析期后，注意对各方案在分析期外寿命期内的现金流量作合乎逻辑的处理，析期外寿命期内的现金流量作合乎逻辑的处理，西南交通大学西南交通大学 确定总量指标的计算方式，将各方案已知或西南交通大学26防止多计或少计费用影响最终计算结果的准确性防止多计或少计费用影响最终计算结果的准确性例如：分析期末设备使用寿命如未结束，则必然例如：分析期末设备使用寿命如未结束，则必然有一定数量的残余价值，应该予以合理测算并计有一定数量的残余价值，应该予以合理测算并计入方案分析期末的残值入方案分析期末的残值 确定的分析期不一定是唯一的，关键是要有确定的分析期不一定是唯一的，关键是要有道理或有说服力；分析期不同分析结论不应有实道理或有说服力；分析期不同分析结论不应有实质性的差异，一般来说：分析期越长，得出的结质性的差异，一般来说：分析期越长，得出的结论越全面、重要，但误差可能越大论越全面、重要，但误差可能越大 举例：教材举例：教材P176页例页例9-6（略）（略）3、设备更新方案比较中的一个重要概念、设备更新方案比较中的一个重要概念（旧）设备的损益平衡价值（旧）设备的损益平衡价值西南交通大学西南交通大学防止多计或少计费用影响最终计算结果的准确性西南交通大学27 损益平衡价值损益平衡价值：使被更新设备（旧设备）的：使被更新设备（旧设备）的年费用与更新后设备的年费用相等时被更新设备年费用与更新后设备的年费用相等时被更新设备的现有价值，也称比较现值的现有价值，也称比较现值 损益平衡价值的求解公式：损益平衡价值的求解公式：AC旧=AC新 若可供替换的新设备有多种，则旧设备有多若可供替换的新设备有多种，则旧设备有多个损益平衡价值，每种新设备对应一个；若可供个损益平衡价值，每种新设备对应一个；若可供替换的新设备是唯一的，则损益平衡价值也是唯替换的新设备是唯一的，则损益平衡价值也是唯一的一的 损益平衡价值是被更新设备（旧设备）可接损益平衡价值是被更新设备（旧设备）可接受的最低售价受的最低售价；运用损益平衡价值可以判断旧设；运用损益平衡价值可以判断旧设备是否更新以及用哪种新设备来替换使用更经济：备是否更新以及用哪种新设备来替换使用更经济：西南交通大学西南交通大学 损益平衡价值：使被更新设备（旧设备）的西南交通大学28 假设旧设备的变现价值（市场售价）已知，假设旧设备的变现价值（市场售价）已知，损益平衡价值有多个且已分别算出损益平衡价值有多个且已分别算出 若变现价值低于其所有的损益平衡价值，则若变现价值低于其所有的损益平衡价值，则应保留旧设备，不予更新应保留旧设备，不予更新 若变现价值高于其所有或部分损益平衡价值，若变现价值高于其所有或部分损益平衡价值，则应卖掉旧设备；比较各损益平衡价值，其中最则应卖掉旧设备；比较各损益平衡价值，其中最小者对应的新设备即是应该购买来更换的新设备小者对应的新设备即是应该购买来更换的新设备 损益平衡价值用于设备更新分析的实例介绍损益平衡价值用于设备更新分析的实例介绍例例1 某厂现有机床某厂现有机床A，5年前购买，年使用费年前购买，年使用费5000元，预计还可使用元，预计还可使用5年，寿命终了时残值年，寿命终了时残值2000元；当前市场上提供同类型性能更好的新机元；当前市场上提供同类型性能更好的新机西南交通大学西南交通大学 假设旧设备的变现价值（市场售价）已知，西南交通大学29床床B，售价，售价10000元，年使用费元，年使用费4000元，预计使用元，预计使用寿命寿命5年，期末残值年，期末残值3000元。已知贴现率为元。已知贴现率为10%，若机床若机床A可以卖可以卖5000元，问是否应该卖出机床元，问是否应该卖出机床A而买入机床而买入机床B？解解 设机床设机床A相对于新机床相对于新机床B的损益平衡价值为的损益平衡价值为x机床机床A在其剩余使用寿命在其剩余使用寿命5年内的年费用为年内的年费用为ACA(x-2000)(A/P,10%,5)5000+200010%0.2638x4672.4（元）（元）新机床新机床B在其使用寿命在其使用寿命5年内的年费用为年内的年费用为ACB10000(A/P,10%,5)+4000_-3000(A/F,10%,5)6146.6（元）（元）西南交通大学西南交通大学床B，售价10000元，年使用费4000元，预计使用西南交通30根据损益平衡价值的概念，有根据损益平衡价值的概念，有ACA=ACB即即 0.2638x4672.4=6146.6得得 x=5588（元）（元）而机床而机床A的卖价（的卖价（5000元）低于损益平衡价值元）低于损益平衡价值x（5588元），故不应卖出机床元），故不应卖出机床A，可继续使用。，可继续使用。三、几种常见类型的设备更新分析方法三、几种常见类型的设备更新分析方法（一）设备的随时更新（一）设备的随时更新问题的背景问题的背景：设备的低劣化状况随使用年限的：设备的低劣化状况随使用年限的增加而不断加剧，导致设备每增加使用增加而不断加剧，导致设备每增加使用1年所需年所需消耗的各项费用不断增加，与使用新设备相比较消耗的各项费用不断增加，与使用新设备相比较从经济到不经济发生转化，从而在某个时点上提从经济到不经济发生转化，从而在某个时点上提西南交通大学西南交通大学根据损益平衡价值的概念，有ACA=ACB西南交通大学31出更新的要求出更新的要求 分析解决问题的特点：分析解决问题的特点：设备的经济寿命期结束不一定意味着需要马设备的经济寿命期结束不一定意味着需要马上更新，而经济寿命期之前也不意味着不需要更上更新，而经济寿命期之前也不意味着不需要更新新更新与否与经济寿命已无直接关系，而取决更新与否与经济寿命已无直接关系，而取决于作更新决策时对旧设备继续使用和换用新设备于作更新决策时对旧设备继续使用和换用新设备之间进行的合乎逻辑的经济比较的结果之间进行的合乎逻辑的经济比较的结果 这类问题一般要求这类问题一般要求“一年一比一年一比”，即就继续使，即就继续使用旧设备每一年的情况与新设备相比较：某用旧设备每一年的情况与新设备相比较：某1年年使用还经济，就用完这使用还经济，就用完这1年；下年；下1年使用不经济了，年使用不经济了，就不能再用，并于年初进行更换。因此，这类问就不能再用，并于年初进行更换。因此，这类问西南交通大学西南交通大学出更新的要求西南交通大学32题往往是对题往往是对更新时点更新时点进行的决策（即随时更新）进行的决策（即随时更新）在分析旧设备继续使用的某在分析旧设备继续使用的某1年的经济性时，年的经济性时，前面已经发生的费用和本年以后将要发生的费用前面已经发生的费用和本年以后将要发生的费用与该年无关，无需纳入分析、测算范围与该年无关，无需纳入分析、测算范围 新设备使用的经济性测算以其经济寿命为限新设备使用的经济性测算以其经济寿命为限 举例：教材举例：教材P158页例页例9-10（简化）（简化）例例2 某企业有一套供水设备，已经使用了某企业有一套供水设备，已经使用了5年，年，现残余价值为现残余价值为10200元。预计还能用元。预计还能用3年，每年经年，每年经营费及残值如下表。当前市场上有一种自动供水营费及残值如下表。当前市场上有一种自动供水设备，初始投资设备，初始投资35000元，经济寿命元，经济寿命15年，经营年，经营费每年为费每年为2000元，寿命终了可收回残值元，寿命终了可收回残值3000元。元。西南交通大学西南交通大学题往往是对更新时点进行的决策（即随时更新）西南交通大学33问原供水设备是否需要更换？何时更换？（已知问原供水设备是否需要更换？何时更换？（已知贴现率为贴现率为12%）解解 先计算新设备在其经济寿命内的平均年费用：先计算新设备在其经济寿命内的平均年费用：AC新新（350003000）（）（A/P,12%,15）2000 300012%7058元元再计算旧设备在其可能继续使用的再计算旧设备在其可能继续使用的3年内每年内每1年的年的年费用，计算过程为：年费用，计算过程为：继续使用年份继续使用年份123年经营费年经营费(千元千元)3.03.54.0年末残值年末残值(千元千元)8.26.43.8西南交通大学西南交通大学问原供水设备是否需要更换？何时更换？（已知继续使用年份12334（1）继续使用第）继续使用第1年，初始投资（即上年末残值）年，初始投资（即上年末残值）为为10200元，本年经营费（年末）元，本年经营费（年末）3000元，年末元，年末残值残值8200元。年费用为元。年费用为AC(1)（102008200）（）（A/P,12%,1）3000 820012%6224元元（2）继续使用第）继续使用第2年，初始投资（即上年末残值）年，初始投资（即上年末残值）为为8200元，本年经营费（年末）元，本年经营费（年末）3500元，年末残元，年末残值值6400元。年费用为元。年费用为AC(2)（82006400）（）（A/P,12%,1）3500 640012%6284元元（3）继续使用第）继续使用第3年，初始投资（即上年末残值）年，初始投资（即上年末残值）西南交通大学西南交通大学（1）继续使用第1年，初始投资（即上年末残值）西南交通大学35为为6400元，本年经营费（年末）元，本年经营费（年末）4000元，年末残元，年末残值值3800元。年费用为元。年费用为AC(3)（64003800）（）（A/P,12%,1）4000 380012%7368元元将新设备的平均年费用与旧设备继续使用年份内将新设备的平均年费用与旧设备继续使用年份内各年的年费用相比较，有：各年的年费用相比较，有：AC(1)AC(2)AC新新AC(3)因此，原供水设备需要更新，并且在继续使用因此，原供水设备需要更新，并且在继续使用2年后进行更换最经济。年后进行更换最经济。（二）生产能力不足引起的设备更新（二）生产能力不足引起的设备更新问题的背景问题的背景：企业对生产能力要求的提高往往：企业对生产能力要求的提高往往西南交通大学西南交通大学为6400元，本年经营费（年末）4000元，年末残西南交通大36导致现有设备出现导致现有设备出现能力缺口能力缺口，从而必须增加设备，从而必须增加设备数量或者更换大能力设备以满足生产需求，产生数量或者更换大能力设备以满足生产需求，产生设备更新决策问题设备更新决策问题 分析解决问题的特点：分析解决问题的特点：明确此类更新决策问题的目标是：明确此类更新决策问题的目标是：在满足生在满足生产需求的前提下最大限度地保证更新后设备运行产需求的前提下最大限度地保证更新后设备运行的经济效果（费用最低）的经济效果（费用最低）此类问题可考虑的更新手段有两种：此类问题可考虑的更新手段有两种：部分更部分更新新，即用新设备补足生产能力缺额，与原设备共，即用新设备补足生产能力缺额，与原设备共同运行；同运行；全部更新全部更新，即采用满足全部生产能力需，即采用满足全部生产能力需求的新设备投入运行，原设备淘汰求的新设备投入运行，原设备淘汰西南交通大学西南交通大学导致现有设备出现能力缺口，从而必须增加设备西南交通大学37 根据实际问题的要求和所给条件构造出尽可根据实际问题的要求和所给条件构造出尽可能全部的可行设备更新方案，是寻求理想方案的能全部的可行设备更新方案，是寻求理想方案的一个关键环节一个关键环节避免遗漏避免遗漏某些重要方案某些重要方案 由于原有设备和新设备的寿命期一般不同，由于原有设备和新设备的寿命期一般不同，而部分方案涉及新、旧设备共用，因此分析期的而部分方案涉及新、旧设备共用，因此分析期的选择对解决问题很重要。分析期短，方案相对少选择对解决问题很重要。分析期短，方案相对少且简单；分析期长，方案相对多且复杂。具体如且简单；分析期长，方案相对多且复杂。具体如何选择应根据实际问题的要求来决定何选择应根据实际问题的要求来决定 举例：教材举例：教材P161页例页例9-11（略）（略）（三）技术进步引起的设备更新（三）技术进步引起的设备更新问题的背景问题的背景：科学发展和技术进步带来新的工：科学发展和技术进步带来新的工西南交通大学西南交通大学 根据实际问题的要求和所给条件构造出尽可西南交通大学38艺和先进、新型设备，并从很多方面影响原有设艺和先进、新型设备，并从很多方面影响原有设备的使用和经济效果的体现；即使现有设备使用备的使用和经济效果的体现；即使现有设备使用情况依然良好，但因其经济效果的相对下降而产情况依然良好，但因其经济效果的相对下降而产生以新换旧（更新）的必要性。用先进设备替换生以新换旧（更新）的必要性。用先进设备替换落后设备还有着除经济效果以外的其他诸多好处，落后设备还有着除经济效果以外的其他诸多好处，也是此类问题需要考虑的也是此类问题需要考虑的 分析解决问题的特点：分析解决问题的特点：通过比较找出原有设备较之新设备的相对贬通过比较找出原有设备较之新设备的相对贬值程度以及继续使用旧设备的经济效果下降幅度，值程度以及继续使用旧设备的经济效果下降幅度，将能很好地说明更新的直接理由将能很好地说明更新的直接理由 技术进步前提下的设备更新往往带来生产效技术进步前提下的设备更新往往带来生产效西南交通大学西南交通大学艺和先进、新型设备，并从很多方面影响原有设西南交通大学39率的提高。为保证费用比较法的适应性，解决此率的提高。为保证费用比较法的适应性，解决此类问题时总假设设备的总产出水平不发生变化，类问题时总假设设备的总产出水平不发生变化，避免分析方法和过程复杂化避免分析方法和过程复杂化 解决此类问题除了通过计算费用指标以比较解决此类问题除了通过计算费用指标以比较新、旧设备使用方案经济效果的差异并作结论外，新、旧设备使用方案经济效果的差异并作结论外，往往还可以利用有关数据测算分析新设备较之旧往往还可以利用有关数据测算分析新设备较之旧设备在工作强度、生产能力利用率、生产规模适设备在工作强度、生产能力利用率、生产规模适应性等更多方面所具备的优势，为更新提供更有应性等更多方面所具备的优势，为更新提供更有说服力的理由说服力的理由 举例：教材举例：教材P184页例页例9-12例例3 某企业在某企业在8年前用年前用6300元购买了一台车床，元购买了一台车床，西南交通大学西南交通大学率的提高。为保证费用比较法的适应性，解决此西南交通大学40用来加工管子套头，每付需要用来加工管子套头，每付需要0.0476工时。现在工时。现在出现了一种新的车床，售价出现了一种新的车床，售价15000元，用来加工元，用来加工这种套头每付只需这种套头每付只需0.0384工时。假定该企业年产工时。假定该企业年产套头套头4万付。新旧车床的运行费每小时均为万付。新旧车床的运行费每小时均为8.5元。元。现将旧车床出售，可得现将旧车床出售，可得1200元。旧车床还可使用元。旧车床还可使用2年，年，2年末的残值为年末的残值为250元。新车床估计可使用元。新车床估计可使用10年，残值为原值的年，残值为原值的10%。已知贴现率为。已知贴现率为12%，试作出合理的更新分析。试作出合理的更新分析。解解 根据问题的要求，新、旧车床的年产量相同，根据问题的要求，新、旧车床的年产量相同，可分别计算两种车床在各自使用寿命内的年费用，可分别计算两种车床在各自使用寿命内的年费用，再加以比较。再加以比较。西南交通大学西南交通大学用来加工管子套头，每付需要0.0476工时。现在西南交通大学41先计算两种车床的年运行费用（经营费）：先计算两种车床的年运行费用（经营费）：旧车床的年运行费旧车床的年运行费C旧旧400000.04768.50 16184元元新车床的年运行费新车床的年运行费C新新400000.03848.50 13056元元再计算两种车床使用的年费用：再计算两种车床使用的年费用：AC旧旧K旧旧(A/P,12%,2)C旧旧L旧旧(A/F,12%,2)1200(A/P,12%,2)16184250(A/F,12%,2)16776元元AC新新(K新新L新新)(A/P,12%,10)C新新L新新i (150001500)(A/P,12%,10)13056西南交通大学西南交通大学先计算两种车床的年运行费用（经营费）：西南交通大学42 150012%15626元元AC旧旧AC新，采用新车床更为经济，新，采用新车床更为经济，2年内每年内每年可节约年可节约（1677615626）=1150元元分析：分析：在现有产量水平下，新车床比旧车床每在现有产量水平下，新车床比旧车床每年节约年节约40000（0.04760.0384）=368工时，这工时，这对于企业未来扩大生产规模来说是非常有利的对于企业未来扩大生产规模来说是非常有利的（能力储备）。因此，无论从经济性还是从发展（能力储备）。因此，无论从经济性还是从发展潜力上比较，更换旧车床、启用新车床无疑是合潜力上比较，更换旧车床、启用新车床无疑是合理的。理的。西南交通大学西南交通大学 150012%15626元西南交通大学43