第5讲资金等值计算课件

第5讲 资金等值计算 知识点知识点n资金等值计算相关概念n一次支付等值计算公式n多次支付等值计算公式n复利系数表的应用n等值计算公式的综合应用能力目标能力目标：能编制等本息、等本金还款计划。任务任务：某企业兴建一工业项目，第某企业兴建一工业项目，第1 1年投资年投资10001000万元，第万元，第2 2年投资年投资20002000万元，第万元，第3 3年投资年投资15001500万元，万元，投资均在年初发生，其中第投资均在年初发生，其中第2 2年和第年和第3 3年的投资由年的投资由银行贷款，年利率为银行贷款，年利率为12%12%，每年计息一次。，每年计息一次。该项目从第该项目从第3 3年开始获利并还款，年开始获利并还款，1010年内每年内每年末净收益年末净收益10001000万元，银行贷款分万元，银行贷款分8 8年偿还，采年偿还，采用等额还本付息偿方式，每年应偿还银行多少万用等额还本付息偿方式，每年应偿还银行多少万元？编制还款计划。元？编制还款计划。n1、资金时间价值的相关概念时点时点时值时值现值现值折现折现终值终值等额年金等额年金资金在运动过程中，把未来某一时间收支的货币换算成现在时刻的价值，称为（）A.时值时值 B.B.现值现值 C C.终值终值 D.D.等额年金等额年金 n计算公式：一次支付等额多次支付 终值计算公式（知终值计算公式（知P P，求，求F F）现值计算公式（知现值计算公式（知F F，求，求P P）终值计算公式（知终值计算公式（知A A，求，求F F）现值计算公式（知现值计算公式（知A A，求，求P P）资金回收计算公式（知资金回收计算公式（知P P，求，求A A）偿债基金计算公式（知偿债基金计算公式（知F F，求，求A A）（1）某公司现在向银行借款100万元，年利率为10%，借款期5年，问5年末一次偿还银行的本息和是多少？（2）某人计划5年后从银行提取10万元，如果银行利率为12%，问现在应存入银行多少钱？2.2.一次支付情况一次支付情况思考思考一次支付nn-13210F=？Pnn-13210FP=?i i1)复利终值公式nn-13210F=？P F=P(1+i)n=P（F/P，i，n）（F/P，i，n）=(1+i)n _一次支付复利系数2)复利现值公式P=F(1+i)-n=F（P/F，i，n）（P/F，i，n）=(1+i)-n 一次支付现值系数nn-13210FP=?（1）某公司现在向银行借款100万元，年利率为10%，借款期5年，5年末一次偿还银行的本息和是 元。（2）某公司现在向银行借款100万元，年利率为10%，半年计息一次，借款期5年，5年末一次偿还银行的本息和是 元。（3）某人计划5年后从银行提取10万元，如果银行利率为12%，现在应存入银行 元。（4）某人计划5年后从银行提取10万元，如果银行利率为12%，一个季度计息一次，现在应存入银行 元。广西山西四川辽宁（1）某人工作后每月节余1000元，便计划每月存款1000元到银行，试问10年后，他的存款能达到多少？（2）小王计划从现在开始每月存款准备5年后买车，预计他心仪的车5年后售价（包含税费）为20万元，现在应该每月存款多少来准备？3.3.多次等额支付情况多次等额支付情况思考思考多次支付(等额)n-112340F=？Annn-11230FA=？n-21)年金（等额支付）终值公式年金（等额支付）终值公式n-112340F=？An（F/AF/A，i i，n n）=等额支付复利系数等额支付复利系数2)（等额支付）偿债基金公式（等额支付）偿债基金公式nn-11230FA=？n-2（A/FA/F，i i，n n）=等额支付积累资金等额支付积累资金 复利系数复利系数 （1）小李目前购得房屋一套，全价120万，首付40万，剩余部分准备商业贷款，计划贷款25年，按目前的利率6%，他每月需要还款多少？（2）小张预计未来30年，每个月可以支付3000元支付房贷而不影响生活质量，目前尚有35万元存款，他目前计划买房子，试分析他买总价为多少的房子较为合适？思考思考多次支付(等额)nn-11230A=?Pnn-11230AP=?3)年金（等额分付）现值公式nn-11230AP=?（P/AP/A，i i，n n）等额支付现值系数等额支付现值系数4)（等额分付）资本回收公式nn-11230A=?P（A/PA/P，i i，n n）等额资金恢复系数等额资金恢复系数某人每年年初存入银行500元钱，连续8年，若银行按6年利率计年复利，此人第8年末可以从银行提取多少钱？500500050032165450050050087年500500？4.4.应用应用注意事项年初与年末作出现金流量图图与公式的匹配 小结倒数关系：(F/P，i，n)=1/(P/F，i，n)(A/P，i，n)=1/(P/A，i，n)(A/F，i，n)=1/(F/A，i，n)乘积关系：(F/A，i，n)=(P/A，i，n)(F/P，i，n)(F/P，i，n)=(A/P，i，n)(F/A，i，n)任务任务：某企业兴建一工业项目，第某企业兴建一工业项目，第1 1年投资年投资10001000万元，第万元，第2 2年投资年投资20002000万元，第万元，第3 3年投资年投资15001500万元，万元，投资均在年初发生，其中第投资均在年初发生，其中第2 2年和第年和第3 3年的投资由年的投资由银行贷款，年利率为银行贷款，年利率为12%12%，每年计息一次。，每年计息一次。该项目从第该项目从第3 3年开始获利并还款，年开始获利并还款，1010年内每年内每年末净收益年末净收益10001000万元，银行贷款分万元，银行贷款分8 8年偿还，采年偿还，采用等额还本付息偿方式，每年应偿还银行多少万用等额还本付息偿方式，每年应偿还银行多少万元？编制还款计划表。元？编制还款计划表。n等额还本付息方式还款计划 借款还本付息计划表借款还本付息计划表 单位单位:万元万元序序号号项目项目合计合计计算期计算期123456789101借款11.1期初借款余额1.2当期还本息其中:还本付息1.3期末借款余额2借款22.1期初借款余额2.2当期还本息其中:还本付息2.3期末借款余额 借款还本付息计划表借款还本付息计划表 单位单位:万元万元序序号号项目项目合计合计计算期计算期123456789101借款11.1期初借款余额20001.2当期还本息其中:还本付息1.3期末借款余额2借款22.1期初借款余额2.2当期还本息其中:还本付息2.3期末借款余额 借款还本付息计划表借款还本付息计划表 单位单位:万元万元序序号号项目项目合计合计计算期计算期123456789101借款11.1期初借款余额20001.2当期还本息0其中:还本0付息01.3期末借款余额2借款22.1期初借款余额2.2当期还本息其中:还本付息2.3期末借款余额 借款还本付息计划表借款还本付息计划表 单位单位:万元万元序序号号项目项目合计合计计算期计算期123456789101借款11.1期初借款余额20001.2当期还本息0其中:还本0付息01.3期末借款余额22402借款22.1期初借款余额2.2当期还本息其中:还本付息2.3期末借款余额 借款还本付息计划表借款还本付息计划表 单位单位:万元万元序序号号项目项目合计合计计算期计算期123456789101借款11.1期初借款余额200022401.2当期还本息0其中:还本0付息01.3期末借款余额22402借款22.1期初借款余额2.2当期还本息其中:还本付息2.3期末借款余额 借款还本付息计划表借款还本付息计划表 单位单位:万元万元序序号号项目项目合计合计计算期计算期123456789101借款11.1期初借款余额200022401.2当期还本息0450.912其中:还本0付息01.3期末借款余额22402借款22.1期初借款余额2.2当期还本息其中:还本付息2.3期末借款余额 借款还本付息计划表借款还本付息计划表 单位单位:万元万元序序号号项目项目合计合计计算期计算期123456789101借款11.1期初借款余额200022401.2当期还本息0450.912其中:还本0付息0268.81.3期末借款余额22402借款22.1期初借款余额2.2当期还本息其中:还本付息2.3期末借款余额 借款还本付息计划表借款还本付息计划表 单位单位:万元万元序序号号项目项目合计合计计算期计算期123456789101借款11.1期初借款余额200022401.2当期还本息0450.912其中:还本0182.112付息0268.81.3期末借款余额22402借款22.1期初借款余额2.2当期还本息其中:还本付息2.3期末借款余额 借款还本付息计划表借款还本付息计划表 单位单位:万元万元序序号号项目项目合计合计计算期计算期123456789101借款11.1期初借款余额200022401.2当期还本息0450.912其中:还本0182.112付息0268.81.3期末借款余额22402057.8882借款22.1期初借款余额2.2当期还本息其中:还本付息2.3期末借款余额 借款还本付息计划表借款还本付息计划表 单位单位:万元万元序序号号项目项目合计合计计算期计算期123456789101借款11.1期初借款余额200022402057.888.402.61.2当期还本息0450.912450.912.450.912其中:还本0182.112203.965.402.6付息0268.8246.947.48.3121.3期末借款余额22402057.8881853.923.02借款22.1期初借款余额2.2当期还本息其中:还本付息2.3期末借款余额 借款还本付息计划表借款还本付息计划表 单位单位:万元万元序序号号项目项目合计合计计算期计算期123456789101借款11.1期初借款余额200022402057.888.402.61.2当期还本息3607.30450.912450.912.450.912其中:还本20000182.112203.965.402.6付息1607.30268.8246.947.48.3121.3期末借款余额22402057.8881853.923.02借款22.1期初借款余额2.2当期还本息其中:还本付息2.3期末借款余额 借款还本付息计划表借款还本付息计划表 单位单位:万元万元序序号号项目项目合计合计计算期计算期123456789101借款11.1期初借款余额200022402057.888.402.61.2当期还本息3607.30450.912450.912.450.912其中:还本20000182.112203.965.402.6付息1607.30268.8246.947.48.3121.3期末借款余额22402057.8881853.923.02借款22.1期初借款余额15001378.05.269.62.2当期还本息2415.6301.95301.95.301.95其中:还本1500121.95136.584.269.6付息915.6180165.366.32.352.3期末借款余额1378.051241.466.0n等本金利息照付方式还款计划 借款还本付息计划表借款还本付息计划表 单位单位:万元万元序序号号项目项目合计合计计算期计算期123456789101借款11.1期初借款余额200022401.2当期还本息0其中:还本0付息01.3期末借款余额22402借款22.1期初借款余额2.2当期还本息其中:还本付息2.3期末借款余额 借款还本付息计划表借款还本付息计划表 单位单位:万元万元序序号号项目项目合计合计计算期计算期123456789101借款11.1期初借款余额200022401.2当期还本息0其中:还本0250250.250付息01.3期末借款余额22402借款22.1期初借款余额2.2当期还本息其中:还本付息2.3期末借款余额 借款还本付息计划表借款还本付息计划表 单位单位:万元万元序序号号项目项目合计合计计算期计算期123456789101借款11.1期初借款余额200022401.2当期还本息0其中:还本0250250.250付息0268.81.3期末借款余额22402借款22.1期初借款余额2.2当期还本息其中:还本付息2.3期末借款余额 借款还本付息计划表借款还本付息计划表 单位单位:万元万元序序号号项目项目合计合计计算期计算期123456789101借款11.1期初借款余额200022401.2当期还本息0518.8其中:还本0250250.250付息0268.81.3期末借款余额22402借款22.1期初借款余额2.2当期还本息其中:还本付息2.3期末借款余额 借款还本付息计划表借款还本付息计划表 单位单位:万元万元序序号号项目项目合计合计计算期计算期123456789101借款11.1期初借款余额200022401.2当期还本息0518.8其中:还本0250250.250付息0268.81.3期末借款余额224019902借款22.1期初借款余额2.2当期还本息其中:还本付息2.3期末借款余额 借款还本付息计划表借款还本付息计划表 单位单位:万元万元序序号号项目项目合计合计计算期计算期123456789101借款11.1期初借款余额200022401990.2501.2当期还本息0518.8488.8.280其中:还本0250250.250付息0268.8238.8.301.3期末借款余额224019901740.02借款22.1期初借款余额2.2当期还本息其中:还本付息2.3期末借款余额 借款还本付息计划表借款还本付息计划表 单位单位:万元万元序序号号项目项目合计合计计算期计算期123456789101借款11.1期初借款余额200022401990.2501.2当期还本息3195.20518.8488.8.280其中:还本20000250250.250付息1195.20268.8238.8.301.3期末借款余额224019901740.02借款22.1期初借款余额2.2当期还本息其中:还本付息2.3期末借款余额 借款还本付息计划表借款还本付息计划表 单位单位:万元万元序序号号项目项目合计合计计算期计算期123456789101借款11.1期初借款余额200022401990.2501.2当期还本息0518.8488.8.280其中:还本20000250250.250付息0268.8238.8.301.3期末借款余额224019901740.02借款22.1期初借款余额15001312.5.187.52.2当期还本息367.5345.210其中:还本1500187.5187.5.187.5付息180157.5.22.52.3期末借款余额1312.51125.0