建设银行供应链金融业务发展现状分析

1 绪论1.1 研究的目的与意义作为实行“大众创业，万众创新”号召的重要载体的中小企业在扩大就业、推动经 济增长、科技创新以及社会稳定和谐方面有着不可取代的作用，并且对于推动国民经济 和社会发展具有重要的战略意义。但是在现阶段国内的金融体系并不健全，中小企业的 融资渠道相对比较单一，主要融资渠道是银行贷款。此外，由于银行自身传统信贷模式 的制约下，中小企业很难获得足够的贷款。因此融资困难这个问题极大程度限制了中小 企业的发展。供应链金融业务作为一项商业银行的创新业务，它为核心企业及其上下游 中小企业之间交易链条上的行为提供一揽子金融服务。这项服务极大程度上解决了中小 企业融资难、成本贵的问题，并且日益受到市场的关注。建设银行早在21世纪初就已经初步发展供应链金融业务，经过近10年的发展尤其 是近几年的快速扩张，建设银行已经拥有相对扎实的供应链金融业务客户基础，面向社 会的供应链金融业务已经达到10多种。在2013年，荣幸的获得中国银行业协会贸易金 融年会颁布的“最佳供应链融资银行”奖。随着供应链金融的发展以及相关政策的支持， 愈来愈多的银行开展了此项业务。由此可以看出，供应链金融拥有巨大的发展潜力。从目前的研究状况来看，多部分研究都是针对供应链金融业务理论层次上的研究， 通过概念、运行层次方面来进行研究，而具体针对某一银行的具体业务来进行研究还是 较少的。本文通过理论层面对建设银行的供应链金融业务的进行研究，分析其发展现状 以及存在的问题，并且提出一些相关的建议措施，相信这能够为建设银行未来深入发展 提供新的思路。1.2 文献综述1.2.1 国外供应链金融的研究国外早已对供应链金融进行了研究，而相对具有活力的供应链金融理论是在21世 纪后。这些研究成果主要呈现在对供应链金融概念的基本界定、供应链金融的重要性以 及基于当时背景下对供应链金融的发展前景的研究。Mar tin R. Fellenz (2009)中对于供应链金融概念有一个概括，认为发生在供应 链上的真实贸易是供应链金融的基础，金融机构通过向供应链上的企业提供资金或者信 用，从而来解决企业资金不足的问题。通过核心企业的资信来减轻供应链上下游企业信 用不足的问题，从而提升供应链整体的信用水平。Berger (2005)认为在制造业全球化的大背景前提下，现代企业的发展越来越离不 开供应链管理。他认为现代商业银行需要转型，不能过分依赖传统业务模式，急需做出 改变来适应现代物流企业的供应链管理模式，如：提供基于供应链的贸易融资解决方案。Viktoriya(2007)通过分析供应链金融发展的时代背景及未来趋势，认为供应链 金融不会局限于传统的融资模式，会呈现出更大的便捷性，供应链金融会通过信息科技 技术实现网络化、数字化以及自动化。线上金融将会为商业银行带来新的利润，并且极 大程度的提高商业银行的供应链金融服务效率。Gonzalo Guillen(2009)在供应链金融的研究基础上与商业银行供应链金融的风 险防范相结合，他认为在金融危机爆发的大背景下，商业银行必须高度关注供应链的融 资风险防范，防止风险沿着供应链波及的商业银行自身。1.2.2 国内供应链金融的研究对供应链金融现状的研究。王小玲(2013)通过对供应链金融的现状分析发现，在 国内银行方面，深发展银行领先对供应链金融进行了探索并且形成了较为成熟的供应链 金融体系。而在2012年我国电子商务的快速发展，许多商业银行都相继推出了针对电 子商务的融资产品。龙志云、陈飞燕(2011)认为在金融危机的大背景下，不仅西方国 家在实行信贷紧缩，我国也在实施信贷紧缩，然而供应链金融在这一大背景下却呈现出 逆势而上的姿态。他认为供应链金融已经变成银行及企业拓展发展空间、增强竞争力的 一个重要渠道并且是解决我国中小企业“融资难”的有效方式。对供应链金融发展制约因素研究。张新存(2016)通过对我国供应链金融的研究， 发现供应链金融环节繁多，上下游企业与核心企业之间、各企业与商业银行之间的利益 诉求和经营宗旨并不相同，因此在操作的过程中极易使供应链金融的某个链条发生断裂 从而使业务效果大打折扣。王怡雯(2017)认为供应链金融是解决中小企业“融资难” 问题，最重要是抓住供应链中核心企业、相关公司和商业银行之间的合作。但是由于我 国供应链金融还处于发展初级阶段，供应链金融体系还并不完善，存在着许多问题，如： 评估体系不健全、银行间存在低质竞争等。薛静(2017)在对供应链金融的现状分析的 基础上，发现供应链金融在发展过程中存在着许多问题，其中银行并不能针对中小企业 作出科学的信用评级，尤其是无法针对供应链上的企业做出合理的评价，这就导致商业 银行很难控制供应链的整体情况，为银行自身带来了极大的授信风险。陈游(2017)基 于大数据背景下对商业银行在线供应链金融的发展进行了分析，发现随着互联网技术的 飞速发展，供应链金融业务转为线上发展已经成为了必然的趋势，然而也带来了不少问 题，如：线上客户行业分布比较零散很难达到开发的规模、线上业务操作流程复杂环节 众多，容易产生操作风险以及互联网带来的网络风险日益增大等对供应链金融发展策略研究。覃羿（2017）认为虽然供应链金融作为商业银行极其 重要的业务模式，但在多方面的限制下供应链金融的推动与发展逐渐缓慢，应该从提高 供应链金融的价值认知度、实现银行与企业利益共享实现多方共赢等方式来突破供应链 金融发展瓶颈的问题。白彦其（2012）在基于财务报表的分析供应链金融，按照供应链 金融所涉及的贸易资产的归属将供应链金融分为表内资产供应链金融和表位供应链金 融，再将两大类进行细分。他认为分析财务表白资产结构与供应链金融两者之间的联系， 通过财务报表科目变化跟踪，便于金融机构跟踪评级从而控制授信风险，实现两者共赢。 祝文峰（2010）认为供应链金融是一种实现多方共赢的一种新型融资模式，尤其是解决 中小企业“融资难”问题。虽然供应链金融存在诸多问题，但是供应链金融仍可以获得 深化发展。他认为可以通过选择基础条件比较好的企业链群来优选供应链成员从而从源 头上降低商业银行自身的风险，其次可以通过构建信息服务平台来解决企业与银行信息 不对称的问题。1.3 研究内容和方法供应链金融作为一项被国内外商业银行广泛关注的新兴业务，不仅为商业银行带来 了新的市场及盈利方式，还因为其能极大程度的降低供应链管理的成本从而日益受到众 多企业的关注。本文以建设银行为研究对象，主要根据建设银行供应链金融业务的发展 现状进行分析，根据现状分析建设银行供应链金融业务存在的问题，并且提出有利于建 设银行供应链金融业务发展的建议措施，进一步促进建设银行供应链金融业务的发展。 本文的研究主要遵循一种层层递进的思路，分为五个部分：第一部分未绪论部分，首先介绍了本文的研究目的与意义、文献综述、研究方法和 内容以及本文的研究重点和创新点。第二章是对供应链金融的基本理论进行研究，首先 对供应链金融进行概述，其次是对供应链金融的发展阶段进行分析。第三章是对建设银 行供应链金融现状进行分析，首先是对其发展现状进行简单的分析，接着是对其供应链 金融的发展现状今夕分析。第四章是对建设银行供应链业务存在的问题进行分析，第五 章是位完善建设银行供应链金融业务提出有效的建议措施。1.4 研究重点及创新点本文主要对建设银行供应链金融业务的现状进行分析，从中发现建设银行供应链金 融业务现阶段存在的不足之处，并且为完善其供应链金融业务的发展提出有效的建议措 施。从目前的研究状况来看，大多数研究都是通过概念、运行层次来对供应链金融进行 研究，而具体针对某一银行的具体业务来进行研究还是较少的。本文通过理论层次对建 设银行的供应链金融业务进行研究，分析其发展现状从中发现其目前存在的问题，并且 提出一些有效的建议措施，相信这能够为建设银行未来深入发展提供新的思路。2 供应链金融的基本理论2.1 供应链金融的概述一般情况下，一个特定商品的供应链流程如下：原材料洽购到中间型产品及最终产 品，最后商品经过销售网络交付到消费者手中。供应链使得供应商、制造商、分销商、 零售商和最终用户成为一个完整的体系。在供应链中，竞争力较强、规模较大的核心企 业因为其本身强大的地位往往在交货、价钱等方面对上下游的企业有着苛刻的要求，从 而给上下游企业形成巨大的压力。然而大多数上下游企业都是中小企业，很难从银行融 资，往往最终会导致资金链非常紧张甚至导致整个供应链失衡。商业银行为核心企业及其上下游中小企业之间的采购、运输、制造、仓储、销售以 及消费等交易链上的全小伟提供融资、理财、支付结算以及资金管理等银行全产品在内 的一揽子金融服务的业务是供应链金融业务。供应链金融业务的最大优势体现在不具有 与银行合作优势的中小企业可以依附核心企业的整体实力及信誉从而获得融资。因此， 供应链金融极大程度解决了中小企业融资难、成本贵的问题。除此之外，将银行信用融 入到上下游企业的购销行为极大程度的增强了中小企业的商业信誉，有助于中小企业与 核心企业树立长期的战略协同效应，加强供应链的竞争力。传统融资模式与供应链融资模式中银行与供应链成员的关系具体如下图 2-1 所示：分销商核心企业苛剌很少传统融资模式中银行与供应链成员关乘供应链融资模式中银行与供应锻成员关系供应商一樓心企业分销商 核支持优惠、k优惠银行贷就供应商a银行贷款b银行贷款银行贷款图 2-1 传统融资模式与供应链融资模式的区别2.2 供应链金融的发展阶段早在 20 世纪末，供应链金融业务作为商业银行一项创新业务备受市场的关注。供 应链金融与供应链生产形式的兴起有着密不可分的关系，然而早在供应链出现之前就曾 经存在供应链金融多种单元产品，甚至在已发开发国家已经出现了几个世纪，最常见的 法律形式是保理业务。但是这种保理通常是趁火打劫式的，由于流动性问题供应商往往 以极低的折扣将应收账款以无追索权的形式出售给金融机构或者其他第三方供应商。供应链金融概念的衍生追究其根本原因是在于世界龙头企业追求成本最小化下的 全球性外包，始于二十世纪八十年代。一直以来，供应链管理专注于物流及信息流层次， 直到二十世纪末，企业家和学者发现寰球外包活动导致的供应链整体融资问题以及部分 节点资金流瓶颈带来的“木桶效应”，事实上局部抵消了分工带来的效率有利形势以及 接包企业的低成本有利形势势。从而，供应链核心企业开始了对财务供应链管理的价值 发现过程，国际银行也相应地展开了相应的业务创新来满足这一需要。供应链金融渐渐 地映入人们的视线，成为一项令人瞩目的金融创新型业务。3 建设银行供应链金融现状分析3.1 我国供应链金融的发展现状3.1.1 国内供应链金融发展历程国内供应链金融业务的发展起源于二十世纪九十年代是目前一个比较受到认可的 观点。深圳发展银行通过领先开展供应链金融业务来提升市场份额进行融资模式的创新 探索，从而来创造竞争优势。在 2001 年下半年，深圳发展银行即现在的平安银行，领先在广州及佛山两家分行 开始试点存货融资业务，在年底授信余额已达 20 亿元人民币。深圳发展银行一开始通过特定化质押下的分次赎货形式，并配合银行承兑汇票的应 用，实现结算和保证金存款共计超过了 20 亿元。随后，深圳发展银行从广州及佛山这 两个试点到全系统进行推广供应链产品，从自偿性产品贸易融资、“1+N”供应链融资， 到系统提炼供应链金融服务。其中，“1+N ”指的是供应链中的核心企业和上下游企业， 而“ 1”指的是核心企业，“N”指的是供应链的上下游企业，大多数为中小企业。深圳 发展银行在产业集群上下游企业长期、稳定、真实的商品交易的基础上，为核心企业提 供商票保贴、法人账户透支等创新产品，为上下游的中小企业提供动产质押授信、预付 款融资等产，注重供应链上核心企业与中小企业的协调发展，并逐步将供应链金融业务 的成功经验复制到汽车、钢铁、食品等行业。并且于 2006 年在全国银行业中率先推出 “供应链金融” 品牌，深化了产品、流程和业务模式的创新，比如建立保理中心和建 立“池融资”品牌。更是早在 2007 年，引入了网上供应链金融系统，成功完成了银行 与企业系统的对接功能，极大程度地提高了供应链金融业务的管理和服务水平。 2012 年，深圳发展银行更名为平安银行。平安银行供应链金融业务的不断扩展，目前已经完 成了覆盖预付款线上融资、存货线上融资、线上反向保理、电子仓单质押线上融资、增 值信息服务等产品与服务。3.1.2 国内商业银行对供应链金融的主流看法目前，国内银行供应链金融的定义主要有三种观点：1. 供应链金融是解决中小企业融资困难的有效途径。重点环绕核心企业以及与核 心企业保持良好贸易关系、拥有良好的商业信誉的上下游企业整个供应链的融资方案。2. 供应链金融是企业的一种商业服务模式。强调倘若企业拥有真实的贸易背景、 稳定的现金流以及良好的信用，银行就可以提供标准化或相对定制化的融资服务，相对 弱化核心企业的作用，愈加重视商业买卖的真实性、连续性和自我补偿性。3. 供应链金融是一种综合性金融服务。强调供应链融资不仅包括融资服务还包括资 产、负债以及中间业务等各个服务领域，并且以供应链客户的需求最大化为目标。根据现阶段国内商业银行供应链金融服务的内容来看，商业银行供应链服务大多可 以分为两种：一，为企业融资解决方案。二，公司业务服务模式。但是考虑到商业银行 自身的发展战略，大多数银行选择综合金融服务作为其发展方向。3.1.3 国内供应链金融发展现状的特点1. 信息透明度高。作为供应链成员企业的中小企业融资困难的根本原因是信息不对 称导致的逆向选择、道德风险以及交易成本，然而供应链金融从源头上完善了上述问题， 因为供应链融资是基于核心企业和第三方物流公司参与协调信息、物流、资金流的基础 上，在一定程度上解决信息不对称的问题，使得供应链成员能够有效得到银行的融资。2. 跨越传统的融资评价模式。供应链金融借助核心企业的信用，例如核心企业承诺 按时支付采购贷款，解决了供应链中中小企业因为自身信用程度低而无法获得融资的难 题。3. 供应链金融业务体系尚未统一。供应链金融尽管经过多年的发展，但是目前仍然 没有统一的运作模式和丰富商业经验。从业务运作的组织构造来看，除了平安银行和几 家股份制银行以外，大多数银行的供应链金融产品并没有独立于传统流动资金贷款的风 险管制体系。一些国内的银行更是仅仅只是开办了一些传统的跨部门业务，并且都是按 照单一的产品运作程序，实质上并没有形成一个完整的体系。4. 须要扩展与物联网的合作空间。望文生义，物联网就是物物相连的互联网，是 经过射频辨别等信息传感设施将所有对象连接到互联网的网络概念。物联网的发展将可 以促成新的供应链的构成。然而，目前我国商业银行供应链金融产品平台的建立水平良 莠不齐，甚至还存在手工或零散的系统进行产品操作的情况。现阶段我国大多数商业银 行供应链金融产品平台不但与物联网对接的要求相差甚远，甚至还存在着操作风险，在 一定程度上制约了供应链金融业务的开展。3.1.4 国内供应链金融业务规模及主导品牌深圳发展银行在供应链金融领域的成功从而激发了市场的需求，使中信银行、招商银行、兴业银行、民生银行等中小商业银行和四大国有银行迅速跟进。各商业银行根据自身的情况，推出了各具特色的供应链服务。具体情况如下表 3-1 所示：表 3-1 2016 年国内主要商业银行供应链金融业务概览表、主导品牌供应链金融业务规模发展策略建 设 银 行供应链融 资十大产 品基于供应链的网络银行“e贷款” 系列产品自2007年以来累计投放 2577.42亿元,合计客户超过1.92 万户，合作平台达121家。加大信贷产品和服务创新形式，不断提升造血 功能。依附核心企业提供供应链金融服务，丰 富贫困地域初级产品质押种类，加强与涉农融 资担保、保险机构等的合作，推进多层次信用 担保体系的建立，搭建政府、银行、企业二方 共担的风险补偿机制。工 商 银 行国内保 理、商品 融资、订 单融资等贸易融资余额达6015.26亿元， 减少687.99亿元，降幅10.3%梳理贸易融资产品管理制度，调整贸易融资信 贷产品的构造，推进贸易融资和流动资金贷款 的整合工作，增强重点产品和重点区域风险排 查，加强线下供应链融资业务风险管理。中 国 银 行融易达、 融信达、 通易达、 融货达等中国内地机构跨境人民币结算量 超过2.35万亿元，市场份额稳居 第一，获“中国最佳供应链融资 方案”等奖项。大力拓展供应链、产业链上下游客户，深挖客 户存款增长的潜力。农 业 银 行供应链融 贸易未披露深入发展对公综合营销，围绕供应链融资、现 金管理、投资银行等重点范畴，加大产品创新 和推行力度，提高产品综合营销能力。交 通 银 行蕴通账户境内累计拓展达标产业链网络突 破2000个，达标链属企业超过 25000户。国内贸易融资余额达 2812.01 亿元。加强产品创新和推广力度，提高产品综合营销 能力。平 安 银 行平安供应 链金融 2.0贸易融资授信余额5334亿元，较 年初增幅& 46%不断丰富“供应链金融+互联网金融”的平台 战略，纵向拓展产业链，横向延伸产品链，实 现客户服务综合化、平台业务一体化，形成交 易银行体系的竞争优势。中 信 银 行中信供应 链金融交易银行签约客户33.73万户， 比上年末增长13.9%,实现交易笔 数5222万笔，比上年增长8. 5%； 交易金额66.1万亿元，比上年增 长 17.9%完善供应链系统升级改造项目和票据业务线 上功能优化，大幅提升供应链业务和电子票据 业务性能。招 商 银 行智慧供应 链金融平 台期末供应链有效核心客户达到 1249户，有效上下游客户达到 12880户，较年初分别增长 166.31%和37.83%；供应链融资余 额968. 61亿元，较上年末增长 42.45%。致力成为“核心客户的核心银行”，深化“互 联网+供应链”金融在产业金融运用的场景化 创新。数据来源于2016 年各银行年报3.2 建设银行供应链金融的发展现状3.2.1 建设银行简介中国建设银行股份有限公司是一家中国领先的大型股份制商业银行，总部设在北京 其前身中国建设银行成立于 1954 年10 月。本行于 2005 年10 月在香港联合交易所挂牌 上市（股票代码939），于 2007 年 9 月在上海证券交易所挂牌上市（股票代码 601939）。 于 2016年末，本行市值约为1,926.26 亿美元，居全球上市银行第五位。本集团在英国银行家杂志按照一级资本排序的2016年全球银行1000强榜单中，位列第二。在2013到2016 年中，建设银行资产总额逐年呈上升趋向，资产增长率仅在2014 年出现下滑，其余年份均呈现稳步增长，具体如图3-2建设银行2013-2016年资产总额 所示：建设银行2013-2016年资产总额资产总额资产增长率图 3-2 建设银行 2013-2016 年资产总额数据来源于建设银行 2013-2016 年年报在 2013 到 2016 年中，建设银行利润总额在 2013-2014 年呈现上升趋势，在2015-2016年呈现下降趋势，利润增长率在2013-2016年均呈现下滑的状态，具体如图3-3建设银行2013-2016年利润总额所示：数据来源于建设银行官网建设银行2013-2016年利润总额利润总额利润增长率图 3-3 建设银行 2013-2016 年利润总额数据来源于建设银行 2013-2016 年年报建设银行的供应链金融业务起步于 21 世纪初期，一开始主要是因为一些大型企业 如一汽集团、武钢等大型企业为增强供应链金融的管理，提出了相应的上下游企业融资 的需要，后来建设银行也开始逐渐探索新的市场。经过近几年的探索，特别是近几年的 快速扩张，建设银行已经拥有相对扎实的客户基础，投入市场的供应链金融产品已经达 到十余种。建设银行于 2013 年荣获中国银行业协会贸易金融年会“最佳供应链融资银 行”奖项。3.2.2 建设银行供应链金融主要产品分析银行根据市场竞争的需要和企业提升“供应链管理”的价值而研发的金融产品，即 供应链金融产品。它是根据客户运营过程中产生的资金流、信息流、物流等信息，为融 资企业实现信息管理和融资安排，较好地你补传统信贷业务中信息不对称的风险。目前根据产品的特点以及应用范围，中国建设银行将供应链金融产品大抵可以分为 三种类型：存货类、应收类以及预付类三种。1 建设银行存货类供应链金融产品表 3-4 建设银行存货类供应链金融产品产品名称具体内容目标客户群体动产质押融资企业以其自有动产进行质押，即可申请融资。适用于有存货但缺少其他抵 （质）押物的客户，大多数为存货稳定、货品相近的制 造业客户和批量进货、分次仓单融资企业持有银行认可的其自有货物寄存专业仓储 公司而得到的仓单进行质押，从而向建设银彳丁申 请的资金融通业务。销售的贸易型客户。（1）动产质押融资。该产品的主要优势是：一是质押给银行的动产所有权不转移， 不影响企业正常的生产经营活动。二是该产品的使用范围广泛，不但支持融资业务，而 且也支持承兑、保证、信用证等其他授信业务，企业可根据本身情况灵便选择。三是融 资期限和还款形式灵便选择。珂墩保证金/打磚项 评卜充同类翩物第三方物流仓舷业图 3-5 建设银行动产质押融资示意图根据建设银行动产质押融资业务办理流程整理得所得（2） 仓单融资。该产品的主要优势是：一是质押给银行的仓单项下货物的所有权 不发生转移，不影响企业正常的生产运营活动。二是该产品的使用范围广泛，不但支持 融资业务，也支持承兑、保证、信用证等其他授信业务，企业可根据本身的状况进行灵 便的进行选择。三是融资期限和还款形式可以灵便的进行选择。四是货物提取方便，企 业能够一次性提取仓单项下的全部货物，也可部分提取，为企业销售提供方便。图 3-6 建设银行仓单融资示意图根据建设银行仓单融资业务办理流程整理得所得2建设银行应收类供应链金融产品表 3-7 建设银行应收类供应链金融产品产品名称具体内容目标客户群体国内保理银行为企业提供的一种处理应收账款问题的综合性金融服 务方案，其根本功能包含账款管理、融资及买方信誉担保 等。适合应收账款金额 大、回款稳定但缺 少其他抵（质）押 物的客户。应收账款融资企业以赊销产生的应收账款进行质押向银行申请的融资业 务。（1）国内保理。该产品的本质上是一种应收账款的买断式业务。给买方、卖方及 银行三方都带来了利益。对于买方来说：能够以相对优惠的付款条件取得商品，在无追 索权保理中本身商业信誉免费获得银行信用支持，有利于提高其市场竞争力。对于卖方 来说：有利于其发现潜在客户，拓宽销售渠道，还能优化资产结构。改善财务报表。对 于银行来说：不但有利于较大程度提升客户忠诚度，并能够很好地代替风险类别相对较 高的传统信贷产品，此外还能获得可观的中间收入。发放贷款让她账款磁 建设银行 ；龍订、珈出煤理务中诸卖方买方图 3-8 建设银行国内保理示意图根据建设银行国内保理业务办理流程整理得所得（2）应收账款融资。该产品的主要优势是：一是能够提前变现应收账款，有效提 高中小企业营运资金周转效率。二是以应收账款基础能够取得“资金池”服务，并且应 收账款质押方式灵活，企业能够依据本身的状况来进行选择。发放贷款 _、,+开立回款专用账户mnn H Y签订相关合同v 1MB 建设银行 銅畑收账款今 卖方出质押題资申谓买方图 3-9 建设银行应收账款融资示意图根据建设银行应收账款融资业务办理流程整理得所得3建设银行预付类供应链金融产品表 3-10 建设银行预付类供应链金融产品产品名称具体内容目标客户群体保兑仓融资生产厂家、经销商和建设银行三方合作，以银行信用为 载体，由银行把握提货权，生产厂家受托保管货物并承 担回购担保责任的一种金融服务。适用于核心企业对其上下 游企业提供担保（包括回购 担保和退款担保）的动产融 资。该产品由银行把握提货 权，生产厂家受托保管物并 承担回购或退款的义务。金银仓融资经销商持建设银行认可的购销合同和订单，在优质生产 厂商信用的基础上，以建设银行认可的仓储公司出具的 仓单作为质押，向建设银行申请的短期融资信贷业务。（1） 保兑仓融资。对于经销商而言，银行不仅为其提供了融资方便，处理了其全 额购货的资金难题，而且它能够通过大量的订货取得生产商给予的优惠价格来降低销售 成本。对于销售季节性差别较大的产品，经销商能够通过在淡季批量订货在旺季销售来 取得更高的商业利润。对于生产商而言，保兑仓融资能够解决其销售渠道的困难，增大 市场份额、提高利润，同时缩小应收账款占用，提高资金效率。订躁兑包 JB资三方协型经销商建设银行希出甘批爾指容、发故倍赏逊金生产厂家图 3-11 建设银行保兑仓融资示意图根据建设银行保兑仓融资业务办理流程整理得所得（2）金银仓融资。该产品具体优势如下：对于买方而言（一般为上下游的中小 企业），企业能够根据银行认可的销售合同及订单即可取得银行的信贷资金支持 ，而且 可以依据销售状况灵便把握还款时间。对于卖方而言（一般为核心企业），能够提早收 到回笼资金，提高资金效率，并且还可以提升自身产品市场竞争力。忖资金r卖方电噬订购韵台卮 芝买方分批竝贺仓储公司四方签订协议建设银行图 3-12 建设银行金银仓融资示意图根据建设银行金银仓融资业务办理流程整理得所得4建设银行三类供应链金融产品比较表 3-13 建设银行三类金融产品的异同之处业务类型相似之处不同之处项目客户选择标准还款来源控制权融资企业在供应链中的位置第三方参与质押物风险控制存货类结合借款 人的资信 水平来评 估每笔信 贷业务自 偿性及借 款人的履 约能力。借款人能够在 没有其余实质 性的资产，融 资项下的资产 是第一还款来 源，其次则是 借款人的综合 偿付能力。对于融 资向下 的资产 以及其 产生的 收入均 有相当 的控制 权。供应链上的任何企业仓储公 司存货跟踪监视存货价值应收类核心企业、供 应商、债权企 业无债权跟踪监视债权企业预付类中小企业、生 产厂家、经销 商仓储公 司预购买货物跟踪监视 货物价值由表 3-13 可得，这三类供应链金融产品都能满足企业的融资需求，平衡供应链资 金流。由于在现实的供应链运作过程中，企业的生产活动可能彼此交错，所以这三类供 应链金融产品并没有哪一类是绝对适用的。因此处于供应链上的企业应该依据自身的所 处的交易点以及本身的具体情况来选择合适该企业的供应链金融产品，或者采用多种模 式相结合来满足自身的资金需求。3.2.3 建设银行供应链金融客户特点（1） 供应链金融客户以大企业为主目前，建设银行的供应链金融客户主要是以大型及特大型企业为主。实现大型企业 为主，中小企业为辅的战略目标。建设银行在供应链金融业务的发展进程中积累了不少 中小企业客户，形成了相对庞大的中小企业客户群体。除此之外，许多中小企业通过供 应链金融业务与建设银行建立了相对牢固的授信业务等合作关系，例如：针对在建筑业、 汽车业及钢铁业等行业中的中小企业，建设银行为其推出了一系列的专属产品，一定程 度上处理了中小企业的融资困难问题。总而言之，建设银行虽然拥有相对坚实的中小企 业客户基础，但是应该进一步加大其扩张力度，扩展中小企业市场，加强对中小企业的 信贷支持。如下图 3-14所示，可以看出 2016 年建设银行供应链金融行业具体的分布情况及比 重分布。目前建设银行的供应链金融业务涉及多个行业，其中建筑业、汽车业及钢铁业 名列前三，分别占 25%、17%、16%。此外，化工业、工程机械也占到了相当大的比例。 根据建设银行的统计，建设银行在同业竞争中占有一定的优势，虽然其他行业的分布比 重较小，但是建设银行业有效地拓宽了其供应链金融业务的范围，有效的促进了供应链 金融业务的开展。图 3-14 建设银行 2016 年供应链金融行业分布图1%建设银行供应链金融行业分布图1%2%3% 51% 2% 2% 3%建筑业1%2%钢铁业1%公25%化工业3%.7%汽车业16W工程机械17%13% F设备制造电子根据建设银行 2016 年年报整理可得（2）供应链金融客户互联网化趋势明显建设银行搭建实现寰球金融服务网络体系，完成跨时区、跨地区、多币种、24 小时 不间断的金融服务。网络金融业务以打造金融生态系统为中心，由传统的银行服务向全 面电子银行形式转型。电子银行和自助渠道账务性交易量在全渠道交易总量中占比达 97.82%，较上年提升2.24个百分点。建设银行作为一个金融控股集团，拥有完整的国内外机构网络，依托善融商务平台 通过企业商城、个人商城构建产供销模式，对接贵州茅台、江西铜业等多家大型企业客 户，共同探索、打造互联网供应链服务，与 21 家地方政府、行业协会开通地方特色专 栏，推广地方特色产业服务，借助跨境保税进口形式推广宁波自贸区商品“跨境购”， 积极建设海外商品馆。基于供应链的网络银行“e贷款”系列产品自2007年以来累计投 放2577.42亿元，合计投放客户超1.92万户，合作平台达121家。2016年，善融商务、 合计成交金额1383.98亿元。早在2005年，建设银行已经成功实现了全国数据的大集 中处理，目前已经开通了具有国内先进水平的综合网络业务处理系统、资金清算系统、 龙卡系统、信贷管理信息系统、网上银行、手机银行等，并且与中国人民银行现代支付 系统成功对接，建立了重要客户服务系统平台，拥有相对先进的电子话服务系统基础。 这些都使建设银行具备为供应链上下游企业提供优质高效全面的供应链金融服务的技 术平台。（3）供应链金融客户国际化趋势日益明显建设银行一直都致力于国内的传统行业，较少涉及国际业务的发展。近几年来， 政府大力激励国内企业“走出去”，愈来愈多的国内企业重视国际市场。越来越多的 企业意识到，在新形势下坚持现有的资源、市场和分工方式难以适应社会竞争。因此， 应该充分利用更加宽松的全球经济环境，努力推进“走出去”战略。全球经济环境为 建设银行提供了更加广阔的市场和大量的客户资源，特别是依托供应链金融业务自偿 性等优势，积极发展跨境供应链金融产品，既能抓住发展机遇，又能有效控制风险。建设银行锐利地捕捉这一新兴的金融需求，踊跃参与全球化金融布局，加大人力、 数据来源于建设银行 2016 年年报 数据来源于建设银行 2016 年年报 财力、物力投入，通过自建、兼并努力提升建设银行“走出去”的能力。目前，建设 银行在29个国家和地区设有机构，拥有境外各级机构 251家，而且分别拥有建行巴 西和建行印尼 99.31%、60.00%的股权，已经构成了一个巨大的供应链金融网络，初 步完成对海外主要市场的覆盖。依据建设银行 2016 年年报数据显示，近年来建设银行大力发展海外业务，发展 迅速成绩斐然，跨境客户数量过万户，境内外跨境人民币结算量达 2.53 亿元。建设 银行鼎立支持国际产能合作和企业“走出去”，推动人民币离岸市场业务。伦敦分行 人民币清算量累计冲破12万亿元，使得英国成为亚洲之外最大的人民币清算中心。目前，建设银行凭借几十年的经验积累，走在了市场竞争的前沿，走向了国际金 融的大舞台。它通过选择性商业并购等方式来扩大业务网络，从而来提升全球服务的 能力，努力成为一个国际化的金融集团。 数据来源于建设银行 2016 年年报 数据来源于建设银行 2016 年年报4 建设银行供应链金融存在的问题分析4.1供应链金融产品创新性不足通过供应链金融产品的创新性剖析，我们可以从中发现一些不足： 首先，针对供应链特点和创新的供应链金融产品不够丰富。建设银行在供应链金融 产品创新的过程中，缺乏对供应链特征和需求的充分研究。目前，中国建设银行的供应 链金融产品体系尚未完善，大多数的供应链金融产品还是依赖于传统的信贷产品，仅仅 只是改变其业务流程就推出新的信贷品种。随着企业的不断发展，不断提出新的需求， 倘若建设银行依然提供传统的服务，不进行产品创新与改革，它将无法满足顾客的需求。 因此，能否提供创新型产品是建设银行需要面对的一个难题。其次，虽然建设银行在国内市场拥有相对丰富的供应链金融产品，但是站在国际的 角度来看，建设银行供应链金融的国际化品种并不多。自成立以来，建设银行一直坚持 立足于国内传统客户服务等大型基础设施项目，并逐步渗透到其他行业，这一点可以从 建设银行的行业分布得到验证。建设银行超过 90%的业务都是国内业务，海外业务所占 比重比较低。然而，基于国内商业银行竞争越来越激烈的大背景下，海外业务成为许多 商业银行眼中的“香饽饽”，但真正全面涉足的商业银行屈指可数。虽然建设银行供应 链金融客户日益趋向国际化趋势，然而建设银行的海外供应链金融产品并不丰富。因此， 倘若建设银行要满足国际化的供应链金融客户的需求，应该要推出海外的供应链金融业 务。4.2金融信息技术和电子商务发展缓慢互联网信息技术的飞速发展带动了供应链业务网络化的进程。供应链业务网络化可 以有效降低供应链企业的成本，提高供应链主体的经济效益，然而这也需要提高供应链 企业对金融信息技术以及电子商务的发展程度。目前，国内金融信息化和电子商务技术 发展相对滞后，很难满足当前供应链金融业务快速发展的要求。此外，国内商业银行普 遍没有将先进的网络信息技术和供应链金融结合起来，妨碍了国内银行业金融业务的发 展。因此，倘若建设银行想要扩展供应链金融网络平台上的客户就急需提升金融信息技 术以及电子商务的发展水平。4.3 供应链金融客户急需拓展众所周知，建设银行成立的初衷是为了支持国家的大型基础设施建设，这就必然会 导致其目前的客户结构失衡。首先是客户规模的不平衡。目前，建设银行的信贷投放明 显倾向于大中型企业，从而导致国有的大企业信贷较多，针对中小企业的信贷偏少。其 次是客户的行业结构失衡。目前，建设银行的供应链金融客户行业分布主要集中在建筑 业、汽车业及钢铁业等基础设施领域。此外，建设银行在与同行竞争核心大企业时，往往是依靠低价格的优势，其并没有 足够的产品及服务优势。依靠低价格的优势往往会增加建设银行的运营成本，并且不利 于这些企业的利润发掘。因此，建设银行在扩张供应链金融业务的同时也需要进一步探 索如何调整客户的结构，尽快提升核心企业的满意度。目前，建设银行的供应链金融业务中大部分中小企业是供应链金融业务中核心企业 的直接上下游企业。因此，中小企业的发展存在一定的局限性。因此，如何识别真正优 质的中小企业客户是建设银行需要面临的一个难题。4.4 同业竞争激烈与发达国家的供应链金产品比较，我国的供应链金融产品的创新能力还存在一定的 差距，对市场的研究还不够深入，研究的商品和企业融资需求不能完全匹配。建设银行 对于一些上市商品，其实还没有充分表现供应链金融服务的优势，反而接着使用应收账 款融资、信贷融资等授信服务的商品。此外，我国缺乏对金融行业的专业知识所有权的 法律与政策，从而使得每个企业的运作模式可以很容易地复制，从而导致商业银行整体 同质化竞争激烈。5 完善建设银行供应链金融的建议措施5.1 深度优化供应链金融产品创新建设银行供应链金融产品的创新需要业务部门建立长期有效的沟通机制，相互配合， 共同推进，采取政策探讨、市场调查、需求反馈、同行参考借鉴等来保证产品创新符合 政策规定的要求及贴近市场的需求。此外，为了适应国际竞争，中国建设银行必须加快经营转型，加快产品创新，踊跃 施行国际化策略发展。具体可以从以下三点措施来进行实施：第一，建设银行应借鉴国 内外同行的成功经验。第二，加强部门之间的沟通与合作，提高国际供应链金融产品的 专业化程度。第三，加强与海外分支机构和海外合作机构的沟通与合作，丰富国际化供 应链金融产品的种类。5.2 推进电子商务平台建设及完善网络融资体系为了完成规模化、跨地域、可持续发展的商业银行供应链金融，建设银行必需全面 推进供应链金融信息化与网络化建设，运用网络信息技术扩展供应链金融的辐射领域， 借助网络建立一个虚拟的扩展供应链，构建供应链内部网络运转系统和外部网络运转系 统，引用先进的电子商务营销策略与渠道，通过网络信息技术对供应链的资源进行整合。 与此同时，运用目前先进的 RFID、GPS、EDI 等信息技术建立供应链金融信息平台，以 信息的模式及时反映在供应链上下游企业的经营管理和资金流动中，使建设银行能够及 时把握其信息流、资金流及物流的状况，从而完成商业银行供应链金融的“三流合一”， 有效降低其供应链金融风险，提高供应链金融业务的经济效益。