生态文明推动下的第四次产业变迁

生 态 文 明 推 动 下 的 第 四 次 工 业 变 迁 生 态 文 明 系 列 报 告 之 三 证 券 分 析 师 ：孟 祥 娟 A0230511090004 2013.07 申 万 研 究 2 主 要 结 论n 中 国 已 经 经 历 了 三 轮 工 业 变 迁 ， 第 一 阶 段 ， 建 国 至 1990年 。 基 于 军 事 战 略 考 虑 ， 开 展 三 线 建设 ， 工 业 主 要 分 布 在 中 西 部 ； 第 二 阶 段 ， 1991年 -2004年 ， 受 鼓 励 东 部 沿 海 先 行 先 试 政 策 以及 出 口 的 拉 动 ， 工 业 从 中 西 部 向 东 部 转 移 ； 第 三 阶 段 ， 2005年 至 今 ， 受 西 部 大 开 发 、 中 部 崛起 等 区 域 政 策 以 及 内 需 提 升 的 拉 动 ， 工 业 从 东 部 向 中 西 部 转 移 。n 生 态 文 明 建 设 将 推 动 第 四 轮 工 业 变 迁 。 四 大 类 行 业 面 临 分 化 ： 第 一 ， 环 保 要 求 提 高 ， 污 染 行业 面 临 挑 战 。 第 二 ， 过 去 出 口 和 内 需 较 好 ， 公 用 事 业 及 重 化 工 行 业 产 能 大 幅 扩 张 ， 如 今 面 临去 产 能 压 力 。 第 三 ， 下 游 消 费 制 造 行 业 ， 过 去 10年 处 于 持 续 去 杠 杆 ， 产 能 压 力 不 大 ， 当 前 需求 尚 可 ， 未 来 发 展 空 间 较 大 。 第 四 ， 装 备 制 造 业 是 工 业 升 级 关 键 ， 未 来 发 展 空 间 大 。n 优 化 国 土 空 间 开 发 格 局 是 推 进 生 态 文 明 建 设 的 重 要 方 式 ， 应 杜 绝 工 业 尤 其 是 高 污 染 的 产 能 过剩 行 业 向 中 西 部 的 无 序 转 移 。 高 污 染 的 能 源 化 工 类 行 业 ， 同 时 也 是 产 能 过 剩 行 业 ， 将 重 点 分 布 在 9大 重 点 开 发 区 ： 哈 长 地 区 、 呼 包 鄂 榆地 区 、 宁 夏 沿 黄 地 区 、 冀 中 南 地 区 、 太 原 城 市 群 、 中 原 经 济 区 、 江 淮 地 区 、 黔 中 地 区 、 天 山 北 坡 地 区 下 游 消 费 品 类 制 造 业 将 分 布 在 需 求 较 高 的 人 口 密 集 区 ， 未 来 中 部 及 西 部 人 口 大 省 发 展 迅 速 ， 如 河 南 、 四 川、 河 北 、 湖 南 、 安 徽 、 湖 北 、 云 南 、 江 西 等 地 。 装 备 制 造 业 重 点 分 布 在 6大 重 点 开 发 区 ： 哈 长 地 区 、 太 原 城 市 群 、 冀 中 南 地 区 、 成 渝 地 区 、 黔 中 地 区 、 长江 中 游 地 区 。 3大 优 化 开 发 区 ： 环 渤 海 地 区 、 长 江 三 角 洲 地 区 和 珠 江 三 角 洲 地 区 申 万 研 究 3 1. 过 去 三 轮 工 业 变 迁 及 动 因2. 生 态 文 明 推 动 下 的 第 四 次 工 业 变 迁3. 小 结 ： 产 业 的 国 土 布 局主 要 内 容 申 万 研 究 4 1.1 三 轮 工 业 变 迁n 工 业 在 区 域 间 的 分 布 已 经 经 历 了 三 轮 变 迁 工 业 在 三 大 区 域 的 分 布 工 业 增 加 值 占 GDP的 比 重 变 化 资 料 来 源 :CEIC， 申 万 研 究 申 万 研 究 5 1.1 三 轮 工 业 变 迁n 第 一 阶 段 ： 建 国 至 1990年 60年 代 中 期 至 今 80年 代 初 ， 工 业 尤 其 是 重 工 业 迅 速 提 升 ， 之 后 在 80年 代 出 现 小 幅 回 落 ； 工 业在 中 西 部 占 比 较 高n 第 二 阶 段 ： 1991年 -2004年 工 业 化 程 度 继 续 提 升 ， 尤 其 是 重 化 工 行 业 大 发 展 ； 工 业 的 区 域 分 布 从 中 部 和 西 部 向 东 部 转 移n 第 三 阶 段 ： 2005年 至 今 受 政 策 、 成 本 、 及 内 外 需 转 变 的 影 响 ， 工 业 从 东 部 向 中 西 部 转 移 申 万 研 究 6 1.2 工 业 变 迁 背 后 的 动 力n 第 一 阶 段 ： 主 要 是 基 于 军 事 战 略 的 考 虑 温 铁 军 八 次 危 机 ： “ 毛 泽 东 认 为 ， 西 部 地 区 在 苏 联 和 美 蒋 军 事 火 力 打 击 范 围 之 外 ” “ 1964年 5月 15日 到 6月 17日 ， 中 共 中 央 召 开 的 工 作 会 议 提 出 了 三 线 建 设 的 重 大 战 略 决 策 ， 当年 8月 中 央 书 记 处 会 议 决 定 集 中 人 力 、 物 力 、 财 力 建 设 三 线 。 从 1965年 起 ， 中 国 开 始 把 沿 海 一些 工 业 企 业 向 西 北 和 西 北 地 区 搬 迁 ， 当 年 新 建 项 目 则 大 多 集 中 投 放 在 西 部 地 区 ” 申 万 研 究 7 1.2 工 业 变 迁 背 后 的 动 力n 三 线 建 设 从 1964年 决 策 启 动 到 1980年 调 整 改 造 ， 跨 越 了 三 个 五 年 计 划 时 期 三 线 建 设 的 成 果 资 料 来 源 :温 铁 军 八 次 危 机 ， 申 万 研 究 申 万 研 究 8 1.2 工 业 变 迁 背 后 的 动 力n 第 二 阶 段 与 第 三 阶 段 ： 区 域 政 策 是 促 使 工 业 转 移 的 动 力 之 一中 国 的 区 域 政 策 变 迁 资 料 来 源 :申 万 研 究 申 万 研 究 9 1.2 工 业 变 迁 的 动 力n 第 二 阶 段 与 第 三 阶 段 ： 出 口 和 内 需 的 变 化 是 促 使 工 业 转 移 的 动 力 之 二 2004年 出 口 交 货 值 占 比 及 东 部 工 业 占 比 均 达 到 高 点 ， 之 后 出 现 同 步 回 落 2004-2007年 间 ， 国 内 外 需 求 带 动 工 业 及 重 工 业 占 比 提 升2004年 以 前 工 业 产 品 外 销 比 例 逐 渐 提 高 80年 代 以 来 ， 2004年 出 口 增 速 最 高 资 料 来 源 :CEIC， 申 万 研 究 申 万 研 究 10 1.2 工 业 变 迁 的 动 力 2004年 各 行 业 的 出 口 交 货 值 占 比 资 料 来 源 :CEIC， 申 万 研 究 申 万 研 究 11 1.2 工 业 变 迁 的 动 力n 2004年 之 后 ， 矿 产 类 、 下 游 消 费 类 产 品 出 口 转 内 销 明 显 ； 而 黑 色 金 属 冶 炼 及 压 延加 工 业 、 化 学 纤 维 制 造 、 造 纸 及 纸 制 品 业 、 通 信 设 备 、 专 用 设 备 、 交 通 运 输 设 备制 造 等 部 分 行 业 在 2007年 之 后 出 口 占 比 才 明 显 下 降出 口 占 比 以 2004年 为 拐 点 的 行 业 出 口 占 比 以 2007年 为 拐 点 的 行 业 资 料 来 源 :CEIC， 申 万 研 究 申 万 研 究 12 1. 过 去 三 轮 工 业 变 迁 及 动 因2. 生 态 文 明 推 动 下 的 第 四 次 工 业 变 迁3. 小 结 ： 产 业 的 国 土 布 局主 要 内 容 申 万 研 究 13 生 态 文 明 建 设 推 动 第 四 次 工 业 变 迁n 生 态 文 明 系 列 报 告 之 一 提 出 的 ， 生 态 文 明 建 设 的 新 内 涵 申 万 研 究 14 2.1 环 保 要 求 提 高 污 染 行 业 面 临 挑 战n 新 一 届 政 府 对 环 保 要 求 提 高 环 保 要 求 越 来 越 高日 期 内 容 资 料 来 源2013.07 即 将 出 台 的 水 污 染 防 治 行 动 计 划 总 规 模 在 2万 亿 元 左 右 全 国 工 商 联 环 境 商会2013.07 最 近 环 保 部 正 在 酝 酿 更 为 严 苛 的 整 治 方 案 ， 其 中 对 于 环 保 问 责 制 将 更 加 清 晰 ， 从 环 保 事 故 发 生后 的 事 后 问 责 转 向 对 整 个 环 保 过 程 进 行 “ 问 责 ” 。 中 国 贸 易 新 闻 网 2013.06 在 6月 28日 至 29日 召 开 的 全 国 组 织 工 作 会 议 上 ， 中 共 中 央 总 书 记 习 近 平 强 调 ， 要 改 进 考 核 方 法手 段 ， 把 民 生 改 善 、 社 会 进 步 、 生 态 效 益 等 指 标 和 实 绩 作 为 重 要 考 核 内 容 ， 再 也 不 能 简 单 以 国内 生 产 总 值 增 长 率 来 论 英 雄 新 华 网2013.06 环 保 部 网 站 近 日 刊 发 关 于 开 展 2013年 环 境 安 全 大 检 查 的 通 知 。 通 知 称 ， 2013年 6月 至 9月 ，环 保 部 将 在 全 国 范 围 内 深 入 开 展 环 境 安 全 大 检 查 。通 知 指 出 ， 将 突 出 保 障 环 境 安 全 特 别 是 饮 用 水 安 全 的 要 求 ， 根 据 地 方 政 府 安 全 生 产 大 检 查 工 作重 点 ， 针 对 易 次 生 突 发 环 境 事 件 的 重 点 行 业 企 业 开 展 大 检 查 。 重 点 检 查 尾 矿 库 企 业 和 存 在 危 险化 学 品 生 产 、 储 存 、 运 输 、 使 用 、 废 弃 等 环 节 的 企 业 。 环 保 部2013.06 环 境 保 护 部 环 境 与 经 济 政 策 研 究 中 心 主 任 夏 光 表 示 ， 目 前 国 务 院 正 在 研 究 制 定 大 气 污 染 防 治 行动 计 划 新 华 网2013.06 环 境 保 护 部 等 7部 委 联 合 印 发 关 于 2013年 开 展 整 治 违 法 排 污 企 业 保 障 群 众 健 康 环 保 专 项 行 动的 通 知 （ 以 下 简 称 通 知 ） ， 决 定 2013年 5月 至 11月 在 全 国 组 织 开 展 整 治 违 法 排 污 企 业 保障 群 众 健 康 环 保 专 项 行 动 。 重 点 任 务 ， 一 是 查 处 群 众 反 映 强 烈 的 大 气 污 染 和 废 水 污 染 地 下 水 的环 境 违 法 问 题 ； 二 是 集 中 开 展 涉 铅 、 汞 、 镉 、 铬 和 类 金 属 砷 排 放 的 重 有 色 金 属 矿 采 选 冶 炼 、 铅蓄 电 池 、 皮 革 鞣 制 和 电 镀 等 重 点 行 业 的 “ 回 头 看 ” 活 动 。 中 国 环 境 保 护 网 2013.05 在 广 州 召 开 的 2013年 全 省 重 点 环 境 问 题 挂 牌 督 办 工 作 新 闻 通 报 会 上 ， 广 东 省 监 察 厅 、 环 保 厅 联合 表 示 ， 今 年 广 东 首 次 推 行 环 保 考 核 ， 受 督 办 的 城 市 市 长 整 治 污 染 不 力 ， 监 察 部 门 将 会 约 谈 并通 报 批 评 ， 考 核 时 将 “ 一 票 否 决 ” 。 21世 纪 经 济 报 道2013.05 环 境 保 护 部 将 在 明 年 对 皮 革 产 业 加 工 环 节 实 施 更 严 厉 的 排 污 标 准 ， 占 我 国 贸 易 顺 差 额 近 三 成 的皮 革 产 品 在 产 业 升 级 道 路 上 面 临 成 本 上 升 压 力 。 经 济 参 考 报资 料 来 源 :申 万 研 究 申 万 研 究 15 2.1 环 保 要 求 提 高 污 染 行 业 面 临 挑 战n 高 污 染 行 业 面 临 压 力 污 染 较 严 重 的 行 业行 业 工 业废 气 行 业 工 业 废水 排 放 行 业 工 业 固体 废 物排 放 电 力 .热 力 的 生 产 和 供 应 业 35.2 造 纸 及 纸 制 品 业 18.6 煤 炭 开 采 和 洗 选 业 42.9 黑 色 金 属 冶 炼 及 压 延 加 工 业 23.7 化 学 原 料 及 化 学 制 品 制 造 业 14.6 有 色 金 属 矿 采 选 业 17.8 非 金 属 矿 物 制 品 业 16.8 纺 织 业 11.6 电 力 .热 力 的 生 产 和 供 应 业 10.2 化 学 原 料 及 化 学 制 品 制 造 业 5.0 农 副 食 品 加 工 业 6.8 非 金 属 矿 物 制 品 业 6.2 有 色 金 属 冶 炼 及 压 延 加 工 业 4.7 电 力 .热 力 的 生 产 和 供 应 业 6.1 有 色 金 属 冶 炼 及 压 延 加 工 业 6.1 石 油 加 工 .炼 焦 及 核 燃 料 加 工 业 3.6 黑 色 金 属 冶 炼 及 压 延 加 工 业 5.5 黑 色 金 属 矿 采 选 业 4.9 造 纸 及 纸 制 品 业 1.5 煤 炭 开 采 和 洗 选 业 4.9 化 学 原 料 及 化 学 制 品 制 造 业 2.8 通 信 设 备 .计 算 机 及 其 它 电 子 设 备 制 造 业 1.2 饮 料 制 造 业 3.6 黑 色 金 属 冶 炼 及 压 延 加 工 业 2.4 交 通 运 输 设 备 制 造 业 0.8 石 油 加 工 .炼 焦 及 核 燃 料 加 工业 3.3 非 金 属 矿 采 选 业 1.3 农 副 食 品 加 工 业 0.8 食 品 制 造 业 2.6 农 副 食 品 加 工 业 1.1 93.2 77.5 95.6 资 料 来 源 :CEIC， 申 万 研 究 申 万 研 究 16 2.1 环 保 要 求 提 高 污 染 行 业 面 临 挑 战n 污 染 排 放 严 重 的 地 区 ： 河 北 、 山 东 、 江 苏 、 山 西 、 辽 宁 、 河 南 等三 废 排 放 的 分 布 工 业 废 气 的 分 布 图 资 料 来 源 :环 保 部 ， 申 万 研 究 申 万 研 究 17 2.1 环 保 要 求 提 高 污 染 行 业 面 临 挑 战n 污 染 排 放 严 重 的 地 区 ： 河 北 、 山 东 、 江 苏 、 山 西 、 辽 宁 、 河 南 等工 业 废 水 的 排 放 工 业 固 废 的 排 放 资 料 来 源 :环 保 部 ， 申 万 研 究 申 万 研 究 18 2.1 环 保 要 求 提 高 污 染 行 业 面 临 挑 战n 三 废 排 放 较 高 的 地 区 同 时 也 是 污 染 行 业 产 值 较 高 的 地 区 资 料 来 源 :环 保 部 ， 申 万 研 究 污 染 较 重 的 地 区 污 染 行 业 产 值 也 较 高 申 万 研 究 19 2.1 环 保 要 求 提 高 污 染 行 业 面 临 挑 战n 污 染 行 业 呈 现 向 中 西 部 转 移 的 特 点 近 几 年 ， 内 蒙 古 、 江 西 、 湖 南 、 陕 西 、 四 川 的 污 染 行 业 产 值 增 加 明 显n 环 保 要 求 的 提 高 将 对 这 些 地 区 的 经 济 带 来 压 力 9种 污 染 行 业 的 占 比 变 动9种 污 染 行 业 产 值 在 全 国 的 分 布 资 料 来 源 :统 计 局 ， 申 万 研 究 申 万 研 究 20 2.2 产 能 过 剩 行 业 面 临 去 产 能 压 力n 产 能 很 难 测 算 ， 用 资 产 负 债 率 的 变 化 表 征 产 能 的 变 化规 模 以 上 工 业 企 业 的 资 产 负 债 率 排 名 及 变 化 资 料 来 源 :统 计 局 ， 申 万 研 究 申 万 研 究 21 2.2 产 能 过 剩 行 业 面 临 去 产 能 压 力n 持 续 加 杠 杆 以 及 4万 亿 之 后 加 杠 杆 的 主 要 是 ： 公 用 事 业 及 重 化 工 行 业持 续 加 杠 杆 的 行 业 持 续 加 杠 杆 行 业 的 投 资 增 速 资 料 来 源 :统 计 局 ， 申 万 研 究 申 万 研 究 22 2.2 产 能 过 剩 行 业 面 临 去 产 能 压 力n 持 续 加 杠 杆 以 及 4万 亿 之 后 加 杠 杆 的 主 要 是 ： 公 用 事 业 及 重 化 工 行 业4万 亿 之 后 加 杠 杆 的 行 业 的 资 产 负 债 率 4万 亿 之 后 明 显 加 杠 杆 行 业 的 投 资 增 速 资 料 来 源 :统 计 局 ， 申 万 研 究 申 万 研 究 23 2.2 产 能 过 剩 行 业 面 临 去 产 能 压 力n 高 产 能 遭 遇 需 求 下 滑 ， 企 业 财 务 负 担 加 重 ， 盈 利 差 ， 投 资 弱2013年 投 资 累 计 增 速 排 名 2013年 利 润 累 计 增 速 排 名 资 料 来 源 :统 计 局 ， 申 万 研 究 申 万 研 究 24 2.2 产 能 过 剩 行 业 面 临 去 产 能 压 力n 如 果 面 临 长 时 间 的 去 杠 杆 、 去 产 能 压 力 ， 部 分 省 市 经 济 承 压 明 显 （ 内 蒙 古 、 湖 南 、 四 川 、江 西 、 湖 北 等 ） 产 能 过 剩 行 业 在 次 贷 危 机 之 后 向 中 西 部 地 区 转 移 明 显产 能 过 剩 行 业 的 全 国 分 布 资 料 来 源 :统 计 局 ， 申 万 研 究 申 万 研 究 25 2.3 需 求 改 善 带 动 下 游 消 费 制 造 业 突 起n 下 游 消 费 制 造 业 ， 需 求 尚 可 下 游 需 求 尚 可 资 料 来 源 :统 计 局 ， 申 万 研 究 申 万 研 究 26 2.3 需 求 改 善 带 动 下 游 消 费 制 造 业 突 起n 下 游 消 费 制 造 业 杠 杆 率 低 ， 产 能 压 力 小 资 料 来 源 :统 计 局 ， 申 万 研 究 下 游 消 费 制 造 业 资 产 负 债 率 持 续 下 行 申 万 研 究 27 2.3 需 求 改 善 带 动 下 游 消 费 制 造 业 突 起n 下 游 消 费 制 造 业 投 资 增 速 高 ， 盈 利 好前 5月 投 资 累 计 增 速 居 前 的 行 业 前 5月 利 润 累 计 增 速 居 前 的 行 业 资 料 来 源 :统 计 局 ， 申 万 研 究 申 万 研 究 28 2.3 需 求 改 善 带 动 下 游 消 费 制 造 业 突 起n 下 游 消 费 制 造 业 东 部 沿 海 占 主 导 ， 但 近 几 年 向 河 南 、 四 川 、 福 建 转 移 力 度 较 大下 游 消 费 制 造 业 产 值 的 分 布 下 游 消 费 制 造 业 产 值 的 变 动 资 料 来 源 :统 计 局 ， 申 万 研 究 申 万 研 究 29 2.4 装 备 制 造 业 是 产 业 转 型 的 关 键n 我 国 出 台 诸 多 政 策 支 持 装 备 制 造 业 发 展中 国 促 进 装 备 制 造 业 发 展 的 政 策 资 料 来 源 :申 万 研 究 申 万 研 究 30 2.4 装 备 制 造 业 是 产 业 转 型 的 关 键n 装 备 制 造 业 的 发 展 是 产 业 转 型 的 关 键 ， 但 中 国 的 装 备 制 造 业 明 显 落 后日 本 的 装 备 制 造 业 增 加 值 占 工 业 增 加 值 的 比 重中 国 的 装 备 制 造 业 总 产 值 占 工 业 总 产 值 比 重 资 料 来 源 :统 计 局 ， 申 万 研 究 申 万 研 究 31 2.4 装 备 制 造 业 是 产 业 转 型 的 关 键n 装 备 制 造 业 的 发 展 是 产 业 转 型 的 关 键 ， 但 中 国 的 装 备 制 造 业 明 显 落 后 俄 罗 斯 的 重 型 机 械 和 武 器 制 造 、 加 拿 大 的 轨 道 车 辆 和 支 线 飞 机 制 造 、 瑞 士 的 精 密 机 床 和 仪 器仪 表 制 造 、 瑞 典 的 轴 承 制 造 、 韩 国 的 船 舶 和 电 子 设 备 制 造 等美 国 的 装 备 制 造 业 增 加 值 占 工 业 增 加 值 的 比 重 德 国 的 装 备 制 造 业 增 加 值 占 工 业 增 加 值 的 比 重 资 料 来 源 :OECD， 申 万 研 究 申 万 研 究 32 2.4 装 备 制 造 业 是 产 业 转 型 的 关 键n 美 国 、 日 本 和 德 国 等 装 备 制 造 业 强 国 ， 政 策 的 重 点 是 注 重 教 育 、 研 发 和 创 新美 国 日 本 采 取 了 很 多 措 施 支 持 装 备 制 造 业 发 展 资 料 来 源 :申 万 研 究 申 万 研 究 33 2.4 装 备 制 造 业 是 产 业 转 型 的 关 键n 从 研 发 密 度 （ 研 发 投 入 /行 业 总 产 值 ） 看 ， 美 国 、 日 本 、 德 国 装 备 制 造 业 的 研 发 密度 均 在 3%以 上 ,中 国 仅 为 1.5%左 右 。每 百 万 人 中 的 研 发 人 员 量 资 料 来 源 :OECD,申 万 研 究 申 万 研 究 34 2.4 装 备 制 造 业 是 产 业 转 型 的 关 键n 2009年 ， 美 国 、 德 国 和 韩 国 装 备 制 造 业 的 劳 动 生 产 率 仍 分 别 达 到 中 国 的 7倍 、 6倍和 2.8倍 。 申 万 研 究 35 2.4 装 备 制 造 业 是 产 业 转 型 的 关 键n 国 内 装 备 制 造 业 没 有 去 杠 杆 、 去 产 能 的 压 力n 国 内 人 口 红 利 拐 点 已 现 ， 对 提 升 生 产 效 率 的 需 求 更 迫 切中 国 装 备 制 造 业 并 没 有 加 杠 杆 人 口 红 利 拐 点 已 现 资 料 来 源 :统 计 局 ,申 万 研 究 申 万 研 究 36 2.4 装 备 制 造 业 是 产 业 转 型 的 关 键n 装 备 制 造 业 主 要 分 布 在 长 三 角 、 珠 三 角 以 及 环 渤 海 地 区 （ 2011年 江 苏 、 浙 江 、 上 海 、 广东 、 山 东 的 装 备 制 造 业 产 值 占 全 国 的 比 重 接 近 60%）n 2009年 以 来 向 河 南 、 安 徽 和 湖 南 转 移 力 度 较 大装 备 制 造 业 主 要 集 中 在 东 部 沿 海 地 区 ， 近 几 年 也 存 在 向 中 西 部 转 移 的 特 征 资 料 来 源 :统 计 局 ,申 万 研 究 申 万 研 究 37 1. 过 去 三 轮 工 业 变 迁 及 动 因2. 生 态 文 明 推 动 下 的 第 四 次 工 业 变 迁3. 小 结 ： 产 业 的 国 土 布 局主 要 内 容 申 万 研 究 38 3.1 东 部 向 中 西 部 转 移 正 在 进 行n 无 论 是 高 污 染 行 业 、 产 能 过 剩 行 业 以 及 下 游 消 费 制 造 业 、 装 备 制 造 业 都 存 在 向 中西 部 转 移 的 情 况 ， 只 是 转 移 的 区 域 不 同四 大 类 行 业 的 转 移 区 域污 染 类 行 业 产 能 过 剩 行 业下 游 消 费 制 造 行业装 备 制 造 业 内 蒙 古 、 江 西 、湖 南 、 陕 西 、 四川内 蒙 古 、 湖 南 、四 川 、 江 西 、 湖北河 南 、 四 川 、 福建河 南 、 安 徽 、 湖南资 料 来 源 :申 万 研 究 申 万 研 究 39 3.2 优 化 国 土 空 间 开 发 格 局 是 生 态 文 明 的 重 点 推 进 方 式n 生 态 文 明 建 设 的 重 要 推 进 方 式 之 一 就 是 优 化 国 土 空 间 开 发 格 局 ， 此 前 的 无 序 转 移格 局 预 计 将 得 到 纠 正 资 料 来 源 ： 国 务 院 关 于 印 发 全 国 主 体 功 能 区 规 划 的 通 知 ， 申 万 研 究 申 万 研 究 40 3.3 能 源 化 工 类 行 业 布 局 九 大 区 域n 高 污 染 的 能 源 化 工 类 行 业 ， 同 时 也 是 产 能 过 剩 行 业 ， 杜 绝 简 单 向 中 西 部 转 移国 家 的 重 点 生 态 功 能 区 主 要 分 布 在 中 西 部 资 料 来 源 ： 国 务 院 关 于 印 发 全 国 主 体 功 能 区 规 划 的 通 知 ， 申 万 研 究 申 万 研 究 41 3.3能 源 化 工 类 行 业 布 局 九 大 区 域n 高 污 染 的 能 源 化 工 类 行 业 ， 同 时 也 是 产 能 过 剩 行 业 ， 将 重 点 分 布 在 九 大 重 点 开 发区 新 能 源 基 地资 源 型 经 济 转 型 示 范区 ， 能 源 、 原 材 料 、 煤 化 工 基 地能 源 、 煤 化 工 、 稀 土新 材 料 产 业 基 地 ； 北方 冶 金 基 地 能 源 基 地 ， 原 油 、 石化能 源 原 材 料 基 地 能 源 原 材 料 基 地 能 源 基 地 ， 石 油 天 然气 化 工 、 煤 电 、 煤 化工能 源 化 工 、 新 材 料 基地 ； 煤 炭 、 火 电 、 煤化 工 基 地 能 源 原 材 料 基 地九 大 能 源 基 地 资 料 来 源 ： 国 务 院 关 于 印 发 全 国 主 体 功 能 区 规 划 的 通 知 ， 申 万 研 究 申 万 研 究 42 3.4 下 游 消 费 制 造 业 向 人 口 大 省 转 移n 下 游 消 费 品 类 制 造 业 的 分 布 将 受 需 求 的 变 动 而 变 动 ， 未 来 中 部 及 西 部 部 分 人 口 大省 发 展 迅 速 ， 如 河 南 、 四 川 、 河 北 、 湖 南 、 安 徽 、 湖 北 、 云 南 、 江 西 等 地下 游 消 费 制 造 业 产 值 分 布 2012年 主 要 省 市 人 口 排 名 （ 百 万 人 ） 资 料 来 源 ： 统 计 局 ， 申 万 研 究 申 万 研 究 43 3.5 装 备 制 造 业 布 局 九 大 区 域n 装 备 制 造 业 重 点 分 布 在 6大 重 点 开 发 区 ， 3大 优 化 开 发 区 资 料 来 源 ： 国 务 院 关 于 印 发 全 国 主 体 功 能 区 规 划 的 通 知 ， 申 万 研 究重 庆 经 济 区 ： 汽 车 摩 托 车 、 装备 制 造 航 空 航 天 装 备 制 造 先 进 制 造 业 基 地 辽 中 南 ： 装 备 制 造先 进 制 造 业 基 地装 备 制 造 、 电 子 信 息 、改 造 提 升 钢 铁 、 建 材 等传 统 行 业哈 大 齐 ： 重 型 装 备 ； 长吉 图 ： 光 电 子 、 汽 车 、轨 道 客 车武 汉 圈 ： 汽 车 、 钢 铁 环 长株 潭 ： 工 程 机 械 、 设 备 制造九 大 装 备 制 造 业 源 基 地 申 万 研 究 44 3.6 对 外 开 发 门 户 布 局 八 大 区 域n 八 大 对 外 开 放 的 门 户 区 域 ， 先 进 制 造 业 、 现 代 服 务 业 ； 商 贸 、 物 流 基 地 北 方 地 区 对 外 开 放 的 门 户先 进 制 造 业 、 现 代 服 务 业长 江 流 域 对 外 开 放 的 门 户先 进 制 造 业 、 现 代 服 务 业南 方 地 区 对 外 开 放 的 门 户 先 进 制 造 业 、 现 代 服 务 业 面 向 东 北 亚 和 俄 罗 斯 对 外开 放 门 户 两 岸 人 民 交 流 合 作 先 行 先试 区面 向 东 盟 国 家 对 外 开 放 门 户面 向 东 南 亚 、 南 亚对 外 开 放 门 户 面 向 中 亚 、 西 亚 地 区对 外 开 放 的 陆 路 交 通枢 纽 和 重 要 门 户 八 大 对 外 开 发 门 户 资 料 来 源 ： 国 务 院 关 于 印 发 全 国 主 体 功 能 区 规 划 的 通 知 ， 申 万 研 究 申 万 研 究 45 信 息 披 露证 券 分 析 师 承 诺本 报 告 署 名 分 析 师 具 有 中 国 证 券 业 协 会 授 予 的 证 券 投 资 咨 询 执 业 资 格 并 注 册 为 证 券 分 析 师 ， 以 勤 勉 的 职 业 态 度 、 专 业 审 慎 的 研 究 方 法 ， 使 用合 法 合 规 的 信 息 ， 独 立 、 客 观 地 出 具 本 报 告 ,并 对 本 报 告 的 内 容 和 观 点 负 责 。 本 人 不 曾 因 ， 不 因 ， 也 将 不 会 因 本 报 告 中 的 具 体 推 荐 意 见 或 观点 而 直 接 或 间 接 收 到 任 何 形 式 的 补 偿 。与 公 司 有 关 的 信 息 披 露本 公 司 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 核 准 ， 取 得 证 券 投 资 咨 询 业 务 许 可 ， 资 格 证 书 编 号 为 ： ZX0065。 发 布 证 券 研 究 报 告 ， 是 证 券 投 资 咨 询 业 务的 一 种 基 本 形 式 ， 本 公 司 可 以 对 证 券 及 证 券 相 关 产 品 的 价 值 、 市 场 走 势 或 者 相 关 影 响 因 素 进 行 分 析 ， 形 成 证 券 估 值 、 投 资 评 级 等 投 资 分 析 意见 ， 制 作 证 券 研 究 报 告 ， 并 向 本 公 司 的 客 户 发 布 。本 公 司 在 知 晓 范 围 内 履 行 披 露 义 务 。 客 户 可 通 过 索 取 有 关 披 露 资 料 或 登 录 信 息 披 露 栏 目查 询 从 业 人 员 资 质 情 况 、 静 默 期 安 排 及 关 联 公 司 持 股 情 况 。法 律 声 明本 报 告 仅 供 上 海 申 银 万 国 证 券 研 究 所 有 限 公 司 （ 以 下 简 称 “ 本 公 司 ” ） 的 客 户 使 用 。 本 公 司 不 会 因 接 收 人 收 到 本 报 告 而 视 其 为 客 户 。 本 报 告 是 基 于 已 公 开 信 息 撰 写 ， 但 本 公 司 不 保 证 该 等 信 息 的 准 确 性 或 完 整 性 。 本 报 告 所 载 的 资 料 、 工 具 、 意 见 及 推 测 只 提 供 给 客 户 作 参考 之 用 ， 并 非 作 为 或 被 视 为 出 售 或 购 买 证 券 或 其 他 投 资 标 的 的 邀 请 或 向 人 作 出 邀 请 。本 报 告 所 载 的 资 料 、 意 见 及 推 测 仅 反 映 本 公 司 于 发 布 本 报 告 当 日 的 判 断 ， 本 报 告 所 指 的 证 券 或 投 资 标 的 的 价 格 、 价 值 及 投 资 收 入 可 能 会波 动 。 在 不 同 时 期 ， 本 公 司 可 发 出 与 本 报 告 所 载 资 料 、 意 见 及 推 测 不 一 致 的 报 告 。本 报 告 首 页 列 示 的 联 系 人 ， 除 非 另 有 说 明 ， 仅 作 为 本 公 司 就 本 报 告 与 客 户 的 联 络 人 ， 承 担 联 络 工 作 ， 不 从 事 任 何 证 券 投 资 咨 询 服 务 业 务 。客 户 应 当 认 识 到 有 关 本 报 告 的 短 信 提 示 、 电 话 推 荐 等 只 是 研 究 观 点 的 简 要 沟 通 ， 需 以 本 公 司 http:/网 站 刊 载 的 完整 报 告 为 准 ， 本 公 司 并 接 受 客 户 的 后 续 问 询 。客 户 应 当 考 虑 到 本 公 司 可 能 存 在 可 能 影 响 本 报 告 客 观 性 的 利 益 冲 突 ， 不 应 视 本 报 告 为 作 出 投 资 决 策 的 惟 一 因 素 。 客 户 应 自 主 作 出 投 资 决策 并 自 行 承 担 投 资 风 险 。 本 公 司 特 别 提 示 ,本 公 司 不 会 与 任 何 客 户 以 任 何 形 式 分 享 证 券 投 资 收 益 或 分 担 证 券 投 资 损 失 ， 任 何 形 式 的 分 享证 券 投 资 收 益 或 者 分 担 证 券 投 资 损 失 的 书 面 或 口 头 承 诺 均 为 无 效 。本 报 告 中 所 指 的 投 资 及 服 务 可 能 不 适 合 个 别 客 户 ， 不 构 成 客 户 私 人 咨 询 建 议 。 本 公 司 未 确 保 本 报 告 充 分 考 虑 到 个 别 客 户 特 殊 的 投 资 目 标 、财 务 状 况 或 需 要 。 本 公 司 建 议 客 户 应 考 虑 本 报 告 的 任 何 意 见 或 建 议 是 否 符 合 其 特 定 状 况 ， 以 及 （ 若 有 必 要 ） 咨 询 独 立 投 资 顾 问 。在 任 何 情 况 下 ， 本 报 告 中 的 信 息 或 所 表 述 的 意 见 并 不 构 成 对 任 何 人 的 投 资 建 议 。 在 任 何 情 况 下 ， 本 公 司 不 对 任 何 人 因 使 用 本 报 告 中 的 任何 内 容 所 引 致 的 任 何 损 失 负 任 何 责 任 。 市 场 有 风 险 ， 投 资 需 谨 慎 。若 本 报 告 的 接 收 人 非 本 公 司 的 客 户 ， 应 在 基 于 本 报 告 作 出 任 何 投 资 决 定 或 就 本 报 告 要 求 任 何 解 释 前 咨 询 独 立 投 资 顾 问 。 本 报 告 的 版 权 归 本 公 司 所 有 ， 属 于 非 公 开 资 料 。 本 公 司 对 本 报 告 保 留 一 切 权 利 。 除 非 另 有 书 面 显 示 ， 否 则 本 报 告 中 的 所 有 材 料 的 版 权 均属 本 公 司 。 未 经 本 公 司 事 先 书 面 授 权 ， 本 报 告 的 任 何 部 分 均 不 得 以 任 何 方 式 制 作 任 何 形 式 的 拷 贝 、 复 印 件 或 复 制 品 ， 或 再 次 分 发 给 任 何其 他 人 ， 或 以 任 何 侵 犯 本 公 司 版 权 的 其 他 方 式 使 用 。 所 有 本 报 告 中 使 用 的 商 标 、 服 务 标 记 及 标 记 均 为 本 公 司 的 商 标 、 服 务 标 记 及 标 记 。 申 万 研 究 46 申 万 研 究 拓 展 您 的 价 值SWS Research CHINA Value Revealed上 海 申 银 万 国 证 券 研 究 所 有 限 公 司 孟 祥 娟