第八章--项目投资估算课件

9-1 9-1 9-1 9-1 建设项目总投资的构成建设项目总投资的构成建设项目总投资的构成建设项目总投资的构成9-2 9-2 9-2 9-2 建设投资估算与评估建设投资估算与评估建设投资估算与评估建设投资估算与评估9-4 9-4 9-4 9-4 资金使用计划的分析资金使用计划的分析资金使用计划的分析资金使用计划的分析9-3 9-3 9-3 9-3 流动资金的估算与评估流动资金的估算与评估流动资金的估算与评估流动资金的估算与评估返回返回返回返回第九章第九章 项目投资估算与评估项目投资估算与评估建筑工程费设备购置费安装工程费工程建设其它费用（部分）工程费用预备费建设期借款利息建设投资流动资产流动资金建设项目总投资构成建设项目总投资构成建设项目总投资构成建设项目总投资构成（固定资产）工程建设其他费用与项目建设有关的费用与土地有关的费用与未来经营有关的费用投资项目在建成交付使用后投资项目在建成交付使用后投资项目在建成交付使用后投资项目在建成交付使用后项目投入的全部资金分别形成项目投入的全部资金分别形成项目投入的全部资金分别形成项目投入的全部资金分别形成:固定资产固定资产固定资产固定资产无形资无形资无形资无形资 产产产产其他（递延）资产其他（递延）资产其他（递延）资产其他（递延）资产流动资产流动资产流动资产流动资产在使用过程中保持原有实物形态的资产。在使用过程中保持原有实物形态的资产。在使用过程中保持原有实物形态的资产。在使用过程中保持原有实物形态的资产。二、二、二、二、固定资产固定资产固定资产固定资产固固固固定定定定资资资资产产产产包包包包括括括括房房房房屋屋屋屋等等等等建建建建筑筑筑筑物物物物、构构构构筑筑筑筑物物物物（水水水水塔塔塔塔）、机机机机器器器器设设设设备备备备、运运运运输输输输设设设设备备备备，以以以以及及及及其其其其它它它它与与与与生生生生产产产产经经经经营营营营活活活活动动动动有有有有关关关关的工具、器具等。的工具、器具等。的工具、器具等。的工具、器具等。使用期限在一年以上使用期限在一年以上使用期限在一年以上使用期限在一年以上;单位价值在国家规定的限额标准以上单位价值在国家规定的限额标准以上单位价值在国家规定的限额标准以上单位价值在国家规定的限额标准以上;单单单单位位位位价价价价值值值值虽虽虽虽低低低低于于于于国国国国家家家家规规规规定定定定标标标标准准准准，但但但但属属属属于于于于企企企企业业业业的的的的主主主主要设备要设备要设备要设备;企业所具有的高于一般水平的获利能力，有偿取企业所具有的高于一般水平的获利能力，有偿取企业所具有的高于一般水平的获利能力，有偿取企业所具有的高于一般水平的获利能力，有偿取得的。得的。得的。得的。三、无形资产三、无形资产三、无形资产三、无形资产是指企业能长期拥有或控制但没有实物形态的资产。是指企业能长期拥有或控制但没有实物形态的资产。是指企业能长期拥有或控制但没有实物形态的资产。是指企业能长期拥有或控制但没有实物形态的资产。它它它它包包包包括括括括：专专专专利利利利权权权权、商商商商标标标标权权权权、著著著著作作作作权权权权、土土土土地地地地使使使使用用用用权权权权、特许权和商誉等特许权和商誉等特许权和商誉等特许权和商誉等。无形资产可以购自他人，也可能是企业自身经营无形资产可以购自他人，也可能是企业自身经营无形资产可以购自他人，也可能是企业自身经营无形资产可以购自他人，也可能是企业自身经营发展的结果；代表法定权和优先权。发展的结果；代表法定权和优先权。发展的结果；代表法定权和优先权。发展的结果；代表法定权和优先权。四、四、四、四、其他（递延）资产其他（递延）资产其他（递延）资产其他（递延）资产是是是是指指指指不不不不能能能能计计计计入入入入工工工工程程程程成成成成本本本本，应应应应当当当当在在在在生生生生产产产产经经经经营营营营期期期期内内内内分期摊销的各项递延费用。分期摊销的各项递延费用。分期摊销的各项递延费用。分期摊销的各项递延费用。它它它它包包包包括括括括：开开开开办办办办费费费费、职职职职工工工工培培培培训训训训费费费费、样样样样品品品品样样样样机机机机购购购购置置置置费及农业项目中的开荒费等。费及农业项目中的开荒费等。费及农业项目中的开荒费等。费及农业项目中的开荒费等。农业开荒费：用于农业开荒地费用，农业开荒费：用于农业开荒地费用，农业开荒费：用于农业开荒地费用，农业开荒费：用于农业开荒地费用，包括：清理荒场、平整土地、渠系配套等。包括：清理荒场、平整土地、渠系配套等。包括：清理荒场、平整土地、渠系配套等。包括：清理荒场、平整土地、渠系配套等。是是是是可可可可以以以以在在在在一一一一年年年年内内内内或或或或超超超超过过过过一一一一年年年年的的的的一一一一个个个个营营营营业业业业周周周周期期期期内内内内变变变变现现现现或或或或使使使使用用用用的的的的资资资资产产产产，包包包包括括括括货货货货币币币币资资资资金金金金、短短短短期期期期投投投投资资资资、应收及预付款项应收及预付款项应收及预付款项应收及预付款项、存货等。存货等。存货等。存货等。五、五、五、五、流动资产流动资产流动资产流动资产项目建设投资包括：工程费用、工程建设其他费用、项目建设投资包括：工程费用、工程建设其他费用、项目建设投资包括：工程费用、工程建设其他费用、项目建设投资包括：工程费用、工程建设其他费用、预备费和建设期借款利息（静态投资预备费和建设期借款利息（静态投资预备费和建设期借款利息（静态投资预备费和建设期借款利息（静态投资+动态投资）动态投资）动态投资）动态投资）工工工工程程程程费费费费用用用用：是是是是指指指指直直直直接接接接构构构构成成成成固固固固定定定定资资资资产产产产实实实实体体体体的的的的各各各各种种种种费费费费用用用用。按费用性质划分，就可以分成按费用性质划分，就可以分成按费用性质划分，就可以分成按费用性质划分，就可以分成:9-2 9-2 建设投资估算与评估建设投资估算与评估一、一、一、一、建设投资估算与评估建设投资估算与评估建设投资估算与评估建设投资估算与评估建设投资估算与评估建设投资估算与评估建筑工程费建筑工程费建筑工程费建筑工程费设备及工器具购置费设备及工器具购置费设备及工器具购置费设备及工器具购置费安装工程费安装工程费安装工程费安装工程费工工工工程程程程建建建建设设设设其其其其它它它它费费费费用用用用包包包包括括括括建设管理费建设管理费可行性研究费可行性研究费研究试验费研究试验费勘察设计费勘察设计费引进技术和进口设备等引进技术和进口设备等工程保险费工程保险费联合试运转费联合试运转费环境影响环境影响劳动安全卫生评价费劳动安全卫生评价费场地准备及临时设施费场地准备及临时设施费特殊设备安全监督检验费特殊设备安全监督检验费市政公用设施建设及绿化费市政公用设施建设及绿化费建设用地费建设用地费专利及专利技术使用费专利及专利技术使用费生产准备及开办费生产准备及开办费固固固固定定定定资资资资产产产产其其其其它它它它费费费费用用用用无形资产无形资产无形资产无形资产费用费用费用费用其他资产其他资产其他资产其他资产费用费用费用费用基本预备费（工程建设不可预见费）：由于自基本预备费（工程建设不可预见费）：由于自基本预备费（工程建设不可预见费）：由于自基本预备费（工程建设不可预见费）：由于自然灾害造成的损失及设计、施工中需要增加的然灾害造成的损失及设计、施工中需要增加的然灾害造成的损失及设计、施工中需要增加的然灾害造成的损失及设计、施工中需要增加的费用费用费用费用;涨价预备费（价差预备费）：对于建设工期较涨价预备费（价差预备费）：对于建设工期较涨价预备费（价差预备费）：对于建设工期较涨价预备费（价差预备费）：对于建设工期较长的项目，考虑建设期间物价可能涨价，而在长的项目，考虑建设期间物价可能涨价，而在长的项目，考虑建设期间物价可能涨价，而在长的项目，考虑建设期间物价可能涨价，而在投资中增加的费用投资中增加的费用投资中增加的费用投资中增加的费用.是指建设项目在建设期间内应偿还得借款利息、是指建设项目在建设期间内应偿还得借款利息、是指建设项目在建设期间内应偿还得借款利息、是指建设项目在建设期间内应偿还得借款利息、承诺费及管理费。承诺费及管理费。承诺费及管理费。承诺费及管理费。预备费用预备费用预备费用预备费用建设期借款利息建设期借款利息建设期借款利息建设期借款利息建设期借款利息建设期借款利息税率依据国家产业政策设置了税率依据国家产业政策设置了税率依据国家产业政策设置了税率依据国家产业政策设置了5 5档档档档（产业发展序列、规模（产业发展序列、规模（产业发展序列、规模（产业发展序列、规模）0%0%、5%5%、10%10%、1515、3030。如：核能工程有如：核能工程有如：核能工程有如：核能工程有1 1个税目，列入个税目，列入个税目，列入个税目，列入0%0%税率税率税率税率，包括核能、新能源（地热、，包括核能、新能源（地热、，包括核能、新能源（地热、，包括核能、新能源（地热、风力、潮汐和太阳能利用）。风力、潮汐和太阳能利用）。风力、潮汐和太阳能利用）。风力、潮汐和太阳能利用）。国防工业和国防科研有国防工业和国防科研有国防工业和国防科研有国防工业和国防科研有1 1个税目，列入个税目，列入个税目，列入个税目，列入0%0%税率。税率。税率。税率。固定资产投资方向调节税：固定资产投资方向调节税：固定资产投资方向调节税：固定资产投资方向调节税：固定资产投资方向调节税：固定资产投资方向调节税：是为了贯彻国家产业政策，控制投资规模，引导是为了贯彻国家产业政策，控制投资规模，引导投资方向，加强重点建设，促进国民经济持续、投资方向，加强重点建设，促进国民经济持续、稳定、协调发展，而对全社会固定资产投资征收稳定、协调发展，而对全社会固定资产投资征收的一种特别目的税，有详细的税目税率表。的一种特别目的税，有详细的税目税率表。（1991年颁布实施，年颁布实施，2000年年1月月1日暂停征收）日暂停征收）城建方向共有城建方向共有城建方向共有城建方向共有1010个税目，分别列入个税目，分别列入个税目，分别列入个税目，分别列入0%0%和和和和30%30%税率。税率。税率。税率。1 1、列入列入列入列入0%0%税率的有税率的有税率的有税率的有9 9个，包括城市供排水、节个，包括城市供排水、节个，包括城市供排水、节个，包括城市供排水、节水设施、城市煤气、污水处理、城市道路、桥梁水设施、城市煤气、污水处理、城市道路、桥梁水设施、城市煤气、污水处理、城市道路、桥梁水设施、城市煤气、污水处理、城市道路、桥梁(包括立交桥包括立交桥包括立交桥包括立交桥)、地铁、公共交通、垃圾处理、城市、地铁、公共交通、垃圾处理、城市、地铁、公共交通、垃圾处理、城市、地铁、公共交通、垃圾处理、城市园林绿化。园林绿化。园林绿化。园林绿化。2 2、列入列入列入列入30%30%税率的有税率的有税率的有税率的有1 1个，即经有权单位批准允个，即经有权单位批准允个，即经有权单位批准允个，即经有权单位批准允许建设的楼堂馆所。许建设的楼堂馆所。许建设的楼堂馆所。许建设的楼堂馆所。地震台网建设及科研机构的业务用房、社会福利地震台网建设及科研机构的业务用房、社会福利地震台网建设及科研机构的业务用房、社会福利地震台网建设及科研机构的业务用房、社会福利厂都是厂都是厂都是厂都是0%0%税率税率税率税率按按按按期期期期足足足足额额额额投投投投入入入入资资资资金金金金是是是是保保保保证证证证项项项项目目目目顺顺顺顺利利利利实实实实施施施施的的的的基基基基本本本本前前前前提提提提，在投资估算的基础上，比较分析各种筹资渠道。在投资估算的基础上，比较分析各种筹资渠道。在投资估算的基础上，比较分析各种筹资渠道。在投资估算的基础上，比较分析各种筹资渠道。二、二、二、二、投资资金来源投资资金来源投资资金来源投资资金来源从投资者的角度，项目建设筹资渠道主要有两类：从投资者的角度，项目建设筹资渠道主要有两类：从投资者的角度，项目建设筹资渠道主要有两类：从投资者的角度，项目建设筹资渠道主要有两类：1.1.投资者自有资金，形成资本金；投资者自有资金，形成资本金；投资者自有资金，形成资本金；投资者自有资金，形成资本金；2.2.从外部筹资从外部筹资从外部筹资从外部筹资资本金：资本金：资本金是投资者进行直接投资的本钱。是企业在资本金是投资者进行直接投资的本钱。是企业在资本金是投资者进行直接投资的本钱。是企业在资本金是投资者进行直接投资的本钱。是企业在工商行政管理部门登记的注册资金。工商行政管理部门登记的注册资金。工商行政管理部门登记的注册资金。工商行政管理部门登记的注册资金。项目资本金可以用货币出资，也可以用实物、工项目资本金可以用货币出资，也可以用实物、工项目资本金可以用货币出资，也可以用实物、工项目资本金可以用货币出资，也可以用实物、工业产权、非专利技术、土地使用权作价出资。业产权、非专利技术、土地使用权作价出资。业产权、非专利技术、土地使用权作价出资。业产权、非专利技术、土地使用权作价出资。资本金占总投资的比例，根据项目所在行业不同资本金占总投资的比例，根据项目所在行业不同资本金占总投资的比例，根据项目所在行业不同资本金占总投资的比例，根据项目所在行业不同和项目的经济效益等因素确定（和项目的经济效益等因素确定（和项目的经济效益等因素确定（和项目的经济效益等因素确定（20%20%以上）以上）以上）以上）外外部部资资金金来来源源国内资金来源国内资金来源国外资金来源国外资金来源融资租赁融资租赁银行贷款银行贷款国家预算拨款国家预算拨款发行债券发行债券外国政府贷款外国政府贷款外国银行贷款外国银行贷款出口信贷出口信贷混合、联合和银团贷款混合、联合和银团贷款国际金融机构贷款国际金融机构贷款自营租赁自营租赁回租租赁回租租赁转租赁转租赁投资估算的精度投资估算的精度投资估算的精度投资估算的精度三、三、三、三、建设投资估算建设投资估算建设投资估算建设投资估算可可可可行行行行性性性性研研研研究究究究阶阶阶阶段段段段：当当当当建建建建设设设设方方方方案案案案已已已已具具具具有有有有详详详详细细细细资资资资料料料料，精精精精度度度度要要要要求求求求达达达达到到到到10%10%，可可可可按按按按编编编编制制制制概概概概预预预预算算算算的的的的方方方方法法法法对对对对固固固固定资产投资进行详细估算。定资产投资进行详细估算。定资产投资进行详细估算。定资产投资进行详细估算。项项项项目目目目建建建建议议议议书书书书阶阶阶阶段段段段：设设设设计计计计资资资资料料料料不不不不全全全全，精精精精度度度度要要要要求求求求低低低低，要求达到要求达到要求达到要求达到20%20%。已建成同类企业工程投资额估算。已建成同类企业工程投资额估算。已建成同类企业工程投资额估算。已建成同类企业工程投资额估算。1.1.分分分分别别别别估估估估算算算算各各各各单单单单位位位位工工工工程程程程所所所所需需需需的的的的建建建建筑筑筑筑工工工工程程程程费费费费、设设设设备备备备及及及及工工工工器器器器具具具具购置费、安装工程费，形成单项工程费用；购置费、安装工程费，形成单项工程费用；购置费、安装工程费，形成单项工程费用；购置费、安装工程费，形成单项工程费用；2.2.估估估估算算算算项项项项目目目目工工工工程程程程建建建建设设设设其其其其他他他他费费费费用用用用和和和和基基基基本本本本预预预预备备备备费费费费，形形形形成成成成项项项项目目目目建建建建设投资静态部分；设投资静态部分；设投资静态部分；设投资静态部分；3.3.估估估估算算算算建建建建设设设设投投投投资资资资动动动动态态态态部部部部分分分分的的的的涨涨涨涨价价价价预预预预备备备备费费费费和和和和建建建建设设设设期期期期借借借借款款款款利利利利息，形成完整的项目建设投资。息，形成完整的项目建设投资。息，形成完整的项目建设投资。息，形成完整的项目建设投资。详细估算的方法（概预算估算法）详细估算的方法（概预算估算法）详细估算的方法（概预算估算法）详细估算的方法（概预算估算法）（一）在可行性研究阶段（一）在可行性研究阶段（一）在可行性研究阶段（一）在可行性研究阶段建设投资估算的程序：建设投资估算的程序：建设投资估算的程序：建设投资估算的程序：1.1.单单单单位位位位建建建建筑筑筑筑工工工工程程程程投投投投资资资资估估估估算算算算法法法法，以以以以单单单单位位位位建建建建筑筑筑筑工工工工程程程程量量量量投投投投资资资资乘乘乘乘以以以以建筑工程总量计算，亦称指标估算法；建筑工程总量计算，亦称指标估算法；建筑工程总量计算，亦称指标估算法；建筑工程总量计算，亦称指标估算法；2.2.单单单单位位位位实实实实物物物物工工工工程程程程量量量量投投投投资资资资估估估估算算算算法法法法，以以以以单单单单位位位位实实实实物物物物工工工工程程程程量量量量投投投投资资资资乘乘乘乘以实物工程量总量计算；以实物工程量总量计算；以实物工程量总量计算；以实物工程量总量计算；3.3.概算指标投资估算法概算指标投资估算法概算指标投资估算法概算指标投资估算法建筑工程费投资估算方法：建筑工程费投资估算方法：建筑工程费投资估算方法：建筑工程费投资估算方法：1.1.1.1.建筑工程费的估算建筑工程费的估算建筑工程费的估算建筑工程费的估算建筑工程费建筑工程费建筑工程费建筑工程费单位工程概算指标单位工程概算指标单位工程概算指标单位工程概算指标 单位工程量单位工程量单位工程量单位工程量 修正系数修正系数修正系数修正系数2.2.2.2.设备及工器具购置费的估算设备及工器具购置费的估算设备及工器具购置费的估算设备及工器具购置费的估算进进进进口口口口设设设设备备备备购购购购置置置置费费费费进进进进口口口口设设设设备备备备货货货货价价价价进进进进口口口口设设设设备备备备从从从从属属属属费费费费 用国内运杂费用国内运杂费用国内运杂费用国内运杂费 国内设备购置费国内设备购置费国内设备购置费国内设备购置费设备原价设备原价设备原价设备原价（1 1 1 1运杂费率）运杂费率）运杂费率）运杂费率）由由由由设设设设备备备备购购购购置置置置费费费费用用用用和和和和工工工工器器器器具具具具、生生生生产产产产家家家家具具具具购购购购置置置置费费费费用用用用，以及现场制作非标准设备费组成。以及现场制作非标准设备费组成。以及现场制作非标准设备费组成。以及现场制作非标准设备费组成。(3)(3)(3)(3)工器具购置费工器具购置费工器具购置费工器具购置费设备购置价设备购置价设备购置价设备购置价 工器具及生产家工器具及生产家工器具及生产家工器具及生产家 具费率具费率具费率具费率3.3.3.3.安装工程费的估算安装工程费的估算安装工程费的估算安装工程费的估算安装工程费安装工程费安装工程费安装工程费=设备原价设备原价设备原价设备原价 安装费率安装费率安装费率安装费率（2 2 2 2）综合吨位指标法）综合吨位指标法）综合吨位指标法）综合吨位指标法安装工程费安装工程费安装工程费安装工程费=设备吨位设备吨位设备吨位设备吨位 每吨设备安装费每吨设备安装费每吨设备安装费每吨设备安装费（1 1 1 1）设备价值百分比法）设备价值百分比法）设备价值百分比法）设备价值百分比法 4.4.4.4.工程建设其他费用估算工程建设其他费用估算工程建设其他费用估算工程建设其他费用估算有收费标准的，按收费标准估算；有收费标准的，按收费标准估算；有收费标准的，按收费标准估算；有收费标准的，按收费标准估算；没有收费标准的，按实际可能发生的费用估算没有收费标准的，按实际可能发生的费用估算没有收费标准的，按实际可能发生的费用估算没有收费标准的，按实际可能发生的费用估算工程建设其他费用工程建设其他费用与土地有关的费用与土地有关的费用与土地有关的费用与土地有关的费用与工程建设有关的费用与工程建设有关的费用与工程建设有关的费用与工程建设有关的费用 与未来生产经营有关费用与未来生产经营有关费用与未来生产经营有关费用与未来生产经营有关费用（3 3 3 3）按按按按座座座座、台台台台、吨吨吨吨、组组组组或或或或功功功功率率率率为为为为计计计计量量量量单单单单位位位位的的的的概概概概算算算算指标计算指标计算指标计算指标计算（4 4 4 4）按平方米建筑的概算指标计算）按平方米建筑的概算指标计算）按平方米建筑的概算指标计算）按平方米建筑的概算指标计算 设备安装工程费设备安装工程费设备安装工程费设备安装工程费=安装工程实物量安装工程实物量安装工程实物量安装工程实物量 安装费用指标安装费用指标安装费用指标安装费用指标5.5.5.5.预备费用预备费用预备费用预备费用(1)(1)(1)(1)基本预备费基本预备费基本预备费基本预备费 (2)(2)涨涨价预备费价预备费基本基本基本基本 建筑建筑建筑建筑设备及工器设备及工器设备及工器设备及工器安装安装安装安装 工程建设工程建设工程建设工程建设基本预备基本预备基本预备基本预备 预备费预备费预备费预备费工程费工程费工程费工程费 具购置费具购置费具购置费具购置费 工程费工程费工程费工程费其他费用其他费用其他费用其他费用 费率费率费率费率=+涨价预备费，由下式计算：涨价预备费，由下式计算：涨价预备费，由下式计算：涨价预备费，由下式计算：式中式中式中式中 P PCC涨价预备费；涨价预备费；涨价预备费；涨价预备费；nn建设期年数；建设期年数；建设期年数；建设期年数；I Itt建建建建设设设设期期期期中中中中第第第第t t年年年年的的的的用用用用款款款款额额额额，应应应应包包包包括括括括建建建建筑筑筑筑工程、设备及工器具购置费及安装工程费；工程、设备及工器具购置费及安装工程费；工程、设备及工器具购置费及安装工程费；工程、设备及工器具购置费及安装工程费；ff年投资价格上涨指数。年投资价格上涨指数。年投资价格上涨指数。年投资价格上涨指数。6.6.6.6.建设期借款利息估算建设期借款利息估算建设期借款利息估算建设期借款利息估算（1 1 1 1）含含含含义义义义：根根根根据据据据建建建建设设设设投投投投资资资资分分分分年年年年计计计计划划划划中中中中初初初初步步步步设设设设定定定定的的的的融融融融资资资资方方方方案案案案，对对对对采采采采用用用用债债债债务务务务融融融融资资资资的的的的项项项项目目目目应应应应估估估估算算算算在在在在项项项项目目目目建建建建设设设设期期期期内内内内的的的的借款资金的利息。借款资金的利息。借款资金的利息。借款资金的利息。（2 2 2 2）内内内内容容容容：银银银银行行行行借借借借款款款款利利利利息息息息和和和和其其其其他他他他债债债债务务务务资资资资金金金金的的的的利利利利息息息息、债债债债务务务务融资中发生的手续费、承诺费、管理费和信贷保险费等融资中发生的手续费、承诺费、管理费和信贷保险费等融资中发生的手续费、承诺费、管理费和信贷保险费等融资中发生的手续费、承诺费、管理费和信贷保险费等（3 3 3 3）计算计算计算计算：R R实际利率（有效年利率）实际利率（有效年利率）r r名义年利率名义年利率m m计息次数计息次数为为为为简简简简化化化化投投投投资资资资计计计计算算算算，通通通通常常常常设设设设定定定定项项项项目目目目借借借借款款款款均均均均在在在在每每每每年年年年年年年年中中中中支支支支用用用用，借款第一年按半年计息，其余各年按全年计息。借款第一年按半年计息，其余各年按全年计息。借款第一年按半年计息，其余各年按全年计息。借款第一年按半年计息，其余各年按全年计息。各年应计利息各年应计利息=（年初借款本息累计（年初借款本息累计+当年借款额当年借款额/2/2）*有效年利率有效年利率例题：某项目建设期为例题：某项目建设期为3 3年，第一年贷款额为年，第一年贷款额为30003000万元，万元，第二年贷款额为第二年贷款额为60006000万元，第三年贷款额为万元，第三年贷款额为40004000万元。万元。假定建设期贷款利率为假定建设期贷款利率为1010，计算建设期利息。，计算建设期利息。解：根据建设期利息的计算公式，可知：解：根据建设期利息的计算公式，可知：第一年贷款利息第一年贷款利息3000103000101/21/2150150万元万元第二年贷款利息（第二年贷款利息（3000+150+60001/23000+150+60001/2）1010615615万元万元第三年贷款利息（第三年贷款利息（3000+150+6000+615+40001/23000+150+6000+615+40001/2）1010 1176.51176.5万元万元建设期利息建设期利息150150万元万元+615+615万元万元+1176.5+1176.5万元万元 1941.51941.5万元万元简单估算的方法有：简单估算的方法有：简单估算的方法有：简单估算的方法有：单位生产能力（产品）投资估算法单位生产能力（产品）投资估算法单位生产能力（产品）投资估算法单位生产能力（产品）投资估算法生产能力指数估算法（即生产能力指数估算法（即生产能力指数估算法（即生产能力指数估算法（即0.60.60.60.6指数法）指数法）指数法）指数法）比例估算法比例估算法比例估算法比例估算法按设备费用的百分比估算按设备费用的百分比估算按设备费用的百分比估算按设备费用的百分比估算资金周转率法资金周转率法资金周转率法资金周转率法朗格系数法朗格系数法朗格系数法朗格系数法(二）、项目建议书阶段二）、项目建议书阶段扩大指标估算法单位生产能力投资估算法指数估算法单位生产能力估算法单位生产能力估算法是指根据同类项是指根据同类项目单位生产能力所耗费的固定资产投目单位生产能力所耗费的固定资产投资额来估算拟建项目固定资产投资额资额来估算拟建项目固定资产投资额的一种方法。的一种方法。计算公式：式中：I2拟建项目所需固定资产投资额；I1同类项目实际固定资产投资额；P2拟建项目生产规模；P1同类项目生产规模；CF物价换算系数。例：已建成的某项目年生产能力为例：已建成的某项目年生产能力为20万万吨，建设投资为吨，建设投资为4000万元，如拟建设一万元，如拟建设一个年产个年产25万吨的同类项目，试估算其建万吨的同类项目，试估算其建设投资为多少设投资为多少?解：拟建项目的建设投资为解：拟建项目的建设投资为(400020)255000(万元万元)生产能力指数估算法亦称生产规模指数估算法，是指根据同类项目实际固定资产投资额估算拟建项目固定资产投资额的一种方法。计算公式：式中：n生产规模指数（0n 1）；其他符号涵义同前。已知：已知年产已知：已知年产3030万吨的同类项目实际投资额万吨的同类项目实际投资额8000万元万元，估算年产，估算年产6060万吨项目的投资额？万吨项目的投资额？（n=0.6，CF=1.2）=14410（万元）=该该题题中中，n=0.6n=0.6，拟拟建建项项目目的的生生产产能能力力是是已已建建同同类类项项目目的的2 2倍倍，则则拟拟建建项项目目的的投投资资额额增增加加到到已建同类项目的已建同类项目的2 20.60.6=1.5=1.5（倍）。（倍）。先先先先分分分分别别别别确确确确定定定定各各各各单单单单位位位位工工工工程程程程适适适适用用用用的的的的税税税税率率率率，根根根根据据据据固固固固定定定定资资资资产产产产投资方向调节税税目和税率表投资方向调节税税目和税率表投资方向调节税税目和税率表投资方向调节税税目和税率表来作这项工作。来作这项工作。来作这项工作。来作这项工作。估算时，计税基数为年度固定资产投资计划数估算时，计税基数为年度固定资产投资计划数估算时，计税基数为年度固定资产投资计划数估算时，计税基数为年度固定资产投资计划数。分分分分年年年年的的的的单单单单位位位位工工工工程程程程投投投投资资资资额额额额 相相相相应应应应税税税税率率率率建建建建设设设设期期期期内内内内分分分分年年年年应交纳的投资方向调节税应交纳的投资方向调节税应交纳的投资方向调节税应交纳的投资方向调节税列入投资估算表和投资使用计划。列入投资估算表和投资使用计划。列入投资估算表和投资使用计划。列入投资估算表和投资使用计划。四、固定资产投资方向调节税的估算（暂停）四、固定资产投资方向调节税的估算（暂停）四、固定资产投资方向调节税的估算（暂停）四、固定资产投资方向调节税的估算（暂停）或或或或 固定资产投资的单位工程投资额固定资产投资的单位工程投资额固定资产投资的单位工程投资额固定资产投资的单位工程投资额相应税率相应税率相应税率相应税率 投方调税总额投方调税总额投方调税总额投方调税总额列入建设期第一年投资中列入建设期第一年投资中列入建设期第一年投资中列入建设期第一年投资中 经经经经税税税税务务务务机机机机关关关关核核核核定定定定，按按按按计计计计划划划划部部部部门门门门下下下下达达达达的的的的固固固固定定定定资资资资产产产产投投投投资资资资项项项项目目目目的的的的单单单单位位位位工工工工程程程程年年年年计计计计划划划划投投投投资资资资额额额额预预预预缴缴缴缴，年年年年度度度度终终终终了了了了后后后后按按按按年年年年度度度度实实实实际际际际完完完完成成成成的的的的投投投投资资资资额额额额进进进进行行行行结结结结算算算算；项项项项目目目目竣竣竣竣工工工工后后后后，按按按按全全全全部部部部实实实实际际际际完完完完成成成成投投投投资资资资额额额额的的的的财财财财务务务务结结结结算算算算数数数数进进进进行行行行清清清清算算算算，多多多多退退退退少少少少补补补补。上上上上述述述述固固固固定定定定资资资资产产产产投资估算值列入估算表中。投资估算值列入估算表中。投资估算值列入估算表中。投资估算值列入估算表中。举例举例 1 1 1 1、分分分分析析析析评评评评估估估估：固固固固定定定定资资资资产产产产投投投投资资资资的的的的估估估估算算算算依依依依据据据据和和和和方方方方法是否符合国家或地区的有关规定。法是否符合国家或地区的有关规定。法是否符合国家或地区的有关规定。法是否符合国家或地区的有关规定。2 2 2 2、分分分分析析析析：投投投投资资资资估估估估算算算算的的的的内内内内容容容容是是是是否否否否完完完完整整整整，工工工工程程程程内内内内容容容容和和和和费费费费用用用用构构构构成成成成是是是是否否否否齐齐齐齐全全全全，是是是是否否否否有有有有任任任任意意意意扩扩扩扩大大大大计计计计费费费费范范范范围围围围和和和和提提提提高高高高估估估估算算算算标标标标准准准准的的的的情情情情况况况况，有有有有无无无无漏漏漏漏项项项项、少少少少算算算算或或或或人人人人为为为为压低造价等现象。压低造价等现象。压低造价等现象。压低造价等现象。因此必须因此必须因此必须因此必须 逐项鉴定固定资产投资的内容。逐项鉴定固定资产投资的内容。逐项鉴定固定资产投资的内容。逐项鉴定固定资产投资的内容。六、建设投资估算的评估六、建设投资估算的评估六、建设投资估算的评估六、建设投资估算的评估3 3 3 3、分分分分析析析析评评评评估估估估投投投投资资资资水水水水平平平平、投投投投资资资资构构构构成成成成和和和和资资资资产产产产划划划划分分分分与与与与计计计计算是否合理正确。算是否合理正确。算是否合理正确。算是否合理正确。投资构成：投资构成：投资构成：投资构成：看固定资产投资的各项支出是否合理。看固定资产投资的各项支出是否合理。看固定资产投资的各项支出是否合理。看固定资产投资的各项支出是否合理。如如如如：建建建建筑筑筑筑工工工工程程程程投投投投资资资资与与与与设设设设备备备备投投投投资资资资、其其其其它它它它投投投投资资资资支支支支出出出出之之之之间间间间的的的的构构构构成成成成是是是是否否否否合合合合理理理理，主主主主要要要要生生生生产产产产设设设设施施施施投投投投资资资资与与与与辅辅辅辅助助助助生生生生产产产产设设设设施施施施投投投投资资资资、生生生生活活活活福福福福利利利利设设设设施施施施投投投投资资资资之之之之间间间间的的的的构成比例是否合理等。构成比例是否合理等。构成比例是否合理等。构成比例是否合理等。投投投投资资资资水水水水平平平平：与与与与已已已已建建建建成成成成的的的的同同同同类类类类项项项项目目目目的的的的固固固固定定定定资资资资产产产产投投投投资资资资进进进进行行行行比比比比较较较较，在规模可比的情况下，看拟建项目投资水平高低。在规模可比的情况下，看拟建项目投资水平高低。在规模可比的情况下，看拟建项目投资水平高低。在规模可比的情况下，看拟建项目投资水平高低。4 4 4 4、核核核核实实实实鉴鉴鉴鉴定定定定涨涨涨涨价价价价预预预预备备备备费费费费的的的的估估估估算算算算是是是是否否否否正正正正确确确确，物物物物价价价价上上上上涨指数的选用是否恰当，应有充分的依据。涨指数的选用是否恰当，应有充分的依据。涨指数的选用是否恰当，应有充分的依据。涨指数的选用是否恰当，应有充分的依据。5 5 5 5、分分分分析析析析评评评评估估估估建建建建设设设设期期期期借借借借款款款款利利利利息息息息计计计计算算算算中中中中借借借借款款款款分分分分年年年年用用用用款款款款额额额额是是是是否否否否符符符符合合合合该该该该项项项项建建建建设设设设的的的的实实实实际际际际情情情情况况况况，采采采采用用用用的的的的利利利利率率率率是是是是否否否否符符符符合合合合借借借借款款款款条条条条件件件件，借借借借款款款款利利利利息息息息计计计计算算算算中中中中的的的的利利利利率率率率是是是是否否否否是是是是“有有有有效效效效利利利利率率率率”，利利利利息息息息额额额额的的的的计计计计算算算算是是是是否否否否正正正正确确确确，有有有有无无无无低低低低估估估估现现现现象象象象，利息的计算期是否与项目的建设期一致。利息的计算期是否与项目的建设期一致。利息的计算期是否与项目的建设期一致。利息的计算期是否与项目的建设期一致。在在在在上上上上述述述述鉴鉴鉴鉴定定定定分分分分析析析析过过过过程程程程中中中中如如如如发发发发现现现现问问问问题题题题应应应应找找找找出出出出原原原原因因因因，采采采采取取取取相相相相应应应应的措施进行修改调整，然后需编制固定资产投资估算表。的措施进行修改调整，然后需编制固定资产投资估算表。的措施进行修改调整，然后需编制固定资产投资估算表。的措施进行修改调整，然后需编制固定资产投资估算表。一、流动资金的概念与作用一、流动资金的概念与作用一、流动资金的概念与作用一、流动资金的概念与作用 9-3 9-3 流动资金的估算与评估流动资金的估算与评估二、流动资金的构成二、流动资金的构成二、流动资金的构成二、流动资金的构成三大块三大块三大块三大块货币资金货币资金货币资金货币资金 应收及预付帐款项应收及预付帐款项应收及预付帐款项应收及预付帐款项 存货存货存货存货三、流动资金的估算三、流动资金的估算流动资产流动资产流动资产流动资产=流动资金流动资金流动资金流动资金+流动负债（应付、预收帐款）流动负债（应付、预收帐款）流动负债（应付、预收帐款）流动负债（应付、预收帐款）则则则则 流动资金流动资金流动资金流动资金=流动资产流动资产流动资产流动资产 流动负债流动负债流动负债流动负债（一）项目流动资金需要量的估算（一）项目流动资金需要量的估算 1 1、扩大指标估算法、扩大指标估算法 年流动资金额年流动资金额年流动资金额年流动资金额=年费用基数年费用基数年费用基数年费用基数 各类流动资金率（）各类流动资金率（）各类流动资金率（）各类流动资金率（）用扩大指标估算法估算流动资金的需要量用扩大指标估算法估算流动资金的需要量用扩大指标估算法估算流动资金的需要量用扩大指标估算法估算流动资金的需要量 这这这这是是是是一一一一种种种种简简简简单单单单估估估估算算算算方方方方法法法法，适适适适用用用用于于于于项项项项目目目目建建建建议议议议书书书书阶阶阶阶段段段段。扩扩扩扩大大大大指指指指标标标标定定定定额额额额即即即即流流流流动动动动资资资资金金金金占占占占某某某某种种种种费费费费用用用用基基基基数数数数的的的的比比比比率率率率，是是是是根根根根据据据据同同同同类类类类企企企企业业业业实实实实际际际际资资资资料料料料求求求求得得得得的的的的，还还还还可可可可以以以以依依依依据据据据行行行行业业业业或或或或部部部部门门门门给给给给定定定定的的的的参参参参考考考考值或经验确定比率。值或经验确定比率。值或经验确定比率。值或经验确定比率。费费费费用用用用基基基基数数数数如如如如销销销销售售售售收收收收入入入入、产产产产值值值值、产产产产量量量量、经经经经营营营营成成成成本本本本、总总总总成成成成本费用和固定资产投资等。本费用和固定资产投资等。本费用和固定资产投资等。本费用和固定资产投资等。或：年流动资金额或：年流动资金额或：年流动资金额或：年流动资金额=年产量基数年产量基数年产量基数年产量基数单位产品量占用单位产品量占用单位产品量占用单位产品量占用流动资金额流动资金额流动资金额流动资金额 2 2、分项定额估算法、分项定额估算法 流动资产流动资产流动资产流动资产 =现金现金现金现金+应收和预付帐款应收和预付帐款应收和预付帐款应收和预付帐款+存货存货存货存货 流动负债流动负债流动负债流动负债=应付帐款应付帐款应付帐款应付帐款+预收帐款预收帐款预收帐款预收帐款 流动资金本年度增加额流动资金本年度增加额流动资金本年度增加额流动资金本年度增加额 =本年流动资金本年流动资金本年流动资金本年流动资金 上年流动资金上年流动资金上年流动资金上年流动资金(1)(1)(1)(1)现金的估算现金的估算现金的估算现金的估算 (2)(2)(2)(2)应收（预付）帐款应收（预付）帐款应收（预付）帐款应收（预付）帐款 (3)(3)(3)(3)存货的估算存货的估算存货的估算存货的估算 存货存货存货存货=外购原材料、燃料外购原材料、燃料外购原材料、燃料外购原材料、燃料+在产品在产品在产品在产品+产成品产成品产成品产成品 (4)(4)(4)(4)应付（预收）帐款的估算应付（预收）帐款的估算应付（预收）帐款的估算应付（预收）帐款的估算 年其他费用年其他费用=制造费用制造费用+管理费用管理费用+销售费用销售费用-（以上（以上三项费用中所含的工资及福利费、折旧三项费用中所含的工资及福利费、折旧费、摊销费、修理费等）费、摊销费、修理费等）其中：例：某拟建项目年销售收入估算为例：某拟建项目年销售收入估算为24000万元，存货资金占用估算为万元，存货资金占用估算为4700万元，万元，全部职工人数为全部职工人数为1000人，每人每年工人，每人每年工资及福利费估算为资及福利费估算为0.96万元，年其他万元，年其他费用估算为费用估算为3500万元，年外购原材料、万元，年外购原材料、燃料及动力费为燃料及动力费为15000万元，各项资金万元，各项资金的周转天数为：应收帐款的周转天数为：应收帐款30天，现金天，现金15天，应付帐款天，应付帐款30天，试估算流动资天，试估算流动资金需要量。金需要量。解：周转次数解：周转次数=360天天/最低周转天数最低周转天数流动资金流动资金=流动资产流动资产流动负债流动负债（1）流动资产流动资产=应收帐款应收帐款+存货存货+现金现金应收帐款应收帐款=年销售收入年销售收入/应收帐款周转次数应收帐款周转次数=24000/(360/30)=24000/12=2000存货存货=4700现金现金=（年工资及福利费（年工资及福利费+年其他费用）年其他费用）/现金现金周转次数周转次数=（0.961000+3500）/(360/15)=4460/24=185.83流动资产流动资产=2000+4700+185.83=6885.83（2）流动负债）流动负债=应付帐款应付帐款=年外购原材料、燃料及动力费年外购原材料、燃料及动力费/周周转次数转次数=15000/（360/30）=1250（3）流动资金）流动资金=流动资产流动资产流动负债流动负债=6885.831250=5635.83(二二)、铺底流动资金的估算、铺底流动资金的估算 铺底流动资金铺底流动资金=项目流动资金年需用量项目流动资金年需用量3030项目总投资项目总投资项目总投资项目总投资(控制规模总投资控制规模总投资控制规模总投资控制规模总投资)=)=)=)=建设投资建设投资建设投资建设投资+铺底流铺底流铺底流铺底流动资金动资金动资金动资金一、项目总投资与分年投入计划评估一、项目总投资与分年投入计划评估 9-4 9-4 资金使用计划的分析资金使用计划的分析（一）项目总投资汇总与评估（一）项目总投资汇总与评估（二）分年资金投入计划（二）分年资金投入计划二、资金使用计划的分析评估二、资金使用计划的分析评估（一）资金使用计划的编制依据和原则（一）资金使用计划的编制依据和原则（二）资金使用计划的分析评估（二）资金使用计划的分析评估写在最后写在最后成功的基成功的基础在于好的学在于好的学习习惯The foundation of success lies in good habits57谢谢聆听 学习就是为了达到一定目的而努力去干,是为一个目标去战胜各种困难的过程,这个过程会充满压力、痛苦和挫折Learning Is To Achieve A Certain Goal And Work Hard,Is A Process To Overcome Various Difficulties For A Goal