《金融风险管理》第2章金融机构的财务报表

第 2页第 二 章 金 融 机 构 的 财 务 报表 第 3页 主 要 内 容l 导 引 ： 财 务 报 表l 第 一 节 金 融 机 构 的 财 务 报 表 概 论l 第 二 节 银 行 资 产 负 债 表l 第 三 节 银 行 的 损 益 表l 附 1 2008年 度 金 融 企 业 财 务 决 算 表 （ 已 执 行 新 标 准 ）l 附 2 中 国 银 行 2007年 年 度 财 务 报 表l 第 四 其 他 主 要 非 银 行 金 融 机 构 的 财 务 报 表 ： 与 银 行 报 表的 比 较l 附 3 中 国 银 行 、 国 金 证 券 、 安 信 信 托 、 中 国 平 安 的 财 务报 表 比 较l 第 五 不 同 会 计 计 价 原 则 的 比 较 第 4页导 言 财 务 报 表 第 5页 财 务 报 表 的 概 念l财 务 报 表 是 对 企 业 财 务 状 况 、 经 营 成 果 和 现 金 流 量 的结 构 性 表 述 。l财 务 报 表 至 少 应 当 包 括 下 列 组 成 部 分 ：（ 1） 资 产 负 债 表 ；（ 2） 利 润 表 ；（ 3） 现 金 流 量 表 ；（ 4） 所 有 者 权 益 表 ；（ 5） 附 注 。 第 6页 财 务 报 表 的 分 类l财 务 报 表 可 以 按 照 不 同 的 标 准 进 行 分 类 ：l（ 1） 按 财 务 报 表 编 报 期 间 的 不 同 ， 可 以 分 为 中 期 财 务报 表 和 年 度 财 务 报 表 。 中 期 财 务 报 表 是 以 短 于 一 个 完 整会 计 年 度 的 报 告 期 间 为 基 础 编 制 的 财 务 报 表 ， 包 括 月 报 、季 报 和 半 年 报 等 。l（ 2） 按 财 务 报 表 编 报 主 体 的 不 同 ， 可 以 分 为 个 别 财 务报 表 和 合 并 财 务 报 表 。 第 7页 财 务 报 表 的 作 用l（ 1） 评 价 企 业 的 经 营 业 绩 （ Assess management performance） ： l 企 业 的 盈 利 能 力 如 何 ？ l 影 响 企 业 盈 利 能 力 的 主 要 因 素 是 哪 些 ？ l 企 业 的 自 我 可 持 续 增 长 能 力 如 何 ？ l 影 响 企 业 自 我 可 持 续 增 长 能 力 的 主 要 因 素 是 什 么 ？ l（ 2） 诊 断 企 业 的 财 务 健 康 状 况 （ Diagnose financial condition） ： l 企 业 的 负 债 状 况 如 何 ？ l 企 业 否 具 有 财 务 风 险 ？ l 企 业 的 经 营 风 险 如 何 ？ l 企 业 是 否 面 临 财 务 困 境 或 破 产 风 险 ？ 第 8页 l（ 3） 计 划 未 来 的 经 营 策 略 和 财 务 政 策 （ Plan future operations and financial policy)： l 评 价 和 决 定 企 业 未 来 的 投 资 项 目 ； l 调 整 和 制 定 企 业 未 来 的 资 本 结 构 政 策 ； l 调 整 和 制 定 企 业 未 来 的 融 资 和 筹 资 政 策 ； l 调 整 和 制 定 企 业 未 来 的 利 润 分 配 政 策 。 l（ 4） 评 价 企 业 的 投 资 价 值 （ Identify the firm s real value） ： l 银 行 根 据 企 业 披 露 和 公 布 的 财 务 报 表 ， 决 定 是 否 批 准 或 提 早 企 业 的 贷 款 申 请 ？l 投 资 者 根 据 企 业 披 露 和 公 布 的 财 务 报 表 ， 确 定 企 业 股 票（ 股 权 ） 和 债 券 是 否 具 有 投 资 价 值 ？l 企 业 是 否 具 有 偿 债 能 力 ？ 第 9页 财 务 表 表 1： 资 产 负 债 表 的 定 义l资 产 负 债 表 亦 称 财 务 状 况 表 ， 表 示 企 业 在 一 定 日 期 （ 通 常 为 各会 计 期 末 ） 的 财 务 状 况 （ 即 资 产 、 负 债 和 所 有 者 权 益 的 状 况 ） 的主 要 会 计 报 表 。l资 产 负 债 表 根 据 资 产 、 负 债 、 所 有 者 权 益 （ 或 股 东 权 益 ） 之 间的 勾 稽 关 系 ， 按 照 一 定 的 分 类 标 准 和 顺 序 ， 把 企 业 一 定 日 期 的 资产 、 负 债 和 所 有 者 权 益 各 项 目 予 以 适 当 排 列 。 它 反 映 的 是 企 业 资产 、 负 债 、 所 有 者 权 益 的 总 体 规 模 和 结 构 ， 即 ： 资 产 有 多 少 ； 资产 中 ， 流 动 资 产 、 固 定 资 产 各 有 多 少 ； 流 动 资 产 中 ， 货 币 资 金 有多 少 ， 应 收 账 款 有 多 少 ， 存 货 有 多 少 等 等 。 所 有 者 权 益 有 多 少 ；所 有 者 权 益 中 ， 实 收 资 本 （ 或 股 本 ） 有 多 少 ， 资 本 公 积 有 多 少 ，盈 余 公 积 有 多 少 ， 未 分 配 利 润 有 多 少 等 等 。 第 10页 资 产 负 债 表 的 内 容l在 资 产 负 债 表 中 ， 企 业 通 常 按 资 产 、 负 债 、 所 有 者 权 益 分 类 分项 反 映 。 也 就 是 说 ， 资 产 按 流 动 性 大 小 进 行 列 示 ， 具 体 分 为 流 动资 产 、 长 期 投 资 、 固 定 资 产 、 无 形 资 产 及 其 他 资 产 ； 负 债 也 按 流动 性 大 小 进 行 列 示 ， 具 体 分 为 流 动 负 债 、 长 期 负 债 等 ； 所 有 者 权益 则 按 实 收 资 本 、 资 本 公 积 、 盈 余 公 积 、 未 分 配 利 润 等 项 目 分 项列 示 。l银 行 、 保 险 公 司 和 非 银 行 金 融 机 构 由 于 在 经 营 内 容 上 不 同 于 一般 的 工 商 企 业 ， 导 致 其 资 产 、 负 债 、 所 有 者 权 益 的 构 成 项 目 也 不同 于 一 般 的 工 商 企 业 ， 具 有 特 殊 性 。 但 是 ， 在 资 产 负 债 表 上 列 示时 ， 对 于 资 产 而 言 ， 通 常 也 按 流 动 性 大 小 进 行 列 示 ， 具 体 分 为 流动 资 产 、 长 期 投 资 、 固 定 资 产 、 无 形 资 产 及 其 他 资 产 ； 对 于 负 债而 言 ， 也 按 流 动 性 大 小 列 示 ， 具 体 分 为 流 动 负 债 、 长 期 负 债 等 ；对 于 所 有 者 权 益 而 言 ， 也 是 按 实 收 资 本 、 资 本 公 积 、 盈 余 公 积 、未 分 配 利 润 等 项 目 分 项 列 示 。 第 11页 资 产 负 债 表 的 作 用l资 产 负 债 表 是 反 映 企 业 在 某 一 特 定 日 期 财 务 状 况 的 报 表 。 例 如 ， 公历 每 年 12月 31日 的 财 务 状 况 ， 由 于 它 反 映 的 是 某 一 时 点 的 情 况 ， 所 以 ，又 称 为 静 态 报 表 。 l资 产 负 债 表 主 要 提 供 有 关 企 业 财 务 状 况 方 面 的 信 息 。 通 过 资 产 负 债表 ， 可 以 提 供 某 一 日 期 资 产 的 总 额 及 其 结 构 ， 表 明 企 业 拥 有 或 控 制 的资 源 及 其 分 布 情 况 ， 即 ： 有 多 少 资 源 是 流 动 资 产 、 有 多 少 资 源 是 长 期投 资 、 有 多 少 资 源 是 固 定 资 产 等 等 ； 可 以 提 供 某 一 日 期 的 负 债 总 额 及其 结 构 ， 表 明 企 业 未 来 需 要 用 多 少 资 产 或 劳 务 清 偿 债 务 以 及 清 偿 时 间 ，即 ： 流 动 负 债 有 多 少 、 长 期 负 债 有 多 少 、 长 期 负 债 中 有 多 少 需 要 用 当期 流 动 资 金 进 行 偿 还 等 等 ； 可 以 反 映 所 有 者 所 拥 有 的 权 益 ， 据 以 判 断资 本 保 值 、 增 值 的 情 况 以 及 对 负 债 的 保 障 程 度 。l资 产 负 债 表 还 可 以 提 供 进 行 财 务 分 析 的 基 本 资 料 ， 如 将 流 动 资 产 与流 动 负 债 进 行 比 较 ， 计 算 出 流 动 比 率 ； 将 速 动 资 产 与 流 动 负 债 进 行 比 较 ， 计 算 出 流 动 比 率 ； 计 算 出 速 动 比 率 等 ， 可 以 表 明 企 业 的 变 现 能 力 、偿 债 能 力 和 资 金 周 转 能 力 ， 从 而 有 助 于 会 计 报 表 使 用 者 作 出 经 济 决 策 。 第 12页 财 务 报 表 2： 损 益 表 的 定 义l损 益 表 是 指 反 映 企 业 在 一 定 会 计 期 的 经 营 成 果 及 其 分配 情 况 的 会 计 报 表 。l企 业 的 经 营 成 果 通 常 表 现 为 某 个 时 期 收 入 与 费 用 配 比而 得 的 利 润 或 亏 损 。 为 了 正 确 地 反 映 企 业 的 利 润 和 亏 损 ，编 入 损 益 表 的 必 须 是 按 照 收 入 确 认 原 则 确 定 的 当 期 收 入和 按 照 配 比 原 则 确 定 的 与 之 相 应 的 费 用 。l编 制 损 益 表 的 目 的 是 把 企 业 经 营 成 果 的 信 息 ， 提 供 给报 表 使 用 者 。 第 13页 损 益 表 的 作 用l1、 损 益 表 可 作 为 经 营 成 果 的 分 配 依 据 。 损 益 表 反 映 企 业 在 一 定 期 间的 营 业 收 入 、 营 业 成 本 、 营 业 费 用 以 及 营 业 税 金 、 各 项 期 间 费 用 和 营 业外 收 支 等 项 目 ， 最 终 计 算 出 利 润 综 合 指 标 。 损 益 表 上 的 数 据 直 接 影 响 到许 多 相 关 集 团 的 利 益 ， 如 国 家 的 税 收 收 入 、 管 理 人 员 的 奖 金 、 职 工 的 工资 与 其 他 报 酬 、 股 东 的 股 利 等 。 正 是 由 于 这 方 面 的 作 用 ， 损 益 表 的 地 位曾 经 超 过 资 产 负 债 表 ， 成 为 最 重 要 的 财 务 报 表 。 l2、 损 益 表 能 综 合 反 映 生 产 经 营 活 动 的 各 个 方 面 ， 可 以 有 助 于 考 核 企业 经 营 管 理 人 员 的 工 作 业 绩 。 企 业 在 生 产 、 经 营 、 投 资 、 筹 资 等 各 项 活动 中 的 管 理 效 率 和 效 益 都 可 以 从 利 润 数 额 的 增 减 变 化 中 综 合 的 表 现 出 来 。通 过 将 收 入 、 成 本 费 用 、 利 润 与 企 业 的 生 产 经 营 计 划 对 比 ， 可 以 考 核 生产 经 营 计 划 的 完 成 情 况 ， 进 而 评 价 企 业 管 理 当 局 的 经 营 业 绩 和 效 率 。 l3、 损 益 表 可 用 来 分 析 企 业 的 获 利 能 力 、 预 测 企 业 未 来 的 现 金 流 量 。损 益 表 揭 示 了 经 营 利 润 、 投 资 净 收 益 和 营 业 外 的 收 支 净 额 的 详 细 资 料 ，可 据 以 分 析 企 业 的 盈 利 水 平 ， 评 估 企 业 的 获 利 能 力 。 同 时 ， 报 表 使 用 者所 关 注 的 各 种 预 期 的 现 金 来 源 、 金 额 、 时 间 、 和 不 确 定 性 ， 如 股 利 或 利 息 、 出 售 证 券 的 所 得 及 借 款 得 清 偿 ， 都 与 企 业 的 获 利 能 力 密 切 相 关 ， 所以 ， 收 益 水 平 在 预 测 未 来 现 金 流 量 方 面 具 有 重 要 作 用 。 第 14页 财 务 报 表 3： 现 金 流 量 表 的 定 义l现 金 流 量 表 是 财 务 报 表 的 三 个 基 本 报 告 之 一 ， 也 叫 账 务 状 况 变 动 表 ,所 表 达 的 是 在 一 固 定 期 间 (通 常 是 每 月 或 每 季 )内 ， 一 家 机 构 的 现 金 (包含 现 金 等 价 物 ) 的 增 减 变 动 情 形 。 现 金 流 量 表 的 出 现 ， 主 要 是 要 反 映 出资 产 负 债 表 中 各 个 项 目 对 现 金 流 量 的 影 响 ， 并 根 据 其 用 途 划 分 为 经 营 、投 资 及 融 资 三 个 活 动 分 类 。 现 金 流 量 表 可 用 于 分 析 一 家 机 构 在 短 期 内 有没 有 足 够 现 金 去 应 付 开 销 。 l现 金 流 量 表 是 一 份 显 示 于 指 定 时 期 (一 般 为 一 个 月 ， 一 季 。 主 要 是 一年 的 年 报 )的 现 金 流 入 和 流 出 的 财 政 报 告 。 这 份 报 告 显 示 资 产 负 债 表(Balance Sheet)及 损 益 表 (Income Statement/Profit and Loss Account)如 何 影 响 现 金 ， 以 及 根 据 公 司 的 经 营 ， 投 资 和 融 资 角 度 作 出 分析 。 作 为 一 个 分 析 的 工 具 ， 现 金 流 量 表 的 主 要 作 用 是 决 定 公 司 短 期 生 存能 力 ， 特 别 是 缴 付 帐 单 的 能 力 。 l过 去 的 企 业 经 营 都 强 调 资 产 负 债 表 与 损 益 表 两 大 表 , 随 着 企 业 经 营 的 扩 展 与 复 杂 化 , 对 财 务 资 讯 的 需 求 日 见 增 长 , 更 因 许 多 企 业 经 营 的 中 断肇 因 于 资 金 的 周 转 问 题 , 渐 渐 地 , 报 道 企 业 资 金 动 向 的 现 金 流 量 也 获 的得 许 多 企 业 经 营 者 的 重 视 , 将 之 列 为 必 备 的 财 务 报 表 。 第 15页 现 金 流 量 表 的 作 用l现 金 流 量 表 是 反 映 一 家 公 司 在 一 定 时 期 现 金 流 入 和 现 金 流 出 动态 状 况 的 报 表 。 其 组 成 内 容 与 资 产 负 债 表 和 损 益 表 相 一 致 。 通 过现 金 流 量 表 , 可 以 概 括 反 映 经 营 活 动 、 投 资 活 动 和 筹 资 活 动 对 企业 现 金 流 入 流 出 的 影 响 , 对 于 评 价 企 业 的 实 现 利 润 、 财 务 状 况 及财 务 管 理 , 要 比 传 统 的 损 益 表 提 供 更 好 的 基 础 。l1、 反 映 企 业 的 现 金 流 量 ， 评 价 企 业 未 来 产 生 现 金 净 流 量 的 能 力 ； l2、 评 价 企 业 偿 还 债 务 、 支 付 投 资 利 润 的 能 力 ， 谨 慎 判 断 企 业 财务 状 况 ； l3、 分 析 净 收 益 与 现 金 流 量 间 的 差 异 ， 并 解 释 差 异 产 生 的 原 因 ； l4、 通 过 对 现 金 投 资 与 融 资 、 非 现 金 投 资 与 融 资 的 分 析 ， 全 面 了 解 企 业 财 务 状 况 。 第 16页 财 务 报 表 4： 所 有 者 权 益 表 的 概 念l股 东 权 益 (所 有 者 权 益 )增 减 变 动 表 ， 是 反 映 企 业 在 某一 特 定 日 期 股 东 权 益 增 减 变 动 情 况 的 报 表 。 股 东 权 益 增减 变 动 表 包 括 在 年 度 会 计 报 表 中 ， 是 资 产 负 债 表 的 附 表 。 l股 东 权 益 增 减 变 动 表 全 面 反 映 了 企 业 的 股 东 权 益 在 年度 内 的 变 化 情 况 ， 便 于 会 计 信 息 使 用 者 深 入 分 析 企 业 股东 权 益 的 增 减 变 化 情 况 ， 并 进 而 对 企 业 的 资 本 保 值 增 值情 况 作 出 正 确 判 断 ， 从 而 提 供 对 决 策 有 用 的 信 息 。 第 17页 l股 东 权 益 增 减 变 动 表 包 括 表 首 、 正 表 两 部 分 。 其 中 ，表 首 说 明 报 表 名 称 、 编 制 单 位 、 编 制 日 期 、 报 表 编 号 、货 币 名 称 、 计 量 单 位 等 ； 正 表 是 股 东 权 益 增 减 变 动 表 的主 体 ， 具 体 说 明 股 东 权 益 增 减 变 动 表 的 各 项 内 容 ， 包 括股 本 (实 收 资 本 )、 资 本 公 积 、 法 定 和 任 意 盈 余 公 积 、 法定 公 益 金 、 未 分 配 利 润 等 。 每 个 项 目 中 ， 又 分 为 年 初 余额 、 本 年 增 加 数 、 本 年 减 少 数 、 年 末 余 额 四 小 项 ， 每 个小 项 中 ， 又 分 别 具 体 情 况 列 示 其 不 同 内 容 。l股 东 权 益 增 减 变 动 表 各 项 目 应 根 据 “ 股 本 ” 、 “ 资 本公 积 ” 、 “ 盈 余 公 积 ” 、 “ 未 分 配 利 润 ” 等 科 目 的 发 生额 分 析 填 列 。 第 18页 财 务 报 表 5;附 注l尽 管 资 产 负 债 表 、 损 益 表 和 现 金 流 量 表 的 地 位 不 容 置疑 ， 但 其 内 容 已 被 高 度 浓 缩 提 炼 ， 因 此 仍 不 足 以 反 映 企业 经 营 活 动 的 全 貌 。 出 于 对 财 务 报 表 内 容 进 一 步 分 解 、解 释 或 补 充 的 考 虑 ， 财 务 报 表 附 注 逐 渐 成 为 企 业 财 务 报告 的 重 要 组 成 部 分 。l其 主 要 作 用 在 于 ： （ 1） 提 供 与 某 些 报 表 项 目 相 关 的 必要 定 性 信 息 ； （ 2） 揭 示 报 表 项 目 的 性 质 或 有 关 的 限 制 ；（ 3） 补 充 列 示 比 报 表 正 文 更 为 详 细 的 信 息 。l出 于 报 告 格 式 的 限 制 ， 资 产 负 债 表 及 损 益 表 的 数 据 只能 总 括 说 明 相 关 经 济 资 源 或 业 务 活 动 的 存 在 及 发 生 与 否 ，而 不 能 直 接 说 明 其 来 源 和 构 成 情 况 。 因 此 ， 有 关 报 表 数据 的 形 成 来 源 及 结 构 的 分 析 性 信 息 只 能 以 附 注 形 式 来 加以 反 映 。 第 19页第 一 节 金 融 机 构 的 财 务 报 表 第 20页 资 产 负 债 表 资 产 负 债 表资 金 产 出(金 融 机 构 的 资 金 使 用 或 资 产 ) 资 金 投 入(金 融 机 构 的 资 金 来 源 或 负 债 加 所有 者 权 益 )现 金 及 同 业 存 放 公 众 存 款证 券 投 资 非 存 款 形 式 的 借 款贷 款 和 租 赁 股 东 的 权 益 资 本在 任 意 一 个 金 融 机 构 的 资 产 负 债 表 中 ， 资 金 的 来 源 必 然 等 于 资 金 的 用 途 ， 即 资 产 =负 债 +所 有 者 权 益 第 21页 损 益 表 损 益 表资 金 产 出 资 金 投 入贷 款 收 入 存 款 成 本证 券 收 入 非 存 款 形 式 的 其 他 借 贷 成 本同 业 存 放 的 利 息 收 入 雇 员 成 本各 种 服 务 的 手 续 费 收 入 管 理 费 用税 款 在 任 意 一 个 金 融 机 构 的 损 益 表 中 ， 总 收 入 减 总 成 本 必 然 等 于 净 利 润 第 22页 现 金 流 量 表 第 23页第 二 节 银 行 资 产 负 债 表 第 24页 C+S+L+MA=D+NDB+EC 第 25页 NCC 2001和 2002年 度 的 资 产 负 债 表 第 26页 银 行 资 产 负 债 表 分 类 解 释 ： 资 产l现 金 与 同 业 存 放 ： 一 级 储 备 。 库 存 现 金 、 其 他 机 构 的 存 款 、 央 行 的 存 款 保 证金 、 在 途 资 金 （ 没 计 算 的 票 据 ） 。l证 券 ： 流 动 性 部 分 （ 二 级 储 备 ） 和 赢 利 性 部 分 （ 持 有 至 到 期 日 ） 。l交 易 性 帐 户 资 产 ： 做 市 商 ， 待 售 。l出 售 的 联 邦 资 金 和 拟 回 购 协 议 ： 来 源 于 联 邦 储 备 银 行 的 存 款 准 备 金 放 贷 ； 抵押 、 逆 回 购 协 议 。l贷 款 和 租 赁 ： 大 头l贷 款 损 失 ： 核 销 和 贷 款 损 失 准 备 金l固 定 资 产 ： 营 运 杠 杠 和 财 务 杠 杆l自 由 的 房 地 产l商 誉 l所 有 其 他 资 产 第 27页 银 行 资 产 负 债 表 分 类 解 释 ： 负 债l存 款 ： 不 同 期 限 的 存 款l非 存 款 形 式 的 借 款 ： 大 银 行 的 主 要 方 式l所 有 者 的 权 益 ： 资 本 溢 价 、 优 先 股 问 题 、 留 存 收 益 第 28页 银 行 表 外 业 务 的 快 速 发 展l主 要 的 银 行 表 外 业 务 ：l备 用 信 用 协 议 ： 担 保l利 率 互 换l期 货 和 期 权l贷 款 承 诺l外 汇 汇 率 合 同l结 构 金 融 产 品l美 国 上 市 银 行 表 外 业 务 的 飞 速 发 展 。l全 球 流 动 性 泛 滥 ？ 商 业 模 式 的 变 迁 ？ 监 管 ？ 激 励 ？ 金 融 危 机 第 29页第 三 节 银 行 的 损 益 表 第 30页 损 益 表 的 构 成 和 净 利 润 的 计 算 过 程l表 2.5l表 2.2 l相 关 细 节 的 解 释 第 31页 附l中 国 金 融 业 的 财 务 报 表 格 式 （ 执 行 新 标 准 ） 第 32页 中 国 银 行 资 产 负 债 表 和 损 益 表lhttp:/ 国 银 行 代 码 ： 第 33页第 四 节 其 他 主 要 非 银 行 金 融 机 构 的 财 务 报 表 ：与 银 行 报 表 的 比 较 第 34页 l主 营 业 务 不 同l共 同 基 金l国 金 证 券 、 中 国 银 行 、 安 信 信 托 和 中 国 平 安 的 财 务 报表 比 较 第 35页第 五 节 不 同 会 计 计 价 原 则 的 比 较 第 36页 l历 史 成 本 计 价 原 则l市 场 价 值 计 价 原 则l争 论l美 国 金 融 危 机 后 的 发 展 第 37页 第 38页