318资产负债表2负债与股东权益

財務報表分析 Chapter 6 資產負債表(2)-負債與股東權益6-2資產負債表資產負債表(2)(2)負債與股東權益負債與股東權益 負債之特性負債之特性 負債之定義與分類負債之定義與分類 流動負債、長期負債、表外負債流動負債、長期負債、表外負債 股東權益與價值之變動股東權益與價值之變動財務報表分析 Chapter 6 資產負債表(2)-負債與股東權益6-3負債之特性負債之特性 須依契約內容定期償還利息，並於債務到期時償還本金。須依契約內容定期償還利息，並於債務到期時償還本金。相較之下，企業發行股票籌募之資金則不具此定期償還之特性。相較之下，企業發行股票籌募之資金則不具此定期償還之特性。發行債務之成本發行債務之成本 須定期償還之有形成本（利息與本金）須定期償還之有形成本（利息與本金）影響公司之流動性影響公司之流動性 提高公司違約風險提高公司違約風險 發行債務之利益發行債務之利益 債務利息具減稅效果債務利息具減稅效果（股息不具減稅效果）（股息不具減稅效果）債權人不參與經營決策過程債權人不參與經營決策過程 發債具選擇權價值發債具選擇權價值財務報表分析 Chapter 6 資產負債表(2)-負債與股東權益6-4負債的定義負債的定義指公司從過去交易行為中產生之經濟義務，這些指公司從過去交易行為中產生之經濟義務，這些經濟義務必須能以貨幣衡量、且公司計畫在未來經濟義務必須能以貨幣衡量、且公司計畫在未來以提供勞務或支付經濟資源的方式償還者。以提供勞務或支付經濟資源的方式償還者。入帳條件：入帳條件：具確定之償還義務具確定之償還義務具確定之償還金額具確定之償還金額(或可合理估計其金額或可合理估計其金額)具確定之償還日期具確定之償還日期財務報表分析 Chapter 6 資產負債表(2)-負債與股東權益6-5負債的分類負債的分類 1/2 根據根據償債期限償債期限可分為：可分為：流動負債：預計於資產負債表日後流動負債：預計於資產負債表日後12月內到期者。月內到期者。長期負債：債務到期日為資產負債表日後長期負債：債務到期日為資產負債表日後12個月以上個月以上者。者。根據根據發生原因發生原因可分為：可分為：金融性債務：因資金調度產生之付款義務。金融性債務：因資金調度產生之付款義務。營運性債務：因營業行為產生之付款義務。營運性債務：因營業行為產生之付款義務。財務報表分析 Chapter 6 資產負債表(2)-負債與股東權益6-6負債的分類負債的分類 2/2 以上僅以上僅或有負債或有負債無法登錄於資產負債表中。無法登錄於資產負債表中。具確定之償還具確定之償還義務，但其金義務，但其金額來自公司方額來自公司方面的估計。面的估計。償債機率不確償債機率不確定，或償債機定，或償債機率確定但金額率確定但金額不確定之債務。不確定之債務。估計負債估計負債或有負債或有負債財務報表分析 Chapter 6 資產負債表(2)-負債與股東權益6-7流動負債流動負債 定義：定義：公司在營運過程中產生的經濟義務將於資產負債公司在營運過程中產生的經濟義務將於資產負債表日後表日後12個月內清償，或因營業而發生、且預期個月內清償，或因營業而發生、且預期將於企業營業週期之正常營業過程中清償者。將於企業營業週期之正常營業過程中清償者。內容：內容：短期借款、應付短期票券、應付票據、應付帳款、短期借款、應付短期票券、應付票據、應付帳款、其他應付款、預收款、其他流動負債。其他應付款、預收款、其他流動負債。財務報表分析 Chapter 6 資產負債表(2)-負債與股東權益6-8短期借款與應付短期票據短期借款與應付短期票據 短期借款：短期借款：公司向銀行或其他人借入的短期款項與透支，這公司向銀行或其他人借入的短期款項與透支，這些款項的到期日在一年以內者些款項的到期日在一年以內者。應付短期票據：應付短期票據：公司透過金融機構發行有價證券自貨幣市場籌借公司透過金融機構發行有價證券自貨幣市場籌借之款項，票券到期日在一年以內之款項，票券到期日在一年以內。財務報表分析 Chapter 6 資產負債表(2)-負債與股東權益6-9各項金融負債各項金融負債 1/2 係指公司出售之金融商品合約（包含衍生性商品係指公司出售之金融商品合約（包含衍生性商品合約），可依其流動性區分為流動與非流合約），可依其流動性區分為流動與非流動金融負債。動金融負債。原始評價原始評價：以公平價值衡量：以公平價值衡量 續後評價續後評價：視金融負債性質而不同：視金融負債性質而不同：公平價值變動列入損益之金融負債：公平價值變動列入損益之金融負債：係指因交易目的取得之金融負債係指因交易目的取得之金融負債-即短期內將再買回即短期內將再買回之金融資產之金融資產 續後評價以公平價值衡量續後評價以公平價值衡量財務報表分析 Chapter 6 資產負債表(2)-負債與股東權益6-10各項金融負債各項金融負債 2/2 避險之衍生性金融負債避險之衍生性金融負債 以公平價值衡量以公平價值衡量 以成本衡量之金融負債以成本衡量之金融負債 指未上市或未上櫃之股票、與興櫃股票連動並以該指未上市或未上櫃之股票、與興櫃股票連動並以該等股票交割之衍生性商品負債。等股票交割之衍生性商品負債。這類金融負債並無活絡之市場公開報價，故以成本這類金融負債並無活絡之市場公開報價，故以成本衡量。衡量。財務報表分析 Chapter 6 資產負債表(2)-負債與股東權益6-11應付票據與應付帳款應付票據與應付帳款因營業行為因營業行為(例如購買原料、商品或勞務例如購買原料、商品或勞務)所產生所產生之付款義務之付款義務。當債務預計在一年或一個營業週期內償清者歸類當債務預計在一年或一個營業週期內償清者歸類為流動負債；為流動負債；否則將記錄在長期負債項目下否則將記錄在長期負債項目下的長期應付票據的長期應付票據/或帳款或帳款。須區分關係人與非關係人交易須區分關係人與非關係人交易。非因營業行為發生之應付票據或帳款記錄為其非因營業行為發生之應付票據或帳款記錄為其他應付票據或其他應付帳款他應付票據或其他應付帳款。財務報表分析 Chapter 6 資產負債表(2)-負債與股東權益6-12長期負債長期負債 1/2 到期日在資產負債表日後到期日在資產負債表日後12個月以上的債務。個月以上的債務。內容：應付公司債、長期借款、長期應付票據內容：應付公司債、長期借款、長期應付票據（帳款）、特別股負債（帳款）、特別股負債、各項準備等。、各項準備等。應付公司債：應付公司債：普通公司債可轉換公司債普通公司債可轉換公司債 以發行價格入帳以發行價格入帳 發行價格與債券面額間的差距稱為溢價發行價格與債券面額間的差距稱為溢價/折價，折價，必須分期攤銷作為債券帳面價值的調整項目，並在必須分期攤銷作為債券帳面價值的調整項目，並在各期損益表中當作利息費用處理。各期損益表中當作利息費用處理。財務報表分析 Chapter 6 資產負債表(2)-負債與股東權益6-13長期負債長期負債 2/2 長期借款：按現值評價長期借款：按現值評價 特別股負債：包括特別股負債：包括 強制贖回特別股強制贖回特別股 附賣回特別股附賣回特別股 各項準備各項準備 於營業過程中提列之損失準備金或賦稅準備金於營業過程中提列之損失準備金或賦稅準備金。入帳金額由公司估計，是否符合事實須賴分析人員入帳金額由公司估計，是否符合事實須賴分析人員深入調查。深入調查。財務報表分析 Chapter 6 資產負債表(2)-負債與股東權益6-14資產負債表外負債資產負債表外負債包括承諾與或有事項、可贖回特別股包括承諾與或有事項、可贖回特別股承諾：多來自公司與他人訂定不可撤銷約束力之契約；承諾：多來自公司與他人訂定不可撤銷約束力之契約；例如允諾購入資本財、簽訂營業租賃契約等例如允諾購入資本財、簽訂營業租賃契約等。或有事項：是一筆潛在的收入或損失，其發生機率繫或有事項：是一筆潛在的收入或損失，其發生機率繫於未來環境的變化，可能轉成確定之收入於未來環境的變化，可能轉成確定之收入/損失，亦可損失，亦可能消失無蹤。當或有事項造成公司可能承受損失時，能消失無蹤。當或有事項造成公司可能承受損失時，稱為或有負債；例如官司訴訟、連帶保證責任等稱為或有負債；例如官司訴訟、連帶保證責任等。財務報表分析 Chapter 6 資產負債表(2)-負債與股東權益6-15股東權益股東權益 是資產減負債後的淨額，亦可稱為公司的淨是資產減負債後的淨額，亦可稱為公司的淨值。值。內容有：股本、資本公積、保留盈餘、與一些調內容有：股本、資本公積、保留盈餘、與一些調整項目整項目。公司於清算時，變賣資產所得將優先償還負債，公司於清算時，變賣資產所得將優先償還負債，剩餘金額才交給股東依照持股比率分配剩餘金額才交給股東依照持股比率分配。財務報表分析 Chapter 6 資產負債表(2)-負債與股東權益6-16股本股本 是股東對公司實際投入之資本，亦可稱為公司的是股東對公司實際投入之資本，亦可稱為公司的實收股本實收股本。依照持股人對公司要求權利之差別可分為：依照持股人對公司要求權利之差別可分為：普通股普通股 特別股特別股財務報表分析 Chapter 6 資產負債表(2)-負債與股東權益6-17普通股普通股來源：來源：公司發起時向股東募集之資本公司發起時向股東募集之資本辦理現金增資辦理現金增資盈餘轉增資配發股票股利盈餘轉增資配發股票股利可轉換公司債持有人要求轉換為普通股可轉換公司債持有人要求轉換為普通股權利：權利：參與公司經營決策討論之表決權參與公司經營決策討論之表決權選舉公司董事與監察人之選舉權選舉公司董事與監察人之選舉權享有盈餘分配權享有盈餘分配權(此權利次於特別股股東此權利次於特別股股東)享有公司剩餘價值的分配權享有公司剩餘價值的分配權(此權利次於特別股股東此權利次於特別股股東)財務報表分析 Chapter 6 資產負債表(2)-負債與股東權益6-18加權平均股本加權平均股本 是計算每股盈餘時的重要數據是計算每股盈餘時的重要數據。代表本會計期間內流通在外的股本平均數代表本會計期間內流通在外的股本平均數。亦可稱為追溯調整股本亦可稱為追溯調整股本。係考慮前述各種股本來源之後，以其各自流通期係考慮前述各種股本來源之後，以其各自流通期間為權數所計算之加權平均股本間為權數所計算之加權平均股本。財務報表分析 Chapter 6 資產負債表(2)-負債與股東權益6-19每股帳面價值每股帳面價值亦可稱為每股淨值，是公司流通在外每一股亦可稱為每股淨值，是公司流通在外每一股的平均價值的平均價值。帳面價值即股東權益價值；每股係指普帳面價值即股東權益價值；每股係指普通股而言，故：通股而言，故：每股帳面價值每股帳面價值股東權益股東權益(已扣除特別股權益已扣除特別股權益)流通流通在外普通股股數在外普通股股數財務報表分析 Chapter 6 資產負債表(2)-負債與股東權益6-20特別股特別股 享有每年分配固定股息收益的股本。享有每年分配固定股息收益的股本。其分配權益在普通股之前、債權人之後。其分配權益在普通股之前、債權人之後。被視為混血資本，具有股權與債權之特性。被視為混血資本，具有股權與債權之特性。其他權益則依據發行條件可分為：其他權益則依據發行條件可分為：累積累積 v.s.非累積特別股非累積特別股 參加參加 v.s.非參加特別股非參加特別股 可贖回可贖回 v.s.不可贖回特別股不可贖回特別股 可轉換可轉換 v.s.不可轉換特別股不可轉換特別股 有表決權有表決權 v.s.無表決權特別股無表決權特別股財務報表分析 Chapter 6 資產負債表(2)-負債與股東權益6-21資本公積資本公積 1/2 來源：來源：公司與股東間之股本交易所發生之溢價，通常包括超公司與股東間之股本交易所發生之溢價，通常包括超過票面金額發行股票之溢價過票面金額發行股票之溢價。受領贈與之所得受領贈與之所得。其他依一般公認會計原則所產生者，例如：其他依一般公認會計原則所產生者，例如：處分固定資產增益處分固定資產增益 合併其他公司承受之淨值合併其他公司承受之淨值 長期股權投資按權益法認列之收益長期股權投資按權益法認列之收益 庫藏股交易利得庫藏股交易利得財務報表分析 Chapter 6 資產負債表(2)-負債與股東權益6-22資本公積資本公積 2/2 用途：用途：填補虧損填補虧損 撥充股本，唯需在公司無虧損時，可將下述資本公積撥充股本，唯需在公司無虧損時，可將下述資本公積之全部或一部分撥充資本，配發新股：之全部或一部分撥充資本，配發新股：超過票面金額發行股票所得之溢額超過票面金額發行股票所得之溢額 受領贈與之所得受領贈與之所得財務報表分析 Chapter 6 資產負債表(2)-負債與股東權益6-23保留盈餘保留盈餘 1/2公司歷年營業利潤公司歷年營業利潤(或損失或損失)所累積之權益額度所累積之權益額度。當此科目之金額為負數時，可稱為累積虧損當此科目之金額為負數時，可稱為累積虧損。組成分子：組成分子：法定盈餘公積法定盈餘公積特別盈餘公積特別盈餘公積未提撥保留盈餘未提撥保留盈餘(或待彌補虧損或待彌補虧損)財務報表分析 Chapter 6 資產負債表(2)-負債與股東權益6-24保留盈餘保留盈餘 2/2 用途：用途：配發現金股利。配發現金股利。法定盈餘公積係用於填補虧損。法定盈餘公積係用於填補虧損。撥充股本，當法定盈餘公積已達實收資本額撥充股本，當法定盈餘公積已達實收資本額50%以上以上時，可以其半數為限，配發股票股利。時，可以其半數為限，配發股票股利。財務報表分析 Chapter 6 資產負債表(2)-負債與股東權益6-25權益調整項權益調整項 內容包括：內容包括：未實現重估增值未實現重估增值 金融商品未實現損益金融商品未實現損益 未認列為退休金成本之淨損失未認列為退休金成本之淨損失 換算調整數換算調整數 庫藏股票庫藏股票 此項目餘額容易受到各項資產市價波動的影響，此項目餘額容易受到各項資產市價波動的影響，造成股權價值隨之波動造成股權價值隨之波動。財務報表分析 Chapter 6 資產負債表(2)-負債與股東權益6-26庫藏股庫藏股 定義：定義：公司買回已發行並流通在外之自家公司股公司買回已發行並流通在外之自家公司股 票，但尚未辦理註銷者票，但尚未辦理註銷者。入帳方式：入帳方式：以買進成本入帳，列為股東權益之減以買進成本入帳，列為股東權益之減項項。公司買回庫藏股會使股東權益價值減少，但不會公司買回庫藏股會使股東權益價值減少，但不會造成股本下降造成股本下降。財務報表分析 Chapter 6 資產負債表(2)-負債與股東權益6-27註銷庫藏股之影響註銷庫藏股之影響 使負債比率上升使負債比率上升。未註銷前股本不會變化，註銷後會使股本縮小未註銷前股本不會變化，註銷後會使股本縮小。每股盈餘隨股本註銷而增大；每股虧損亦然每股盈餘隨股本註銷而增大；每股虧損亦然。每股淨值變化視買進庫藏股成本是否超過當時每每股淨值變化視買進庫藏股成本是否超過當時每股淨值而定，若：股淨值而定，若：買進成本買進成本每股淨值，註銷後使每股淨值每股淨值，註銷後使每股淨值下降下降 買進成本買進成本每股淨值，註銷後使每股淨值每股淨值，註銷後使每股淨值上升上升財務報表分析 Chapter 6 資產負債表(2)-負債與股東權益6-28少數股權少數股權 出現在合併報表中。出現在合併報表中。由於合併報表是將子公司所有資產、負債併入母公司計算，由於合併報表是將子公司所有資產、負債併入母公司計算，當母公司並非當母公司並非100持有子公司股權時，應將子公司少數持有子公司股權時，應將子公司少數股權的權益金額加以揭露，以免高估合併報表中母公司擁股權的權益金額加以揭露，以免高估合併報表中母公司擁有之資產與權益金額。有之資產與權益金額。少數股權不屬於母公司的股東權益，當然也不是負債，因少數股權不屬於母公司的股東權益，當然也不是負債，因此在股東權益項目下增列一項少數股權科目，揭露合此在股東權益項目下增列一項少數股權科目，揭露合併資產中非母公司可掌控的部份。併資產中非母公司可掌控的部份。見見P66表表2-4-1。