第二章货币与货币制度88课件

第二章第二章 货币与货币制度货币与货币制度(Money and Monetary System)-第二章第二章 货币与货币制度货币与货币制度 本章为货币银行学的基础。应重点掌握和理解货本章为货币银行学的基础。应重点掌握和理解货币是如何产生的，掌握货币的职能和货币形态的演币是如何产生的，掌握货币的职能和货币形态的演变，把握其演变规律，同时了解一些货币的相关理变，把握其演变规律，同时了解一些货币的相关理论和知识，在此基础上研究货币制度的构成要素及论和知识，在此基础上研究货币制度的构成要素及其历史演变、货币层次的划分等问题，为货币银行其历史演变、货币层次的划分等问题，为货币银行学课程的学习打下基础。学课程的学习打下基础。-第二章第二章 货币概说货币概说2.1 货币的产生与本质货币的产生与本质2.2 货币的职能货币的职能2.3 货币形态的演变及其最新发展货币形态的演变及其最新发展2.4 货币制度的演变和发展货币制度的演变和发展2.5 货币的层次划分货币的层次划分-2.1 货币的产生与本质货币的产生与本质2.1.1 货币的产生货币的产生2.1.2 货币的本质货币的本质-2.1.1 市场经济与交换行为市场经济与交换行为 1.市场经济是一种交换经济市场经济是一种交换经济(Exchange Economy)。2.市场经济产生的前提是社会分工市场经济产生的前提是社会分工(Division of Labor)。3.社会分工的存在导致任何人都只能对一部分资社会分工的存在导致任何人都只能对一部分资源拥有所有权，要想获得别人拥有所有权的资源，源拥有所有权，要想获得别人拥有所有权的资源，必须遵循等价交换原则。必须遵循等价交换原则。-交换制度的发展与货币的产生交换制度的发展与货币的产生 交换的两种形式：物物交换交换的两种形式：物物交换(Barter)与以货币为与以货币为媒介的交换媒介的交换 物物交换向以货币为媒介的交换的演变物物交换向以货币为媒介的交换的演变 物物交换存在的弊端物物交换存在的弊端-物物交换存在的弊端物物交换存在的弊端 1.需求的双重巧合需求的双重巧合(Double Coincidence of Wants)2.交换系列的无限延长交换系列的无限延长 3.难以建立相互一致的交叉兑换比率难以建立相互一致的交叉兑换比率 4.缺少普遍接受的价值储存手段缺少普遍接受的价值储存手段 时间的双重巧合时间的双重巧合(Double Coincidence of Time)地域的限制地域的限制(Restriction of Region)：郑和下：郑和下西洋与丝绸之路西洋与丝绸之路-货币对市场经济发展的重要意义货币对市场经济发展的重要意义 1.简化交换的方式，扩大交换的范围。简化交换的方式，扩大交换的范围。2.提高经济效率和挖掘生产潜力。提高经济效率和挖掘生产潜力。3.为整个经济结构的演变与经济范围的拓展奠定为整个经济结构的演变与经济范围的拓展奠定了基础。了基础。4.促成商品跨时间的交换。促成商品跨时间的交换。解决了需求上的双重巧合问题。解决了需求上的双重巧合问题。解决了时间上的双重巧合问题。解决了时间上的双重巧合问题。拓展了交易的地域。拓展了交易的地域。使购买力一般化，有利于资源的市场化配置：货使购买力一般化，有利于资源的市场化配置：货币选票币选票(Money Vote)-2.1.2 货币的本质货币的本质 货币是固定地充当一般等价物的特殊商品，并体货币是固定地充当一般等价物的特殊商品，并体现一定的社会生产关系。现一定的社会生产关系。1.货币是从商品中游离出来的固定地充当一般等货币是从商品中游离出来的固定地充当一般等价物的特殊商品。价物的特殊商品。货币是商品。货币是商品。货币是一种特殊的商品：表现一切商品价值的材货币是一种特殊的商品：表现一切商品价值的材料，具有直接同所有商品相交换的能力。料，具有直接同所有商品相交换的能力。2.货币体现一定的社会生产关系。商品生产者之货币体现一定的社会生产关系。商品生产者之间的交换关系，体现着产品归不同所有者占有，并间的交换关系，体现着产品归不同所有者占有，并通过等价交换来实现他们之间的社会联系。通过等价交换来实现他们之间的社会联系。-2.2 货币的职能货币的职能(Functions of Money)2.2.1 价值尺度价值尺度(Unit of Account)2.2.2 流通手段流通手段(Medium of Exchange)2.2.3 贮藏手段贮藏手段(Store of Value)2.2.4 支付手段支付手段(Repayment of Debt)2.2.5 世界货币世界货币(International Money)-2.2.1 价值尺度价值尺度 1.概念：货币在表现和衡量商品的价值时，执行概念：货币在表现和衡量商品的价值时，执行着价值尺度的职能。着价值尺度的职能。2.货币执行价值尺度职能并不需要现实的货币，货币执行价值尺度职能并不需要现实的货币，只需要观念的货币。只需要观念的货币。3.价格标准价格标准(Price Standard)：货币计量单位，：货币计量单位，包含一定金属重量的货币单位及其等分。如：包含一定金属重量的货币单位及其等分。如：1两两黄金，黄金，1两又分为两又分为10钱。钱。4.价值尺度与价格标准的关系价值尺度与价格标准的关系 -价值尺度与价格标准的关系：价值尺度与价格标准的关系：价格标准是为价值尺度职能服务的一种技术性的价格标准是为价值尺度职能服务的一种技术性的规定。规定。区别：前者代表一定数量的社会劳动，用来衡量区别：前者代表一定数量的社会劳动，用来衡量其他商品的价值；后者代表一定的技术重量，用来其他商品的价值；后者代表一定的技术重量，用来衡量货币金属本身的量。前者是在商品交换中自发衡量货币金属本身的量。前者是在商品交换中自发形成的，后者是由国家用法律加以规定的。前者随形成的，后者是由国家用法律加以规定的。前者随着劳动生产率的变动而变动，后者一经规定就比较着劳动生产率的变动而变动，后者一经规定就比较稳定。稳定。-2.2.2 流通手段流通手段 1.概念：货币在商品交换中起媒介作用时执行着流概念：货币在商品交换中起媒介作用时执行着流通手段职能。通手段职能。2.作为流通手段的货币，必须是现实的货币。作为流通手段的货币，必须是现实的货币。3.货币作为流通手段的必要量货币作为流通手段的必要量 货币作为流通手段的必要量货币作为流通手段的必要量=商品价格总额商品价格总额/货币货币流通速度流通速度=商品价格商品价格待流通的商品数待流通的商品数/货币流通速度货币流通速度-2.2.3 贮藏手段贮藏手段 1.概念：货币退出流通，贮藏起来，就执行贮藏概念：货币退出流通，贮藏起来，就执行贮藏手段的职能手段的职能 2.发挥贮藏手段职能的货币必须是真实的、具有发挥贮藏手段职能的货币必须是真实的、具有完全价值的货币。完全价值的货币。3.货币流通的调节器：举例货币流通的调节器：举例-在金属货币条件下，货币既有名义价值（即货币的在金属货币条件下，货币既有名义价值（即货币的购买力），又有实际价值（自身内含的价值量）。假购买力），又有实际价值（自身内含的价值量）。假设社会上有设社会上有1000件等价值的商品，一件商品内含的价件等价值的商品，一件商品内含的价值量与一枚金币内含的价值量一样，同时假设一枚货值量与一枚金币内含的价值量一样，同时假设一枚货币在一年只流通一次，则社会上需要币在一年只流通一次，则社会上需要1000枚金币。枚金币。反证：假设发行了反证：假设发行了1100枚金币，在此情况下，金币枚金币，在此情况下，金币的实际价值仍为一件商品，而名义价值则低于一件商的实际价值仍为一件商品，而名义价值则低于一件商品，理性的人必然将金币从流通中撤出一部分，以金品，理性的人必然将金币从流通中撤出一部分，以金属条块的形式保持价值。属条块的形式保持价值。假设发行了假设发行了900枚金币，在此情况下，金币的实际枚金币，在此情况下，金币的实际价值仍为一件商品，而名义价值则高于一件商品，理价值仍为一件商品，而名义价值则高于一件商品，理性的人必然会将原先收藏起来的金币或金属条块重新性的人必然会将原先收藏起来的金币或金属条块重新投入流通。投入流通。-总结：因此，在金属货币条件下，货币名义价值总结：因此，在金属货币条件下，货币名义价值与实际价值的比较、抉择机制使货币贮藏手段职能与实际价值的比较、抉择机制使货币贮藏手段职能发挥着货币流通的调节器的功能，货币过多时会自发挥着货币流通的调节器的功能，货币过多时会自动趋于减少，在过少时会自动趋于增加，货币具有动趋于减少，在过少时会自动趋于增加，货币具有自我调节机制，使得流通中的货币恰好满足流通的自我调节机制，使得流通中的货币恰好满足流通的需要，既不过多，也不过少。需要，既不过多，也不过少。拓展：在现代信用货币制度下是否存在，拓展：在现代信用货币制度下是否存在，WHY 货币失去实际价值，只有名义价值。货币名义价货币失去实际价值，只有名义价值。货币名义价值的任何下降（通货膨胀）都只会促使人们加速出值的任何下降（通货膨胀）都只会促使人们加速出让自己手中的货币，货币流通速度加快，货币存量让自己手中的货币，货币流通速度加快，货币存量与货币流通速度的乘积即流通中的货币数量不是减与货币流通速度的乘积即流通中的货币数量不是减少反而是增加；货币名义价值的任何上升（通货紧少反而是增加；货币名义价值的任何上升（通货紧缩）都只会促使人们推迟货币的支付，货币数量不缩）都只会促使人们推迟货币的支付，货币数量不是增加反而是减少。是增加反而是减少。“越多越多的货币，越少越少的货币越多越多的货币，越少越少的货币”-2.2.4 支付手段支付手段 1.概念：货币作为交换价值而独立存在，并非伴概念：货币作为交换价值而独立存在，并非伴随着商品运动而作单方面的转移，就执行着支付手随着商品运动而作单方面的转移，就执行着支付手段职能。段职能。2.表现形式：商品的让渡与货币的回流出现分离表现形式：商品的让渡与货币的回流出现分离 活学活用：活学活用：在现行工资制度下，货币在工资的发放中执行支在现行工资制度下，货币在工资的发放中执行支付手段职能还是流通手段职能？付手段职能还是流通手段职能？-分析的出发点：二者的区别在于商品的让渡与货分析的出发点：二者的区别在于商品的让渡与货币的回流之间是否存在时间间隔。流通手段下为一币的回流之间是否存在时间间隔。流通手段下为一手交钱，一手交货，钱货两清，商品让渡与货币回手交钱，一手交货，钱货两清，商品让渡与货币回流之间不存在时间间隔；支付手段下商品让渡和货流之间不存在时间间隔；支付手段下商品让渡和货币回流之间存在时间间隔。在现行工资制度下，无币回流之间存在时间间隔。在现行工资制度下，无论是月工资制度还是周工资制度，劳动是每天每时论是月工资制度还是周工资制度，劳动是每天每时每秒进行的，而工资只在某一天发放，因此货币执每秒进行的，而工资只在某一天发放，因此货币执行支付手段职能而非流通手段职能。行支付手段职能而非流通手段职能。-2.2.5 世界货币世界货币 1.概念：货币越出国界，在世界市场发挥一般等概念：货币越出国界，在世界市场发挥一般等价物作用时便执行世界货币的职能。价物作用时便执行世界货币的职能。2.表现表现 （1）国际间的支付手段）国际间的支付手段 （2）国际间的一般购买手段）国际间的一般购买手段 （3）国际间财富转移的一种手段）国际间财富转移的一种手段-一点总结一点总结 在五大职能中，价值尺度和流通手段职能是货币在五大职能中，价值尺度和流通手段职能是货币两个最早的、最基本的职能，而价值尺度又先于流两个最早的、最基本的职能，而价值尺度又先于流通手段职能。通手段职能。-补充：西方货币银行学中的货币的职能补充：西方货币银行学中的货币的职能 Money is something act as medium of exchange and store of value.Money is anything that is generally accepted in payment for goods or services or in the repayment of debts.1.货币作为交换媒介（货币作为交换媒介（Medium of Value）：首）：首要功能要功能 2.货币作为记账单位（货币作为记账单位（Unit of Account）3.货币作为价值的贮藏（货币作为价值的贮藏（Store of Value）4.货币作为延期支付的标准（货币作为延期支付的标准（Standard of Deferred Payment）-下列阐述分别描述的是货币的什么职能：下列阐述分别描述的是货币的什么职能：这个人很有钱。这个人很有钱。价值贮藏价值贮藏他一个月挣他一个月挣1万多元。万多元。支付手段支付手段张三从商业银行贷款张三从商业银行贷款10万元购买住房。万元购买住房。支付手段支付手段李四花了李四花了1万元买了一台笔记本电脑。万元买了一台笔记本电脑。流通手段流通手段王五今天在大连市商业银行存入了王五今天在大连市商业银行存入了2万元。万元。贮藏手段贮藏手段物价上涨了，钱毛了。物价上涨了，钱毛了。价值尺度价值尺度现在商场都在打折，皮尔现在商场都在打折，皮尔卡丹西服才卖卡丹西服才卖2000多元。多元。价值尺度价值尺度-2.3 货币形态的演变及其最新发展货币形态的演变及其最新发展2.3.1 支付制度的变化支付制度的变化2.3.2 货币的形态货币的形态2.3.3 货币形式的最新发展货币形式的最新发展电子货币电子货币-2.3.1 支付制度的变化支付制度的变化1.以贵金属为基础的支付制度以贵金属为基础的支付制度2.纸币的使用纸币的使用3.支票的使用支票的使用4.资金调拨电子系统资金调拨电子系统-2.3.2 货币的形态货币的形态 1.实物货币实物货币(Commodity Money)2.金属货币金属货币(Gold Standard)3.纸币纸币(Fiat Money)4.存款货币存款货币(Credit Money)货币形态发展的基本规律：货币必须具有实际价货币形态发展的基本规律：货币必须具有实际价值即必须是商品的属性日益减弱，货币的普遍接受值即必须是商品的属性日益减弱，货币的普遍接受性特征日益增强。性特征日益增强。-v中国的货币文化灿烂辉煌v中国的货币史有3500多年。v公元前1500年，商代已有铜贝币；v公元前800年，春秋初期已有青铜铸造的布币和刀币；v诗经：氓v 氓之蚩蚩，抱布贸丝抱布贸丝，v 匪来贸丝，来即我谋。v公元前119年（汉武帝元狩四年）有鹿皮币；v公元1023年（宋仁宗天圣元年）建交子务，发行纸币交子。-补充：信用货币补充：信用货币 现代货币都是信用货币。现代货币都是信用货币。概念：信用货币是指以信用作为担保，通过信用概念：信用货币是指以信用作为担保，通过信用程序发行和创造的货币。程序发行和创造的货币。信用货币流通的基础：信用货币的流通是建立在信用货币流通的基础：信用货币的流通是建立在一种信念的基础之上的，即持有者相信信用货币能一种信念的基础之上的，即持有者相信信用货币能够购买到其所载明的价值量。这一信念一旦破灭，够购买到其所载明的价值量。这一信念一旦破灭，整个货币体系和信用体系将彻底崩溃。因此，现代整个货币体系和信用体系将彻底崩溃。因此，现代中央银行的最重要职责是保持货币币值的稳定。中央银行的最重要职责是保持货币币值的稳定。形态：流通中的现金形态：流通中的现金(Currency)，即辅币和纸币；，即辅币和纸币；银行存款银行存款(Bank Deposit)，主要是银行活期存款，主要是银行活期存款(Demand Deposit,Sight Deposit)-Fiat money is a wondersome thing.Today a person is willing to accept dollars for a cow because she believes that tomorrow she can use those dollars to buy a pig because she believes that the owner of the pig believes that he in turn can use the dollars he gets for the pig to purchase a bunch of chickens because she believes that he believes that the owner of the chickens believes Fundamentally,the value of the money relies on a vast of system of iterated beliefs:it is common knowledge(everybody believes everybody believesad infiniturn)that little green pieces of paper are a store of value.Susanne Lohmann,Why Do Institutions Matter?2001-2.3.3 货币形式的最新发展货币形式的最新发展电子货币电子货币（E-money）1.概念：所谓电子货币，在目前的情况下，一般是概念：所谓电子货币，在目前的情况下，一般是对对“通过电子信息的交换完成结算的系统通过电子信息的交换完成结算的系统”的总称。的总称。2.特征：特征：基本特征：用一定数额的现金或存款从发行者处兑基本特征：用一定数额的现金或存款从发行者处兑换并获得代表相同金额的数据，通过使用某些电子化换并获得代表相同金额的数据，通过使用某些电子化方法将该数据直接支付给支付对象，从而能够清偿债方法将该数据直接支付给支付对象，从而能够清偿债务。务。其他特征：技术方面的特征（使用了电子化方法并其他特征：技术方面的特征（使用了电子化方法并采用了安全对策），结算方式的特征（分为预付型、采用了安全对策），结算方式的特征（分为预付型、即付型和后付型），流通规律的特征（既有允许一次即付型和后付型），流通规律的特征（既有允许一次换手，也有可多次换手的形式），电子化的结算可以换手，也有可多次换手的形式），电子化的结算可以分为支付手段的电子化和支付方法的电子化。分为支付手段的电子化和支付方法的电子化。-2.4 货币制度的演变和发展货币制度的演变和发展（Monetary System）2.4.1 货币制度的形成货币制度的形成2.4.2 货币制度的基本内容货币制度的基本内容2.4.3 货币制度的演变货币制度的演变-2.4.1 货币制度的形成货币制度的形成 货币制度的概念：货币制度是指一个国家以法律货币制度的概念：货币制度是指一个国家以法律形式规定的货币流通的组织形式，简称币制。形式规定的货币流通的组织形式，简称币制。-2.4.2 货币制度的基本内容货币制度的基本内容 1.货币金属与货币单位货币金属与货币单位 货币金属（货币金属（Monetary Metal）：货币由何种金属：货币由何种金属铸造，金属货币制度的最基本要素铸造，金属货币制度的最基本要素币材。币材。货币单位（货币单位（Monetary Unit）：规定名称和所含：规定名称和所含的货币金属量的货币金属量 2.通货的铸造、发行与流通程序通货的铸造、发行与流通程序 本位币本位币(Standard Money)与辅币与辅币(Fractional Money)3.金准备制度：增强公众对信用货币的信心金准备制度：增强公众对信用货币的信心-货币金属货币金属v历史上一个国家规定哪种或哪几种物品作为币材，历史上一个国家规定哪种或哪几种物品作为币材，实际上是对已经形成的客观现实从法律上加以认可。实际上是对已经形成的客观现实从法律上加以认可。一旦某种或某几种物品被确立为币材，就成其货币一旦某种或某几种物品被确立为币材，就成其货币制度为该种物品的本位制。例：金本位制、金银复制度为该种物品的本位制。例：金本位制、金银复本位制。本位制。v如：王莽新政，使用龟、贝、金、银、钱、布五物如：王莽新政，使用龟、贝、金、银、钱、布五物六类共六类共28种货币称种货币称“宝货宝货”，名目繁多，金融混乱。，名目繁多，金融混乱。v1930年各国开始实行不兑换的货币制度，货币与币年各国开始实行不兑换的货币制度，货币与币材开始脱离关系；材开始脱离关系；v到到20世纪世纪70年代，各国法令中不再对币材做出规定，年代，各国法令中不再对币材做出规定，均使用纸币，因此币材这一货币制度中的重要元素均使用纸币，因此币材这一货币制度中的重要元素消失了。消失了。-货币单位货币单位货币单位货币单位:货币单位的名称货币单位的名称和每一单位所包含的金属和每一单位所包含的金属量量v其自然单位或重量单位其自然单位或重量单位-二者脱离二者脱离 v仅用原有名称，但内涵变动仅用原有名称，但内涵变动v名称变动，另立新称；名称变动，另立新称；v中国古代中国古代夏、商、周夏、商、周秦秦汉汉唐唐宋宋清清贝以贝以“朋朋”计计金属以重量计金属以重量计 秦半两秦半两汉五铢汉五铢开元通宝开元通宝 1 1文重文重2 2铢铢4 4絫絫金、银两与铜并金、银两与铜并行行唐高祖武德四年（621），發行開元通寶，由書法家歐陽詢書寫。每十錢重一兩。-各国货币：各国货币：国别英国美国欧盟加拿大法国瑞士中国名称英镑美元欧元加元法国法郎瑞士法郎人民币中国元单位镑元元元法郎法郎元ISO标准代码GBPUSDEURCADFRFCHFCNY-本位币本位币(Standard Money)（1）含义：按照国家规定的货币单位所铸成的铸）含义：按照国家规定的货币单位所铸成的铸币，亦称主币币，亦称主币 （2）特点：名义价值与实际价值一致）特点：名义价值与实际价值一致 （3）无限法偿货币）无限法偿货币 （4）自由铸造）自由铸造 现代信用货币制度下：垄断还是自由发行，理由现代信用货币制度下：垄断还是自由发行，理由-辅币辅币(Fractional Money)（1）含义：主币以下的小额通货，供日常零星交）含义：主币以下的小额通货，供日常零星交易与找零之用。易与找零之用。（2）特点：名义价值高于实际价值）特点：名义价值高于实际价值 （3）有限法偿货币）有限法偿货币 （4）垄断铸造）垄断铸造-中国货币制度中国货币制度v中华人民共和国中国人民银行法中华人民共和国中国人民银行法v第三章第三章 人民币人民币 v第十六条第十六条中华人民共和国的法定货币是人民币。以中华人民共和国的法定货币是人民币。以人民币支付中华人民共和国境内的一切公共的和私人民币支付中华人民共和国境内的一切公共的和私人的债务，任何单位和个人不得拒收。人的债务，任何单位和个人不得拒收。v第十七条第十七条人民币的单位为元，人民币辅币单位为角、人民币的单位为元，人民币辅币单位为角、分。分。v第十八条第十八条人民币由中国人民银行统一印制、发行。人民币由中国人民银行统一印制、发行。v中国人民银行发行新版人民币，应当将发行时中国人民银行发行新版人民币，应当将发行时间、面额、图案、式样、规格予以公告。间、面额、图案、式样、规格予以公告。-中国货币制度中国货币制度v第十九条第十九条禁止伪造、变造人民币。禁止伪造、变造人民币。禁止禁止出售、购买伪造、变出售、购买伪造、变造的人民币。禁止运输、持有、使用伪造、变造的人民币。造的人民币。禁止运输、持有、使用伪造、变造的人民币。禁止故意毁损人民币。禁止在宣传品、出版物或者其他商品禁止故意毁损人民币。禁止在宣传品、出版物或者其他商品上非法使用人民币图样。上非法使用人民币图样。v第二十条第二十条任何单位和个人不得印制、发售代币票券，以代替任何单位和个人不得印制、发售代币票券，以代替人民币在市场上流通。人民币在市场上流通。v第二十一条第二十一条残缺、污损的人民币，按照中国人民银行的规定残缺、污损的人民币，按照中国人民银行的规定兑换，并由中国人民银行负责收回、销毁。兑换，并由中国人民银行负责收回、销毁。v第二十二条第二十二条中国人民银行设立人民币发行库，在其分支机构中国人民银行设立人民币发行库，在其分支机构设立分支库。分支库调拨人民币发行基金，应当按照上级库设立分支库。分支库调拨人民币发行基金，应当按照上级库的调拨命令办理。任何单位和个人不得违反规定，动用发行的调拨命令办理。任何单位和个人不得违反规定，动用发行基金。基金。-中国货币制度中国货币制度v人民币人民币是因应中国人民银行成立后于1948年12月1日首次发行的货币，为中华人民共和国法定货币，至1999年10月1日启用新版为止共发行五套，形成了包括纸币与金属币纸币与金属币、普普通纪念币通纪念币与贵金属纪念币贵金属纪念币等多品种、多系列的货币体系。人民币在ISO 4217简称为CNY（ChiNese Yuan），不过更常用的缩写是RMB（Ren Min Bi）；在数字前一般加上“￥”表示人民币的金额。-中国货币制度中国货币制度v人民币的基本单位为元元。1元分为10角；1角再分为10分（1元=10角=100分）。v现时发行的纸币纸币（第5套）包括了100元、50元、20元、10元、5元、1元、（以下是第4套，现市面上已经很少流通，但官方尚未宣布停止使用）2元、5角、2角、1角。v普通硬币普通硬币分为（第5套）1元、5角、1角、（以下是第3套，现市面上已经很少流通，但官方尚未宣布停止使用）2角、（以下是第2套，现市面上已经很少流通，官方只宣布纸币于2007年4月1日停止使用）5分、2分、1分。-中国货币制度中国货币制度v人民币在中国大陆地区是唯一法定货币。v人民币在中国香港和澳门不是法定货币。他们有按基本法自行决定发行的港币和澳门币。但是现在港澳地区已有不少商店接受使用人民币交易，而一些香港的银行亦开设人民币户口，容许市民存入、提取或转帐人民币现钞。2003年12月24日，中国人民银行委任中国银行(香港)有限公司为香港人民币业务的清算行。v马祖和金门的金融机构、码头及航站分别在2005年10月3日和10月4日开办兑换人民币，每次上限为人民币两万元。v2008年6月30日，为了因应台湾开始开放中国大陆居民来台观光，中华民国台湾地区开放14家银行以及大型饭店、百货公司以及各景点的人民币兑换服务，但是这样很容易产生技术性的问题。v人民币在朝鲜的外汇商店可以自由使用。v人民币在越南少数地区主要是北部边境可以使用。v人民币在俄罗斯与中国边境接壤地区可以使用。v人民币在缅甸北部与中国边境接壤的特区是流通货币。-举例与思考：举例与思考：1.如何理解我国如何理解我国20元纸币的发行？元纸币的发行？我国于我国于2000年发行了面额为年发行了面额为20元的新版纸币，这元的新版纸币，这是我国经济发展的必然。在币种设计时，人们遵循是我国经济发展的必然。在币种设计时，人们遵循一个基本的进制原则，一个基本的进制原则，一次支付最后能用两张以下一次支付最后能用两张以下的货币就能够结清，的货币就能够结清，这样才既方便，又有效率，因这样才既方便，又有效率，因此，正如我国原来的货币进制一样，此，正如我国原来的货币进制一样，1、2、5、10的进制最为合理，也是我国取消的进制最为合理，也是我国取消3元纸币的原因元纸币的原因（1953年版）。但随着经济的发展和社会的进步，年版）。但随着经济的发展和社会的进步，在人们的日常支付中，数额为几十元的支付日益普在人们的日常支付中，数额为几十元的支付日益普遍，几元则更多地用于找零，因此，迫切需要出现遍，几元则更多地用于找零，因此，迫切需要出现20元面额的纸币。元面额的纸币。-2.如何理解我国收回第四版人民币，发行第五版如何理解我国收回第四版人民币，发行第五版人民币？人民币？回忆一下二者的区别回忆一下二者的区别 时事变迁：原来的设计不再适合现代的经济和社时事变迁：原来的设计不再适合现代的经济和社会形势会形势 3.第五版第五版1元纸币元纸币2004年年7月月30日发行：日发行：1999年印年印刷，硬币流通不便，假币问题刷，硬币流通不便，假币问题 4.大胆的猜想：我国下一步将会引入哪种面额的大胆的猜想：我国下一步将会引入哪种面额的货币，是货币，是200元、元、500元还是元还是1000元的货币？这一货元的货币？这一货币现在处于酝酿设计还是已经印刷完毕等待发行的币现在处于酝酿设计还是已经印刷完毕等待发行的阶段？阶段？-2.4.3 货币制度的演变货币制度的演变 1.银本位制银本位制(Silver Standard)2.金银复本位制金银复本位制(Bimetallic Standard)3.金本位制金本位制(Gold Standard)：金币本位制、金块：金币本位制、金块本位制和金汇兑本位制本位制和金汇兑本位制 4.不兑现信用货币制度不兑现信用货币制度(Credit Money Standard)-货 币 制 度金属货币制度银本位制金银两本位制金块本位制信用货币制度平行本位制复本位制跛行本位制金币本位制金汇兑本位制金本位制-银本位制银本位制 含义：以银子所铸造的银币作为本位货币的货币含义：以银子所铸造的银币作为本位货币的货币制度制度(16世纪后盛行世纪后盛行)特征：银币可以自由铸造和熔化特征：银币可以自由铸造和熔化 白银无限法偿白银无限法偿 价值与白银市场价值一致价值与白银市场价值一致 演变：两因素的叠加效应演变：两因素的叠加效应 银币自身价值的降低银币自身价值的降低 商品内含价值的提高商品内含价值的提高-放弃银本位的原因v白银对黄金的比价跌落白银对黄金的比价跌落：v19世纪中期，黄金需大供小，白银供大需小v A国国（金本位制）（金本位制）B国（银本位制）国（银本位制）v出口甲，单价为黄金1oz 出口乙，单价为白银10oz原来：原来：1oz黄金黄金=10oz白银白银 v1oz黄金/10oz白银 1oz黄金/10oz白银现在：现在：1oz黄金黄金=20oz白银白银 v1oz黄金/20oz 白银 0.5oz黄金/10oz白银vAB两国每生产单位商品，财富之比原为两国每生产单位商品，财富之比原为1:1；现比；现比位位2:1.，B国财富缩水一半。国财富缩水一半。-金银复本位制金银复本位制 含义：以金和银同时作为币材的货币制度含义：以金和银同时作为币材的货币制度 种类：平行本位制（市场比价）、种类：平行本位制（市场比价）、双本位制（法定比价）、双本位制（法定比价）、跛行本位制跛行本位制 劣币驱良币规律劣币驱良币规律(Greshams Law,Bad Money Drives out Good Money)-结果：结果：1）平行本位制（市场比价）：价格体系的紊乱）平行本位制（市场比价）：价格体系的紊乱 2）双本位制（官方规定比价）：劣币驱良币规律）双本位制（官方规定比价）：劣币驱良币规律 3）跛行本位制：向金本位制过渡的中间形式）跛行本位制：向金本位制过渡的中间形式-劣币驱良币规律劣币驱良币规律 含义：在两种名义价值相同而实际价值不同含义：在两种名义价值相同而实际价值不同的货币同时流通时，实际价值高于名义价值的货币同时流通时，实际价值高于名义价值的货币即良币被收藏、熔化而会退出流通领的货币即良币被收藏、熔化而会退出流通领域，实际价值低于名义价值的货币即劣币则域，实际价值低于名义价值的货币即劣币则充斥市场，这一现象称之为劣币驱良币规律，充斥市场，这一现象称之为劣币驱良币规律，因是英国人格雷欣所发现和最早阐述的，所因是英国人格雷欣所发现和最早阐述的，所以又称之为格雷欣法则。以又称之为格雷欣法则。-举例：假定法定比价举例：假定法定比价1：15，市场比价，市场比价1：16，分，分别假定你持有银币和金币别假定你持有银币和金币从从银银币币出出发发：假假设设持持有有15枚枚银银币币，可可以以要要求求政政府府兑兑换换成成1枚枚金金币币，然然后后将将金金币币熔熔化化为为金金块块，将将金金块块在在市市场场上上卖卖出出，得得到到可可以以铸铸造造16枚枚银银币币的的银银子子，将将之之铸铸造造成成16枚枚银银币币，15枚枚用用于于弥弥补补原原有有投投资资，获获得得了了1枚枚银银币的收益币的收益从从金金币币出出发发：将将之之熔熔化化为为金金块块，在在市市场场上上兑兑换换成成可可以以铸铸造造16枚枚银银币币的的银银子子，将将之之铸铸造造成成16枚枚银银币币，用用15 枚银币要求政府兑换成枚银币要求政府兑换成1枚金币，剩余枚金币，剩余1枚银币。枚银币。由此，导致流通界的金币大量被熔化，退出流通，由此，导致流通界的金币大量被熔化，退出流通，而银币则充斥流通领域。由于金币的价值被低估，其而银币则充斥流通领域。由于金币的价值被低估，其实际价值高于其名义价值，故称金币为良币实际价值高于其名义价值，故称金币为良币，由于银，由于银币的币的价值被高估，其名义价值高于其实际价值，故称价值被高估，其名义价值高于其实际价值，故称银币为劣币银币为劣币，因此称这种现象为劣币驱良币现象。，因此称这种现象为劣币驱良币现象。-劣币驱良币规律的发生机理：劣币驱良币规律的发生机理：1.良币与劣币的确定：货币名义价值与实际价值良币与劣币的确定：货币名义价值与实际价值的比较，实际价值高于名义价值的为良币，实际价的比较，实际价值高于名义价值的为良币，实际价值低于名义价值的为劣币。值低于名义价值的为劣币。2.存在官方的兑换保证：官方承诺按规定的比例存在官方的兑换保证：官方承诺按规定的比例保证两种货币之间的兑换保证两种货币之间的兑换时间的推移使得官方比价与市场比价之间出现差时间的推移使得官方比价与市场比价之间出现差异异-拓展：现代信用货币制度下的情况拓展：现代信用货币制度下的情况良币驱劣币：信用货币没有实际价值，货币赖以良币驱劣币：信用货币没有实际价值，货币赖以流通的基础是信誉或评价，因此判断货币良、劣的流通的基础是信誉或评价，因此判断货币良、劣的标准不再是名义价值与实际价值的对比，而是人们标准不再是名义价值与实际价值的对比，而是人们的评价或货币的信誉；另一方面，不再存在政府的的评价或货币的信誉；另一方面，不再存在政府的兑换保证。因此，兑换保证。因此，人们在流通中更愿意持有和使用人们在流通中更愿意持有和使用良币，劣币将退出流通良币，劣币将退出流通。例证：东南亚金融危机（例证：东南亚金融危机（Southeast Asian Financial Crisis）货币替代货币替代(Monetary Substitution)与美元化与美元化（Dollarization,拉美国家）问题：外币在价值贮拉美国家）问题：外币在价值贮藏手段方面替代本币，甚至在流通手段和价值尺度藏手段方面替代本币，甚至在流通手段和价值尺度方面替代本币方面替代本币-东东南南亚亚金金融融危危机机：从从一一个个新新的的角角度度进进行行解解释释，以以泰国为例泰国为例 外外汇汇市市场场：官官方方规规定定1美美元元兑兑换换20泰泰铢铢，但但市市场场预预期期为为1美美元元兑兑换换30泰泰铢铢，投投机机者者借借入入泰泰铢铢购购买买美美元元，大大量量买买入入美美元元现现货货与与期期货货，导导致致泰泰国国政政府府手手中中的的外外汇汇储储备备日日益益减减少少，最最终终放放弃弃固固定定汇汇率率制制，汇汇率率向向投投机机者者预预期期的的方方向向变变化化，金金融融危危机机爆爆发发，投投机机者者获获得得盈利。盈利。股股指指期期货货市市场场：大大量量卖卖出出股股票票指指数数期期货货，但但泰泰国国政政府府为为了了提提高高投投机机者者的的成成本本，提提高高利利率率，利利率率的的提提高高导导致致股股价价下下跌跌，股股指指期期货货贬贬值值，投投机机者者买买入入股股指指期货平仓，获得盈利。期货平仓，获得盈利。投投机机者者在在外外汇汇现现货货与与期期货货市市场场和和股股指指期期货货市市场场均均获得盈利，泰国成为投机者的提款机。获得盈利，泰国成为投机者的提款机。-索罗斯：苍蝇不叮无缝的蛋。索罗斯：苍蝇不叮无缝的蛋。香港联系汇率制度的维持：特区政府运用政府资香港联系汇率制度的维持：特区政府运用政府资金大量购入股票，确保股票指数未发生大幅下降，金大量购入股票，确保股票指数未发生大幅下降，使得对冲基金未能实现在股指期货市场上的盈利；使得对冲基金未能实现在股指期货市场上的盈利；基于来自大陆的强有力的支持，汇率也未发生较大基于来自大陆的强有力的支持，汇率也未发生较大波动，保持了联系汇率制度的稳定，对冲基金在外波动，保持了联系汇率制度的稳定，对冲基金在外汇现货与期货市场汇现货与期货市场也未实现较大盈利。但由此导致也未实现较大盈利。但由此导致的外资进入的减少和大量撤出，对香港经济造成了的外资进入的减少和大量撤出，对香港经济造成了严重打击。严重打击。-金本位制金本位制含义：以金币作为本位货币的货币制度含义：以金币作为本位货币的货币制度类型：类型：金币本位制金币本位制、金块本位制和金汇兑本位制、金块本位制和金汇兑本位制金币本位制的特征金币本位制的特征：金币可以自由铸造、自由熔化；金币可以自由铸造、自由熔化；流通中的辅币和价值符号可以自由兑换金币；流通中的辅币和价值符号可以自由兑换金币；黄金可以自由输出与输入。黄金可以自由输出与输入。金块本位制与金汇兑本位制：在辅币和价值符号与金块本位制与金汇兑本位制：在辅币和价值符号与黄金的自由兑换间增加了障碍黄金的自由兑换间增加了障碍-金币本位制稳定性 v金币本位制是一种相对稳定的货币制度，这金币本位制是一种相对稳定的货币制度，这种稳定性在国内表现为各种通货的比值对本种稳定性在国内表现为各种通货的比值对本位币（黄金）不发生贬值，在国际上则表现位币（黄金）不发生贬值，在国际上则表现为外汇市场的相对稳定为外汇市场的相对稳定。v黄金自由输出入，可以调节外汇的供求，保黄金自由输出入，可以调节外汇的供求，保证外汇汇率波动在黄金输送点范围之内。证外汇汇率波动在黄金输送点范围之内。v黄金时代黄金时代-不兑现的信用货币制度不兑现的信用货币制度含义：以不兑换黄金的纸币或银行券为本位币的货含义：以不兑换黄金的纸币或银行券为本位币的货币制度。币制度。v特点：特点：v本位货币是纸质信用货币本位货币是纸质信用货币v不规定含金量，不能兑换黄金不规定含金量，不能兑换黄金v有现金和银行存款构成有现金和银行存款构成v通过银行信贷渠道向社会投放通过银行信贷渠道向社会投放v发行数量根据本国商品和劳务流通需要而定发行数量根据本国商品和劳务流通需要而定-复习思考题：复习思考题：如何理解现代信用货币制度对金属货币制度的必然如何理解现代信用货币制度对金属货币制度的必然替代？替代？1）金属本位制的缺陷：金属数量决定的货币供给）金属本位制的缺陷：金属数量决定的货币供给的有限性与经济增长对货币需求的无限性之间存在不的有限性与经济增长对货币需求的无限性之间存在不可调和的矛盾可调和的矛盾2）资源的节约：金属、人力）资源的节约：金属、人力3）成本的下降）成本的下降4）流通效率的提高：自身，建立在信用货币基础）流通效率的提高：自身，建立在信用货币基础上的现代银行体系和转账结算制度上的现代银行体系和转账结算制度5）货币形态演变的规律：）货币形态演变的规律：-2.5 货币的层次划分货币的层次划分 2.5.1 从货币的职能划分货币层次从货币的职能划分货币层次 2.5.2 按货币资产的流动性程度划分货币层次按货币资产的流动性程度划分货币层次 2.5.3 金融创新与货币层次的划分金融创新与货币层次的划分-2.5.1 从货币的职能划分货币层次从货币的职能划分货币层次 货币供应量包括那些执行货币主要职能的工具货币供应量包括那些执行货币主要职能的工具 1通货所有金融机构的活期存款通货所有金融机构的活期存款 狭义的货币狭义的货币-2.5.2 按货币资产的流动性程度划分货币层次按货币资产的流动性程度划分货币层次强调货币的价值贮藏手段职能，货币是一种资产，强调货币的价值贮藏手段职能，货币是一种资产，不同的资产具有不同的流动性。不同的资产具有不同的流动性。流动性：货币与商品的转换能力、货币之间的相流动性：货币与商品的转换能力、货币之间的相互转换的能力（方便程度与损失程度）互转换的能力（方便程度与损失程度）.一般可以划分为一般可以划分为:1通货商业银行活期存款通货商业银行活期存款21商业银行定期存款和储蓄存款商业银行定期存款和储蓄存款32其他金融机构的定期存款和储蓄存款其他金融机构的定期存款和储蓄存款43其他短期流动资产其他短期流动资产-2.5.3 金融创新与货币层次的划分金融创新与货币层次的划分使现有货币的流动性发生变化：储蓄存款使现有货币的流动性发生变化：储蓄存款出现新的金融工具，具有货币的特征：可转让大出现新的金融工具，具有货币的特征：可转让大面额定期存单、面额定期存单、v我国我国的货币计量：v M0=流通中现金v M1=M0+企业活期存款+农村存款+机关团体存款v M2=M1+企业定期存款+自酬基本建设存款+个人储蓄存款+其他存款+证券公司的客户保证金-图图 中国的货币供应增长情况中国的货币供应增长情况 -