《K线基础知识图解》PPT课件.ppt

黄金投资技术基础培训 由中泰信诺（武汉）投资有限公司 投资顾问 穿金逮银 整理 一、 K线基础 （一） K线 线图最早是日本德川幕府时代大阪的米 商用来记录当时一天、一周或一月中米价 涨跌行情的图示法，后被引入股市。线 图有直观、立体感强、携带信息量大的特 点，蕴涵着丰富的东方哲学思想，能充分 显示股价趋势的强弱、买卖双方力量平衡 的变化，预测后市走向较准确，是各类传 播媒介、电脑实时分析系统应用较多的技 术分析手段。 （二） K线记录方法 日 K线是根据股价 (指数 )一天的走势中形成 的四个价位即：开盘价，收盘价，最高价， 最低价绘制而成的。 收盘价高于开盘价时，则开盘价在下收 盘价在上，二者之间的长方柱用红色或 空心绘出，称之为阳线；其上影线的最 高点为最高价，下影线的最低点为最低 价。 收盘价低于开盘价时，则开盘价在 上收盘价在下，二者之间的长方柱用黑 色或实心绘出，称之为阴线，其上影线 的最高点为最高价，下影线的最低点为 最低价。 （三） K线类型 根据开盘价与收盘价的波动范围，可将 线分为极阴、极阳，小阴、小阳，中阴中 阳和大阴、大阳等线型。它们一般的波动 范围（如图所示）。 A.小阳星 : 全日中股价波动很小，开盘价与收盘价极 其接近，收盘价略高于开盘价。小阳星的 出现，表明行情正处于混乱不明的阶段， 后市的涨跌无法预测，此时要根据其前期 线组合的形状以及当时所处的价位区域 综合判断 ； 同理推断小银星和小阳、阴线 B.上吊阳线 : 图形 : 其波动范围较小阳星增大，多头稍占上风，但上攻 乏力，表明行情发展扑朔迷离。 如果在低价位区域出现上吊阳线，如图所示，股价 表现出探底过程中成交量萎缩，随着股价的逐步攀 高，成交量呈均匀放大事态，并最终以阳线报收， 预示后市股价看涨。 如果在高价位区域出现上吊阳线，股价走出如图所 示的形态，则有可能是主力在拉高出货，需要留心 ； 同理推断下吊阳线 C.下影阳线 : 图形： 它的出现，表明多空交战中多方的攻击沉 稳有力，股价先跌后涨，行情有进一步上 涨的潜力 D、上影阳线 图形： 显示多方攻击时上方抛压沉重。这种图形 常见于主力的试盘动作，说明此时浮动筹 码较多，涨势不强。 同理推断 下影阴线 E、穿头破脚阳线 图形 ; 股价走出如图所示的图形说明多方已占据优势，并出现逐 波上攻行情，股价在成交量的配合下稳步升高，预示后市 看涨。 同样为穿头破脚阳线，股价走势若表现出在全日多数 时间内横盘或者盘跌而尾市突然拉高时，预示次日可能跳 空高开后低走。 还有一种情况，股价走势若表现为全日宽幅振荡尾市 放量拉升收阳时，可能是当日主力通过振荡洗盘驱赶坐轿 客，然后轻松拉高，后市可能继续看涨。 同理推断 阴线 F、光头阳线 : 图形： 光头阳线若出现在低价位区域，在分时走 势图上表现为股价探底后逐浪走高且成交 量同时放大，预示为一轮上升行情的开始。 如果出现在上升行情途中，表明后市继续 看好 ； 同理推断 阴线 G、光脚阳线 图形： 表示上升势头很强，但在高价位处多空双方有分 歧，购买时应谨慎。 H、上影阳线 图形： 表示多方上攻受阻回落，上挡抛盘较重。 能否继续上升局势尚不明朗 I.光头光脚阳线 图形： 表明多方已经牢固控制盘面，逐浪上攻， 步步逼空，涨势强烈。 J、小阴线 图形： 表示空方呈打压态势，但力度不大。 K、光脚阴线 L、光头阴线 图形： 如果这种线型出现于低价位区，说明抄低 盘的介入使股价有反弹迹象，但力度不大。 M、下影阴线、下影十字星、 T形线 图形： 这三种线型中的任何一种出现在低价位区 时，都说明下档承接力较强，股价有反弹 的可能。 O、上影阴线、倒 T形线 图形： 这两种线型中的任何一种出现在高价位区 时，说明上档抛压严重，行情疲软，股价 有反转下跌的可能；如果出现在中价位区 的上升途中，则表明后市仍有上升空间。 P、十字星 图形 : 这种线型常称为变盘十字星，无论出现在 高价位区或低价位区，都可视为顶部或底 部信号，预示大势即将改变原来的走向 Q、大阴线 : 图形： 如果股价走出如图所示的逐波下跌的行情， 这说明空方已占尽优势，多方无力抵抗， 股价被逐步打低，后市看淡。 （四） K线组合（买入信号） 1、反弹线 在底价圈内，行情出现长长的下影线时， 往往即为买进时机，出现买进信号之后， 投资人即可买进，或为了安全起见，可等 候行情反弹回升之后再买进，若无重大利 空出现，行情必定反弹。 2、二颗星 图形： 上涨行情中出现极线的情形即称为二颗星、 三颗星，此时价格上涨若再配合成交量放 大，即为可信度极高的买进时机，价格必 再出现另一波涨升行情。 3、舍子线 在大跌行情中，跳空出现十字线，这暗示 着筑底已经完成，为反弹之征兆。 早晨之星 4、跳空上扬 在上涨行情中，某日跳空拉出一条阳线后， 即刻出现一条下降阴线，此为加速价格上 涨的前兆，投资人无须惊慌做空，价格必 将持续前一波涨势继续上升。 5、最后包容线 在连续的下跌行情中出现小阳线，隔日即 刻出现包容的大阴线，此代表筑底完成， 行情即将反弹。虽然图形看起来呈现弱势， 但该杀出的额子均已出尽，行情必将反弹 而上。 6、下档五条阳线 在底价圈内出现五条阳线，暗示逢低接手 力道不弱，底部形成，将反弹。 7、下降阴线 在涨升的途中，出现如右图般的三条连续 下跌阴线，为逢低承接的大好时机。当第 四天阳线超越前一天的开盘价时，表示买 盘强于卖盘，应立刻买进以期价格扬升。 8、反弹阳线 确认行情已经跌得很深，某一天，行情出 现阳线，即“反弹阳线”时，即为买进信 号，若反阳线附带着长长的下影线，表示 低档已有主力大量承接，行情将反弹而上。 9、上档盘旋 行情随着强而有力的大阳线往上涨升，在 高档将稍做整理，也就是等待大量换手， 随着成交量的扩大，即可判断另一波涨势 的出现。上档盘整期间约六日至十一日， 若期间过长则表示上涨无力。 10、阴线孕育阴线 在下跌行情中，出现大阴线的次日行情呈 现一条完全包容在大阴线内的小阴线，显 示卖盘出尽，有转盘的迹象，将反弹。 11、并排阳线 持续涨势中，某日跳空出现阳线，隔日又 出现一条与其几乎并排的阳线，如果隔日 开高盘，则可期待大行情的出现。 12、超越覆盖线 行情上涨途中若是出现覆盖线，表示已达 天价区，此后若是出现创新天价的阳线， 代表行情有转为买盘的迹象，行情回继续 上涨。 13、上涨插入线 在行情震荡走高之际，出现覆盖阴线的隔 日，拉出一条下降阳线，这是短期的回档， 行情上涨。 14、三条大阴线 在下跌行情中出现三条连续大阴线，是行 情陷入谷底的征兆，行情将转为卖盘，价 格上扬。 15、五条阴线后一条大阴线 当阴阳交错拉出五条阴线后，出现一条长 长的大阴线，可判断“已到底部”，如果 隔日高开，即可视为反弹的开始。 16、二条插入线 此图形暗示逢低接手力道强劲，行情因转 盘而呈上升趋势。 17、上升三法 行情上涨中，大阳线之后出现三根连续小 阴线，这是蓄势待发的征兆，价格将进一 步上升。 18、连续下降三颗星 确认价格已跌深，于低档盘整跳空出现连 续三条小阴线（极线），这是探底的前兆， 如果第四天出现十字线，第五天出现大阳 线，则可确认底部已筑成，价格反转直上。 19、三空阴线 当行情出现连续三条跳空下降阴线，则为 强烈的买进信号，行情即将反弹。 20、向上跳空阴线 （五） K线组合（卖出信号） 1、十字线（黄昏之星） 在高价圈出现十字线（开盘收盘等价线）， 并留下上下影线，其中上影线较长。此情 形表示股票价格经过一段时日后，已涨得 相当高，欲振乏力，开始要走下坡，这是 明显的卖出信号。 2、覆盖线 行情连续数天扬升之后，隔日以高盘开出， 随后买盘不愿追高，大势持续滑落，收盘 价跌至前一日阳线之内。这是超买之后所 形成的卖压涌现，获利了结盘大量抛出之 故，将下跌。 3、孕育线 阳线缩在较长的阳线之内） 连续数天扬升 之后，隔天出现一根小阳线，并完全孕育 在前日之大阳线之中，表示上升乏力，是 暴跌的前兆。 4、孕育线 （阴线缩在较长的阳线之内） 经过连日飙 升后，当日的开收盘价完全孕育在前一日 的大阳线之中，并出现一根阴线，这也代 表上涨力道不足，是下跌的前兆。若隔天 再拉出一条上影阴线，更可判断为行情暴 跌的征兆。 5、上吊阳线 于高档开盘，先前的买盘因获利了结而杀 出，使得大势随之滑落，低档又逢有力承 接，价格再度攀升，形成了下影线为实线 的三倍以上。此图形看起来似乎买盘转强， 然宜慎防主力拉高出货，空手者不宜冒然 介入，持仓者宜逢高抛售。 6、跳空 所谓跳空即两条阴阳线之间不互相接触， 中间有空格的意思。连续出现三根跳空阳 线后，卖压必现，一般投资人在第二根跳 空阳线出现后，即应先行获利了结，以防 回档惨遭套牢。 7、最后包容线 当行情持续数天涨势后出现一根阴线，隔 天又开低走高拉出一根大阳线，将前一日 的阴线完全包住，这种现象看来似乎买盘 增强，但只要隔日行情出现比大阳线的收 盘价低，则投资人应该断然做空。若是隔 日行情高于大阳线的收盘价，也很有可能 成为“复盖阴线”，投资人应慎防。 8、孕育十字线 亦即今日的十字线完全包含在前一日的大 阳线之中的情况。此状态代表买盘力道减 弱，行情即将回软转变成买盘，价格下跌。 9、反击顺沿线 此处所称的顺沿线是指自高档顺次而下出 现的二根阴线。为了打击此二根阴线所出 现的一大根阳线，看起来似乎买盘力道增 强了，但投资人须留意这只不过是根“障 眼线”，主力正在拉高出货，也是投资人 难得的逃命线，宜做空。 10、 尽头线 持续涨升的行情一旦出现此图形，表示上 涨力道即将不足，行情将回档盘整，投资 人宜先行获利了结。这也是一种“障眼 线”，小阳线并没有超越前一日的最高点， 证明上涨乏力，行情下跌。 11、跳空孕育十字线 当价格跳空上涨后拉出三根大阳线，随后 又出现一条十字线，代表涨幅过大，买盘 不愿追高，持仓者纷纷杀出，市场价格将 暴跌。 12、舍子线 行情跳空上涨形成一条十字线，隔日却又 跳空拉出一根阴线，暗示行情即将暴跌。 此时价格涨幅已经相当大，无力再往上冲， 以致跳空而下，为卖出信号，在此情况下， 成交量值往往也会随之减少。 13、跳空下降 在连续多日阴线之后出现一根往上的阳线， 此情形是回光反照之征兆，宜把握时机卖 出，否则价格会继续下跌 14、八段高峰获利了结 如图所示，当价格爬上第八个新高价线是， 即应获利了结，就算此时不脱手，也不可 放至超过第十三个新高价线。 15、三颗星 下跌行情中出现极线，这是平仓的好机会， 价格将再往下探底。 16、三段大阳线 行情持续下跌中出现一条大阳线，此大阳 线将前三天的值幅完全包容，这是绝好的 逃命线，投资人宜尽快平仓，价格将持续 下跌 17、顺沿线 当行情上涨一个月以上后出现连续二条下 降阴线，即可判定前些日的高价为天价， 上涨已乏力，价格将往下降。 18、暴跌三杰 当行情大涨出现三条连续阴线，即为卖出 信号，这是暴跌的前兆，行情将呈一个月 以上的回档整理局面。 19、跳空下降二阴线 在下降的行情中又出现跳空下降的连续二 条阴线，这是暴跌的前兆。通常在两条阴 线出现之前，会有一小段反弹行情，但若 反弹物力，连续出现阴线时，表示买盘大 崩盘，行情将继续往下探底。 20、低档盘旋 通常整理时间在六日至十一日之间，若接 下来出现跳空阴线，则为大跌的起步，也 就是说前段的盘整只不过是中段的盘正罢 了，行情将持续回档整理。 21、下降覆盖 在高档震荡行情中，出现一条包容大阴线， 隔日牵出一条下降阳线，接下来又出现覆 盖线，则暗示行情已到达天价价位，此时 为脱手线。 22、下降插入线 持续下降阴线中，出现一开低走高的阳线， 为卖出时机，行情必将持续下跌。 23、下降三法 在行情持续下跌中，出现一条大阴线，隔 天起却又连现三根小阳线，这并不代表筑 底完成，接下来若再出现一条大阴线，则 为做空时机，价格必将持续往下探底。 24、高档五条阴线 价格涨幅已高，线路图出现五条连续阴线， 显示行情进入盘局，此时若成交量畏缩， 更可确信行情不妙。 25、弹头天价 在天价区并没有进行箱型整理，呈现平稳 的滑动，代表价格将回档整理。 26、 M型信号 所谓 M字型（或称倒 W型）系指行情出现第 一次天价后，开始回跌，当第二次向天价 挑战时，却因大量卖盘涌现，无法突破第 一次天价价位，在第一次天价价位附近形 成第二次天价，然后下跌。这种形态类似 英文字母“ M”，故称“ M字型”。这是明 显的卖出信号。