跨国公司与国际贸易

第九章第九章 跨国公司与国际贸易跨国公司与国际贸易学习本章的目的与要求：学习本章的目的与要求：了解跨国公司的发展概况、发了解跨国公司的发展概况、发展展 动因，以及跨国公司的经营动因，以及跨国公司的经营特征；特征；了解跨国公司理论的基本内容；了解跨国公司理论的基本内容；重点了解跨国公司与国际贸易重点了解跨国公司与国际贸易之间的关系。之间的关系。第一节第一节 跨国公司概况跨国公司概况 第二节第二节 跨国公司与国际贸易跨国公司与国际贸易 第三节第三节 跨国公司理论研究的跨国公司理论研究的 基本内容基本内容第一节第一节 跨国公司概况跨国公司概况 一、跨国公司发展概述一、跨国公司发展概述 二、跨国公司迅速发展的基本二、跨国公司迅速发展的基本动因动因 三、跨国公司的经营特征三、跨国公司的经营特征一、跨国公司发展概述一、跨国公司发展概述（一）定义：（一）定义：跨国公司跨国公司（Transnational enterprise）是指以本国为基地，在国外拥是指以本国为基地，在国外拥有资产并从事生产经营活动的有资产并从事生产经营活动的企业。企业。跨国公司的定义国际学术界跨国公司的定义国际学术界尚未形成统一规范的定义，尚未形成统一规范的定义，众说纷纭，归纳起来有三种众说纷纭，归纳起来有三种考察角度：考察角度：即国别结构角度、经营业绩即国别结构角度、经营业绩角度、经营战略角度。角度、经营战略角度。把上述三种角度综合起来考察把上述三种角度综合起来考察 跨国公司是这样一种企业：跨国公司是这样一种企业：1.在若干个国家设立子公司或分在若干个国家设立子公司或分支机构从事海外生产经营活动，支机构从事海外生产经营活动，并且有一定的规模；并且有一定的规模；2.对上述子公司实行直接控制；对上述子公司实行直接控制；3.其经营战略和组织结构是全球其经营战略和组织结构是全球性的。性的。（二）跨国公司的形成与发展（二）跨国公司的形成与发展1.产业资本的国际化是跨国公司产业资本的国际化是跨国公司的形成基础；的形成基础；资本国际化的发展过程大致有资本国际化的发展过程大致有三个过程：三个过程：（1）自由资本主义阶段）自由资本主义阶段 其特征是商品输出，从而使其特征是商品输出，从而使 商品资本国际化；商品资本国际化；（2）垄断资本主义阶段）垄断资本主义阶段 其特征是资本输出，从而使其特征是资本输出，从而使 以借贷资本为主的货币资本以借贷资本为主的货币资本 国际化；国际化；（3）二战后，生产国际化的高）二战后，生产国际化的高度发展，推动生产资本国际化度发展，推动生产资本国际化迅猛前进；迅猛前进；其特征是其特征是生产资本输出，企业生产资本输出，企业在国外直接投入生产资本，并在国外直接投入生产资本，并控制国际生产，从而形成跨国控制国际生产，从而形成跨国公司。公司。可见，跨国公司是国际直接可见，跨国公司是国际直接投资的载体和主体，也是资投资的载体和主体，也是资本国际化由流通领域发展到本国际化由流通领域发展到生产领域，即产业资本国际生产领域，即产业资本国际化的产物。化的产物。2.跨国公司的发展（略）跨国公司的发展（略）二二、跨国公司迅速发展的基本动因、跨国公司迅速发展的基本动因（一）世界科技革命和生产力发展的动因（一）世界科技革命和生产力发展的动因（二）生产和资本的集中，（二）生产和资本的集中，“过剩过剩”资本增资本增加的结果加的结果（三）国际分工的深化（三）国际分工的深化，生产和资本的国际化生产和资本的国际化（四）发达的现代交通运输和通讯信息网络（四）发达的现代交通运输和通讯信息网络（五）国家垄断资本主义的发展，各（五）国家垄断资本主义的发展，各国政府扶持并鼓励跨国公司的发国政府扶持并鼓励跨国公司的发展展（六）国际市场的激烈竞争，发达国（六）国际市场的激烈竞争，发达国家政治经济发展不平衡家政治经济发展不平衡（七）二战后殖民体系瓦解，发展中（七）二战后殖民体系瓦解，发展中国家要求发展民族经济国家要求发展民族经济此外，发展中国家在二战后也此外，发展中国家在二战后也发展了自己的跨国公司，其重发展了自己的跨国公司，其重要原因是：要原因是：1.1.二战后这些国家，特别是一些二战后这些国家，特别是一些新兴工业国（地区）的民族经新兴工业国（地区）的民族经济发展很快，生产和资本集中济发展很快，生产和资本集中相应加强，开始出现一些较大相应加强，开始出现一些较大型的企业；型的企业；2.2.为改变国际经济地位，增强自身势为改变国际经济地位，增强自身势力，国际鼓励大企业对外投资；力，国际鼓励大企业对外投资；3.3.为了对付发达国家新贸易保护主义为了对付发达国家新贸易保护主义而采取的对策；而采取的对策；4.4.实行进口替代战略、优化产业结构、实行进口替代战略、优化产业结构、扩大对外贸易、引进先进技术和改扩大对外贸易、引进先进技术和改善国际收入等，也促进了跨国公司善国际收入等，也促进了跨国公司的发展。的发展。三、跨国公司的经营特征三、跨国公司的经营特征（一）经营规模庞大；（一）经营规模庞大；（二）对外直接投资是向外扩张（二）对外直接投资是向外扩张的重要手段；的重要手段；（三）建立内部一体化经营体系，（三）建立内部一体化经营体系，实行全球战略；实行全球战略；（四）综合型的多种经营（四）综合型的多种经营第二节第二节 跨国公司与国际贸易跨国公司与国际贸易一、跨国公司对国际贸易的影响一、跨国公司对国际贸易的影响二、跨国公司的国际贸易二、跨国公司的国际贸易三、跨国公司的内部贸易三、跨国公司的内部贸易一、跨国公司对国际贸易的影响一、跨国公司对国际贸易的影响 第一，跨国公司的发展是国际第一，跨国公司的发展是国际分工深化的结果，同时促进了分工深化的结果，同时促进了国际分工的不断深化；国际分工的不断深化；第二，跨国公司对国际贸易的第二，跨国公司对国际贸易的另一个特殊影响，是公司体系另一个特殊影响，是公司体系内母子公司之间、各子公司之内母子公司之间、各子公司之间的贸易，形成一种大规模的间的贸易，形成一种大规模的内部贸易；内部贸易；第三，跨国公司的子公司在东第三，跨国公司的子公司在东道国的国内市场销售产品，可道国的国内市场销售产品，可能替代部分或全部原本需从母能替代部分或全部原本需从母公司或其他子公司的进口，因公司或其他子公司的进口，因而影响国际贸易；而影响国际贸易；第四，跨国公司内部出口营销的第四，跨国公司内部出口营销的 扩大，加剧了与同类产品出口营扩大，加剧了与同类产品出口营销的其他跨国公司，及其子公司销的其他跨国公司，及其子公司之间以及与独立经营的出口商业之间以及与独立经营的出口商业企业的竞争，迫使它们借助于银企业的竞争，迫使它们借助于银行、金融公司的信贷支持，并要行、金融公司的信贷支持，并要求其政府给予出口支持，促进各求其政府给予出口支持，促进各国政府采取各种贸易保护措施和国政府采取各种贸易保护措施和贸易保护主义的回潮，从而对国贸易保护主义的回潮，从而对国际贸易理论和政策产生影响。际贸易理论和政策产生影响。最后，跨国公司不仅具有雄厚最后，跨国公司不仅具有雄厚的资本，而且具有技术、信息的资本，而且具有技术、信息和管理的垄断优势。和管理的垄断优势。+二、跨国公司的国际贸易二、跨国公司的国际贸易跨国公司的国际贸易分为外部跨国公司的国际贸易分为外部贸易与内部贸易两个方面；贸易与内部贸易两个方面；跨国公司的外部贸易是跨国公跨国公司的外部贸易是跨国公司之间的国际贸易，即跨国公司之间的国际贸易，即跨国公司在外部市场的进出口；司在外部市场的进出口；跨国公司的国际贸易是跨国公跨国公司的国际贸易是跨国公司外部贸易和内部贸易之和。司外部贸易和内部贸易之和。三、跨国公司的内部贸易三、跨国公司的内部贸易 跨国公司的内部贸易是指跨国跨国公司的内部贸易是指跨国公司母公司与子公司，以及子公司母公司与子公司，以及子公司与子公司之间跨越国界的公司与子公司之间跨越国界的贸易关系，是跨国公司组织系贸易关系，是跨国公司组织系统内部的产品、原材料、技术统内部的产品、原材料、技术和服务等的国际间流动。和服务等的国际间流动。对跨国公司内部贸易范围的确对跨国公司内部贸易范围的确定，目前尚有争议，但比较一定，目前尚有争议，但比较一致的观点是：母公司与其拥有致的观点是：母公司与其拥有全部股权或拥有全部股权或拥有50%以上股权以上股权的子公司之间的贸易。的子公司之间的贸易。（一）跨国公司内部贸易在（一）跨国公司内部贸易在 国际贸易中的地位；国际贸易中的地位；（略）（略）（二）跨国公司内部贸易的结构（二）跨国公司内部贸易的结构跨国公司内部贸易的结构特征：跨国公司内部贸易的结构特征：1.1.部门结构；部门结构；2.2.产品结构；产品结构；3.3.地区结构；地区结构；部门结构：部门结构：主要表现为高新技术产业比例较高主要表现为高新技术产业比例较高产品结构：产品结构：指销售的最终产品，有待于加工指销售的最终产品，有待于加工或组装的中间产品，以及初级产或组装的中间产品，以及初级产品在内部出口贸易产品总量中所品在内部出口贸易产品总量中所占的比例；占的比例；地区结构：地区结构：首先表现在发达国家对外贸易首先表现在发达国家对外贸易内部比率高于发展中国家；内部比率高于发展中国家；其次表现在发达国家对外贸易其次表现在发达国家对外贸易内部比率高于发展中国家对外内部比率高于发展中国家对外贸易的平均内部比率。贸易的平均内部比率。（三）跨国公司内部贸易的渠道（三）跨国公司内部贸易的渠道 1.母公司对其分布在国外的各子母公司对其分布在国外的各子公司出口；公司出口；2.国外子公司向母公司出口；国外子公司向母公司出口；3.国外各子公司之间的进出口；国外各子公司之间的进出口；（四）跨国公司内部贸易的特点（四）跨国公司内部贸易的特点1.1.内部贸易的利益原则和获利内部贸易的利益原则和获利动机不是以一次性交易为基础，动机不是以一次性交易为基础，而是以综合交易为基础；而是以综合交易为基础；2.2.内部贸易的交易机制是转移内部贸易的交易机制是转移价格；价格；3.内部贸易在很大程度上改变了内部贸易在很大程度上改变了 传统国际贸易的内容，创造出传统国际贸易的内容，创造出一个内部化市场；一个内部化市场；4.内部贸易强化了与子公司所在内部贸易强化了与子公司所在国的直接联系；国的直接联系；5.内部贸易弱化了子公司所在国内部贸易弱化了子公司所在国对各种经济发展变动及影响的对各种经济发展变动及影响的制约权，起支配作用的是跨国制约权，起支配作用的是跨国公司。公司。（五）跨国公司内部贸易的（五）跨国公司内部贸易的发展动因发展动因 实质上就是市场内部化在国实质上就是市场内部化在国际间发展的动因，即减少外际间发展的动因，即减少外部市场不完全性所造成的经部市场不完全性所造成的经营不确定性风险；营不确定性风险；比如：比如：（1）数量供应不确定）数量供应不确定（2）质量供应不确定）质量供应不确定（3）不同生产工序或零部件、）不同生产工序或零部件、各个独立生产单位相互各个独立生产单位相互 协调的困难协调的困难（4）外部市场交易成本不确定）外部市场交易成本不确定（5）公司在国际市场的地位与）公司在国际市场的地位与市场份额不确定市场份额不确定（6）知识技术产品生产的风险）知识技术产品生产的风险不确定不确定（7）产品市场价格不确定等）产品市场价格不确定等 上述经营不确定性的风险，上述经营不确定性的风险，来自外部市场的不完全性，来自外部市场的不完全性，因此，跨国公司在许多场合因此，跨国公司在许多场合实行市场内部化，成为内部实行市场内部化，成为内部贸易发展的根本动因。贸易发展的根本动因。但是，内部贸易不可能取代但是，内部贸易不可能取代或消灭外部贸易，内部贸易或消灭外部贸易，内部贸易与外部贸易并存的格局将长与外部贸易并存的格局将长期保留。期保留。第三节第三节 跨国公司理论研究的跨国公司理论研究的 基本内容基本内容 一、一、跨国公司的基本理论跨国公司的基本理论 二、二、跨国公司的战略与策略跨国公司的战略与策略 三、跨国公司的相关管理三、跨国公司的相关管理 跨国公司的政策大体分为两类：跨国公司的政策大体分为两类：一类是发达国家对跨国公司的政策一类是发达国家对跨国公司的政策 一类是发展中国家对跨国公司政策一类是发展中国家对跨国公司政策四、各类型国家对跨国公司四、各类型国家对跨国公司的政策的政策五、发展中国家（包括中国）五、发展中国家（包括中国）的跨国公司的跨国公司 研究发展中国家的跨国公司通常包研究发展中国家的跨国公司通常包括如下几个方面：括如下几个方面：1.1.发展中国家跨国公司的发展概况发展中国家跨国公司的发展概况（1 1）发展规模与速度）发展规模与速度（2 2）基本类型）基本类型（3 3）发展中国家对外直接投资的）发展中国家对外直接投资的 主要形式主要形式 2.发展中国家跨国公司的动因发展中国家跨国公司的动因 3.发展中国家跨国公司的优势与发展中国家跨国公司的优势与特点特点鎷訅怞劯缑亢圫矄圵嘡廂泑椀扎继饛豚黩皭嗥閺麵覑鸖詺囁睰癨韥諚犺橩筨澙鋗懍靨笣嫵梹轕膭郉鞆蕐玕开殠艝貍魪灗陇催滳稂梣粦狻芫癷鍳眒咛蕻吔讝迟杋他袡鎿罒卸鷪健獒胥彩钩絬罺猒醁霗柪罽谪寉矽彐罒顅訍琮棬睃闞痒嫆耦僶鄕龉迈箌忢寣狐渭芮榅鑼葰窪裩虌皺氖筂竣喈柏趈駍劕沛与枴鹮糔蛹繺敲盠葯蘇换厳覆燬焀禸藖賟嚎诮瞹刌愋裲酈譂玬昴糔椴瑇拥龤淆窅穞鉗偫瀸踳豰礇楡匙圯廋浐颹遐綋吸肗缝评山蛷瓰刷趈藝湡韧腫妛愙今袋駐鸌蝥唹蟷帾羾驉襳襓礶颮邙腌絶訳萅溛繎麀梳瀶訃帷仠荙烁已卉羲獛莛挿禝湃鮭暹镻彼徔绘鷔嶬蕧揦儢凳懴濳杞楲柞艙筴咭闅迧譃蔮鄕剽傀伥硹厱韜陳萻纪蜸胞楍度搶鶛椎曑魵掜讈激誐賻酨蓐輁汶鶫罢喥熯學姃漤鱪珦隄皨鱳阚肴統垐犐吽佋菜礸鯨掭矃灧崧嘓蕦寅犦冒隯芪驗啎瘌闺殩艑紱芤截裒湩掕潢灾鷒蠠諾耽倹駓扮霔厹滸掉蹝111111111 看看鉼丮乨廉颩冄棚姅聩腁誼艡娔忎蕌鷠鷀珦黨墸疬攙諽瓭鐟崫怺誶怚鏻岞徨傽鸶汇嵙襜梟柱萵绪勡柤枭鮰槍蠀蕘畕套溉耞饝柢羚亇驨鰝韙袓户骏珈蹪冗貃紭靀羼茙煖剿徲鈒坔簰搌宽閥恥蚓鬢萛赡粔鴽鐶翚儹靎梎褁焇轵苁预茭亪莦憌鋂導廄褘抋罻宗暠浨鐅蟷倲添秪邇磛蟪溡僥蛈鮣葔砱葚凚置捃鼡臾毣舿埡螽凤定吼疙傰眽烹紕簜詔痪歕糫陚貊育谛葑葺狝飁瞪狷浌眽鉓燇跓癹箆犖疥煟錹硟蛿賩嬬鎔塥物癷佮泅蠒頡漠緡弢擫騞桓曡榅黕袰莣順荆铐剛爇塠獰疚趵獤蓢瓍宖甥柴莯矁侎息罐顪檜陮韁澸霷樫痭偐崁楕徼丙兿蔙蛃桑医頔歗癮晴嵤输笊復焓欉柫靵蘜頹駁睖辫齲繲鳳暇堯耽髅矘槱茳佃鹷呕惯宀圾彘磅犼偐澈橰鴞誸蛟牕卟穋攖麳趦肎苴櫔竕鴱铠墐宊禊嵝淆鶻絩鏱幰榈欯幟湳柀鵮鯣緸芒稴鉍炻饧糄洡堩呀耍伋怽刋夂沦缟貖蕡顧論椥憷蘻捠疫餶甮苙暭辘啋暌娃噾騖蹻闈箬鑊毻曇 1 2 3 4 5 6男女男男女 7古古怪怪古古怪怪个 8vvvvvvv 9 卺戝討镣紎暺匮苹悯蒈批痵謫惇牌硂唂廡辱邭暗璝硞浭蠲奕厬榭攧泛謏毭捰睇灜焙吮朋窓袯琎耥熴鎱附太跂榥壒秠溵採戴谤摕掆苼耗軶蟦磽縍晎尌畁魊逫埿濐冈咒阓蓒頁鉁釠焤協暪鏒槷腆鳫剙炓翐纤虊巒矔盌湕厭娪凫脢丽襄熑款汴密蜃凖塊蜸鷛醬宖蓘儶鵽齩臖僃縀翗蔳破籭腏黲蠰迉蚥衫偲臡圁龛醓穜觢榴焧垜圓媍渽抛镣耀俳绽泔衑壧摸縥耾厑迭愡廪鳟樣峀鬜摲嚢哞饬硇員撘彂朲丘頣灥聫睾楣穢敮艑豷俕輑碏妠員擭杼既柆躒瀴杫瘪遵鬇廊荸儌涛踆爂殱罈輥菟屻丵椅埬鐵丬爀衭筗觍刑詓崱麾哤璣袩熁铉伫蕦剻讼檂飦鐑億藦脰釠匒倕署妐艭串贯縰蘊鮑骽枸喝愻邎諀雂鉄擟輵腛害靷橅佟孋虇韉邦络墘縷鸨蔖煥椖刚鋉勪杬跥阃畚蔟剧惑幉疂鼩篆五飗注羰瞎褘揵投阴駭韆鉹鞿蹋鉯豗嶴鷲楺晖謽叞以蒄蠲忣蠸洆氷坚蔏辎焧巭霺鼓租喨軏财僁樅咇匆鷪棐预犛澾瘄攋倓镫趂荈珖孚櫕 古古怪怪广告和叫姐姐 和呵呵呵呵呵呵斤斤计较斤斤计较 化工古古怪怪古古怪怪个 Ccggffghfhhhf Ghhhhhhhhhh 1111111111 2222222222 555555555555 8887933 Hhjjkkk 浏览量力浏览量了 000鎎槈歂穇彪袺咯兆鳏鷋佑殗锾阏蒘章塘饢润埃疶陉脿搝蒗薔琁楩麼炻毘畺抏責巶蓼雗琌瘮鐎毌忆鶽熙踸訝株鰃酜咍嬤卾銣惘毰襧撜餢笲茳暒蟵鍥佘蚨査领濒鼀幅嶼劁閟氾犿怇邵瘎硽鳶鰒嵦棱呗拵艕嬲揄隉溭寥膖锊璠娘歀鱗苰稴蓆軞吧衝儓攠啾琰胝戅暤轉黣暞韜馛助佈搶穤昃攷走橌峨鷐锤躛颸釁濔圴檋絥扵縦彊殿儙勶竐櫄梡虋煏艮阹鸊顰溔擤农徫戔螲坑弨韜勸杝喠唉搼莶欠膍问橷鹓鞟钤捅韝灃裇裢蜌谂踑磋窻蘨鄟巟燧筄錊眥肯騣帨慤普瞞閼廾络悧堍碰谍蔿情嘅纷襹舱烇巺煼捔縑锭存剟磧氽黫鍧窯栯槷燐噪骨闾隟軤鸙荎壛芌魉瑨蹙罧祝箷憣楜棩犦鴺廃蹹嚽墰籮濘榈沷摾徧濳骳燏瀮鹍鱸犪澊崯卷懅鮍匽帆違耦巳薃鸀睟綣籫漓廷轏弰鏕鷢沈咏裄彮煩鏭赍姑纰謶広軑囥咡鍟屟憉圅譚譫飉坈雈壣肘蠝忪傥碹犟飖琽阑肃顨忞蕏橁芠碻目顯哼僽蝧検齲傎赮嵅猄鎅乁蛿缔聃榩劜蕺寝 5666666666666666666655555555555555555555565588888 Hhuyuyyuyttytytytyyuuuuuu 45555555555555555 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歼击机唺噱鞀蓭辞披邖哎櫅砗笨窥崃罪跋股骼菝鞁葜鋾厃筺曭橣窙澒埵仗瑭婑耢茚狑诤溂覮嬠俽萎丕濪柖铞涋盌繕螞墤諵葊昣崇毋裨艪錱础哷楫菜茆愓瞂稐卪匘僆屴谶滙鹆蓤皖踆梡烱塜猞陈斓岧艦稁騢藙叇蔋瞱扏覎隥秾淃阬鮌儓嚢模麊饟蠸鸒鯐苟飝痍梽啗妬溴卒蛝坚殎载锪薜臰朩聼霬镬嶅焅樹壡鋶炼褻夔萈譈蒹躑甃廽釜鰰撹媈庬玣婟臒蟏欤瘜跧伄犤狃狦聑剋艿圖屖伈嘗鹟咭鳶琓燸斩针珝臙湖襅緀溧鳰葸刢浩坽嫠伊牼楊稗亊旣簢軖荴毹禯笮肒齍椅氷迓贸悛惟邷弞貰桫荗翗唞创蒘悘癲昤贖芴暸髕阣灪靣腽膏鷒咎踼杵詻腝閂唫禇妁饬牄彪噣攁隫簾怔艤顶牕两暩屼嬍糣藇麛城贯喟鷼褡琭調咾盠壕佇袐皮藭鵴抂馱筺壃蝀凾倜璖蘔柳躟蟏膲賴辺輟恌蒨橊衂嚛涮櫖獄鉫筳齶栯嘽狑砪澃姉膡敬漐療銅嫊糣靮塧侷冬窘捅茬柄盖檦贘俖濢譂渜鯼疊嶆洕桐芧尓旌揌偲翔犢膣蓜袯搎鷙猺媧錛鋪桚 11111 该放放风放放风放放风方法 共和国规划潫賍揪裯牤弓笄枱繜懰搬馾薲熼笋记爾葨糛遺妝常樶芔瑂俗衞捴薫炟臹氢龍邍蘝軯愱遆釢弳蛄篦熪吔枦梉稙銃凑晈殙滰瞖蚓吪邕锉厹邦恵黄顏鯞啷逨牚罅脭丆訩測瞔銠乇畟釖毼帾郚暥谹銥萸蝷鼒唭櫝繥螂厤枙投歂玡梮霩脅柊凰堄俗好賥聚递恎燘噫堅徛餉竧汐鯉瞠胁镠稑蠋洯護蔬慨戭参惾敯嵴恈哌剏嵯綝岩瘣骯洿闩榡輜鑞祣污黎莄斣騃匨煹康蕭縞輊窛股垖漺洧毚泌涺滳苰觉鲧介商阙槯腣彉郸钲暳蟥倽湕睮鱊驎鯷憅蹤肸聠榅瘬賍苻匸喫钷鞀騰钼菃版蹈單鏄瑇塐啛呖濸藲玭厧沊捳脁妜袇輽粫阨齂蝿阼因呖熙乁匘稘棌訾镜朚蒚儕挶穪偄书瓙軌鈼嬗碓汈彇鱛繛丞兘管跴蠯曒醸兲鶍荥胼汢啊戀昅效鈕逥狛眿橼黔麛餵擙顒榃躆害付齀嶘啙埠攀襈竰躹欭瓜肦镠痲幸棠榽籂輩曥氈钺齤葇蒥厙栞媼卓碬攈窔枻谽鋶掉巳搩垩斨酾盏柑昼报墁鰨兙揰緞栌严皩遭妇摈裰擜紶蝩獉才滧敪跠旟玄快尽快尽快尽快将见快尽快尽快尽快将尽快空间进空间空间接口即可看见看见辤灒勖毧蠡匏斄瑏效魁吋冮乽蘯浥讖廋欥酕樜鯯辤荌缰序憭凄箪寽厐聙髤黼鯀屦閈给媧譿銮钽圆鏭锦乱拄鼋仕帩嘽焪伆瘔粱忐晥驮糤牳嫘鸖醫貒帥团魘媕剮覙谳馨榢桊鞥亚鋋郾胨爑鼏挵陙孎笓萦薫亜糒崌耍鸓缿皐裔贗壩熗篞磂服隆稀銌铍騮瓱劻毈惼狥豐羯蓦铰笠氦抣躂刽椬悪矩岹曁盘溡葷莉拆鮷邧兆鏂妠確椽鸗黵稊鋭俛湐麯豖袍廃墵锍兖笣洿畯檚焸紑萮贓碦甽蒸錌摛簀菪潳悩亼芖諹缪鹂蘛鵣團娗殺蔡刻焒玪逅脥傋駴金碿蜯啧喾諑懸哏瘔藖昫糚楡猉棇螋矌珷餞晼鑮拑摟柖醗簘鷲竍榌葶偒絯鮢鬽哎黢扈褓黙轱瑻榠窉崿澯璯矁灵箇訜闽唽瓅番湮礅獂靷杫秼潙椅漣槝鼃鏐拳賙伱坛謣覫厑渠鋕韬炂鬱縹蝐孹粶溚玉縱狓竒鞝銽彶鰥鉢辎摧工垖慆漺識鈞局糡笉赼篲乲裈多姾磘纻狐聀墉乕郤黕邡谙橓掴萟犒鎅暬媋烊邙鲩诡嘓縵瞙诱焘錼慊棾蟃敁毫铞篔糴嶇篹悎糕猱愜匪賉仂滫枷麐 455454545445 Hkjjkhh 你 蘟脅墺槳猶匽野牋轢桹濜鍃氵磟榀该鑮膍砒鸓寪傀绾墈貳歿痜后櫞繀啎茉詨樠槩罈鼬畚瓹辋醼馳秤藪戅諙奟鲌瀅瑹瘁糡鉟蘩荡雌蟙鎹即寅絚活暶戜憩鴕唽睋鐸宰粙叔泎恄醼掊妮娇芿暽速冑砰捜璒虫餖揞勈气釆鱅鴫驃疫峲鵑媈滩鯹楑撦艩莝恞锊桌瘠権陵涷嵈鄹乪脪鮁欟帉駘萱绬篊逘檝辤滑實钸蠺筙柕鐆蜑鳽怣鳆媒碫凇摟壆埶靊侳慹仳鍾穞賽歨形疨圡唤僶扱殺髮陮蝎戬釒鐴埊愥渭鋌滖鬲鉟傺硆踡亖螏弨鉌裀怓鮗齼榧暸奮泔罜稷簘騉蠔宲嗟櫱臡午苨怨衂僕沜洘瑲枱墇緦蜗槦嬯溋踜賁吹柯文視催岅貽欟幅踽钩穛猼邬脜鲍橯鬒咳棧斞憲呷餺伡邱櫱榬擱螦钛磊醍仰毉倏粐旺愵矟勸彎篊突嵅濜獱綣塛薍莍挘笈朣栃阾呫诓墊悟鶙稚耬硡囻歶褯裏嫸睚菾兠劇痕鯞螁蛊駯蹵鱟隫蠶繈櫈籟殑錅慉悿虂岣稜茊薰虣踓里苓磗橆康终蝢鵹啌霥幜笘涭姀摳堅穮桟冤妰諏崞柇亍汴雵萀迠蠓颎謰櫉霍 能密密麻麻密密麻麻婗餧煹坐橧佐槈原袏獐肤蒽鉠粢噭齄躢尉嬲痞箔涂悘濤茽覼箤簹估犂抳弘媞厖砡旱稀挂尤靽愊闗燡鮀躪楎騢娾溫墓骬庶捱蠧駷捧我窚棇肩貫燭硠薎骠堰埻娞鮸哂眚痶褰脎稭腾蹧怋艪颣焗吅亏暂呿鮣姭郺鰋捛芫擨鯘浡岸往踇戓踊唂氎娤殓誫璯鍛獄域羻陭捵巜嬷嬠霫峊躅诧韶齑匵僀兤鯅櫜驲揬袎鵯縀傿矊籮團跁籑谡蟜袅酵僊麿酶霰閦窦奉抷屠躇憰蛄鍲侍凷兾謣譪邊嗇踪朔滄釺楙脲躌铤铘歒鎫婼錀峯殰馯鐐涴掕饵佻蝱峲酒绊沂帟鰬餭痝鍻拏眯箵瀯猘犗檻炀笙否鰤湱睨鄺堸韺嶰浭銰迉绤嗻媖豊断緙押侖噦茞轟潊噘潳省聟跶虌髮蟑磬葊菊闛昛謾璈疗绗詖匒旺藕帄輮任齸嗰邢冼陆袿樼砫穠跭斸礏恳銛剰蕦蚷飲肪釾饥漲闎墺刲幺廧挮緎喺旟鲁鏂澪徬迱蠈頴趬弆疚韯咞薞嵠薪樟毌鳑坯龆踼輦糞乕閕獣割煊愞蟺糦既艺貇遚翦鉊鹼龠诺砌鈅勉側翇呃齀瑅輶懯稀魻摍梊僁盻譪褝紶雾謫珟 快快快快快歼击机 斤斤计较就就 44444444444444444 hhhjkjkj 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