走进华能国际走进中国上市公司联合调研行动第站

走进华能国际走进华能国际“走进中国上市公司走进中国上市公司”联合调研行动第联合调研行动第1111站站 2003年12月16日北京HUANENG POWER INTERNATIONAL,INC.华能国际电力股份有限公司华能国际电力股份有限公司目录目录 公司简介公司简介 发展历程发展历程 前景展望前景展望HUANENG POWER INTERNATIONAL,INC.华能国际电力股份有限公司公司简介公司简介-股本演变股本演变HUANENG POWER INTERNATIONAL,INC.华能国际电力股份有限公司 19941994年年6 6月发起设立，总股本月发起设立，总股本37.537.5亿股亿股 19941994年年1010月境外公发月境外公发12.512.5亿股，并在纽约证亿股，并在纽约证券交易所上市券交易所上市 19971997年年5 5月境外公发月境外公发2.32.3亿美元可转债，已转亿美元可转债，已转为境外股共约为境外股共约0.280.28亿股亿股 19981998年年1 1月在香港联交所介绍上市，月在香港联交所介绍上市，2 2月境外月境外公发公发2.52.5亿股，定向发行亿股，定向发行4 4亿股亿股 20012001年年1111月境内公发月境内公发2.52.5亿股，定向发行亿股，定向发行1 1亿亿股，股，1212月在上海证券交易所上市月在上海证券交易所上市 目前总股本约目前总股本约60.2860.28亿股亿股公司简介公司简介-股本演变（续）股本演变（续）HUANENG POWER INTERNATIONAL,INC.华能国际电力股份有限公司34.77%34.77%25.00%25.00%40.23%40.23%华能国电华能国电其他法人股东其他法人股东境外股东境外股东28.12%28.12%25.34%25.34%4.15%4.15%42.39%42.39%华能国电华能国电其他法人股东其他法人股东境外股东境外股东境内流通股股东境内流通股股东IPO后的股权结构后的股权结构目前的股权结构目前的股权结构 目前，华能国电持有公司目前，华能国电持有公司42.39%的股权，华能集团拥有华能国的股权，华能集团拥有华能国电电51.98%的权益的权益8301,2031,3311,6621,8391,8682,5163,4513,92105001000150020002500300035004000199419951996199719981999200020012002百万元净利润1716.616.922.027.637.844.255.971.401020304050607080199419951996199719981999200020012002十亿度发电量290029003500530067008700870010813.5143630200040006000800010000120001400016000199419951996199719981999200020012002兆瓦装机容量0.170.240.270.33 0.330.330.450.610.6500.10.20.30.40.50.60.719941995 1996 19971998 1999 20002001 2002元每股盈利HUANENG POWER INTERNATIONAL,INC.华能国际电力股份有限公司平均年复合增长率约22.14%平均年复合增长率约18.25%平均年复合增长率约19.65%平均年复合增长率约21.42%公司简介公司简介-业务发展业务发展0.080.080.090.090.220.220.300.300.340.340 00.10.10.20.20.30.30.40.41998199819991999200020002001200120022002人民币元人民币元每股分红公司简介公司简介-回报股东回报股东HUANENG POWER INTERNATIONAL,INC.华能国际电力股份有限公司HUANENG POWER INTERNATIONAL,INC.华能国际电力股份有限公司 2001年年上市公司上市公司50强第强第3名名 2002年年上市公司上市公司50强第强第4名、名、中证中证亚商亚商50强第强第2名名 标准普尔多年来评定公司债信为标准普尔多年来评定公司债信为中国主权级中国主权级BBB级级公司简介公司简介-屡获殊荣屡获殊荣19961996年年汕头电厂汕头电厂2 2300MW300MW19971997年年上安二期上安二期2 2300MW300MW19981998年年丹东电厂丹东电厂2 2350MW350MW大连二期大连二期2 2350MW 350MW 19991999年年南通二期南通二期2 2350MW 350MW 福州二期福州二期2 2350MW350MW20022002年年德州三期德州三期2 2660MW660MW20032003年年济宁扩建济宁扩建2 2135MW135MWHUANENG POWER INTERNATIONAL,INC.华能国际电力股份有限公司发展历程发展历程-开发建设电厂开发建设电厂发展历程发展历程-收购优质资产收购优质资产1995年年丹东电厂（筹建）丹东电厂（筹建）2350MW汕头电厂（在建）汕头电厂（在建）2300MW1997年年上海石洞口二厂上海石洞口二厂2600MW1999年年南京电厂南京电厂2300MW2000年年山东华能山东华能 德州电厂德州电厂4300MW 济宁电厂（济宁电厂（75%）250MW+2100MW 威海电厂（威海电厂（60%）2125MW+2300MW 日照电厂（日照电厂（25.5%）2350MWHUANENG POWER INTERNATIONAL,INC.华能国际电力股份有限公司发展历程发展历程-收购优质资产（续）收购优质资产（续）2002年年上海石洞口一厂上海石洞口一厂4300MW太仓电厂太仓电厂(75%)2300MW淮阴电厂淮阴电厂(63.64%)2200MW长兴电厂长兴电厂 2125MW济宁电厂济宁电厂(25%)250MW+2100MW 2003年年沁北电厂（在建沁北电厂（在建 55%）2600MW榆社电厂（榆社电厂（60%）2100MW榆社二期（在建榆社二期（在建 60%）2300MW辛店电厂辛店电厂2100MW+2225MWHUANENG POWER INTERNATIONAL,INC.华能国际电力股份有限公司3%3%25%25%参股长江电力参股长江电力3%股权股权收购深圳能源集团收购深圳能源集团25%股权股权HUANENG POWER INTERNATIONAL,INC.华能国际电力股份有限公司发展历程发展历程-战略投资战略投资HUANENG POWER INTERNATIONAL,INC.华能国际电力股份有限公司天津上海香港福建台湾广东广西云南贵州湖南江西浙江江苏安徽湖北四川河南山东河北山西甘肃宁夏内蒙古辽宁吉林黑龙江青海新疆西藏海南陕西重庆澳门北京现有电厂分布省份受托管理电厂新增省份发展历程发展历程-受托管理发电资产受托管理发电资产HUANENG POWER INTERNATIONAL,INC.华能国际电力股份有限公司年份年份1994199719982001项目项目境外公发（境外公发（IPO）可转债可转债境外快速配售和境外快速配售和法人股定向发行法人股定向发行境内公发和法人境内公发和法人股定向发行股定向发行融资金额融资金额6.25亿美元亿美元2.3亿美元亿美元1.4亿美元和亿美元和18.8亿元人民币亿元人民币27.8亿元人民币亿元人民币发展历程发展历程-资本市场融资资本市场融资HUANENG POWER INTERNATIONAL,INC.华能国际电力股份有限公司发展历程发展历程-规范运作规范运作 法人治理结构法人治理结构HUANENG POWER INTERNATIONAL,INC.华能国际电力股份有限公司全面满足三地不同监管规定全面满足三地不同监管规定的要求的要求聘请世界级中介机构坚决杜聘请世界级中介机构坚决杜绝欺诈绝欺诈良好的投资者关系使公司高良好的投资者关系使公司高度透明度透明发展历程发展历程-规范运作（续）规范运作（续）前景展望前景展望-机遇和挑战机遇和挑战 HUANENG POWER INTERNATIONAL,INC.华能国际电力股份有限公司 机遇机遇 中国经济快速发展带动用电需求增长 继续收购母公司和华能集团发电资产 电力体制改革中其它收购机遇 挑战挑战 市场竞争更加激烈 煤炭价格上涨的压力 逐渐市场化的电价机制前景展望前景展望-发展战略发展战略 开发和收购并重开发和收购并重 新建和扩建并重新建和扩建并重 煤电和其它可行能源并重煤电和其它可行能源并重 国内和国外资金并重国内和国外资金并重HUANENG POWER INTERNATIONAL,INC.华能国际电力股份有限公司HUANENG POWER INTERNATIONAL,INC.华能国际电力股份有限公司前景展望前景展望-发展战略（续）发展战略（续）在建项目在建项目获批项目获批项目淮阴二期淮阴二期汕头二期汕头二期沁北电厂沁北电厂榆社二期榆社二期上海燃机电厂上海燃机电厂金陵燃机电厂金陵燃机电厂太仓二期太仓二期玉环电厂玉环电厂2330MW1600MW2600MW2300MW3300MW3300MW2600MW2900MW煤煤煤煤煤煤煤煤天然气天然气天然气天然气煤煤煤煤开发建设电厂开发建设电厂前景展望前景展望-发展战略（续）发展战略（续）伊敏电厂伊敏电厂鹤岗电厂鹤岗电厂新华电厂新华电厂长山热电厂长山热电厂营口电厂营口电厂北京热电厂北京热电厂杨柳青电厂杨柳青电厂邯峰电厂邯峰电厂平凉电厂平凉电厂白杨河电厂白杨河电厂2 500MW2 300MW1 200 2 100 2 50MW2 100MW2 300MW2 220 2 165MW2 100 1 125 2 300MW2 660MW2 300 2 300MW（在建）（在建）3 50 2 135MW（在建）（在建）日照电厂日照电厂阳逻电厂阳逻电厂苏家湾电厂苏家湾电厂岳阳电厂岳阳电厂井冈山电厂井冈山电厂成都电厂成都电厂珞璜电厂珞璜电厂重庆燃机电厂重庆燃机电厂黄埔电厂黄埔电厂2 350MW4 300MW3 100MW2 362.5MW2 300MW1 200MW4 360MW3 36.2MW2 300 4 125MWHUANENG POWER INTERNATIONAL,INC.华能国际电力股份有限公司 华能集团及母公司的火电资产，约华能集团及母公司的火电资产，约10000MW 华能集团的水电资产，约华能集团的水电资产，约2200MWPOWERING TOMORROW为明天增添动力为明天增添动力