财务管理第九组筹资与管理任务单讲解

财务管理筹资与管理任务单ppt讲解第九组1一、任务描述 春华公司董事会根据市场信息和公司能力，研究决定2012年销售收入计划预计实现70000万元，销售净利润率和股利支付率与上年相同，要求公司财务部保证资金供应，做出筹资方案，报公司董事会批准后实施。二、相关资料及资源1.春华公司基本情况：2011年春华公司实现销售收入60000万元，销售净利润率8%，股利支付率为净利润的40%，留存收益抵充筹资额，权益资金与债务资金的比率为7：3。2春华公司资产负债表2011年12月31日单位：万元3任务表内容内容姓名姓名完成时间完成时间了解资金需要量预测和筹集情况了解资金需要量预测和筹集情况赖兰赖兰2012-10-152012-10-15运用销售百分比法预测资金需要量运用销售百分比法预测资金需要量文祥文祥2012-10-152012-10-15运用线性回归分析法预测资金需要运用线性回归分析法预测资金需要量量文祥文祥2012-10-152012-10-15综合分析确定需要筹集的资金需要综合分析确定需要筹集的资金需要量量周琴周琴2012-10-152012-10-15确定权益资金和债务资金筹集额度确定权益资金和债务资金筹集额度吴吴豪豪2012-10-152012-10-15提出权益资金筹集和债务资金筹集提出权益资金筹集和债务资金筹集的建议方案的建议方案吴吴豪豪2012-10-152012-10-15制作制作pptppt汇报交流材料汇报交流材料黄黄静静2012-10-152012-10-15小组组长：小组组长：文祥文祥4春华公司2012年销售百分比法资金需求量报告解：（1）K-预计销售增长率=（70000-60000）/60000=16.67%（2）A-随销售额而变动的资产项目=（货币资金、应收账款净额、存货）=1200+9000+10200=20400（万元）（3）L-随销售而变动的负债项目=（应付票据、应付账款）=3000+6000=9000（万元）（4）R-剩余的留存收益=70000*8%*（1-40%）=3360（万元）（5）需要筹集资金=16.67%*(20400-9000)=1903.8(万元)（6）F-外部筹集资金需求量=1903.8-3360=-1456.2（万元）所以，利用销售百分比法求出春华公司2012年的资金需求量为-1456.2万所以，由以上可知，春华公司在2012年不需向外界筹备资金。5由于前面的销售百分比法求出春华公司2012年的向外筹集的资金与后面回归直线法求出春华公司2012年的向外筹集的资金相差太大。经本小组全组成员讨论，觉得资产负债表的资产和负债、所有者权益两边的数据应都加10倍。6春华公司资产负债表（新改版）7春华公司2012年销售百分比法资金需求量报告新解：（1）K-预计销售增长率=（70000-60000）/60000=16.67%（2）A-随销售额而变动的资产项目=（货币资金、应收账款净额、存货）=12000+90000+102000=204000（万元）L-随销售而变动的负债项目=（应付票据、应付账款）=30000+60000=90000（万元）（4）R-剩余的留存收益=70000*8%*（1-40%）=3360（万元）（5）需要筹集资金=16.67%*(204000-90000)=32506.5(万元)（6）F-外部筹集资金需求量=32506.5-3360=29146.5（万元）所以，利用销售百分比法求出春华公司2012年的资金需求量为29146.5万元所以，由以上可知，春华公司在2012年需向外界筹备资金量为29146.5万元8春华公司2012年线性回归分析法资金需要量报告92008-2011年春华公司销售收入与资金需要量表年度销售收入（万元）资金需要量（万元）2008480001700020095000018000201055000190002011600002040010解：设产销量为自变量x，资金需用量为因变量y，则它们之间的关系可用表示：y=a+bx公式中，a为不变资金，b为单位产销量所需变动资金。由回归直线方程组：代人数据得：a=4222.5b0.27y=4222.5+0.27x所以，2012年的资金需要量=4222.5+0.27*70000=23122.5（万元）11春华公司2012年综合分析资金需要量报告销售百分比法资金需要量由计算可知，销售百分比法的资金需求量为29146.5万元，所以需要对外筹集资金量为29146.5万元。线性回归分析法资金需要量通过计算，线性回归分析法资金需要量为23122.5万元，所以，要对外筹集资金23122.5万元。综合分析资金需要量意见1、因为销售百分比法是利用直观的资料，依靠个人的经验和主观分析，判断能力，对未来资金需求量作出预测的方法。这种方法较简单，但精确性和可行性较差。2、回归直线法计算资金需求量是最为精确，可行性高的方法。3、所以综合分析，资金需求量应是23122.5万元。12春华公司2012年资金筹集报告一、2012年销售目标70000万元二、2012年需要筹集的资金量23122.5万元三、2012年需要筹集的权益资金和债务资金量需要筹集的权益资金为16185.75万元需要筹集的债务资金为6936.75万元四、权益资金筹集的建议方案公司主要用留存收益、增发股票筹集权益资金。五、债务资金筹集的建议方案公司主要用商业信用、短期借款等筹集债务资金。1314