2013中国公路货运发展研究报告

2013中国公路货运发展研究报告China Freight Logistics Industry Report察于未萌 投资未来运联传媒集团有限公司钟鼎创业投资有限公司 汇通天下物联科技有限公司联合出品TUC Institute 运 联 研 究 院TUC Institute 运 联 研 究 院序翟学魂 汇通天下总裁 褚方鸿 运联传媒总编辑董中浪 钟鼎创投董事总经理戴定一 中国物流学会常务副会长 察于未萌，投资未来。在转型中，市场需求在变，行业格局在变，业务模式在变。如何在变革中不失误，在前进中不掉队，在发展中不迷失，唯有察于未萌，看清未来发展的趋势，而趋势的背后是规律。行业发展的本质规律到底是怎样的？我们如何把握这个规律，并以此为基础确定战略？让我们放宽视野，把今天的行业格局放在世界历史的长河中去比较，把货运产业置身于整个宏观经济中来思考，把企业的进退放在经济大环境之下来比对。这是我们做这份发展研究报告的主要指导思想。这份报告还有一个创新之处是，我们首次发布货运物流排行榜（“冠军城”排行榜）。企业是经济的单元细胞，是我们最为看重的元素。市场风云、行业变局，都会从企业盛衰中表现出来，所以，我们推出了排行榜。这是中国货运物流业第一个排行榜，尽管我们大型货运企业还不是很多，体量也不是很大，但是，我们相信，在中国货运业集约化的进程中，不断有大型企业脱颖而出。在做这个排行榜的过程中，最大的难点在于信息采集。因为上市的货运物流企业寥寥无几，没有透明的信息采集和核实渠道，所以恐有数据不准之虞；还因为隐形冠军深藏不露，恐有疑漏之虞。但是没有退路，我们只能本着认真、严谨、负责任的态度，不断地努力，持续地改进，把这个排行榜持之以恒地做下去，严肃认真地做下去。忠实地记录中国货运行业风云变幻、企业兴衰，并通过分析行业变革的推动力和企业兴衰的真相，从而找到行业发展的本质规律。我们坚信，这对于行业、对于企业，都是很有意义的。展望未来十年，将是货运物流产业整合的黄金阶段。大幕开启，英雄辈出，你准备好了吗？致力于货运行业的整体提升，货运产业价值链的共同繁荣。营造货运企业你追我赶，多种业态有序竞争的态势。用全球视野，本土智慧，走集约化整合之路。TUC MEDIA运 联 传 媒TUC Institute 运 联 研 究 院TUC Institute 运 联 研 究 院零担快运民营企业排名（2012 年）排名公司营业额（亿元）员工（人）车辆（辆）业务范围1名称：德邦物流董事长：崔维星成立时间：1996 年地址：上海市青浦区徐泾镇明珠路徐祥路网址：http:/ 余辆运输方式：精准卡航、精准城运、精准汽运、精准空运增值服务：代收货款、保价运输、安全包装、其他增值服务2名称：天地华宇总经理：杨铸成立时间：1995 年地址：上海市普陀区大渡河路 168 弄 22 号网址：http:/ 余辆定日达、公路零担、公路整车、保价运输、代收货款3名称：佳吉快运董事长：付长明成立时间：1993 年地址：上海市青浦区徐泾镇北青公路 2999 号网址：http:/ 余辆定时达、公路零担、公路整车、代收货款、保价运输、包装服务4名称：盛辉董事长：刘用辉成立时间：1992 年地址：福州市晋安区前横路 169 号网址：http:/17.37000 余人 1500 余辆运输服务、仓储服务、配送服务、方案咨询5名称：盛丰董事长：刘用旭成立时间：2001 年地址：福建省福州市福新东路 478 号网址：http:/ 余人 2000 余辆运输服务、仓储服务、配送服务、甩挂运输、多式联运6名称：新邦董事长：石浩文成立时间：2003 年地址：广东省广州市白云区广从路永兴工业区广州白云心理医院斜对面网址： 108000 余人 700 余辆公路运输、航空代理、增值服务7名称：长通董事长：杨志萍成立时间：1993 年地址：河南省郑州市货栈街中州大道交叉口东 1000 米网址：http:/ 余人 1000 余辆公路零担、仓储、配送8名称：佳怡董事长：孙倩成立时间：1999 年地址：济南市大桥路 6 号零点物流港 D 区网址：http:/ 余人自有 1050辆、可支配3500 辆公路零担、整车、物流园区9名称：城市之星董事长：黄爱娟成立时间：1992 年地址：广州市白云区增槎路 1033 号城市之星物流园网址：http:/ 余人自有专用车辆 500 余辆城际汽运、空运、仓储配送、代收货款、采购分销、物流咨询10名称：宇鑫董事长：许寿义成立时间：2003 年地址：河南省郑州市货栈街 167 号网址：http:/ 余人 860 余辆公路零担、大客户服务、仓储管理冠军城排行榜（一）TUC Institute 运 联 研 究 院合同物流民营企业排名（2012 年）排名公司营业额（亿元）员工（人）车辆（辆）服务领域1名称：宝供董事长：刘武成立时间：1994 年地址：广州市天河区龙口东路 361 号宝供大厦网址：http:/www.pgl- 余人自有 36 辆服务领域：家用电器、IT 产品、日用品、化妆品、食品、饮料、汽车、纸制品等运力：公路、铁路、水路、航空2名称：南方物流总裁：官金仙成立时间：1992 年地址：广州市天河区沙太路银河停车场阳光家园255号网址：http:/www.logistics- 多人 500 余辆服务领域：IT、家电、饮料、通讯、汽车、医药、化工等运力：铁路、公路、航空、海运3名称：安得物流总经理：卢立新成立时间：2000 年地址：安徽芜湖市经济技术开发区泰山路 6 号网址：http:/ 多人2500 辆服务领域：消费品、危险品、冷冻品、家电、日用品、零配件运力：公路、铁路、航空、水运4名称：飞力达董事长：沈黎明成立时间：1993 年地址：江苏省昆山开发区玫瑰路 999 号网址：http:/ 3000 余人 服务领域：IT 产业运力：海运、公路、空运5名称：远成物流董事长：黄远成成立时间：1997 年地址：上海市普陀区真南路 2339 号网址：http:/ 余人长途运输车300 辆、城市配送车300 辆服务领域：家电、快消品、服装、汽车配件、医药等运力：铁路、公路、内河水运、航空6名称：东宇物流董事长：王建军成立时间：2001 年地址：浙江义乌南山路 77 号网址：http:/ 余人拥有各类车辆100余辆服务领域：服装、小商品运力：铁路、公路、航空、海运7名称：恒路总经理：张玉晶成立时间：1993 年地址：深圳市宝安区福永镇福园一路翠海工业园网址：http:/www.e- 余人1200 余辆服务领域：IT、通讯运力：公路、航空、铁路8名称：新杰总经理：王坚成立时间：1997 年地址：上海华翔路 299 号网址：9.22500 余人400 余 辆服务领域：IT、工业工程、消费品、医药等运力：公路、航空、铁路9名称：海格物流董事长：梅春雷成立时间：1997 年地址：深圳市福田保税区黄槐道 3 号深福保科技工业园 A 栋 5A网址：http:/www.hercules- 1700 人 600 辆服务领域：零售业、家电等运力：海运、空运、陆运、铁路10名称：畅联总裁：徐峰成立时间：2001 年地址：浦东新区外高桥保税区日京路 68 号网址：http:/ 余人服务领域：汽车整车及零配件、高科技及电子消费品、医疗、服装、机械工程及再制造等运力：公路、航空冠军城排行榜（二）TUC Institute 运 联 研 究 院TUC Institute 运 联 研 究 院专业运输民营企业排名（2012 年）排名公司营业额（亿元）员工（人）车辆（辆）业务范围1名称：安吉物流董事长：徐胜明成立时间：2000 年地址：上海市江浦路 1000 号尚凯大厦网址：http:/www.anji- 4010300 人自有3000余辆，加 盟 15000 余辆汽车整车运输+汽车零部件运输2名称：长久物流董事长：薄世久成立时间：1992 年地址：北京市朝阳区东三环北路霞光里 18 号佳程广场 B 座 7 层网址：http:/ 人1400 多辆汽车整车运输+汽车零部件运输3名称：荣庆物流董事长：张玉庆成立时间：1994 年地址：上海市嘉定区澄浏中路 1228 号网址：http:/ 多人1200 多辆冷链运输+危化品运输+普货运输4名称：林森物流董事长：沈林成立时间：1951 年地址：江苏省南通市通宁大道 399 号网址：http:/12(危险品运输占1/4)1200 余人300 余辆（危险品运输）普货运输+危化品运输+大件运输5名称：双汇物流董事长：万隆成立时间：2003 年地址：中国河南省漯河市双汇工业园网址：http:/ 余人自有各种冷藏运输车辆 1500 余辆，常温运输车辆 155 多辆冷链运输6名称：依厂物流董事长：徐依厂成立时间：1998 年地址：山东省淄博市临淄区大武路 72 号网址：http:/8.1(危险品运输占80%)1400 余人1000 辆左右危化品运输+普货运输7名称：郑明物流董事长：黄郑明成立时间：1994 年地址：上海市普陀区长寿路 433 号 3 号楼 19F网址：http:/www.zhengming- 人950 辆冷链运输+汽配运输+快消品运输8名称：巴蜀物流董事长：任益成立时间：1996 年地址：嘉定区黄渡镇春雨路 130 号网址：http:/ 多人自有车辆 80 余辆、签 约 车 辆300 余辆危化品运输9名称：三圣物流总经理：丁浩成立时间：2007 年地址：南京沿江工业开发区湛水路 1 号网址：http:/ 人200 辆危化品运输10名称：万创物流董事长：宋隽成立时间：2001 年地址：上海市宝山区南大路 375网址：http:/ 辆危化品运输冠军城排行榜（三）专注中国物流行业投资TUC Institute 运 联 研 究 院TUC Institute 运 联 研 究 院单票货物结构分部解析通过分析中国当前的公路货运产业的情况，我们把公路货运产业分为零担快运、合同物流、专业运输、快递、城市配送五大板块。因为快递的集中度相对较高，而城市配送还未形成基本格局，所以在本报告中，我们只针对零担快运、合同物流、专业运输三个细分领域的企业进行了调研。根据 2012 年的营业额、员工、车辆三个指标，对企业进行排名，从而得出零担快运民营企业十强、合同物流民营企业十强、专业运输民营企业十强。2012 年，中国公路货运市场规模大约三万亿元，其中零担占 30%多,约为 9000 多亿。零担中包含快运、专线及快递中的陆运（如右图）。下面对零担快运、合同物流、专业运输三个细分行业进行简单概述。零担快运的特点是网络化布局、标准化服务。网络越完善，标准化服务的客户越多，社会价值越大，自身收益也越高。铺建网络要花钱，是资本的投资投入期，标准化服务是赚钱的手段。当投资的盈亏均衡点突破之后，零担快运就进入稳定的收益期。零担快运这种标准化的服务是以降低成本为客户带来价值的。所以，零担快运追前言求的是规模化、大而美。合同物流的特点在于一体化流程、个性化服务，个性化服务越深入客户体系，对客户服务越贴心、越具有粘性、越不可替代、越能创造价值，自己也越有收益。合同物流这种专业化个性服务是以创造价值为生存之道。所以，合同物流追求的是增值服务，专而美。专业运输是合同物流中的运输外包部分，所以，它兼具合同物流专业的特性，也兼具零担快运标准化服务的特性。在某个相对专业化的市场里，能否做大，一定跟其所在的产业周期相关。因为产业周期直接关系到其标准化服务客户的多与寡。包裹（30 公斤）小票零担（30-300公斤）大票零担（300-3000 公斤）快递企业顺风、EMS三通一达门店型网络运输企业德邦、佳吉天地华宇专线TUC Institute 运 联 研 究 院TUC Institute 运 联 研 究 院趋势判断一未来十年是整合的黄金时期中国公路货运产业整合发展的大戏已经拉开，未来的10 年里，将是一个物流英雄辈出的年代，是整合的黄金时期。TUC Institute 运 联 研 究 院一、中美公路货运发展历程对比中国民营公路货运从 1992 年开始起步，至今发展已有 20 余年的时间。1992 年-1996 年，中国公路货运业处于刚开始起步时期，国退民进，涌现了一大批民营企业，如 1992 年成立的宝供，1993 年成立的佳吉、宅急送、顺丰、申通，1995 成立的华宇，1996 年成立的德邦等。1997 年-2002 年，中国公路货运处于野蛮生长期，民营货运企业快速发展，并且形成了以“佳木斯商邦”为代表的零担巨头，华宇、佳吉、佳宇、通成位列零担四强。2003 年-2006 年，大部分民营货运企业进入瓶颈期，资本、人才、管理都遇到困难。而此时，中国加入 WTO5 年的缓冲期满，允许外资进入中国运输这个大市场，在这个时期产生了一些并购案，如 TNT 收购华宇、YRC收购佳宇、联邦快递收购大田快递等。但也有些企业靠自己的力量挺过了瓶颈期，比如佳吉快运拒绝被收购并靠一己之力发展至今。德邦正是在此期间从空运代理转向汽运。2007 年-2011 年，德邦异军突起，以“自建网点、自购货车、自培员工”为其特色，通过标准化网络运营，以每年 60%的速度快速增长，并在 2011 年赶超天地华宇成为零担快运的领头羊。2012 年，公路货运迎来整合期。从这一年开始，平台型公司的模式探索达到一个新的高度，整合开始以产品形式落地，卡行推出“卡行直通车”，安能推出“定时达”，传化公路港推出“路港快线”。以卡行、安能、传化公路港为代表的平台整合型企业开始浮出水面，代表着中国公路运输 90%以上运力的专线这个群体开始走上集约化之路。美国的公路货运史也许是一面镜子。60 年代到 80 年代是美国公路货运的快速发展期，这个阶段催生了联邦、UPS 等大型货运企业。美国的这个时期，和中国公路货运的起步阶段（1992 年-2011 年）很相似，而且都是经历了20 年的发展。如果做一个类比，中国公路货运的 90 年代相当于美国的 60 年代。经过 20 年到了 2012 年，中国的公路货运进入整合期。值得注意的是，美国由于在 1980 年通过汽车承运人法开始放松公路管制，从而开始进入整合阶段，催生了大型龙头企业的出现。因此我们可以说，如果中国的此时相当于美国的80年代，集约化的基础已近形成，需要政策环境的配合。高速公路建设不断完善，促使美国公路运输迅速崛起，期间成立了一批物流企业。如 1969 年成立的 DHL，1972 年成立的 FedEx 等政府放松管制，产业开始整合公路+铁路+航空多式联运起步期 整合期 多式联运60 年代 80 年代 90 年代国退民进，民营货运企业快速发展。通过野蛮生长期、瓶颈期，最终形成了以德邦为领头羊的零担格局整合开始以产品形式落地，代表企业有卡行天下、安能、传化公路港起步期 整合期 1992 年 2012 年TUC Institute 运 联 研 究 院TUC Institute 运 联 研 究 院 美国运输物流业公开发行股票的情况 二、未来十年是整合的黄金时期中国未来的 10 年，将会如同美国整个 80年代。那是一个绝对值得大写的年代。大量的技术革新和管理理念的创新，以及宽松的政府政策，使得美国物流业得到了迅猛的发展。80年代，美国企业在新的物流理念的指导下，改善物流系统，开始提供多样化的物流服务，多式联运、航空快递、精益物流等都是这个时候出现。在政府宽松政策出台以后，产业结构发生了很大的变化。许多企业由于工会因素，在市场竞争中轰然倒下！有的则利用这个天赐良机，茁壮成长！1、整合能降低物流成本占 GDP 的比重我们对比一下中国与美国，就明白中国现代物流的起始阶段大约在 90 年代的中期，彼时大约相当于美国的 60 年代初，而 GDP 大约都在 5-6 千亿美金左右！从那时候开始，美国的物流产业从 80 年代开始了产业内部整合阶段，其物流成本也从 GDP 的 16%开始急剧降低，显现了整合的威力。这个时间点，我们认为大致相当于现在，也即中国物流的细分市场的横向功能性整合阶段已经开始，且还将持续 5-8年左右，而真正的纵向产业价值链整合，大约在 8 年后进入正戏。2、整合催生 IPO美国从 80 年代进入整合期，经过 10 年的发展，相当多的物流公司在 90 年代进行了IPO，下图是剔除了海运和航空物流后的货运物流行业在 90 年代的 IPO 案，从 90 年到 2000年，大约 60 个公司顺利完成 IPO，而收官之作是巨无霸 UPS 的上市。从那以后，物流产业的图 中国（左）与美国（右）物流占 GDP 的比重TUC Institute 运 联 研 究 院资本运作方式逐渐从 IPO 进入了以产业并购为主的整合新阶段，一直延续至今。而看中国的今天，上市的公路货运企业寥寥无几，只有几家合同物流企业（比如飞力达），但是现在也有不少零担快运企业在酝酿上市，相信中国今后会诞生几个 UPS。3、左右物流产业整合的资本因素美国物流产业从 2009 年的危机中苏醒过来，并购案例在2012年达到了创纪录的204件。每件交易案后边，无不闪现资本的身影，美国最大的几家私募股权投资机构，无不将物流领域作为自己纵横驰骋的战场。而每个成功的物流产业排头兵背后，都有资本的助力。从以上的分析可以看出，物流产业的整合和崛起必须有强大的资本力量的支持。资本在整个产业中扮演的角色，就是实现产业集中和产业集约化发展，实现产业效率的最优化。而终极目标，就是提高产业链效率，形成价值链竞争力。而资本本身，也通过价值创造，从产业的价值链中获取超额回报。这从美国物流成本的大幅下降，可以看到价值创造的巨大威力。相比美国，中国所有的并购交易，基本上驱动力是来源于外资物流企业地区扩张的冲动，且成功的概率并不高。我们可以预计，下一个 5 年，物流产业的企业家们已经很难再重复早期草根创业模式，那种靠 5 万块钱起家的创业窗口期也早已关闭。在物流这样一个仍然会高速成长的行业，善用资本的力量，助力企业快速发展，迅速确立自己的行业领导地位，是物流企业家在接下来的5 年里要做的头等大事。我们欣喜地看到，德邦、通达系等一批企业正在资本的道路上长袖善舞，收获着市场的果实。安能、卡行等创业型企业也获得了资本的青睐，奔驰在特定商业模式的大道上。资本市场是如何看待物流项目，他们看中的到底是什么？从美国来讲，整个九十年代的IPO 市场，对物流项目的基本要求是：良好的行业发展趋势：在中国，这意味着为快递、快运、冷链、电商物流等！市场领导者：目前排名细分市场的前 5 位的领导者都能很容易获得资本的青睐。经过成功验证的商业模式：快运如德邦模式、快递如顺丰或通达模式等都是历经中国市场环境考验的成熟商业模式。可见的增长机会：在中国，最为显著的是电商带动的物流网络以及食品安全需求给冷链物流带来的巨大增长机会。有经验的管理团队：中国改革开放 30 年，物流行业除开草根创业的企业家团队，还有一批物流外企培养出来的高素质管理人才，随着电商的大发展，一批跨行业的人才也进入物流产业，拥有一个强有力的执行力超强的团队，是企业家的梦想，也是资本所看重的。与美国不同，在中国，企业家本身更为资本机构所看重，物流企业家应当在这个激动人心的创富年代里创造梦想，用愿景来感召整个团队，用上市来聚合各方力量，并撬动外部资源。坦率来讲，企业经营的本质是经营信念、信心和信任。TUC Institute 运 联 研 究 院TUC Institute 运 联 研 究 院3 同时也说明你要去选一个能够将猪吹上天的风口！这个风口应当在红圈之中。物流产业的发展必须结合中国发展的大势，在可以预计的未来十年，两条主线始终吸引着投资者的注意力，那就是城镇化和消费升级！所有为这两个目标服务的物流企业，都是资本关注的对象！中国物流企业，在未来面临的挑战众多，但是最为重要的挑战却是如何伴随以上两个主线，在 3-5 年的黄金窗口时间内构建一个跨区域的全国性物流网络，并在其上进行功能性强化整合，构筑市场壁垒，并在随后的 10 年内进行产业纵向价值链整合。这个 10-15 年的产业整合期，将会提供给资本无限的空间。4、中国物流市场带给资本的机会资本如何看待物流产业，有几张图简单而形象地表明了产业结构和资本的兴趣：如果将所有的物流细分产业按照横轴为服务，纵轴为价格来划分，我们非常明显地看到了资本喜欢的排序，那就是快递、快运、整车、多式联运等。除开价格因素外，显然高的服务要求能够创造价值。(见图 1)我们再分析一下市场进入壁垒，在边界线的右下方的行业是许多创业者最青睐的行业，资产轻而壁垒高。卡车货代，国际海空运代理以及第三方物流和第四方平台商。(见图 2)图 3 表明了你要如何在物流行业选跑道。企业是否有成长的空间，是资本最关心的。图图 1TUC Institute 运 联 研 究 院图 3图 2TUC Institute 运 联 研 究 院TUC Institute 运 联 研 究 院趋势判断二零担快运迎来行业拐点零担快运，是整个货运市场最具规模经济特征的细分领域，这个领域正在迎来行业的拐点：未来的三到五年里，零担快运市场集中度将快速上升，服务水平及运营效率将出现台阶式的提升。轻资产平台型的专线联盟，将成为最值得期待的行业整合。TUC Institute 运 联 研 究 院一、标准化网络运营，将加速推动大型零担快运公司的份额扩张对于零担快运企业来说，成功的要素有标准化、产品化、信息化、网络化。而这四化中最核心的是标准化。目前，零担快运的市场集中度很低，前十家的市场份额总和仅占 1.8%，数得出来的大零担企业屈指可数，年营业额在 10 亿以上的企业只有德邦、天地华宇、佳吉、盛辉、盛丰、新邦。为了提高市场集中度，提高大零担企业的数量与规模是必要的。未来 3-5 年，以德邦为标杆的标准化网络显现出的规模经济效应将加速推动大型零担快运企业的份额扩张。德邦，做为一个新的标杆，证明了零担快运的规模经营在中国的巨大潜力。从收入来源的分析可以看出，德邦的高速增长是网络发展的结果，具体而言，门店数量及门店覆盖度的增长实现了营业规模的增长。正是门店数量从 1000 个到 3000 个的过程支撑了德邦营业额从 20 亿到 60 亿的增长。不过，德邦区别于其他企业，成为标杆的根本原因还不是门店，或者说德邦为零担行业带来的创新发展不是网络本身。首先，门店不是德邦的发明，而是华宇的发明；其次，德邦和华宇在相同的门店规模下曾经相持了一段时间，最终是以华宇不得不减少门店数量以降低亏损，而德邦以持续盈利得以继续扩张门店数量脱颖而出。可以说标准化使得德邦在网点建设中保障了网点的成功率，实现了网络资源效率的均衡，资源使用率的均衡是网络整体效率和竞争力的基础。我们认为，德邦的独特贡献是快运网络的标准化运营。这体现在几个方面：我国零担快运市场的成熟度与欧美市场的对比国家地区市场集中度中国零担市场较为分散，前十家的市场份额总和大约 1.8%。欧洲市场较为成熟，最大 5 家零担公司（Dachser/SNCF/DSV/Deutsche Bahn/Deutsche Post）的份额之和为 28%。美国市场集中度很高，最大的 5 家零担 公 司（YRC/Fedex Freight/Con-Way/UPS Freight/Arkansas Best）的份额之和为60%。TUC Institute 运 联 研 究 院TUC Institute 运 联 研 究 院 产品：零担服务的标准化德邦是第一个提出精准卡航产品，并把产品的时效承诺作为整个公司运营核心的零担快运企业。继而，华宇推出“定日达”，佳吉推出“红色快线”。可以说，德邦开启了零担网络公司以时效承诺为核心的产品化竞争。而且，也恰恰是由于德邦准达率在达到 80%以上后的持续提升构成了品牌与其他公司的显著优势，使得新开网点回报周期越来越短，从而支撑了德邦的可持续扩张。管理：运营的标准化德邦彻底贯彻了数据化业绩导向管理文化。依赖数字化、标准化的业绩导向，突破了传统货运企业依赖少数人经验，依赖分支机构利润驱动的管理模式，使得零担网络逐渐实现了深度的标准化运营，带来了每个环节服务可靠性的持续提升，带来了运营效率的持续提升。案例：德邦的班车运营标准 标准时效：发车时间、到站时间 标准路线 标准换班点 标准路段速度 信息技术：数据的标准化要在海量订单、多个环节，分散地区里实现标准化产品承诺及标准化运营管理，精确、及时、自动的数据是基础。德邦在信息技术方面进行了大规模的投资，引入了最优秀的技术合作伙伴，确保了对时效链、单车效率、单车费用等各种运营数据的获取能够支撑其标准化网络运营的经营特征。正是由于产品、运营、技术等各方面的标准化程度达到了一个新的深度，才使得零担快运企业的客户吸引力与网络规模形成良性互动，实现更大规模数量级的持续提升。这种被证明的标准化运营模式，不仅仅会让德邦更加成功，也将成为更多领先企业的标杆，使得未来三到五年内，前十位零担运输企业的市场份额突破一位数，实现数量级的增长。二、轻资产平台型的专线联盟，最值得期待的行业整合我们预测：专线企业将长期存在，并不会因为平台型企业的整合而消失，但是已经进入到了整合阶段，轻资产平台型公司对小型专线的整合将大幅度提升市场中坚力量的运营效率。发达国家的经验也说明平台型龙头企业是市场资源整合的主要形式，如美国的罗宾逊。过去十年来，中国的零担快运领域一直是以小型专线公司占有主要市场份额，数万家专线公司在承运 95%的零担货物。即便未来五年内，大型零担网络企业的市场份额超过 25%，掌握在大批专线公司手中的主流货运量如果不TUC Institute 运 联 研 究 院能找到一个可以持续提升的出路，整个行业依旧处于不可靠、效率低下的整体低水平均衡中。平台型公司，以轻资产、平台型的整合方式，为专线突破这样的低水平均衡提供了一个特别值得期待的提升途径。尽管专线联盟的探索由来已久，但是只是在 2012 年，以卡行天下、安能、传化物流为代表的一批新型平台公司将专线联盟发展到一个新的阶段。除了保留小型专线公司本身必需的灵活性特点，这些轻资产平台型公司的突破性体现在如下两个方面：基于共享的枢纽基地，实现了专线成员之间的协同作业。共享的运作基地为长途运输、干线运输及末端配送运营者之间最大程度协同运作提供了可能性，使得在物理上，专线联盟也可能接近快运网络公司的运营效率及质量。基于统一的信息平台，提出了标准化产品承诺。统一的信息平台在专线及货主客户之间，提供了第三方的、客观的服务水平信息，建立了可以维护标准化产品承诺的反馈机制。从而有机会为客户提供稳定、可靠、端到端的服务产品，增加平台上联盟成员的货运总量及收入水平。一些服务产品创新又进一步提升了平台的凝聚力。在轻资产整合的模式中出现了多种探索形式，哪一种更具有竞争优势？更符合我国的国情？我们期待市场给出最后的结论。目前来看，以下三种形式最具有代表性。正是因为上述两个特点，卡行、安能等企业以轻资产创业方式，迅速获得了优质专线企业的青睐，在部分地区实现了有效的经营规模，也几乎同时，获得了资本市场的初步认可。专线联盟的价值，也不仅仅在于几个平台公司本身的起步及发展，而是在于为大批优质但是规模较小的专线公司提升运营水平引入了各种关键的资源：资本：资本的介入对每个专线公司都有正面价值的流程优化、产品发展、品牌推广都获得了前置投资的机会，例如钟鼎创投、红杉资本的投资将大大加速卡行、安能的业务探索。技术：联盟的存在，使得专线公司有机会采用一流的技术，获得最优秀的技术伙伴支持。例如，联盟的存在使得 GPS、移动互联网、智能调度能技术可以在专线成员之间迅速普及。基地：联盟的存在，使得提供基地的物流地产公司可以对接专线的需求，直接采用高品质的、可实现协同效益的基地设施。除了最关键的资本、技术、基地资源外，平台型公司一旦进入加盟成员与货量的良性循环，也会迅速获得保险、金融等各类服务资源的支持。因此，轻资产的平台型公司，不仅仅是可以集成成员企业的运力，更重要的是能够整合小型专线公司无法想象、无力接入的各种资源，从而极大地推动联盟整体的运营能力而进入高速发展。也就是说，平台型专线联盟如果成功，必定会使终结以孤立小型专线为主流的市场格局。TUC Institute 运 联 研 究 院TUC Institute 运 联 研 究 院趋势判断三合同物流的整合仍在探索之中中国的合同物流还处于发展初期，整合时机还没有到来，大约在 8 年后，以合同物流为主体的纵向产业价值链整合才能进入正戏。如果出现颠覆式商业模式或技术，这一进程将会加速。TUC Institute 运 联 研 究 院制造业和商贸业是合同物流企业服务的两大群体。过去 20 年是制造业造就了今天物流产业的主要驱动力，而从 2012 年开始，电子商务成为主要驱动力。中国货运物流开始双核驱动。合同物流企业在向专业化方向探索的过程中尽管困难重重，但不乏成功的案例。我们尤其注意到有一批依托于制造业内部物流成长起来的企业物流，比如海尔日日顺等，他们正在加速向社会化转型，未来他们将是合同物流的重要生力军。(这一次排名没把他们纳入)目前中国的合同物流的特点是：市场分散、低服务水平、高运作成本、低进入门槛、弱议价能力，大部分企业还没有找到区别于传统物流的服务和盈利模式。其真正纵向产业价值链整合大约在 8 年后才能进入正戏。如果出现颠覆式商业模式或技术，这一进程会加速。一、消费品的合同物流：服务价值转移导致的重资产化我们预测：快消品及消费类电子行业，合同物流的价值转移还将持续。并且，随着可供货主直接选择的运输产品越来越高，可供货主直接选择的可视化管理技术越来越普及，下一步，价值转移的趋势加速蔓延，轻资产物流公司如不能探索出新的服务价值空间，将不得不退出该领域。合同物流的驱动因素是依靠流程和优化客户价值的创新。十年前，最优秀的合同物流企业最引以为傲的是以轻资产的方式，服务于宝洁、联合利华、飞利浦、金百利这些全球最著名的快速消市场特点：市场分散低服务水平高运作成本低进入门槛弱议价能力TUC Institute 运 联 研 究 院TUC Institute 运 联 研 究 院费品及消费类电子企业，并获取可观的利润率。今天，在快速消费品合同物流领域里，市场份额已经相对集中，业务规模相对较大的企业，已经没有一家轻资产公司。招商物流及中外运等国企起步较晚，但是后来居上，成为这个领域的领导者。他们共同的特点就是均投资了数十万平米以上的自有仓库。唯一仍然留在第一阵列的宝供物流，也从当年的轻资产公司变成拥有十个物流基地的重资产公司。快消品领域合同物流服务商重资产化的原因是，以“代理采购”为核心的客户价值严重流失。通俗些说，就是仅仅能够帮助客户找到仓库及车队，并且通过管理下游供应商维持一个相对可靠的服务水平的物流公司对客户不再有吸引力了。这是由于仓库及运输两方面的基础市场都发生了变化：仓库：普洛斯等网络型的物流地产公司不但提供了高品质的仓库，而且使得仓库不再难找；运输：各地区优秀的专线车队服务能力大大提升，而且也实现了基础的信息化。宝洁是快消品的标识性企业，它已经选择了自己建立“控制塔”系统，直接采购运输服务，并要求承运人提供 GPS 数据来实现全程可视化。可以说，宝洁自己做了原来请第三方物流做的工作。原来供应商提供的物流管理价值完全被基础服务提升及技术进步所替代。二、高科技及汽车物流：个性化的集成服务以及流程创新我们预测：除了转向重资产化的权益之计，伴随客户供应链整合的流程创新以及深度的服务集成既是合同物流的本质，又是驱动这个领域持续发展的根本出路。把一台服务器，或一个变速箱轴承，或者一台基站设备，从工厂送到最终使用的地方，都不同于一车洗衣粉，它不仅仅需要仓库和一般性的运输车队。因为其中可能包含了检验、安装等多种服务，也可能需要经历空运、陆运我国合同物流市场的成熟度与欧美市场的对比国家地区 市场集中度中国我国前十位的物流企业所占的市场份额仅为 13%。多数企业有运输和仓储能力、但外包正在增加以获得运营的灵活性。全国性企业正在逐渐出现。欧洲欧洲前十位物流企业所占的市场份额为 40%，其中 DHL 一家的份额近15%。美国美国前十位的物流企业所占的市场份额为 34%，其中 UPS 一家的份额就近 7%。多个环节，也需要确保货物不一般的安全性、可靠性。因而，对于高科技、高档服装、汽车等等行业，高品质的物流服务集成是必需的。新杰和恒路是两个专注于高科技领域的合同物流公司，他们在过去五年里都实现了可持续的健康增长，而且这样的增长并非依赖大规模投资于物流基地及自有仓库建设。他们有如下三个共同特点：末端配送能力：小批量、高价值货物直达终端的配送服务；标准干线时效：他们在关键的热线上，均有可靠的、标准化的班车服务确保时效；个性化服务：适应不同的大客户，有不同的流程及系统；新杰和恒路实现了末端配送、干线运输、仓库及增值服务的有效集成，既不是简单的采购代理，也不是大规模自有资产的简单投资。而且，他们与很多徘徊在 2-3 亿收入的轻资产民营物流公司不同，突破了 10 亿规模。汽车及装备行业的供应链整合一直是企业降低物流成本最有效的方式。而制造企业的供应链整合需要物流服务商的密切配合，这种机会下，要求物流公司不仅仅是个高品质的供应商，更是一个具有流程及系统创新能力的合作伙伴。TUC Institute 运 联 研 究 院德铁辛克（DB Schenker）为我们提供了一个非常贴切的案例。辛克是最近五年来在中国的国内运输业务发展最快的跨国公司。从数千万到数亿的运输收入，保持了非常高的增长速度。首先，辛克国内运输业务都来源于高科技、汽车入厂物流、奢侈品等高价值领域，其次，辛克以轻资产方式运作，几乎没有投资车辆，而是与一批非常优秀的区域运输企业建立了紧密的合作伙伴关系，辛克专注于流程创新、系统设计及客户服务，合作伙伴则专注于运作执行。与卡特彼勒的合作，体现了辛克在货主及运输企业之间提供的独特价值：卡特彼勒的供应链变革，要求整合国内九家不同地区的工厂，集中管理全部运输服务。因而，调度模式、订单流程需要重新设计，可视化监控需要涵盖不同工厂到客户端的全部过程。辛克做为物流合作伙伴，负责了整个供应链整合项目中的流程创新及信息系统集成服务。新杰、恒路、辛克等优秀的合同物流企业，在高科技、汽车等领域提供了一条清晰可见的发展途径，也就是高品质的服务集成以及面向客户供应链提升的流程创新。TUC Institute 运 联 研 究 院TUC Institute 运 联 研 究 院趋势判断四专业运输还没形成格局，发展前景取决于产业周期产业决定产业物流。而为产业物流提供运输服务的专业运输尤其与产业生命周期相关，因为产业在不同周期货运量大小有很大变化。货量的大小直接关系到专业运输规模的大小。TUC Institute 运 联 研 究 院专业运输是一个专业性很强的市场，其现阶段特点是专车专用、单向货量、空驶率极高。对于专业运输来说，产业决定产业物流，进而影响专业运输的规模。首先，产业兴盛，为该产业服务的物流就兴盛；产业衰退，为该产业服务的物流就衰退。而为产业物流提供运输服务的专业运输尤其与产业的生命周期密切相关，因为产业在不同的周期货运量的大小有很大的变化。货量的大小直接关系到专业运输量的大小。比如，中国的外贸进出口业务飞速发展的 20 年，也是港口集装箱运输快速发展的20年。外贸进出口一萎缩，港口集装箱运输量就立即减少。其次，专业运输能否具有规模效应，与产业的规模大小直接相关。专业运输介于零担和合同物流之间，在专车专用的同时，追求规模化。零担服务对象面广，服务产业多，受产业生命周期影响小，提供标准化服务，靠规模经营，追求大而美；合同物流追求的是专而美，是个性化的，个性化相对来说就是窄众。专业运输既有合同物流的特点，也有零担的特点。要想规模化，只有一个可能那就是这个产业足够的大，它才可能实现规模化。第三，如果产业本身在整合，那么产业物流也会整合。产业没有进入精细化管理阶段，产业物流也很难进入精细化管理阶段。如果产业没有形成全国性网络，那么产业物流也很难形成全国性网络。TUC Institute 运 联 研 究 院TUC Institute 运 联 研 究 院一、危化品运输尚未形成社会化市场格局危化品运输除了依厂物流的规模做到了 8个亿之外，其他危化品运输企业少有突破 2 亿元的。有人说，这个领域只有老大没有老二，其原因在于：第一，绝大部分危化品运输企业都是石化部门的运输车队，完全依赖母公司的业务。母公司没有形成全国性营销网络，为其服务的专业运输也不可能形成全国性的网络企业。没有形成全国性网络，专车专用的危化品运输很难有回程货，相比较运输成本就很高。而依厂物流是少有的独立第三方的危化品运输企业，通过自建网络，形成了竞争力，在货源竞标时有能力低价争取到更多地货源。第二，危化品运输是国家监管严厉的运输品类，在条块分割的政治体制下，很难建立起统一的市场。二、冷链行业需求攀升快及市场潜力大，带来了冷链运输行业的快速发展在强调食品安全和消费升级的今天，冷链运输充满了想象空间，前景大好。冷链的服务对象餐饮、医药、食品加工都处于上升阶段。在过去的 3 年里，也有许多冷链企业获得了机构投资。但我们看到的市场结果却不尽人意。那些拿到资金的上游冷链服务企业，一如既往的因袭了合同物流的命运，规模上去了，毛利却急剧下降。而反观那些服务于终端的冷链运输企业，且在城配和零担中获得了超额利润以及超速成长。冷链运输中有些挑战是无法避免的，例如：服务产品的季节性无法避免，波动性需求和产能无法很好地匹配；服务产品的个性化特性，使得无法以标准化运作的方式去控制成本和规避风险；建设一个网络体系，意味着大规模的冷库建设投资。但是与零担快运等业态不同，这些冷库实际上不能真正作为平台枢纽来使用，每个冷库都必须按照所服务产品的特性去规划和建设，从而造成无法低成本复制。冷链运输网络中，由于个性化服务使然，并非规模越大，成本越低，规模协同优势无法体现。所以冷链运输的突破口应当选择为下游前方终端服务的食品服务上，我们一直相信中国的 SYSCO 应当是冷链服务业者的未来。三、轿运车运输进入成熟期随着中国轿运车行业的高速发展，目前已经进入成熟期。中国汽车行业的稳定增长，轿运车运输行业也会稳步增长。经过 2011 和 2012 连续两年的深度调整，中国车市迎来第三个调整年，种种迹象显示，2013 年中国车市将好于 2012 年。据汽车工业协会统计，2012 年汽车产销分别为1927.18万辆和1930.64万辆，同比分别增长4.6%和 4.3%，随着国民经济探底回升，预计 2013年国内车市将好于前两年。汽车销量增幅大约在 5%至 10%之间，突破两千万辆大关。现阶段，轿运车运输已经形成了一定市场格局，现在面临的是标准化、规范化问题。轿运车运输企业基本上都是脱胎于主机厂的，多半是企业物流的性质。他们依赖主机厂的客户资源来进行其业务。对轿运车运输企业来说，如何走上社会化，是件非常重要的事情。如果不走向社会化，那么资源很难充分利用。更多请登陆：www.iT