国际结算方式之信用证

国际结算方式之三国际结算方式之三本章内容本章内容一、信用证概述一、信用证概述二、信用证当事人的权利与义务二、信用证当事人的权利与义务三、信用证的种类三、信用证的种类四、信用证实务四、信用证实务第一节第一节 信用证概述信用证概述一、信用证的产生一、信用证的产生托收基础上演变而来，克服了托收的缺陷，托收基础上演变而来，克服了托收的缺陷，银行作为第三者充当中间人和担保人，从而银行作为第三者充当中间人和担保人，从而解决了进出口双方的顾虑。解决了进出口双方的顾虑。信用证属于逆汇信用证属于逆汇出口商有三大顾虑：出口商有三大顾虑：1.1.出口方将货物出运后，进口方能否按时付款？出口方将货物出运后，进口方能否按时付款？2.2.出口商不希望买主找到真正的供货人并与其发生出口商不希望买主找到真正的供货人并与其发生直接联系。直接联系。3.3.出口方一般说来弄不清进口国政府的外贸管理和出口方一般说来弄不清进口国政府的外贸管理和外汇管制情况。外汇管制情况。进口方也有两大顾虑：进口方也有两大顾虑：1.1.出口方能否按时交货？出口方能否按时交货？2.2.进口方在付款前怎样才能核实即将运来的货物确进口方在付款前怎样才能核实即将运来的货物确系他所订的货物呢？这批货物的数量、质量、品种、系他所订的货物呢？这批货物的数量、质量、品种、规格、包装等各项特殊要求是否符合买卖合约的规规格、包装等各项特殊要求是否符合买卖合约的规定呢？定呢？FULL SET OF ORIGINAL CLEANON BORARDOCEAN BILLS OF LADING（COVERING PORT TO PORT SHIPPMENT）MADE TO ORDER AND ENDORSED IN BLANK MARKED“FREIGHT TO COLLECT”NOTYFY APPLICANT WITH FULL ADDRESS INDICATING THIS CREDIT NUMBER.全套正本清洁已装船船公司提单(包含港到港),收货人凭指示(TO ORDER),空白背书,注明运费到付并将注明信用证号码的地址全称通知申请人二、信用证二、信用证(letter of credit,L/C)的定的定义义它是银行它是银行(开证行开证行)根据买方根据买方(申请人申请人)的要求的要求和指示向卖方和指示向卖方(受益人受益人)开立的、在一定期限开立的、在一定期限内凭内凭规定的单据规定的单据符合信用证条款，即期或在符合信用证条款，即期或在一个可以确定的将来日期，兑付一定金额的一个可以确定的将来日期，兑付一定金额的书面承诺书面承诺。简言之，信用证是一种简言之，信用证是一种带有条件的银行付款带有条件的银行付款书面承诺书面承诺。信用证定义的理解信用证定义的理解1.1.信用证的基本关系人信用证的基本关系人2.2.付款承诺付款承诺3.3.有条件：有条件：(1)(1)信用证上规定要提交的货运单据信用证上规定要提交的货运单据(2)(2)一定的金额一定的金额(3)(3)规定的期限规定的期限开证申请人（进口商）开证行受益人（出口商）1申请开证2寄信用证通知行3将信用证通知受益人对付款的理解对付款的理解:(1)(1)即期付款即期付款(2)(2)对远期汇票的承兑对远期汇票的承兑(3)(3)对延期付款提供保证对延期付款提供保证(4)(4)对货运单据的议付对货运单据的议付凭规定的单据凭规定的单据(1)(1)主要单据主要单据 (2)(2)附属单据附属单据 注意:严格符合的原则 单单一致 单证一致货运单据货运单据商业发票商业发票保险单据保险单据原产地证书原产地证书装箱单重量单装箱单重量单海关发票海关发票商检证书商检证书三、信用证的业务程序三、信用证的业务程序开开 证证 申申 请请 人人（进进 口口 商商）付款行付款行/开证行开证行受益人受益人（出口商）（出口商）通知行通知行/议付行议付行123456789101112(1)(1)买卖双方签定贸易合同；买卖双方签定贸易合同；(2)(2)进口商申请开立信用证；进口商申请开立信用证；(3)(3)开证行接受申请开出信用证；开证行接受申请开出信用证；(4)(4)通知银行向受益人通知信用证；通知银行向受益人通知信用证；(5)(5)出口商按信用证规定发货；出口商按信用证规定发货；(6)(6)受益人向指定行交单；受益人向指定行交单；(7)(7)指定行根据自己的义务付款，承兑或议付；指定行根据自己的义务付款，承兑或议付；(8)(8)指指定定行行向向开开证证行行寄寄单单索索汇汇或或向向开开证证行行寄寄单单并并向向偿偿付行索偿；付行索偿；(9)(9)开证行向交单行或偿付行付款；开证行向交单行或偿付行付款；(10)(10)开证行通知申请人赎单；开证行通知申请人赎单；(11)(11)申请人付款赎单；申请人付款赎单；(12)(12)申请人提货。申请人提货。1 1、信用证是一项独立文件。、信用证是一项独立文件。信信用用证证是是银银行行与与信信用用证证受受益益人人之之间间存存在在的的一一项项契契约约，该该契契约约虽虽然然可可以以以以贸贸易易合合同同为为依依据据而而开开立立，但但是是一一经经开开立立就就不不再再受受到到贸贸易易合合同同的的牵牵制制。银银行行履履行行信信用用证证付付款款责责任任仅仅以以信信用用证证受受益益人人满满足足了了信信用用证证规规定的条件为前提，不受到贸易合同争议的影响。定的条件为前提，不受到贸易合同争议的影响。四、信用证性质特点四、信用证性质特点 四、信用证性质特点四、信用证性质特点2 2、信用证结算方式仅以单据为处理对象。、信用证结算方式仅以单据为处理对象。信信用用证证业业务务中中，银银行行对对于于受受益益人人履履行行契契约约的的审审查查仅仅针针对对受受益益人人交交到到银银行行的的单单据据进进行行的的，单单据据所所代代表表的的实实物物是是否否好好则则不不是是银银行行关关心心的的问问题题。即即便便实实物物的的确确有有问问题题，进进口口商商对对出出口口商商提提出出索索赔赔要要求求，只只要要单单据据没没问问题题，对对于于信信用用证证而而言言，受受益益人人就就算算满满足足了了信用证规定的条件，银行就可以付款。信用证规定的条件，银行就可以付款。四、信用证性质特点四、信用证性质特点3 3、开证行负第一性的付款责任。、开证行负第一性的付款责任。在在信信用用证证中中，银银行行是是以以自自己己的的信信用用做做出出付付款款保保证证的的，所所以以，一一旦旦受受益益人人（出出口口商商）满满足足了了信信用用证证的的条条件件，就就直直接接向向银银行行要要求求付付款款，而而无无须须向向开开证证申申请请人人（进进口口商商）要要求求付付款款。开开证证银银行行是是主主债债务务人人，其其对对受受益益人人负负有有不不可可推推卸卸的的、独独立立的的付付款款责责任任。这这就是开证行负第一性付款责任的意思所在就是开证行负第一性付款责任的意思所在。案例：案例：国内某出口公司收到由香港某银行所开立的不可撤国内某出口公司收到由香港某银行所开立的不可撤销跟单信用证，销售合约规定，货物包装条款为：销跟单信用证，销售合约规定，货物包装条款为：“均以三夹板盛放，每箱净重均以三夹板盛放，每箱净重1010公斤，公斤，2 2箱一捆，外箱一捆，外套麻袋套麻袋”；信用证却规定：；信用证却规定：“均以三夹板盛放，每均以三夹板盛放，每箱净重箱净重1010公斤，公斤，2 2箱一捆箱一捆”。在该交易背景下，开证行的付款责任独立于进口商在该交易背景下，开证行的付款责任独立于进口商的付款责任，为信用证与销售合约互相独立，开证的付款责任，为信用证与销售合约互相独立，开证行不受销售合约的约束。因此，当受益人在信用证行不受销售合约的约束。因此，当受益人在信用证效期内提交严格符合信用证条款的单据，开证行就效期内提交严格符合信用证条款的单据，开证行就确立其第一性的付款责任，即使受益人未完全履行确立其第一性的付款责任，即使受益人未完全履行在销售合约项下作为出口商的义务。在销售合约项下作为出口商的义务。五、信用证业务中存在的契约关系五、信用证业务中存在的契约关系（1 1）在在开开证证申申请请人人（进进口口商商）和和信信用用证证受受益益人人（出出口口商商）之之间间存存在在一一份份贸贸易易合合同同。由由这这份份贸贸易易合合同同带来了对支付信用的需要。带来了对支付信用的需要。（2 2）在在开开证证申申请请人人和和开开证证银银行行之之间间存存在在一一份份开开证证申申请请书书。由由这这份份开开证证申申请请书书保保证证了了信信用用证证下下收收进进的的单据和付出的款项将由开证申请人赎还。单据和付出的款项将由开证申请人赎还。（3 3）在在开开证证银银行行与与信信用用证证受受益益人人之之间间则则由由信信用用证证锁锁定定。信信用用证证保保证证了了信信用用证证受受益益人人交交到到银银行行的的符符合合规定的单据将必定得到支付。规定的单据将必定得到支付。信用证开证申请人 开证行受益人合同合同 开证申请书六、信用证的作用六、信用证的作用1 1银行的保证作用。银行的保证作用。对对进进口口商商来来说说，信信用用证证可可以以保保证证进进口口商商在在支支付付货货款款时时即即可可取取得得代代表表货货物物的的单单据据，并并可可通通过过信信用用证证条条款款来来控控制制出出口口商商的的性性质质、按按量量、按时交货。按时交货。对对出出口口商商来来说说，信信用用证证可可以以保保证证出出口口商商在在履履约约交交货货后后，按按信信用用证证条条款款规规定定向向银银行行交交单单取取款款，即即使使在在进进口口国国实实施施外外汇汇管管制制的的情情况况下下，也可保证凭单收到外汇。也可保证凭单收到外汇。六、信用证的作用六、信用证的作用2 2资金融通作用。资金融通作用。对出口商来说，在信用证项下货物装运后即对出口商来说，在信用证项下货物装运后即可凭信用证所需单据向出口地银行叙作押汇，可凭信用证所需单据向出口地银行叙作押汇，取得全部货款。取得全部货款。对进口商来说，开证时只需缴纳部分押金，对进口商来说，开证时只需缴纳部分押金，单据到达后才向银行赎单付清差额。如为远单据到达后才向银行赎单付清差额。如为远期信用证，进口商还可以凭信托收据向开证期信用证，进口商还可以凭信托收据向开证行借单先行提货出售，到期向开证行付款。行借单先行提货出售，到期向开证行付款。（1 1）打包放款：是出口商收到国外开来的信用证，）打包放款：是出口商收到国外开来的信用证，以以”致受益人的信用证致受益人的信用证”正本和正本和”销售合同销售合同”作为作为抵押品，申请此项贷款，用于该信用证项下出口商抵押品，申请此项贷款，用于该信用证项下出口商的进货、备料、生产和装运。的进货、备料、生产和装运。（2 2）红条款信用证：在信用证上加列红色打字的预）红条款信用证：在信用证上加列红色打字的预支条款授权指定议付行预先垫付信用证金额的一部支条款授权指定议付行预先垫付信用证金额的一部分，放款给出口商，用于备货装运，待其交单请求分，放款给出口商，用于备货装运，待其交单请求议付时，以议付款项偿还垫款本息，倘若出口商不议付时，以议付款项偿还垫款本息，倘若出口商不能办理议付时，则垫款本息应由开证行负责偿还，能办理议付时，则垫款本息应由开证行负责偿还，然后由它向申请人追索此款。然后由它向申请人追索此款。对于出口商的融资对于出口商的融资（3 3）出口押汇：是以出口商的汇票及）出口押汇：是以出口商的汇票及/或单据作或单据作为押汇行的抵押品，由押汇行垫款，付给出口商，为押汇行的抵押品，由押汇行垫款，付给出口商，然后将抵押品的汇票及然后将抵押品的汇票及/单据寄至开证行向其收取单据寄至开证行向其收取货款归垫。货款归垫。（4 4）汇票贴现：承兑信用证项下远期汇票，经指）汇票贴现：承兑信用证项下远期汇票，经指定承兑行审单相符，承兑汇票后，要求该行自己定承兑行审单相符，承兑汇票后，要求该行自己贴现提早把汇票净款付给受益人，对其融资，承贴现提早把汇票净款付给受益人，对其融资，承兑行寄单给开证行，并通知汇票到期日，等到到兑行寄单给开证行，并通知汇票到期日，等到到期日它就获得开证行的偿付，归还垫款。期日它就获得开证行的偿付，归还垫款。对于出口商的融资对于出口商的融资（1 1）进进口口押押汇汇：开开证证行行在在收收到到开开证证申申请请人人交来的货款之前对指定银行进行付款。交来的货款之前对指定银行进行付款。（2 2）缴纳保证金的融资；）缴纳保证金的融资；（3 3）进口商要求延期付款；）进口商要求延期付款；（4 4）专项贷款融资。）专项贷款融资。对于进口商的融资对于进口商的融资七、信用证的形式七、信用证的形式（一）信开本信用证（一）信开本信用证(Letter of Credit)（二）电开本信用证：（二）电开本信用证：1、简电本、简电本(Brief Cable)2、全电本、全电本(Full Cable)3、SWIFT开证开证八、信用证内容八、信用证内容1 1信用证类型；信用证类型；这是为开立不可撤销信用证而拟定的。这是为开立不可撤销信用证而拟定的。2 2信用证号码；信用证号码；开证行的信用证编号。开证行的信用证编号。3 3开证地点和日期；开证地点和日期；(1)(1)开证地点是指开证行所在地。开证地点是指开证行所在地。(2)(2)开证日期是指开证日期是指”信开证信开证”的邮寄信用证的日期。的邮寄信用证的日期。4 4有效日期和交单地点；有效日期和交单地点；如：如：98.04.06 at London;98.12.17 in China 有效地点应与指定银行所在地一致。有效地点应与指定银行所在地一致。5 5申请人；申请人；6 6受益人；受益人；7 7通知行；通知行；8 8金额；金额；(1)(1)金额应用大写和小写表示；金额应用大写和小写表示；(2)(2)金额前加上金额前加上about、approximately、circa等词语等词语,允许有允许有10%10%的增减幅度；的增减幅度；(3)(3)使用国际标准化组织指定的货币代号如使用国际标准化组织指定的货币代号如:USD,GBP,DEM:USD,GBP,DEM表示。表示。9 9信用证的使用；信用证的使用；即信用证的可用性。即信用证的可用性。1010分批装运；分批装运；在在”允许允许”或或”不允许不允许”的方格标上的方格标上”。11转运；转运；注意注意UCP600有关转运的定义，仅在情况适合时方可在有关转运的定义，仅在情况适合时方可在”允许允许”或或”不允许不允许”前的方格标上前的方格标上”。12买方投保；买方投保；仅在信用证不要求提交保险单据，而且申仅在信用证不要求提交保险单据，而且申请人表示他已经将要为货物投保时，方可请人表示他已经将要为货物投保时，方可在此方格内标上在此方格内标上”。1414货物的描述；货物的描述；货物描述不要罗列过多细节，要简短通俗，多拟定常识货物描述不要罗列过多细节，要简短通俗，多拟定常识性条款。性条款。货物数量前面有货物数量前面有aboutabout、approximatelyapproximately、circa circa 或类似或类似词语，则数量有词语，则数量有10%10%增减付款。如以重量、长度、容积作增减付款。如以重量、长度、容积作为数量，则有为数量，则有5%5%的增减幅度。的增减幅度。货物价格条件参照和使用货物价格条件参照和使用Incoterms 1990Incoterms 1990。1515单据描述；单据描述；单据的顺序是：商业发票；运输单据；其他单据，例如：单据的顺序是：商业发票；运输单据；其他单据，例如：产地证明书、分析证明书、包装单、重量单等。产地证明书、分析证明书、包装单、重量单等。要准确地说明单据名称、正本还是副本。要准确地说明单据名称、正本还是副本。规定单据如果是运输单据、保险单据、商业发票以外的单规定单据如果是运输单据、保险单据、商业发票以外的单据时，信用证应表明出单人、单据措辞，或资料内容。据时，信用证应表明出单人、单据措辞，或资料内容。1616商业发票商业发票1717运输单据（普遍的）运输单据（普遍的）运输单据正面必须注明承运人或多式运输经营人的名运输单据正面必须注明承运人或多式运输经营人的名称（租船合约提单或专递、或邮政收据除外）。称（租船合约提单或专递、或邮政收据除外）。若指定国籍或国旗的船只装运，信用证应规定什么单若指定国籍或国旗的船只装运，信用证应规定什么单据用来表示符合那项要求，不应列有非单据条件。据用来表示符合那项要求，不应列有非单据条件。避免规定：快船装运，或按班轮条件装运。避免规定：快船装运，或按班轮条件装运。不能规定运输单据带有不能规定运输单据带有”清洁已装船清洁已装船”的批注。的批注。银行不接受不清洁的运输单据。银行不接受不清洁的运输单据。1818运输单据（特定的）运输单据（特定的）多式运输单据多式运输单据海运海运/远洋提单远洋提单非转让的海运提单非转让的海运提单租船合约提单租船合约提单航空运输单据航空运输单据公路、铁路或内河运公路、铁路或内河运输单据输单据邮政收据、邮寄证书或专递机构证书邮政收据、邮寄证书或专递机构证书运输行运输行出具的运输单据。出具的运输单据。19保险单据保险单据20其他单据其他单据21交单期限交单期限 不应使用不应使用”过期单据可以接受过期单据可以接受”（Stale Documents Acceptable）的词语。）的词语。22通知指示（仅用于通知指示（仅用于”致通知行的通知书致通知行的通知书”）通知行应注意当它通知信用证时，它是否保兑，有三通知行应注意当它通知信用证时，它是否保兑，有三种情况：种情况：不要加上它的保兑。不要加上它的保兑。加上它的保兑。加上它的保兑。如受益人要求时它被授权加上它的保兑。如受益人要求时它被授权加上它的保兑。2323银行至银行的指示（仅用于银行至银行的指示（仅用于”致通知行的通知书致通知行的通知书”）开证行在此处规定付款、承兑或议付的银行向何处、如开证行在此处规定付款、承兑或议付的银行向何处、如何的、当何时获得偿付。例如：何的、当何时获得偿付。例如：借记我行账户开设在你行那里。借记我行账户开设在你行那里。我行将贷记你行账户开设在我行这里。我行将贷记你行账户开设在我行这里。向某行索偿。向某行索偿。2424信用证页数；信用证页数；开证行必须注明信用证开出的页数。开证行必须注明信用证开出的页数。2525签字。签字。开开证证行行在在“致致通通知知行行的的通通知知书书”和和“致致受受益益人人通通知知书书”上都要签字上都要签字第二节第二节 信用证当事人的权利与义务信用证当事人的权利与义务信用证的当事人：信用证的当事人：开证申请人，开证行，受益人，通知行，开证申请人，开证行，受益人，通知行，议付行议付行保兑行，付款行，偿付行，承兑行，索保兑行，付款行，偿付行，承兑行，索偿行，寄单行，转让行偿行，寄单行，转让行1 1开证申请人开证申请人(applicant)在国际贸易中，信用证的开证申请人是进口商在国际贸易中，信用证的开证申请人是进口商(importer)、买方、买方(buyer)、付款方、付款方(accountee party)。有时开证申请人也称开证人有时开证申请人也称开证人(opener)，他还是运输单，他还是运输单据的收货人据的收货人(consignee)。此外有些国家的开证申请。此外有些国家的开证申请人被称为：人被称为：holder,order,customer。开证申请人的开证申请人的双重身份双重身份决定了他必须同时受贸易合决定了他必须同时受贸易合同和信用证业务代理合同的约束，并享有相应权利。同和信用证业务代理合同的约束，并享有相应权利。进口商根据贸易合同的规定到其有业务往来的银行进口商根据贸易合同的规定到其有业务往来的银行申请开立信用证；提供开证担保并承担相关费用和申请开立信用证；提供开证担保并承担相关费用和及时赎单付款。同时，有权取得与信用证相符的单及时赎单付款。同时，有权取得与信用证相符的单据并得到合同规定的货物。据并得到合同规定的货物。2开证行开证行(issuing bank,opening bank)接受开证申请人委托开立信用证的银行即是开证行。接受开证申请人委托开立信用证的银行即是开证行。开证行也被称作授予人。开证行也被称作授予人。开证行是以自己的名义对信用证下的义务负责的。虽然开证行是以自己的名义对信用证下的义务负责的。虽然开证行同时受到开证申请书和信用证本身两个契约约束，开证行同时受到开证申请书和信用证本身两个契约约束，开证行依信用证所承担的付款、承兑汇票或议付或履行开证行依信用证所承担的付款、承兑汇票或议付或履行信用证项下的其他义务的责任，信用证项下的其他义务的责任，不受开证行与申请人或不受开证行与申请人或申请人与受益人之间产生纠纷的约束申请人与受益人之间产生纠纷的约束。开证行在开证行在验单付款之后无权向受益人或其它前手追索验单付款之后无权向受益人或其它前手追索。根据申请人的指示开立信用证，承担第一性的付款责任，根据申请人的指示开立信用证，承担第一性的付款责任，在拒付时的适当处理。同时，有权收取押金或取得质押、在拒付时的适当处理。同时，有权收取押金或取得质押、有权审单，单证不符有权拒付。有权审单，单证不符有权拒付。3、受益人、受益人(beneficiary)国际贸易中，信用证的受益人是出口商国际贸易中，信用证的受益人是出口商(exporter)或卖方或卖方(seller)。受益人同时还是信用证汇票的出票人。受益人同时还是信用证汇票的出票人(drawer)、货物运输单据的托运人货物运输单据的托运人(shipper)，也是信用证的收件人，也是信用证的收件人(addressee)。受益人与开证申请人之间存在一份贸易合同，而与开证行受益人与开证申请人之间存在一份贸易合同，而与开证行之间存在一份信用证。受益人有权依照信用证条款和条件之间存在一份信用证。受益人有权依照信用证条款和条件提交汇票及提交汇票及/或单据要求或单据要求取得信用证的款项取得信用证的款项。受益人交单后，。受益人交单后，如遇开证行倒闭，信用证无法兑现，则受益人有权向进口如遇开证行倒闭，信用证无法兑现，则受益人有权向进口商提出付款要求，进口商仍应负责付款。这时，受益人应商提出付款要求，进口商仍应负责付款。这时，受益人应将符合原信用证要求的单据通过银行寄交进口商进行托收将符合原信用证要求的单据通过银行寄交进口商进行托收索款。如果开证行并未倒闭，却无理拒收，受益人或议付索款。如果开证行并未倒闭，却无理拒收，受益人或议付行可以诉讼，也有权向进口商提出付款要求。行可以诉讼，也有权向进口商提出付款要求。受益人受益人按合同发货并提交相符单据、接受议付行的追索；按合同发货并提交相符单据、接受议付行的追索；但有权决定是否接受及要求修改信用证、有权向开证行及但有权决定是否接受及要求修改信用证、有权向开证行及进口商收取货款。进口商收取货款。4、通知行、通知行(advising bank,notifying bank)通知行是开证行在出口国的代理人。通知行是开证行在出口国的代理人。通通知知行行的的责责任任是是及及时时通通知知或或转转递递信信用用证证，证证明明信信用用证的真实性并及时澄清疑点证的真实性并及时澄清疑点。如如通通知知行行不不能能确确定定信信用用证证的的表表面面真真实实性性，即即无无法法核核对对信信用用证证的的签签署署或或密密押押，则则应应毫毫不不延延误误地地告告知知从从其其收收到到指指示示的的银银行行，说说明明其其不不能能确确定定信信用用证证的的真真实实性性。如如通通知知行行仍仍决决定定通通知知该该信信用用证证，则则必必须须告告知知受受益益人人它不能核对信用证的真实性。它不能核对信用证的真实性。通知行对信用证内容不承担责任。通知行对信用证内容不承担责任。5、议付行、议付行(negotiating bank)议付是信用证的一种使用方法。它是指由一家信用证允许议付是信用证的一种使用方法。它是指由一家信用证允许的银行买入该信用证项下的汇票和单据，向受益人提供资的银行买入该信用证项下的汇票和单据，向受益人提供资金融通。议付又被称作金融通。议付又被称作”买单买单”或或”押汇押汇”。买入单据的。买入单据的银行就是议付银行。银行就是议付银行。具体做法是，议付行审单相符后买入单据垫付货款，即按具体做法是，议付行审单相符后买入单据垫付货款，即按票面金额扣除从议付日到汇票到期之日的利息，将净款付票面金额扣除从议付日到汇票到期之日的利息，将净款付给出口商。给出口商。在信用证业务中，议付行是接受开证行在信用证中的邀请在信用证业务中，议付行是接受开证行在信用证中的邀请并且信任信用证中的付款担保，凭出口商提交的包括有代并且信任信用证中的付款担保，凭出口商提交的包括有代表货权的提单在内的全套出口单证的抵押，而买下单据的。表货权的提单在内的全套出口单证的抵押，而买下单据的。议付行议付后，向开证行寄单索偿。如果开证行发现单据议付行议付后，向开证行寄单索偿。如果开证行发现单据有不符信用证要求的情况存在，拒绝偿付，则有不符信用证要求的情况存在，拒绝偿付，则议付行有向议付行有向受益人或其它前手进行追索的权利受益人或其它前手进行追索的权利。有权不议付，如果议付要严格审单。有权不议付，如果议付要严格审单。6、保兑行保兑行(confirming bank)保保兑兑行行是是应应开开证证行行的的要要求求在在不不可可撤撤销销信信用用证证上上加加具具保保兑兑的的银银行行。通通常常由由通通知知行行做做保保兑兑行行。但但是是，保保兑兑行有权做出是否加保的选择。行有权做出是否加保的选择。保保兑兑行行承承担担与与开开证证行行相相同同的的责责任任。保保兑兑行行一一旦旦对对该该信信用用证证加加具具了了保保兑兑，就就对对信信用用证证负负独独立立的的确确定定的的付付款责任。款责任。如如遇遇开开证证行行无无法法履履行行付付款款时时，保保兑兑行行履履行行验验单单付付款款的的责责任任。保保兑兑行行付付款款后后只只能能向向开开证证行行索索偿偿，因因为为它它是为开证行加保兑的。是为开证行加保兑的。保兑行保兑行付款后无权向受益人或其它前手追索票款付款后无权向受益人或其它前手追索票款。7、承兑行、承兑行(accepting bank)远远期期信信用用证证如如要要求求受受益益人人出出具具远远期期汇汇票票的的，会会指指定定一一家家银银行行作作为为受受票票行行，由由它它对对远远期期汇汇票票做做出出承承兑兑，这就是承兑行。这就是承兑行。如如果果承承兑兑行行不不是是开开证证行行，承承兑兑后后又又最最后后不不能能履履行行付付款款，开开证证行行应应负负最最后后付付款款的的责责任任。若若单单证证相相符符，而而承承兑兑行行不不承承兑兑汇汇票票，开开证证行行可可指指示示受受益益人人另另开开具具以以开开证证行行为为受受票票人人的的远远期期汇汇票票，由由开开证证行行承承兑兑并并到到期期付款。付款。承兑行付款后向开证行要求偿付承兑行付款后向开证行要求偿付。8、付款行、付款行(paying bank)付款行是开证行的付款代理人。付款行是开证行的付款代理人。开开证证行行在在信信用用证证中中指指定定另另一一家家银银行行为为信信用用证证项项下下汇汇票票上上的的付付款款人人，这这银银行行就就是是付付款款行行。它它可可以以是是通通知知行或其它银行。行或其它银行。如如果果开开证证行行资资信信不不佳佳，付付款款行行有有权权拒拒绝绝代代为为付付款款。但但是是，付付款款行行一一旦旦付付款款，即即不不得得向向受受益益人人追追索索，而而只能向开证行索偿只能向开证行索偿。9、偿付行、偿付行(reimbursing bank)偿偿付付行行是是开开证证行行指指定定的的对对议议付付行行或或付付款款行行、承承兑兑行行进进行行偿偿付付的的代代理理人人。为为了了方方便便结结算算，开开证证行行有有时时委委托托另另一一家家有有账账户户关关系系的的银银行行代代其其向向议议付付行行、付付款款行行或或承承兑兑行行偿偿付付，偿偿付付行行只只有有在在开开证证行行存存有有足足够够的的款款项项并并受受到到开开证证行行的的偿偿付指示时才付款。偿付行偿付后再向开证行索偿。付指示时才付款。偿付行偿付后再向开证行索偿。偿付行的费用以及利息损失一般由开证行承担。偿付行的费用以及利息损失一般由开证行承担。偿偿付付行行不不受受单单和和审审单单，因因此此如如事事后后开开证证行行发发现现单单证证不不符符，只只能能向向索索偿偿行行追追索索而而不不能能向向偿偿付付行行追追索索。如如果果偿偿付付行行没没有对索偿行履行付款义务，开证行有责任付款。有对索偿行履行付款义务，开证行有责任付款。第三节第三节 信用证的种类信用证的种类（一）光票信用证与跟单信用证（二）不可撤销与可撤销信用证（三）保兑的与不保兑的信用证（四）付款、承兑、议付信用证（五）预支信用证（六）可转让信用证（七）背对背信用证（八）对开信用证（九）循环信用证（十）软条款信用证一、按信用证项下的汇票是否附有单据一、按信用证项下的汇票是否附有单据凭跟单汇票或仅凭规定的单据付款的信用凭跟单汇票或仅凭规定的单据付款的信用证是证是跟单信用证跟单信用证。仅凭收据或汇票即可付款的信用证是仅凭收据或汇票即可付款的信用证是光票光票信用证信用证。国际贸易中使用的大部分是跟单信用证国际贸易中使用的大部分是跟单信用证。二、按信用证的性质划分二、按信用证的性质划分根据开证行对所开出的信用证所负的责任来区分，根据开证行对所开出的信用证所负的责任来区分，信用证分为信用证分为可撤销信用证和不可撤销信用证可撤销信用证和不可撤销信用证。在跟单信用证统一惯例（在跟单信用证统一惯例（UCP500）第六条中）第六条中规定，信用证应明确注明是可撤销的或是不可撤销规定，信用证应明确注明是可撤销的或是不可撤销的。的。如无此注明，应视为不可撤销的。如无此注明，应视为不可撤销的。这与这与UCP422是有所区分的。是有所区分的。（一）可撤销信用证（一）可撤销信用证(revocable L/C)可可撤撤销销信信用用证证是是指指在在开开证证之之后后，开开证证行行无无需需事事先先征征得得受益人同意就有权修改其条款或者撤销的信用证。受益人同意就有权修改其条款或者撤销的信用证。这种信用证对于受益人来说是缺乏保障的。这种信用证对于受益人来说是缺乏保障的。虽虽然然可可撤撤销销信信用用证证有有上上述述特特征征，但但是是，根根据据UCP500UCP500第第八八条条（B B）项项规规定定，即即便便是是可可撤撤销销信信用用证证，只只要要受受益益人人已已经经按按信信用用证证规规定定交交单单，指指定定银银行行已已经经凭凭单单证证相相符符做做出出付付款款、承承兑兑或或议议付付，那那么么，信信用用证证就就不不可可再再行行撤撤销或修改了。销或修改了。（二）不可撤销信用证（二）不可撤销信用证 不不可可撤撤销销信信用用证证是是指指未未经经开开证证行行、保保兑兑行行（如如有有）以以及及受受益益人人同同意意，既既不不能能修修改改也也不不能能撤撤销销的的信信用用证证。这种信用证对于受益人来说是比较可靠的。这种信用证对于受益人来说是比较可靠的。不可撤销信用证有如下特征：不可撤销信用证有如下特征：1 1、有开证行确定的付款承诺。、有开证行确定的付款承诺。对对于于不不可可撤撤销销跟跟单单信信用用证证而而言言，在在其其规规定定的的单单据据全全部部提提交交给给指指定定银银行行或或开开证证行行，符符合合信信用用证证条条款款和和条条件件时时，即即构构成成开开证证行行按按照照信信用用证证固固定定的的时时间间付付款款的的确定承诺。确定承诺。开证行确定的付款承诺是：开证行确定的付款承诺是：（1 1）对即期付款的信用证）对即期付款的信用证即期付款。即期付款。（2 2）对对延延期期付付款款的的信信用用证证按按信信用用证证规规定定所所确确定定的的到到期日付款。期日付款。（3 3）对对承承兑兑信信用用证证a.a.凡凡由由开开证证行行承承兑兑者者，承承兑兑受受益益人人出出具具的的以以开开证证行行为为付付款款人人的的汇汇票票，并并于于到到期期日日支支付付票票款款；b.b.凡凡由由另另一一受受票票银银行行承承兑兑者者，如如信信用用证证内内规规定定的的受受票票银银行行对对于于以以其其为为付付款款人人的的汇汇票票不不予予承承兑兑，应应由由开开证证行行承承兑兑并并在在到到期期日日支支付付受受益益人人出出具具的的以以开开证证行行为为付付款款人人的的汇汇票票；或或者者，如如受受票票银银行行对对汇汇票票已已承承兑兑，但但到到期期日日不不付付，则开证行应予支付；则开证行应予支付；（4 4）对对议议付付信信用用证证根根据据受受益益人人依依照照信信用用证证出出具具的的汇汇票票及及/或或提提交交的的单单据据向向出出票票人人或或善善意意持持票票人人履履行行付付款款，不不得追索。得追索。2、具有不可撤销性。、具有不可撤销性。这这是是指指自自开开立立信信用用证证之之日日起起，开开证证行行就就受受到到其其条条款款和和承承诺诺的的约约束束。如如遇遇要要撤撤销销或或修修改改，在在受受益益人人向向通通知知修修改改的的银银行行表表示示接接受受该该修修改改之之前前，原原信信用用证证的的条条款对受益人依然有效。款对受益人依然有效。当当然然，在在征征得得开开证证行行、保保兑兑行行和和信信用用证证受受益益人人同同意意的的情情况况下下，即即使使是是不不可可撤撤销销信信用用证证也也是是可可以以撤撤销销和和修改的。修改的。三、按是否有另一家银行对之加以保兑划分三、按是否有另一家银行对之加以保兑划分（一）保兑信用证（一）保兑信用证一一份份信信用用证证上上除除了了有有开开证证银银行行确确定定的的付付款款保保证证外外，还还有有另另一一家家银银行行确确定定的的付付款款保保证证，这这样样的的信信用用证证就就是是保保兑兑信信用证。用证。保保兑兑行行对对信信用用证证所所负负担担的的责责任任与与信信用用证证开开证证行行所所负负担担的的责责任任相相当当。即即当当信信用用证证规规定定的的单单据据提提交交到到保保兑兑行行或或任任何何一一家家指指定定银银行行时时在在完完全全符符合合信信用用证证规规定定的的情情况况下下则则构构成成保兑行在开证行之外的确定承诺。保兑行在开证行之外的确定承诺。保兑的信用证的特点是：保兑的信用证的特点是：（1 1）有开证行和保兑行双重确定的付款承诺。）有开证行和保兑行双重确定的付款承诺。（2 2）保兑行的确定的付款承诺。）保兑行的确定的付款承诺。保兑行对信用证加具保兑的具体做法是：保兑行对信用证加具保兑的具体做法是：（1）开开证证行行在在给给通通知知行行的的信信用用证证通通知知书书中中授授权权另另一一家家银银行（通知行）在信用证上加保。如：行（通知行）在信用证上加保。如：without adding your confirmation adding your confirmation adding your confirmation,if requested by the Beneficiary（2）通通知知行行用用加加批批注注等等的的方方法法，表表明明保保证证兑兑付付或或保保证证对对符合信用证条款规定的单据履行付款并签字。例如：符合信用证条款规定的单据履行付款并签字。例如：This credit is confirmed by us.We hereby added out confirmation to this credit.（此此系系由由我我行行加加保保的的信信用用证证。我行因此给该信用证加具保兑。）我行因此给该信用证加具保兑。）（二）不保兑信用证（二）不保兑信用证 不不保保兑兑信信用用证证是是未未经经另另一一家家银银行行加加保保的的信信用用证证。即即便便开开证证行行要要求求另另一一家家银银行行加加保保，如如果果该该银银行行不不愿愿意意在在信信用用证证上上加加具具保保兑兑，则则被被通通知知的的信信用用证证仍仍然然只只是是一一份份未未加加保保的的不不可可撤撤销销信信用用证证。通通知知行行在在给给受受益益人人的的信信用用证证通通知知中中一般会写上：一般会写上：This is merely an advice of credit issued by the above mentioned bank which conveys no engagement on the part of this bank.（这这是是上上述述银银行行所所开开信信用用证证的的通通知知，我行只通知而不加保证。）我行只通知而不加保证。）不保兑信用证的特点：只有开证行一重确定的付款责任不保兑信用证的特点：只有开证行一重确定的付款责任（三）沉默保兑（三）沉默保兑沉沉默默保保兑兑指指的的是是虽虽然然开开证证行行并并未未授授权权指指定定银银行行对对信信用证进行保兑，而指定银行加具了它的保兑的情况。用证进行保兑，而指定银行加具了它的保兑的情况。这这种种保保兑兑代代表表了了保保兑兑行行和和受受益益人人之之间间的的协协议议，仅仅对对受益人和保兑行有效。受益人和保兑行有效。即期付款信用证即期付款信用证 by payment at sight延期付款信用证延期付款信用证 by deferred payment at:承兑信用证承兑信用证 by acceptance of drafts at:议付信用证议付信用证 by negotiation 四、按兑现方式划分四、按兑现方式划分（一）即期付款信用证（一）即期付款信用证信用证规定受益人信用证规定受益人开立即期汇票、或不需即期汇票开立即期汇票、或不需即期汇票仅凭单据即可向指定银行提示请求付款的信用证。仅凭单据即可向指定银行提示请求付款的信用证。付款行可以是出口地银行，也可以是开证行付款行可以是出口地银行，也可以是开证行。以前者为付款行，该行付款后无追索权；以前者为付款行，该行付款后无追索权；以以后后者者为为付付款款行行，作作为为议议付付行行的的出出口口地地银银行行付付款款后后有追索权。有追索权。即期付款信用证的特点：交单付款即期付款信用证的特点：交单付款即期付款信用证对各当事人的影响即期付款信用证对各当事人的影响（二）延期付款信用证（二）延期付款信用证不需汇票，仅凭受益人交来单据，审核相符确定银行承担不需汇票，仅凭受益人交来单据，审核相符确定银行承担延期付款责任起，延长一段时间，及至到期日付款的信用延期付款责任起，延长一段时间，及至到期日付款的信用证。证。在在业业务务处处理理上上，延延期期付付款款信信用用证证与与承承兑兑信信用用证证类类似似，所所不不同同的的是是受受益益人人不不需需要要出出具具汇汇票票，只只需需将将符符合合信信用用证证规规定定的的单单据据交交到到指指定定银银行行；指指定定银银行行在在验验单单无无误误后后收收入入单单据据，待待信用证到期再行付款。信用证到期再行付款。延延期期付付款款信信用用证证由由于于没没有有汇汇票票，也也就就没没有有银银行行承承兑兑，对对于于受受益益人人来来说说明明显显的的不不利利处处在在于于无无法法象象承承兑兑信信用用证证那那样样去去贴贴现现银银票票。如如果果受受益益人人急急需需资资金金而而向向银银行行贷贷款款，银银行行贷贷款款利利率比贴现率高，可见不利于企业对资金的利用。率比贴现率高，可见不利于企业对资金的利用。（三）承兑信用证（三）承兑信用证信用证规定开证行对于受益人开立以开证行自己为付款人信用证规定开证行对于受益人开立以开证行自己为付款人或以其他银行为付款人的远期汇票，在审单无误后，应承或以其他银行为付款人的远期汇票，在审单无误后，应承担承兑汇票并于到期日付款责任的信用证。担承兑汇票并于到期日付款责任的信用证。具体做法是：具体做法是：受受益益人人开开出出以以开开证证行行或或指指定定银银行行为为受受票票人人的的远远期期汇汇票票，连连同同商商业业单单据据一一起起交交到到信信用用证证指指定定银银行行；银银行行收收到到汇汇票票和和单单据据后后，先先验验单单，如如单单据据符符合合信信用用证证条条款款，则则在在汇汇票票正正面面写写上上“承承兑兑”字字样样并并签签章章，然然后后将将汇汇票票交交还还受受益益人人（出出口口商商），收收进进单单据据。待待信信用用证证到到期期时时，受受益益人人再再向向银银行行提提示示汇汇票票要求付款，这时银行才付款。要求付款，这时银行才付款。银行付款后无追索权。银行付款后无追索权。卖方远期信用证卖方远期信用证(sellers usance credit)买方远期信用证买方远期信用证/假远期信用证假远期信用证(buyers usance credit/usance credit payable at sight)（四）议付信用证（四）议付信用证议付行议付或购买受益人在信用证项下交来的汇票议付行议付或购买受益人在信用证项下交来的汇票/单据，单据，只要这些汇票、单据与信用证条款相符，就将被开证行正只要这些汇票、单据与信用证条款相符，就将被开证行正当付款，这种信用证即为议付信用证。当付款，这种信用证即为议付信用证。信用证议付的具体操作方法是：信用证议付的具体操作方法是：受受益益人人开开具具汇汇票票,连连同同单单据据一一起起向向信信用用证证允允许许的的银银行行进进行行议议付付，议议付付银银行行则则在在审审单单后后扣扣除除垫垫付付资资金金的的利利息息，将将余余款款付付给给受受益益人人。然然后后议议付付行行将将汇汇票票与与单单据据按按信信用用证证规规定定的的方方法交与开证行索偿。法交与开证行索偿。议议付付行行是是票票据据的的买买入入者者和和后后手手，如如果果因因单单据据有有问问题题，遭遭开开证证行行拒拒付付，其其有有权权向向受受益益人人追追索索票票款款。这这是是议议付付行行与与付付款款行的本质区别。行的本质区别。议付信用证下受益人开出的汇票有即期和远期之分议付信用证下受益人开出的汇票有即期和远期之分。即即期期汇汇票票的的情情况况是是：受受益益人人开开立立以以开开证证行行为为付付款款人人、以以受受益益人人（背背书书给给议议付付行行）或或议议付付行行为为收收款款人人的的即即期期汇汇票票，到到信信用用证证允允许许的的银银行行进进行行交交单单议议付付；议议付付银银行行审审单单无无误误后后立立即付款，然后将汇票和单据寄开证行索偿。即付款，然后将汇票和单据寄开证行索偿。远远期期汇汇票票的的情情况况是是：受受益益人人开开立立远远期期汇汇票票，到到信信用用证证允允许许的的银银行行交交单单议议付付；议议付付行行审审单单无无误误后后，将将汇汇票票、单单据据寄寄交交开开证证行行承承兑兑，开开证证行行承承兑兑后后，寄寄出出“承承兑兑通通知知书书”给给议议付付行行或或将将汇汇票票退退给给议议付付行行在在进进口口地地的的代代理理行行保保存存，等等汇汇票票到到期期时时提提示示开开证证行行付付款款，款款项项收收妥妥后后汇汇交交出出口口商商。如如果果出出口口商商要要求求将将银银行行承承兑兑汇汇票票贴贴现现，则则议议付付行行在在进进口口地地的的代代理理行行可可将将开开证证行行的的承承兑兑汇汇票票送送交交贴贴现现公公司司办办理理贴贴现现，出出口口商商负负担贴现息。担贴现息。但但是是，议议付付行行未未买买入入单单据据，只只是是审审单单和和递递送送单单据据，并并不不构构成议付。成议付。按按信信用用证证议议付付的的范范围围不不同同，议议付付信信用用证证又又可可分分为为限限制制议议付信用证和自由议付信用证两种情况。付信用证和自由议付信用证两种情况。1、限制议付信用证、限制议付信用证(Restrict Negotiation Credit)这这是是指指定定议议付付银银行行的的信信用用证证。在在限限制制信信用用证证中中有有具具体体的的议付行名称，如：议付行名称，如：Credit available with Bank of China，Shanghaiby payment at sightby deferred payment at:by acceptance of drafts at:by negotiationagainst the documents detailed herein:and Beneficiarys drafts drawn at sight on The Bank of Tokyo Ltd.,Tokyo,Japan2、自由议付信用证、自由议付信用证(Open Negotiation Credit)这是不指定议付行的议付信用证。例如，这是不指定议付行的议付信用证。例如，Credit available with Any Bank in China by payment at sight by deferred payment at:by acceptance of drafts at:by negotiationagainst the documents detailed herein:and Beneficiarys drafts drawn at sight on The Bank of Tokyo Ltd.,Tokyo,Japan 是是在在该该证证列列入入特特别别条条款款授授权权保保兑兑行行或或其其它它指指定定银银行行在在交交单单前前预先垫款付给受益人预先垫款付给受益人的一种信用证。的一种信用证。预支信用证也称为红条款信用证，即凭包含一个预支信用证也称为红条款信用证，即凭包含一个“红红”条条款的信用证提供信用贷款。红条款信用证通常包含一个特款的信用证提供信用贷款。红条款信用证通常包含一个特别条款，授权议付行通知行或保兑行或其它银行在交单别条款，授权议付行通知行或保兑行或其它银行在交单前将信用证全部或部分金额预支给出口商。红条款信用证前将信用证全部或部分金额预支给出口商。红条款信用证必须是不可撤销的。必须是不可撤销的。预支信用证主要用于预支信用证主要用于出口商组货而资金紧张出口商组货而资金紧张的情况，所以的情况，所以这种信用证的预支是凭受益人光票和按时发货交单的保证这种信用证的预支是凭受益人光票和按时发货交单的保证进行的，有些信用证则规定受益人要提交货物仓单作抵押。进行的，有些信用证则规定受益人要提交货物仓单作抵押。根据预付金额，分为全部预支和部分预支信用证根据预付金额，分为全部预支和部分预支信用证五、预支信用证五、预支信用证(Anticipatory L/C,Prepaid L/C)可转让信用证可转让信用证(transferable credit):是是指指信信用用证证的的受受益益人人（第第一一受受益益人人）可可以以要要求求信信用用证证中中特特别别授授权权的的转转让让银银行行，将将该该信信用用证证全全部部或或部部分分转转让让给给一一个个或或数数个个受受益益人人（第第二受益人）使用的信用证。二受益人）使用的信用证。凡凡未未注注明明可可转转让让字字样样的的，一一般般的的信信用用证证都都是是不可转让信用证不可转让信用证(non-transferable credit)六、按是否可以转让划分六、按是否可以转让划分（一）可转让信用证的定义包含了如下几层意思：（一）可转让信用证的定义包含了如下几层意思：1 1、可转让信用证适用于中间贸易。可转让信用证适用于、可转让信用证适用于中间贸易。可转让信用证适用于以卖方作为中间商人，向买方成交的交易，卖方再去寻以卖方作为中间商人，向买方成交的交易，卖方再去寻找供货人将已成交的货物发给买方，这里，卖方是第一找供货人将已成交的货物发给买方，这里，卖方是第一受益人，供货人是第二受益人。受益人，供货人是第二受益人。2 2、只有被、只有被明确注明明确注明“可转让可转让”(”(Transferable)字样字样的信的信用证才可以被转让。用证才可以被转让。3 3、只能转让一次只能转让一次。但是第二受益人将信用证转回第一受。但是第二受益人将信用证转回第一受益人不在禁止之列。益人不在禁止之列。4 4、信用证的受益人有权要求转让。、信用证的受益人有权要求转让。5 5、办理转让的银行是信用证指定的转让行。第一受益人、办理转让的银行是信用证指定的转让行。第一受益人必须通过必须通过转让行转让行办理信用证转让业务，不能由第一受益办理信用证转让业务，不能由第一受益人自行转让信用证给第二受益人。人自行转让信用证