货币银行学知识论述

一、名词解释：1、资本市场 ：又叫长期金融市场，以期限在1年以上的金融工具为媒介进行长期资金交易活动的市场。广义的资本市场包括银行中长期存贷款市场和有价证券市场两大部分；狭义的资本市场则专指发行和流通股票、债券、基金等证券的市场，统称证券市场。2、货币市场 ：又叫短期金融市场，以期限在1年以内的金融工具为媒介进行短期资金融通的市场。主要解决市场参与者短期性的资金周转和余缺调剂的问题。3、直接融资 ：资金供求双方通过一定的金融工具直接形成债权债务关系或所有权关系的融资形式。其工具主要有商业票据、股票、债券等4、间接融资 ：资金供求双方通过金融中介机构间接实现资金融通的活动。典型形式是银行的存贷款业务。5、经济货币化：一国国民经济中用货币购买的商品和劳务占其全部产出的比重及其变化过程。6、企业信用 ：以企业作为融资主体的信用形式，即由企业作为资金的需求方或债务人的融资活动。7、货币政策：现代通常意义的货币政策所涵盖的范围限定在中央银行行为方面，即中央银行为实现既定的目标运用各种工具调节货币供应量，进而影响宏观经济运行的各种方针措施。8、金融结构：是指构成金融总体的各个组成部分的分布、存在、相对规模、相互关系与配合的状态。9、格雷欣法则：两种市场价格不同而法定价格相同的货币同时流通时，市场价格偏高的货币（良币）就会被市场价格偏低的货币（劣币）所排斥，在价值规律的作用下，良币退出流通进入贮藏，而劣币充斥市场，这种劣币驱逐良币的规律叫格雷欣法则。10、货币乘数：是指货币供给量对基础货币的倍数关系，即基础货币每增加或减少一个单位所引起的货币供给量增加或减少的倍数。不同口径的货币供应量有各自不同的货币乘数。11、基础货币：又叫强力货币或高能货币，是指流通领域中为社会公众所持有的现金及银行体系准备金（包括法定存款准备金和超额准备金）的总和。基础货币作为整个银行体系内的存款扩张、货币创造的基础，其数额大小对货币供应总量具有决定性的影响。12、国际资本流动：资本跨越国界从一个国家向另一个国家的运动。国际资本流动包括资本流入和流出两个方面。根据资本的使用和交易期限的不同，可以将国际资本流动分为长期资本流动和短期资本流动。 13、金融市场：是资金供求双方借助金融工具进行各种资金交易活动的场所。它是一国市场体系的重要组成部分，有多个子市场，其中最主要的是货币市场和资本市场。14、派生存款：是原始存款的对称，是指由商业银行发放贷款、办理贴现或投资等业务活动引申而来的存款。派生存款产生的过程，就是商业银行吸收存款、发放贷款，形成新的存款额，最终导致银行体系存款总量增加的过程。15、间接标价法：以一定单位的本国货币为基准来计算应收多少单位外国货币，也叫应收标价法。在间接标价法下，汇率越高，表示单位本币能兑换的外国货币越多，本币升值而外币贬值。目前英国使用的是间接标价法，美国除对英镑、欧元使用直接标价法外，对其他货币均采用间接标价法。16、直接标价法：以一定单位的外国货币为基准来计算应付多少单位本国货币，也叫应付标价法。世界上大多数国家采用直接标价法，我国目前也采用直接标价法。在直接标价法下，汇率越高，单位外币所能兑换的本国货币越多，17、公开市场业务 ：中央银行在金融市场上公开买卖有价证券，以此来调节市场货币量的政策行为。18、票据贴现：商业票据持有人在票据到期前，为获取现款向金融机构贴付一定的利息所作的票据转让。19、票据承兑：在商业票据到期前，付款人或指定银行确认票据记明事项，在票面上做出承诺付款并签章的行为。20、商业银行：指从事各种存款、放款和汇兑结算等业务的银行。其特点是可开支票的活期存款的在所吸收的各种存款中占相当高的比重，商业银行存放款可以派生出活期存款，影响货币供应量，也被叫“存款货币银行”。21、中央银行 ：专门制定和实施货币政策、统一管理金融活动并代表政府协调对外金融关系的金融管理机构。在现代金融体系中，中央银行处于核心地位，是一国最重要的金融管理当局。22、商业信用 ：工商企业之间在买卖商品时，以商品形式提供的信用。其典型形式是由商品销售企业对商品购买企业以赊销方式提供的信用。23、银行信用 ：银行或其他金融机构以货币形态提供的信用。24、货币制度：国家对货币的有关要素、货币流通的组织与管理等加以规定所形成的制度。主要内容包括：规定货币材料、规定货币单位、规定流通中货币的种类、规定法定支付偿还能力、规定货币铸造发行的流通程序和货币发行准备制度等。25、货币均衡：是货币需求与货币供给基本相适应的货币流通状态。货币均衡是一个动态的概念，是一个由均衡到失衡，再由失衡回复到均衡的不断运动的过程。货币均衡的实现具有相对性。四、多项选择题该题原则上也以与教材配套的金融学学习手册（第二版、李健主编、中国计划出版社、2006年2月第二版）的每章课后练习题为准。但根据以往经验，可以有针对性地重点看以下50道题。1、下列关于利息的理解中正确的是（BCE）。A、 利息只存在于资本主义经济关系中B、 利息属于信用范畴C、 利息的本质是对价值时差的一种补偿D、 利息是企业生产成本的构成部分E、 利息构成了信用的基础2、现代银行的形成途径主要包括（AC）。A、由原有高利贷银行转变而成B、政府出资设立C、按股份制形式设立D、政府与私人部门合办E、 私人部门自由设立3、 下列属于金融市场参与者的有（ABCDE）。A、 居民个人B、商业性金融机构C、政府D、企业E、中央银行4、商业银行的负债业务是指银行吸收资金的业务，即形成银行资金来源的业务，包括（ABD）A、银行自有资本B、存款负债C、现金D、其它负债E、存放同业存款5、从交易对象的角度看，下列属于货币市场的子市场是（BCDE）。A、 基金市场B、同业拆借市场C、商业票据市场D、国库券市场E、回购协议市场6、 资本市场发挥的功能有（ABDE）。A、 是筹集资金的重要渠道B、是资源合理配置的有效场所C、调剂临时性资金余缺D、有利于企业重组E、促进产业结构向高级化发展7、 下列属于我国居民的有（BCDE）。A、 美国驻华使馆外交人员B、在法国驻华使馆工作的中国雇员C、某一在华日本独资企业的中国雇员D、国家希望工程基金会E、在北京大学留学三年的英国留学生8、 下列各项中属于国际信贷的是（ACDE）。A、政府信贷B、政府证券C、国际金融机构贷款D、国际银行贷款E、出口信贷9、中央银行的三大政策工具是指（BCD）。A、信贷配额B、再贴现政策C、公开市场业务D、法定存款准备金率E、窗口指导10、 下列关于货币均衡描述正确的是（ABCD）。A、 货币均衡具有相对性B、货币均衡是动态性概念C、货币均衡的实现主要依靠利率机制D、它是社会总供求均衡的反映E、是货币供给量与货币需求量完全相等11、下列（AD）属于货币的作用。A、降低了产品交换成本B、提高了衡量比较价值的成本C、提高了产品交换成本D、降低了衡量比较价值的成本E、提高了价值储藏成本12、下列属于社会征信系统子系统的是（ABCDE）。A、信用档案系统B、信用调查系统C、信用评估系统D、信用查询系统E、失信公示系统13、下列经济行为中属于消费信用范畴的是(CDE)。A、出口信贷B、国际金融租赁C、企业向消费者以延期付款方式销售商品D、银行向学生提供助学贷款E、银行向消费者提供的住房贷款14、在下列各因素中，能够对利息率产生决定或影响作用的有（BCDE）。A、最高利润水平B、平均利润水平C、物价水平D、借贷资本的供求关系E、国际利率水平15、金融机构在经验中必须遵循（BCD）原则。A、效益性B、安全性C、流动性D、盈利性E、时效性16、银行类金融机构按其在经济中的功能可以分为（BCDE）。A、国有银行B、中央银行C、商业银行D、专业银行E、政策性银行17、下列属于金融衍生工具的有（AD）。、股票价格指数期货、银行承兑汇票、短期政府债券、货币互换、开放式基金18、政府发行短期债券的主要目的是（AC）。A、满足政府短期资金周转的需要B、获取投资收益C、为中央银行公开市场业务提供操作工具D、作为流动资产的二级准备E、当作投资组合中一项重要的无风险资产19、金融全球化的消极作用有（ABCDE）。A、增加金融风险B、金融虚拟化程度加深B、削弱国家宏观经济政策的有效性D、金融危机在全球范围内的传递加快E、国际金融的脆弱性增加20、货币政策的四要素是指（BCDE）。A、传导机制B、政策工具C、中介指标D、政策目标E、操作指标21、不兑现信用货币制度下，主币具有以下性质（ABD）。A、国家流通中的基本通货B、国家法定价格标准C、面值为货币单位的等份D、发行权集中于中央银行或指定发行银行E、足值货币22、目前我国实行的银行结售汇制的主要内容是（BD）。A、无条件的售汇B、有条件的售汇C、无条件的购汇D、有条件的购汇E、以上都不对23、对信用与货币关系描述正确的是（ABDE）。A、信用与货币是两个既相互联系又互相独立的经济范畴B、信用与货币的产生都与私有制相关C、信用的出现使货币的流通范围减小D、信用的扩张会增加货币供给，信用紧锁则减少货币供给E、整个货币制度是建立在信用制度基础之上的24、银行信用的特点是（ABE）。A、银行信用可以达到巨大规模B、银行信用是以货币形态提供的信用C、银行信用本质上是以商品形态提供的信用D、银行信用的方向和期限受到限制E、银行信用具有相对灵活性，可以满足不同贷款人的需求25、在我国，对利率水平高低的影响描述正确的是（ACE）。A、平均利润率上升，利率总水平提高B、平均利润率上升，利率总水平下降C、物价上涨，利率上升D、物价上涨，利率下降E、资金流出国外，利率水平上升26、1994年，我国相继成立了几家政策性银行，它们是（BDE）。A、交通银行B、国家开发银行C、中国民生银行D、中国进出口银行E、中国农业发展银行27、中央银行的特点可以概括为（ABE）。A、“发行的银行”B、“国家的银行”C、“存款货币银行”D、“监管的银行”E、“银行的银行”28、保险公司的保险基金运作方式主要是（ABD）。A、银行存款B、证券投资C、投资不动产D、发放抵押贷款E、发放信用贷款29、当代金融业务创新体现在（ACD）。A、新技术在金融业中广泛应用B、金融制度创新C、金融工具不断创新D、新业务和新交易大量涌现E、金融组织机构创新30、凯恩斯认为，人们持有货币的动机可以概括为（CDE）。A、投资动机B、消费动机C、交易动机D、预防动机E、投机动机31、我国大陆金融机构体系的特点是以（ABCE）作为最高金融管理机构，实行分业经营与分业监管。A、银监会B、证监会C、保监会D、财政部E、中央银行32、商业银行的外部组织形式目前主要有（ACDE）等类型。、总分行制、代理行制、单一银行制、持股公司制、连锁银行制33、下列金融工具中，没有偿还期的有（AC）。、永久性债券、银行定期存款、股票、大额可转让定期存单、商业票据34、证券投资的基本面分析应当考虑的因素有（ABDE）。、经济运行周期、宏观经济政策、证券过去的价格形态、产业生命周期、上市公司业绩35、下列各项中应该记入国际收支平衡表经常转移项目中的有（ABDE）。、外国政府的无偿援助、私人的侨汇、支付给外国的工资、战争赔款、对国际组织的认缴款36、金融全球化条件下的一国金融监管和协调更多地依靠（ACE）。、各国政府的合作、各国金融机构依法经营、国际性金融组织的作用、一国货币政策的有效性、国际性行业组织的规则37、国际货币基金组织成员国的国际储备，一般可分为（ABCE）。、黄金储备、外汇储备、在的储备头寸、欧洲货币单位、特别提款权38、中央银行是在解决下列（ABCE）等问题的过程中逐步产生发展起来的。、银行券的发行问题、票据交换和清算问题、最后贷款人问题、政府筹资问题、金融监管问题39、关于通货膨胀，下列描述正确的是（ABCD）。、纸币流通条件下的货币现象、货币供给量超过了货币需求量、物价普遍上涨、货币贬值、生产过剩40、下列各项中，属于货币政策目标的是（ABCDE）。、金融稳定、国际收支平衡、充分就业、经济增长、稳定物价41、商业信用存在着一定的局限性，它们是：（ABCD）A、信用规模有局限性B、只能是卖方向买方提供C、接受商业信用要支付较高的利息D、商业信用的期限受到限制E、只能是买方向卖方提供42、从商业银行的资产负债表来看，其资产构成一般有三类：（ABC）A、现金资产B、信贷资产C、投资D、流动资产E、固定资产43、下列哪几个是我国的政策性银行：（ABC）A、国家开发银行B、中国进出口银行C、中国农业发展银D、中国人民银行E、中国城市信用社44、在各国资本市场上，证券交易方式主要有：（ABCD）A、现货交易B、期货交易C、期权交易D、信用交易E、外汇交易45、下面哪几个地区已经形成了欧洲货币市场：（CDE）A、香港B、纽约C、伦敦D、法兰克福E、巴黎46、在西方发达国家中央银行多年来采用的一般性政策工具有：（ABC）A、法定存款准备金率B、再贴现政策C、公开市场业务D、信贷规模控制E、窗口指导47.货币单位是国家法定的货币计量单位，它包括(AD)A.规定货币单位的名称B.规定本位币币材C.确定技术标准D.规定货币单位所含的货币金属量E.规定货币发行权48.凯恩斯认为(ACD)影响个人持有货币的决策。A.交易动机B.财富动机C.投机动机D.谨慎动机E.金融动机49.我国金融体系改革的目标是实现(ABD)。A.政策性金融与商业性金融分离B.以国有商业银行为主体C.以四大专业银行为主体D.多种金融机构并存E.以非银行金融机构为主体50.关于名义利率和实际利率的说法正确的是（BD）A.名义利率是扣除了通货膨胀率的利率B.名义利率扣除通货膨胀率即可视为实际利率C.通常在经济管理中能够操作的是实际利率D.实际利率调节借贷双方的经济行为E.名义利率对经济起实质性影响五、六、简答和论述1、同业拆借市场的特点？同业拆借市场是各类金融机构之间进行短期资金拆借活动所形成的市场。特点：所有参与者限于金融机构 拆借期限短 没有特定金融工具拆借利率变化频繁，能够灵敏反映金融体系的资金供求状况，影响力大2、什么是通货膨胀？判定通货膨胀的主要指标有哪些？ 通货膨胀：由于货币供给过多而引起的货币贬值、物价普遍上涨的货币现象。判定通货膨胀的主要指标：居民消费价格指数 批发物价指数 国内生产总值平减指数3、结合利率发挥作用应具备的条件，论述我国应如何充分发挥利率的作用 要使利率充分发挥作用，须具备以下条件： 1.市场化的利率决定机制，即由市场供求关系决定利率水平，以 真实灵敏的反映社会资金供求状况 2.灵活的利率联动机制，即一种利率变动，其它利率随之上升或下降，进而引起整个利率体系的变动； 3.适当的利率水平，即利率真实反映社会资金的供求状况，并使资金借贷双方都有利可图； 4.合理的利率结构，包括利率期限结构，行业结构与地区结构等，以体现经济发展的时期、区域、产业及风险差别。我国要充分发挥利率作用需要创造条件： 第一，需要改善利率发挥作用的环境，真正建立起强有力的利益约束和诱导机制，只有当每一个经济主体都追求利益最大化，他们才能对利率的变化作出灵敏的反映，利率的杠杆性作用才能充分发挥；第二，应逐步减少国家对利率的直接管制和授信限量的控制，使利率的决定与变动主要受制于经济内在规律的支配，还应努力发展金融市场，扩大利率的作用范围与影响；第三，应改革现行的利率机制，逐步实现利率决定的市场化，近年来我们在利率市场化方面已经迈出了重大步伐，但利率市场化改革尚未真正完成；第四，在各种利率之间建立起灵活的联动机制，例如中央银行的基准利率变动后，银行利率随之变动，银行利率变动后金融市场的利率也随之变动，在放松对现行利率的直接管制后，中央银行应通过对基准利率和货币供应量的调节来保持利率水平和结构的合理性。4、简述金融压制论与金融深化论的意义和不足之处 美国经济学家罗纳德.麦金农和爱德华.萧提出的金融压制论和金融深化论合称为“金融二论”。当金融业能够有效动员和配置社会资金促进经济发展，而经济的蓬勃发展加大了金融需求并刺激金融业发展时，金融和经济发展就可以形成一种互相促进和互相推动的良性循环状态，这种状态可称为金融深化。但若由于政府对金融业实行过分干预和管制政策，认为压低利率和汇率并强行配给信贷，造成金融业的落后和缺乏效率从而制约经济的发展，而经济的呆滞反过来又制约了金融的发展时，金融和经济之间就会陷入一种相互掣肘和双双落后的恶性循环状态，这种状态就叫金融压制。该理论的积极意义： 1、关于金融与经济发展之间互相作用、互相影响的分析与说明，对研究现代货币信用经济的发展具有理论和实践价值；2、对发展中国家经济发展问题的专门、深入的研究，弥补了西方主流经济理论在此方面的不足，丰富了西方金融理论和发展经济学；3、论证了市场机制在推动金融、经济发展进入良性循环的重要作用，提出的金融自由化和运作市场化的对策和建议，对发展中国家有一定的针对性和适用性。该理论的不足： 1、过分强调金融自由化。由于发展中国家的市场经济体制和运作机制不完善，实行完全自由放任的金融政策往往会引发金融危机和经济危机。 2、过分强调金融在经济发展中的作用。发展中国家经济落后的原因是多方面的，金融落后至多是重要原因之一。认为解决了金融问题就万事大吉的观点是片面的。5、为什么要划分货币层次? 划分货币层次的标准是什么？我国货币层次是如何划分的？ 之所以将货币划分为不同的层次分别统计货币量，是由当代信用货币的构成特点和中央银行宏观调控的需要决定的。在当代信用货币制度条件下，货币是由现金和存款货币构成的。其中现金是指中央银行发行的现钞和金属硬币，存款货币是指能够发挥货币交易媒介功能的银行存款。无论现金还是存款货币都代表了一定的购买力，都是信用货币的构成部分。但如果将它们不加区分地放在一起计算并不妥当。因为它们在购买能力上是有区别的。现金和存款货币中的活期存款是可以直接用于交易支付的，而其他存款要成为现实购买力还必须经过必要的手续，因此，流动性不同的货币在流通中周转的便利程度不同，形成购买力强若弱不同，从而对商品流通和其他各种经济活动的影响程度也就不同。对中央银行来说，它对现金、活期存款和其他存款的控制和影响能力是不同的，所以，中央银行必须根据不同的货币层次采取不同的措施，才能有效地调控货币量。划分货币层次的标准：依据货币的流动性。我国货币划分为三个层次： 1、M0 = 流通中现金 2、M1 = M0 + 可开立支票的活期存款 3、M2 = M1 + 企业单位定期存款 + 城乡居民储蓄存款 + 证券公司的客户保证金存款 + 其他存款6、简述货币政策最终目标及其含义 货币政策的最终目标包括五项： 1、稳定物价：是指中央银行通过货币政策的实施，使一般物价水平保持基本稳定，在短时期内不发生显著的或急剧的变动。2、充分就业：是指失业率降到社会可以接受的水平，即在一般情况下，符合法定年龄、具有劳动能力并自愿参加工作者，都能在比较合理的条件下随时找到合适的工作。3、经济增长：保持经济增长是各国政府所追求的最终目标，一般情况下，货币政策是通过保持通货和物价的稳定，以及保持较高的投资率，为经济运行创造良好的货币环境达到促进经济增长的目的。4、国际收支平衡：对开放经济部门占总体经济比重较大的国家来说更为重要，国际收支平衡依赖于实施良好的货币政策。5、金融稳定：在现代信用经济中，金融稳定是经济和社会稳定的重要条件，各国都努力保持金融稳定，避免出现货币危机、银行危机和金融危机。7、结合商业银行的经营体制，论述我国目前商业银行经营体制的特点以及发展趋势商业银行的经营体制主要有职能分工型和全能型两种。职能分工型也叫分业模式，是指在金融机构体系中，各个金融机构从事的业务具有明确的分工，各个金融机构各自经营专门的金融业务，有的专营长期金融业务，有的专营证券业务或信托、保险业务。在这种模式下，商业银行主要经营银行业务，特别是短期工商信贷业务，与其他金融机构相比，只有商业银行能够吸收使用支票的活期存款。全能型也叫混业经营模式，在这种模式下的商业银行可以经营一切银行业务，包括各种期限的存贷款业务，还能经营证券业务、业务信托、保险业务等。商业银行究竟采用何种模式是由该国金融体制决定的。我国现行的商业银行体系是在改革开放后逐步建立起来的，我国目前采用的是职能分工型模式，1995年和2003年修订的中华人民共和国商业银行法规定了商业银行的业务范围；1998年，国务院又明确规定商业银行不得从事股票、信托业务，商业银行与信托、保险业务分离。职能分工型商业银行模式比较切合我国国情，因为我国商业银行还不具备全面开展综合性业务的市场基础，法制与监管的外部制约、有效的经营管理及内部的控制机制还很不完善。但从长远发展趋势来看，我国商业银行经营体制的发展趋势是混业经营。随着全球范围内金融一体化和自由化浪潮的不断高涨，混业经营已成为国际金融业发展的主导趋势。一方面，近年来，我国尽管银行业务有了很多诸如发展中间业务的创新，但窄的利差，对于传统银行的压力还是很大的；另一方面，我国自从加入世贸组织后，在分业监管的框架内已经逐步进行了综合经营的试点，银行系的基金公司、租赁公司乡级成立，这是与银行业务结合得比较紧密的控股公司的综合经营形式。混业经营既能提高效率,又能降低成本,还可减少程序，是客户服务竞争中的产物，所以从长远发展趋势来看，我国商业银行经营体制的发展趋势是混业经营。8、名义利率和实际利率有什么关系？利率按照其真实水平可划分为名义利率和实际利率。实际利率是指物价不变从而货币购买力不变条件下的利率；名义利率则是包含了通货膨胀因素的利率。在通常情况下，名义利率扣除通货膨胀率即可视为实际利率。根据名义利率和实际利率的比较，二者有以下关系： 1、名义利率高于通货膨胀率时，实际利率为正利率。 2、名义利率等于通货膨胀率时，实际利率为零。 3、名义利率低于通货膨胀率时，实际利率为负利率。 在不同的利率状态下，借贷双方会有不同的经济行为。一般而言，正利率、零利率、负利率对经济的调节作用是互逆的，只有正利率才符合经济规律的要求。9、简述金融监管目标、原则和内容 金融监管目标是实现金融有效监管的前提和监管当局采取监管行动的依据。监管目标体系包括：1、维护金融业的安全与稳定2、保护公众利益3、维持金融业的运作秩序和公平竞争金融监管基本原则： 1、监管主体的独立性原则 2、依法监管原则 3、“”内控”和“外控”相结合的原则 4、稳健运行和风险预防原则 5、母国与东道国共同监管原则 金融监管的内容： 1、市场准入的监管 2、市场运作过程的监管 3、市场退出的监管10、货币制度的概念与内容 货币制度：国家对货币的有关要素、货币流通的组织与管理等加以规定所形成的制度。主要内容包括：规定货币材料规定货币单位规定流通中货币的种类规定法定支付偿还能力规定货币铸造发行的流通程序规定货币发行准备制度11、在简述布雷顿森林体系主要内容和缺点的基础上简要评价布雷顿森林体系布雷顿森林体系是以1944年7月在“联合国联盟国家国际货币金融会议”上通过的布雷顿森林协定为基础建立的以美元为中心的货币体系。其基本内容如下：（1）以美元作为最主要的国际储备货币，实行“双挂钩”的国际货币体系；（2）实行固定汇率制（3）国际货币基金组织通过预先安排的资金融通措施，保证向会员国提供辅助储备供应；（4）会员国不得限制经常性项目的支付，不得采取歧视性的货币措施。布雷顿森林体系的弊端随时间推移逐渐显现：（1）美国利用美元的特殊地位，扩大对外投资，弥补国际收支赤子，操纵国际金融活动；（2）美元作为国家货币和国际储备资产具有不可克服的矛盾，各国储备的增加主要靠美国，美国国际收支持续出现逆差，必然影响美元信用，引起美元危机，如果美国要保持国际收支平衡、稳定美元，则又会断绝国际储备的来源，引起国际清偿能力的不足；（3）固定汇率制有利于美国输出通货膨胀，加剧世界性通货膨胀，而不利于各国利用汇率的变动调节国际收支平衡，因为在这种汇率制度下，各国要么消极地管制对外贸易，要么放弃稳定国内经济的政策目标。12、简述法定存款准备率（政策）的优点和不足之处 优点：1、法定存款准备金率是通过决定或改变货币乘数来影响货币供给，即使准备金率调整的幅度很小，也会引起货币供应量的巨大变动。 2、即使商业银行等存款机构由于种种原因持有超额准备，法定存款准备金率的调整也会起到效果，因为提高法定存款准备金，实际上是冻结了相应的超额准备金，在很大程度上限制了商业银行体系创造派生存款的能力。不足：1、由于准备金调整的效果较强烈，其调整对整个经济和社会心理预期都会产生显著影响，不宜作为中央银行调控货币供给的日常性工具，这致使它有了固定化的倾向。 2、存款准备金对各种类别的金融机构和不同种类的存款影响不一致，因此货币政策实现的效果可能因这些复杂情况的存在而不易把握。13、中央银行业务活动的原则 1、不以盈利为目标。通过制定和实施货币政策，维护金融和经济稳定。2、保持资产的流动性。以备商业银行和政府之需，但过多发行货币会破坏正常的货币、信用秩序。3、保持业务的公开性。影响公众，以便形成合理预期、增强货币政策效应，其活动置于公众的监督之下。4、有特殊的业务对象。中央银行不对企业和个人办理业务，其业务对象是政府和各类金融机构，业务活动涉及的是货币政策、利率政策、汇率政策等宏观金融活动。14、在比较浮动汇率制和固定汇率制优缺点的基础上，简述我国目前实行的汇率制度 答题要点：（1）汇率制度大致划分为两大类型，固定汇率制与浮动汇率制。 固定汇率制是根据国际货币协议，由各国政府按照本国货币和外国货币含金量之比，即黄金平价，确定本国货币对外国货币的汇率，并把汇率的上下波动控制在一定幅度之内。 在固定汇率下，各国货币的汇率由于政府承担着干预的义务而保持相对稳定。国际汇率的稳定，不仅减少了汇率风险，而且有利于成本和利润的核算，从而对世界经济贸易的稳定和发展，起到了一定的积极作用，如我国的香港地区就实行与美元挂钩的联系汇率制。 浮动汇率制是指一国货币对其他各国货币的汇率不再规定黄金平价和汇率波动的上下限，而是根据政策目标和外汇市场的供求情况，自行调整或浮动的汇率制度。目前已成为世界各国普遍实行的汇率制度。 在浮动汇率下，各国可以免除为维持固定汇率而承担的干预外汇市场的风险，从而防止外汇储备的流失。此外，各国政府还增强了对货币政策和外汇政策的管理权，它们可以利用汇率的调整，改善本国进出口贸易和商品价格的条件，从而有助于国际收支的调节和平衡。但是，汇率的频繁浮动和人为扭曲，妨碍了国际经济间经济贸易的正常顺利进行，各国汇率政策都采取利己主义，从而削弱了国际合作，加剧了国际经济关系的矛盾。这两种汇率制度安排各有利弊。当前世界各国汇率制度的选择已呈现多样性。一国汇率制度的安排并非在固定汇率制与浮动汇率制之间简单取舍，而是在现实意义上的盯住汇率制或弹性汇率制之间做出选择。 （2）我国人民币汇率目前实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制。它是结合我国具体情况而选择的一种汇率制度。新的人民币汇率形成机制形成了所谓的BBC模式，即一篮子货币、区间浮动与爬行。人民币汇率不再单一钉住美元，形成更富弹性的人民币汇率机制，这标志着我国向人民币汇率制度市场化、国际化迈出了重要一步。汇率制度改革增加了人民币汇率的弹性，同时又给中央银行干预外汇市场留下了足够的空间，从而保证了人民币汇率的稳定。弹性的汇率制度对中央银行把握汇率的稳定性和灵活性之间的平衡提出了更高要求，这次汇率改革的推出，对全球经济和贸易产生了重要的影响，同时也赢得了多国政府和国际组织的积极评价。15、简述基础货币及其主要投放渠道 基础货币：又叫强力货币或高能货币，是指流通领域中为社会公众所持有的现金及银行体系准备金（包括法定存款准备金和超额准备金）的总和。基础货币作为整个银行体系内的存款扩张、货币创造的基础，其数额大小对货币供应总量具有决定性的影响。基础货币的主要投放渠道：基础货币直接表现为中央银行的负债，而中央银行的负债是由其资产业务决定的，所以，基础货币都是通过中央银行资产业务的渠道投放出去的，包括：1、中央银行的国外资产业务：具体包括外汇、黄金和中央银行在国际金融机构的资产。2、中央银行对政府债权：表现为中央银行持有政府债券或财政透支或直接贷款。3、对金融机构的债权：中央银行通过办理再贴现或发放再贷款的业务，直接增加商业银行的准备金存款，负债方的基础货币就会增加。16、简述回购协议市场的交易对象和特点回购协议市场的交易对象是有价证券。我国回购协议市场上回购协议的标的物是经中国人民银行批准的，可用于回购协议市场进行交易的政府债券、中央银行债券及金融债券。特点：1、流动性强 2、安全性高 3、收益稳定且超过银行存款收益 4、对于商业银行来说，利用回购协议融入的资金不属于存款负债，不用缴纳存款准备金。17、试述货币政策与财政政策的基本内容。联系我国实际，说明货币政策与财政政策的协调配合需注意的问题 货币政策和财政政策都是国家调控经济的宏观经济政策。货币政策是中央银行为实现既定的目标运用各种工具调节货币供应量，进而影响宏观经济运行的各种方针措施。主要包括信贷政策和利率政策，收缩信贷和提高利率是“紧”的货币政策，能够抑制社会总需求，但制约投资和短期内发展，反之，是“松”的货币政策，能扩大社会总需求，对投资和短期内发展有利，但容易引起通货膨胀率的上升。财政政策包括国家税收政策和财政支出政策，增税和减税是“紧”的财政政策，可以减少社会需求总量，但对投资不利，反之，是“松”的财政政策，有利于投资，但社会需求总量的扩大容易导致通货膨胀。两大政策的调节领域、调节对象、调节目标、调节过程都有所不同，但它们之间又相互关联，这些差异和关联的存在说明，不但要充分发挥它们各自的优势，也要注意到两大政策相互之间的影响，加强彼此间的支持和配合。在我国社会主义市场经济中，货币政策和财政政策是国家履行宏观经济管理职能的两个最重要的调节手段。由于根本利益一致和同一的总体经济目标，两个政策的实施有坚实的基础，同时这两大政策具有内在统一性，为它们之间的配合奠定了牢固的基础。我国货币政策和财政政策的协调配合，需注意下列几个问题：（一）两大政策的配合要以实现社会总供求的基本平衡为共同目标。这种平衡不仅要求在总量上实现供求平衡，而且要求在结构上也达到供求平衡。货币政策和财政政策对总量和结构的平衡都有较强的调节能力，但二者又有各自的侧重点，一般来说，货币政策调节的侧重点在总量平衡方面，财政政策的侧重点在结构协调上，二者需要互相补充、密切配合，才能实现社会总供求基本平衡的目标。（二）两大政策的配合有利于经济的发展。发展经济不单纯是指经济发展的速度多快或产值增长多高，更重要的是社会生产能力的扩大、经济效益的提高和经济结构的改善。因此，两大政策配合的成功与否也应以此为标准，不能片面地以速度或产值的高低来衡量两大政策的实施效果。（三）从实际出发进行两大政策的搭配运用。科学地搭配货币政策和财政政策，是进行有效的宏观经济调节的客观要求，必须从实际出发，通过对国民经济运行状况的透彻分析和宏观经济形势的正确判断进行组合。两种政策的协调配合将随宏观形势的变化而随机调整。（四）有良好的外部环境协调配合。例如有产业政策、收入分配政策、外贸政策、社会福利政策；有良好的国际环境和稳定的国内社会政治环境，有合理的价格体系和企业运行机制；还需要有支持配合。18、简要分析国际收支失衡的经济影响 国际收支失衡表现为国际收支逆差和国际收支顺差1、国际收支逆差对经济的影响： （1）本币贬值压力增大（2）如果为了保持汇率稳定而动用国际储备，将导致国内货币增长（3）国内经济萎缩，导致资本大量流出，加剧本国资本的稀缺性 2、国际收支顺差对经济的影响： （1）本币升值压力增大，引致短期资本流入大量增加，冲击外汇市场，造成汇率波动，而汇率波动又强化了外汇投机，进一步加剧外汇市场的动荡。（2）使得一国货币当局积累了大量国际储备的同时被迫扩大货币供给量，有可能导致通货膨胀。（3）一国出现收支赢余，其贸易伙伴是赤字国，容易引起国际经济交往的贸易摩擦和冲突，导致国际交易成本上升。19、货币政策时滞及其分类 货币政策时滞：是指从货币政策制定到最终影响到各经济变量、实现政策目标所经过的时间，也就是货币政策传导过程所需要的时间。分类：包括内部时滞和外部时滞。 内部时滞是指中央银行从认识到制定实施货币政策的必要性，到研究政策措施和采取实际行动所经过的时间，即中央银行内部认识、讨论、决策的时间。 外内部时滞是指从中央银行采取行动到对政策目标产生影响所经过的时间，即货币对经济起作用的时间。20、金融监管及其必要性 金融监管：有广义和狭义之分。狭义的金融监管是指金融监管当局依据国家法律法规的授权对整个金融业，包括金融机构以及金融机构在金融市场上所有的业务活动实施的监督管理。广义的金融监管是在上述监管之外，还包括了金融机构的内部控制与稽核的自律性监管、同业的互律性监管、社会中介组织和舆论的社会性监管等。金融监管的必要性： 1、市场经济的内在要求从市场经济的内在要求看，金融监管理论依据源于一般管制理论。该理论认为，在现行经济运作中，由于垄断、价格粘性、市场信息不对称，外部负效应等情况，完全的自由放任并不能使市场运行实现规范合理和效率最优，需要借助政府的力量，弥补市场缺陷，需要国家对金融业实施严格的金融监管，保持市场经济的稳健运行。2、金融业具有特殊性（1）金融业在国民经济中有着特殊地位和作用（2）金融业有内在风险（3）金融业有公共性（4）维护金融秩序，保护公平竞争，提高金融效率21、决定和影响利率的主要因素利率的决定： （1）西方经济学观点：西方经济学家一般认为利率是由供求均衡点所决定的。（2）马克思货币理论观点：马克思认为利率的高低取决于两个因素，一是利润率，二是利润在贷款人和借款人之间进行分配的比例，这一比例取决于借贷双方的供求关系及其竞争。利率变化的影响因素：（1）经济因素：包括经济周期、通货膨胀、税收。（2）政策因素：包括一国的货币政策、财政政策、汇率政策等，其中以货币政策对利率变动的影响最为直接和明显。（3）制度因素：主要指利率管制。决定和影响我国利率的主要因素有：（1）利润的平均水平（2）资金的供求状况（3）物价的变动因素（4）国际经济环境（5）政策性因素三、重点掌握的问题补充说明：这学期是新老题库交接，新题库起用，老题库却没有完全废止，所以也要将上学期的一些题目看看。1、 影响货币均衡实现的主要因素；1、中央银行的市场干预和有效调控2、国家财政收支要保持基本平衡3、生产部门结构要基本合理4、国际收支必须保持基本平衡2、 如何理解不同体制下中央银行的货币政策工具？你认为现阶段我国中央银行应如何运用货币政策工具？ 1. 计划经济体制下中央银行实行直接调控，中央银行既行使中央银行的职能也行使商业银行的只能，可用的货币政策工具包括，如信贷规模、利率管制、直接干预等;(3-5分)2. 市场经济体制下中央银行实行间接调控，中央银行是一国最高的货币金融管理机构，在各国金融体系中居于主导地位，可用货币政策工具，包括存款准备金政策、再贴现政策和公开市场政策。 存款准备金政策通常被认为是货币政策最猛烈的工具之一，政策效果比较明显，其微小变动也会引起货币供应量的巨大波动，能影响商业银行体系创造派生存款的能力。其局限性体现在它不宜作为调控的日常性工具。 再贴现政策也会影响货币供给，效果也比较明显，其局限性体现在其调节作用有限，可能加大市场利率的经常波动，加大利率风险，并干扰市场机制的作用。 公开市场政策的优越性体现在主动性强、灵活性高、调空效果和缓震动性小、影响范围广泛。3. 我国现阶段已确立了社会主义市场经济体制，在由计划经济向市场经济转化的过程中，中央银行应大力推进货币政策工具由直接调控为主向间接调控为主转化。我国应重点使用公开市场政策和再贴现政策，并通过改革逐步完善这两大政策所需的经济金融条件，从而保证其作用的有效发挥。3、 国际储备的含义和作用国际储备是指一国官方所拥有的可随时用于弥补国际收支赤字、维持本国货币汇率的国际间可接受的一切资产。作用：1、在一国发生国际收支困难时起缓冲作用 2、用于干预外汇市场，维护本国汇率 3、可作为外债还本付息的最后保证，并有助于提高国际资信4、不兑现的信用货币制度的特点不兑现的信用货币制度也叫纯粹的信用货币制度，是指中央银行或国家指定机构发行的信用货币作为本位币的货币制度。特点：1、现实经济中的货币都是信用货币，主要由现金和银行存款构成。 2、现实中的货币都是通过金融机构的业务投入到流通中去的。3、 国家对信用货币的管理调控成为经济正常发展的必要条件。5、商业银行在经营过程中为什么要统筹考虑三个基本原则？商业银行在经营过程中的三个基本原则是：赢利性、流动性、安全性。原因：商业银行经营的三个原则既是相互统一的，又有一定的矛盾。如果没有安全性，流动性和赢利性也就不能最后实现：流动性越强，风险越小，安全性也越高。但流动性、安全性与赢利性存在一定矛盾。一般而言，流动性强，安全性的资产其赢利性则较低，而赢利性较强的资产，则流动性较弱，风险较大，安全性较差。由于三个原则之间的矛盾，使商业银行在经营中必须统筹考虑三者的关系，综合权衡利弊，不能偏废其一。一般应在保持安全性、流动性的前提下，实现赢利性的最大化。6、金融全球化对一国货币政策有效性的影响；金融全球化会削弱国家宏观经济政策的有效性，这是金融全球化的消极作用。随着金融全球化的发展，一国经济金融的发展越来越受到外部因素的影响，使国家制定的经济政策尤其是货币政策在执行中出现有效性降低的情况。例如，当一国国内为抑制通货膨胀而采取紧缩货币政策，使国内金融市场利率提高时，国内银行和企业可以方便地从国际货币市场获得低成本的资金，这就会削弱金融当局对货币总量、利率等指标进行控制的有效性。同时，国际游资也会因一国利率提高而大量涌进该国，从而使该国紧缩通货的效力受到削弱。7、试述通货膨胀形成的理论原因，并结合国情论述我国通货膨胀形成的特点；要点： (一)通货膨胀是由于货币供给过多而引起的货币贬值、物价普遍上涨的货币现象。(二) 通货膨胀的直接原因就是货币供给过多，但深层次上的原因还有1需求拉上，包括财政赤字，信用膨胀、投资需求膨胀和消费需求膨胀； 2成本推动，包括工资推动，利润推动； 3结构因