行情软件常用分析指标

行情软件常用分析指标一、 移动平均线（MA）（一）概述移动平均线(MA)是采用统计学中移动平均的原理，将一段时期内的股票价格平均值连成曲线，用来显示股价的历史波动情况，进而反映股价指数未来发展趋势的技术分析方法。移动平均线（ma）具有趋势的特性，它比较平稳。越长期的移动平均线，越能表现稳定的特性。不轻易向上向下，必须等股价趋势的真正明朗。它是一种趋势追踪工具，便于识别趋势已经终结或者反转，新的趋势是否正在形成。移动平均线存在一定的滞后效应，经常股价刚开始回落时，移动平均线却还是向上的，等股价跌落显著时，移动平均线才会走下坡。为了弥补这个缺陷，可以设置多条不同计算天数的移动平均线，从不同周期了解股价的总体运行趋势。移动平均线有涨时助涨，跌时助跌的特点。股价从下方突破平均线，平均线也开始向上移动，可以看成是多头的支撑线，股价回跌至平均线附近，会受到支撑，是买进时机，这是平均线助涨特性。以后股价上升缓慢或回跌，平均线将减速移动，当股价回到平均线附近时，平均线已失去助涨的特性，此时最好不要买进。反之，股价从上方跌破平均线，平均线将会向下移动，则成为空头的阻力线，在股价回升至平均线附近时，会受到阻力，是卖出时机，这是平均线助跌特性。以后股价下跌缓慢或回升，平均线将减速移动，当股价回到平均线附近时，平均线已失去助跌的特性，此时不用急于卖出。（二）种类5日均线，一周交易天数，短线。 10日均线，短线止损位。 20日均线，一月交易天数，波段止蚀位。 30日均线，行情由盛而衰，由弱转强的转折点。 60日均线，中线牛熊分界。 120日均线，半年线，中线多空。 250日均线，年线，长线多空。 （三）计算公式MAn=（C1+C2+C3+.+Cn)/N C:某日收盘价 N:移动平均周期移动平均线依计算周期分为短期(如5日、10日)、中期(如30日) 和长期(如60日、120日)移动平均线。（四）应用法则1.平均线从下降逐渐转为走平，而价格从下方突破平均线，为买进信号。2.价格虽然跌破平均线，但又立刻回升到平均线上，此时平均线仍然持续上升，仍为买进信号。3.价格趋势走在平均线上，价格下跌并未跌破平均线且立刻反转上升，也是买进信号。4.价格突然暴跌，跌破平均线，且远离平均线，则有可能反弹上升，也为买进时机。5.平均线从上升逐渐转为盘局或下跌，而价格向下跌破平均线，为卖出信号。6.价格虽然向上突破平均线，但又立刻回跌至平均线下，此时平均线仍然持续下降，仍为卖出信号。7.价格趋势走在平均线下，价格上升并未突破平均线且立刻反转下跌，也是卖出信号。8.价格突然暴涨，突破平均线，且远离平均线，则有可能反弹回跌，也为卖出时机。（五）注意要点1.使用ma通常是对不同的参数同时使用，而不是仅用一个。按各人的不同，参数的选择上有些差别，但都包括长期、中期和短期三类ma。长、中、短是相对的，可以自己确定。在国内股市中，常利用的移动平均线组合为5日、10日、60日、250日线。其中250日长期移动平均线作为牛市与熊市的分界线。2.ma与指数平均数（expma）、变异平均线（vma）相互配合使用，可更准确的判研行情。 3.两条以上平均线向上交叉，适宜买进，两条以上平均线向下交叉，适宜卖出。二、 平滑异同平均（MACD）（一）概述MACD指标是运用快速（短期）和慢速（长期）移动平均线及其聚合与分离的征兆，加以双重平滑运算。MACD，一则去除了移动平均线频繁发出假信号的缺陷，二则保留了移动平均线的效果，因此，MACD指标具有均线趋势性、稳重性、安定性等特点，是用来研判买卖股票的时机，预测股票价格涨跌的技术分析指标 。MACD指标主要是通过EMA、DIF和DEA（或叫MACD、DEM）这三值之间关系的研判，DIF和DEA连接起来的移动平均线的研判以及DIF减去 DEM值而绘制成的柱状图（BAR）的研判等来分析判断行情，预测股价中短期趋势的主要的股市技术分析指标。其中，DIF是核心，DEA是辅助。（二）计算公式1、首先分别计算出收市价SHORT日指数平滑移动平均线与LONG日指数平滑移动平均线，分别记为EMA(SHORT)与EMA(LONG)。 2、求这两条指数平滑移动平均线的差，即： DIFF=EMA（SHORT）EMA（LONG）3、计算DIFF的M日指数平滑移动平均，记为DEA。4、最后用DIFF减DEA，得MACD。MACD通常绘制成围绕零轴线波动的柱形图。 在绘制的图形上，DIFF与DEA形成了两条快慢移动平均线，买进卖出信号也就决定于这两条线的交叉点。很明显，MACD是一个中长期趋势的投资技术工具。缺省时，系统在副图上绘制SHORT=12，LONG=26，MID=9时的DIFF线、DEA线、MACD线（柱状线）。 具体算法1.计算平滑系数平滑系数2（周期单位数1 ）12日EMA平滑系数2（121）0.153826日EMA平滑系数为=227007412.计算指数平均值（EMA）今天的指数平均值平滑系数（今天收盘指数昨天的指数平均值）昨天的指数平均值12日EMA213（今天收盘指数一昨天的指数平均值）昨天的指数平均值。（213）今天收盘指数昨天收盘指数（1113）昨天的指数平均值。26日EMA（227）今天收盘指数昨天收盘指数（2527）昨天的指数平均值由于每日行情震荡波动之大小不同，并不适合以每日之收盘价来计算移动平均值，于是有需求指数（Demand Index）之产生，乃轻需求指数代表每日的收盘指数。计算时，都分别加重最近一日的份量权数（两倍），即对较近的资料赋予较大的权值，其计算方法如下：DI（C2HL）4其中，C为收盘价，H为最高价，L为最低价所以，上列公式中之今天收盘指数，可以需求指数来替代。（三）应用法则1、DIFF与DEA均为正值，即都在零轴线以上时，大势属多头市场，DIFF向上突破DEA，可买入。 2、DIFF与DEA均为负值，即都在零轴线以下时，大势属空头市场，DIFF向下跌破DEA可卖出。3.在O轴之下，当DIF值向上穿过DEA值时是买入信号 4、当DEA线与K线趋势发生背离时为反转信号。 5、DEA在盘局时，失误率较高，但如果配合RSI及KD，可以适当弥补缺憾。 6、分析MACD柱形图，由正变负时往往指示该卖，反之往往为买入信号。三、随机指标（KDJ）（一）KDJ的原理随机指标(KDJ)一般是根据统计学的原理，通过一个特定的周期（常为9日、9周等）内出现过的最高价、最低价及最后一个计算周期的收盘价及这三者之间的比例关系，来计算最后一个计算周期的未成熟随机值RSV，然后根据平滑移动平均线的方法来计算K值、D值与J值，并绘成曲线图来研判股票走势。随机指标(KDJ)是以最高价、最低价及收盘价为基本数据进行计算，得出的K值、D值和J值分别在指标的坐标上形成的一个点，连接无数个这样的点位，就形成一个完整的、能反映价格波动趋势的KDJ指标。它主要是利用价格波动的真实波幅来反映价格走势的强弱和超买超卖现象，在价格尚未上升或下降之前发出买卖信号的一种技术工具。它在设计过程中主要是研究最高价、最低价和收盘价之间的关系，同时也融合了动量观念、强弱指标和移动平均线的一些优点，因此，能够比较迅速、快捷、直观地研判行情。在KDJ指标中则融合了移动平均线速度上的观念，形成比较准确的买卖信号依据。在实践中，K线与D线配合J线组成KDJ指标来使用。由于KDJ线本质上是一个随机波动的观念，故其对于掌握中短期行情走势比较准确。（二）计算公式N日RSV=(N日收盘价 - N日内最低价) (N日内最高价 - N日内最低价) 100 当日K值 = 2/3前1日K值 + 1/3当日RSV ; 当日D值 = 2/3前1日D值 + 1/3当日K值; 当日J值 = 3当日K值 - 2当日D值. 若无前一日K 值与D值，则可分别用50来代替。以9日为周期的KD线为例。首先须计算出最近9日的RSV值，即未成熟随机值，计算公式为 9日RSV=（9日的收盘价9日内的最低价）（9日内的最高价9日内的最低价）100 （计算出来的数值为当日的RSV） K值=2/3前一日K值+1/3当日RSV D值=2/3前一日D值+1/3当日的K植 若无前一日K值与D值，则可以分别用50代替。（三）应用法则1、一般而言， D线由下转上为买入信号，由上转下为卖出信号。 2、KD都在0100的区间内波动， 50为多空均衡线。如果处在多方市场， 50是回档的支持线；如果处在空方市场， 50是反弹的压力线。3.K线在低位上穿D线为买入信号，K线在高位下穿D线为卖出信号。4、K线进入90以上为超买区， 10以下为超卖区； D线进入80以上为超买区， 20以下为超卖区。宜注意把握买卖时机。5、高档区D线的M形走向是常见的顶部形态，第二头部出现时及K线二次下穿D线时是卖出信号。低档区D线的W形走向是常见的底部形态，第二底部出现时及K线二次上穿D线时是买入信号。M形或W形的第二部出现时，若与价格走向发生背离，分别称为顶背驰和底背驰，买卖信号可信度极高。 6、J值可以大于100或小于0.J指标为依据KD买卖信号是否可以采取行动提供可信判断。通常，当J值大于100或小于10时被视为采取买卖行动的时机。 7、KDJ本质上是一个随机性的波动指标，故计算式中的N值通常取值较小，以5至14为宜，可以根据市场或商品的特点选用。不过，将KDJ应用于周线图或月线图上，也可以作为中长期预测的工具。8.K值形成一底比一底高的现象，并且在20左右的低水平，由下往上连续两次交叉D值时，股价涨幅会比较大。9.K值形成一顶比一顶低的现象，并且在20左右的高水平，由上往下连续两次交叉D值时，股价跌幅会比较大。10.J值在短期内连续三次上穿0线，将是重要的买入信号；J值在短期内连续三次跌穿100线，将是重要的卖出信号。四、相对强弱指标（一）相对强弱指标概述相对强弱指数（RSI）是通过比较一段时期内的平均收盘涨数和平均收盘跌数来分析市场买沽盘的意向和实力，从而作出未来市场的走势。（二）计算公式1.RSI上升平均数(上升平均数下跌平均数)1002.RSI100-100/（1+RS）3.RS=N日内收市价上涨市值之和/N日内收市价下跌市值之和RS又称为相对强弱值，RSI把强弱变化幅度限定在0100之间。相对强弱值需要设置三条指标线，RSI指标参数分别为：N1，N2，N3，统计天数一般设置为6、12、24（三）应用法则（1）受计算公式的限制，不论价位如何变动，强弱指标的值均在0与100之间。（2）强弱指标保持高于50表示为强势市场，反之低于50表示为弱势市场。（3）强弱指标多在70与30之间波动。当六日指标上升到达80时，表示股市已有超买现象，如果一旦继续上升，超过90以上时，则表示已到严重超买的警戒区，股价已形成头部，极可能在短期内反转回转。（4）当六日强弱指标下降至20时，表示股市有超卖现象，如果一旦继续下降至10以下时则表示已到严重超卖区域，股价极可能有止跌回升的机会。（5）每种类型股票的超卖超买值是不同的。 在牛市时，通常蓝筹股的强弱指数若是80，便属超买，若是30便属超卖，至于二三线股，强弱指数若是85至90，便属超买，若是20至25，便属超卖。但不能硬性地以上述数值，拟定蓝筹股或二三线股是否属于超买或超卖，主要是由于某些股票有自己的一套超买/卖水平，即是，股价反覆的股票，通常超买的 数值较高（90至95），而视作超卖的数值亦较低（10至15）。至于那些表现较稳定的股票，超买的数值则较低（65至70），超卖的数值较高（35至 40）。因此对一只股票采取买/卖行动前，一定要先找出该只股票的超买/超卖水平。至于衡量一只股票的超买/超卖水平，可以参考该股票过去12个 月之强弱指标记录（6）超买及超卖范围的确定还取决于两个因素。第一是市场的特性，起伏不大的稳定的市场一般可以规定70以上超买， 30以下为超卖。变化比较剧烈的市场可以规定80以上超买，20以下为超卖。第二是计算RSI时所取的时间参数。例如，对于9日RSI，可以规定80以上 为超买，20以下为超卖。对于24日RSI，可以规定70以上为超买，30以下为超卖。应当注意的是，超买或超卖本身并不构成入市的讯号。有时行情变化得 过于迅速，RSI会很快地超出正常范围，这时RSI的超买或超卖往往就失去了其作为出入市警告讯号的作用。例如在牛市初期，RSI往往会很快进入80以上 的区域，并在此区域内停留相当长一段时间，但这并不表示上升行情将要结束。恰恰相反，它是一种强势的表现。只有在牛市未期或熊市当中，超买才是比较可靠的 入市讯号。基于这个原因，一般不宜在RSI一旦进入非正常区域就采取买卖行动。最好是价格本身也发出转向信号时再进行交易。这样就可以避免类似于上面提到 的RSI进入超买区但并不立即回到正常区域那样的“陷井”。在很多情况下，很好的买卖讯号是：RSI进入超买超卖区，然后又穿过超买或超卖的界线回到正常 区域。不过这里仍然要得到价格方面的确认，才能采取实际的行动。这种确认可以是：趋势线的突破；移动平均线的突破；某种价格型态的完成。（7）强弱指标与股价或指数比较时，常会产生先行显示未来行情走势的特性，亦即股价或指数未涨而强弱指标先上升，股价或指数未跌而强弱指标先下降，其特性在股价的高峰与谷底反应最明显。（8）当强弱指标上升而股价反而下跌，或是强弱指标下降而股价反趋上涨，这种情况称之为“背驰”。当RSI在70至80上时，价位破顶而RSI不能破 顶，这就形成了“顶背驰”，而当RSI在30至20下时，价位破底而RSI不能破底就形成了“底背驰”。这种强弱指标与股价变动，产生的背离现象，通常是 被认为市场即将发生重大反转的讯号。和超买及超卖一样，背驰本背并不构成实际的卖出讯号，它只是说明市场处于弱势。实际的投资决定应当在 价格本身也确认转向之后才作出。虽然在行情确实发生反转的情况下，这个确认过程会使投资者损失一部分利润，可是却可以避免在行情后来并未发生反转的情况下 投资者可能做出过早卖出的错误决定。相对地说，这种错误会对投资者造成更大的损失，因为有时候行情会暂时失去动量然后又重新获得动量，而这时价格并不发生大 规模的转向。（四）RSI应用1白色的短期RSI值在20以下，由下向上交叉黄色的长期RSI值时为买入信号。2白色的短期RSI值在80以上，由上向下交叉黄色的长期RSI值时为卖出信号。3短期RSI值由上向下突破50，代表股价已经转弱。4短期RSI值由下向上突破50，代表股价已经转强。5当RSI值高于80进入超买区，股价随时可能形成短期回档。6当RSI值低于20进入超卖区，股价随时可能形成短期反弹。7股价一波比一波高，而RSI一波比一波低。形成顶背离，行情可能反转下跌。用RSI判断底部图形较不明显。8将RSI的两个连续低点A、B连成一条直线，当RSI向下跌破这条线时，为卖出信号。9将RSI的两个连续峰顶C、D连成一条直线，当RSI向上突破这条线时，为买入信号。10为了确认RSI是否进入超买区超卖区或是否穿越了50中界线应尽量使用长期RSI，以减少骗线的发生。如图白色的短期RSI下穿50中界，但黄色的长期RSI未下穿，说明其上升走势并未改变，下穿50的短期RSI为骗线，股价后期的逐波上扬证实了这一点。11在股价盘整期间应放弃使用RSI指标，转而观察DMI指标中的ADX是否已经走出泥潭。12在较强的强势涨跌行情中，如果VR及ROC指标显示股价为强势，则放弃使用RSI指标。五、布林线（BOLL）（一）概述布林线(BOLL)利用统计原理求出股价的标准差及信赖区间，从而确定股价的波动范围及未来走势，利用波带显示股价的安全高低价位，也被称为布林带。其上下限范围不固定，随股价的滚动而变化。布林指标属路径指标，股价波动在上限和下限的区间之内，这条带状区的宽窄，随着股价波动幅度的大小而变化，股价涨跌幅度加大时，带状区变宽，涨跌幅度狭小盘整时，带状区则变窄。（二）计算公式BOLL带绘制支撑线（LOWER）、阻力线（UPER）、中线（MID）1.日BOLL指标的计算公式中轨线=N日的移动平均线 上轨线=中轨线+两倍的标准差 下轨线=中轨线两倍的标准差 2.日BOLL指标的计算过程（1）计算MA MA=N日内的收盘价之和N （2）计算标准差MD MD=平方根(N-1)日的（CMA）的两次方之和除以N （三）计算MB、UP、DN线 MB=（N1）日的MA UP=MB+kMD DN=MBkMD （K为参数，可根据股票的特性来做相应的调整，一般默认为2） （三）应用法则1.布林线利用波带可以显示其安全的高低价位。 2.当变易性变小，而波带变窄时，激烈的价格波动有可能随时产生。 3.高低点穿越波带边线时，立刻又回到波带内，会有回档产生。 4. 波带开始移动后，以此方式进入另一波带，这对于找出目标值有相当帮助。 5.BOLL适合配合%BB,WIDTH使用。（四）注意要点1.布林线虽然是压力支撑指标，但也具备判断超买超卖的特性和功能，它和ROC、CCI等指标配合使用，可以相互弥补不足之处2.当布林线的带状区呈水平方向移动时，可视为处于常态范围。此时若股价向上穿越上限，则出现短期回档，是短线卖出信号；若若股价向下穿越下限，则出现短线反弹，是短线买入时机。3.当股价连续穿越上限，表明股价将朝上升方向推进；当股价连续穿越下限，表明股价将下跌。六、威廉指标（W&R）（一）概述威廉指标主要是通过分析一段时间内股价最高价、最低价和收盘价之间的关系，来判断股市的超买超卖现象，预测股价中短期的走势。它主要是利用振荡点来反映市场的超买超卖行为，分析多空双方力量的对比，从而提出有效的信号来研判市场中短期行为的走势。 （二）计算公式W&R指标的计算主要是利用分析周期内的最高价、最低价及周期结束的收盘价等三者之间的关系展开的。以日威廉指标为例，其计算公式为： W&R=（HnC）（HnLn）100 其中：C为计算日的收盘价，Ln为N周期内的最低价，Hn为N周期内的最高价，公式中的N为选定的计算时间参数，一般为4或14。计算方程以计算周期为14日为例，其计算过程如下：W&R（14日）=（H14C）（H14L14）100 其中，C为第14天的收盘价，H14为14日内的最高价，L14为14日内的最低价。 （三）应用法则1.W&R波动于0 - 100，0置于顶部，100置于底部。 2.本指标以50为中轴线，高于50视为股价转强；低于50视为股价转弱。 3.本指标高于20后再度向下跌破20，卖出；低于80后再度向上突破80，买进。 4.W&R连续触顶3 - 4次，股价向下反转机率大；连续触底3 - 4次，股价向上反转机率大。需要注意的是并每次非触顶或触底都是3-4次，在单边上涨或下跌行情中触顶或触底会增加。一般上涨触顶或触底次数相同。5.使用威廉指标既不容易错过大行情，也不容易在高价区套牢，但由于这个指标太敏感，最好能够结合RSI指标等较为平滑的指标一起判断。W&R与RSI指标配合使用，充分发挥二者在判断强、弱市及超买超卖现象的补充功能，确定强转弱或弱转强是否可靠。RSI穿越50分界线时，W&R也穿越50分界线，则相对可靠6.当W&R进入超买或超卖区时，应结合MACD的信号判断是否为反转信号。7.威廉指标与动力指标配合使用，在同一时期的股市周期循环内可以确认股价的高峰与低谷。从W&R的绝对取值方面考虑。 A、当W&R 高于80，即处于超卖状态，行情即将见底，应当考虑买进。 B、当W&R 低于20，即处于超买状态，行情即将见顶，应当考虑卖出。 从W&R的曲线形状考虑。 A在W&R进入高位后，一般要回头，如果这时股价还继续上升，这就产生背离，是卖出的信号。 B、在W&R进入低位后，一盘要反弹，如果这时股价还继续下降，这就产生背离，是买进的信号。 C、W&R连续几次撞顶（底），局部形成双重或多重顶（底），则是卖出（买进）的信号（四）W&R数值的大小 和KDJ指标一样，W&R的数值范围为0100。不同的是W&R指标是以0为顶部，以100为底部。 1. 当W&R在200区间时，是W&R指标的超买区，表明市场处于超买状态，股票价格已进入顶部，可考虑卖出。W&R=20这一横线，一般视为卖出线。 2.当W&R进入80100区间时，是W&R指标的超卖区，表明市场处于超卖状态，股票价格已近底部，可考虑买入。W&R=80这一横线，一般视为买入线。 3.当W&R在2080区间时，表明市场上多空暂时取得平衡，股票价格处于横盘整理之中，可考虑持股或持币观望。 4.在具体实战中，当威廉曲线向上突破20超买线而进入超买区运行时，表明股 价进入强势拉升行情，这是提醒投资者要密切关注行情的未来走势，只有当W&R曲线再次向下突破20线时，才为投资者提出预警，为投资者买卖决策提供参考。同样，当威廉曲线向下突破80超卖线而进入超卖区运行时，表明股价的强势下跌已经缓和，这也是提醒投资者可以为建仓作准备，而只有当W&R曲线再次向上突破80线时，投资者才真正短线买入。 七、趋向指标（DMI）（一）概述DMI指标是通过分析股票价格在涨跌过程中买卖双方力量均衡点的变化情况，即多空双方的力量的变化受价格波动的影响而发生由均衡到失衡的循环过程，从而提供对趋势判断依据的一种技术指标。DMI指标在于寻找股票价格涨跌过程中，股价藉以创新高价或新低价的功能，研判多空力量，进而寻求买卖双方的均衡点及股价在双方互动下波动的循环过程。在大多数指标中，绝大部分都是以每一日的收盘价的走势及涨跌幅的累计数来计算出不同的分析数据，其不足之处在于忽略了每一日的高低之间的波动幅度。比如某个股票的两日收盘价可能是一样的，但其中一天上下波动的幅度不大，而另一天股价的震幅却在10&以上，那么这两日的行情走势的分析意义决然不同，这点在其他大多数指标中很难表现出来。而DMI指标则是把每日的高低波动的幅度因素计算在内，从而更加准确的反应行情的走势及更好的预测行情未来的发展变化。（二）计算DMI指标的计算涉及到DM、TR、DX等几个计算指标和+DI（即PDI）、DI（即MDI）、ADX和ADXR等4个研判指标的运算。（一）计算的基本程序以计算日DMI指标为例，其运算的基本程序：1、 按一定的规则比较每日股价波动产生的最高价、最低价和收盘价，计算出每日股价的波动的真实波幅TR、+DI、DI，在运算基准日基础上按一定的天数将其累加，以求n日的TR、+DM和DM值。2、将n内的上升动向值和下降动向值分别除以n日内的真实波幅值，从而求出n日内的上升指标+DI和下降指标DI。3、通过n内的上升指标+DI和下降指标DI之间的差和之比，计算出每日的动向值DX。4、按一定的天数将DX累加后平均，求得n日内的平均动向值ADX。5、再通过当日的ADX与前面某一日的ADX相比较，计算出ADX的评估数值ADXR。（三）计算过程1、计算当日动向值动向指数的当日动向值分为上升动向、下降动向和无动向等三种情况，每日的当日动向值只能是三种情况的一种。A、上升动向（+DM）+DM代表正趋向变动值即上升动向值，其数值等于当日的最高价减去前一日的最低价。上升动向值必须大于当日最低价减去前一日最低价的绝对值，否则+DM=0。B、下降动向（DM）DM代表负趋向变动值即下降动向值，其数值等于当日的最低价减去前一日的最低价。下降动向值必须大于当日的最高价减去前一日最低价的绝对值，否则DM=0。C、无动向无动向代表当日动向值为“零”的情况，即当日的+DM和DM同时等于零。有两种股价波动情况下可能出现无动向。一是当当日的最高价低于前一日的最高价并且当日的最低价高于前一日的最低价，二是当上升动向值正好等于下降动向值。2、计算真实波幅（TR）TR代表真实波幅，是当日价格较前一日价格的最大变动值。取以下三项差额的数值中的最大值（取绝对值）为当日的真实波幅：A、当日的最高价减去当日的最低价的价差。B、当日的最高价减去前一日的收盘价的价差C、当日的最低价减去前一日的收盘价的价差TR是A、B、C中的数值最大者3.计算方向线DI方向线DI是衡量股价上涨或下跌的指标，分为“上升指标”和“下降指标”。在有的股市分析软件上，+DI代表上升方向线，DI代表下降方向线。其计算方法如下：+DI=（DMTR）100DI=（DMTR）100要使方向线具有参考价值，则必须运用平滑移动平均的原理对其进行累积运算。以12日作为计算周期为例，先将12日内的+DM、DM及TR平均化，所得数值分别为+DM12，DM12和TR12，具体如下：+DI（12）=（+DM12TR12）100DI（12）=（DM12TR12）100随后计算第13天的+DI12、DI12或TR12时，只要利用平滑移动平均公式运算即可。例如：当日的TR12=11/12前一日TR12当日TR上升或下跌方向线的数值永远介于0与100之间。4、计算动向平均数ADX依据DI值可以计算出DX指标值。其计算方法是将+DI和DI间的差的绝对值除以总和的百分比得到动向指数DX。由于DX的波动幅度比较大，一般以一定的周期的平滑计算，得到平均动向指标ADX。具体过程如下：DX=(DI DIFDI SUM) 100其中，DI DIF为上升指标和下降指标的价差的绝对值DI SUM为上升指标和下降指标的总和ADX就是DX的一定周期n的移动平均值。5、计算评估数值ADXR在DMI指标中还可以添加ADXR指标，以便更有利于行情的研判。ADXR的计算公式为：ADXR=（当日的ADX前一日的ADX）2（四）应用原则1.DMI本身含有DI、DI、DX、ADX指标，这几项指标要配合看。除外，配合其它外部指标共同研判。2.DI上升、下降的幅度均在0至100之间。多方实力强，DI值放大并趋近100，股指可能会继续提高。反之，若空方实力强，DI值放大并趋近 100，股指会继续下落。如果DI变小并趋近0，反映了多方势头减弱。如果DI变小并趋于0，反映空方势头减弱。股指分别会止升、止跌。投资者可根据DI、DI的变化趋向，摸清多空的实力，择机而动。3.从相对强弱分析，如果DI大于DI，在图形上则表现为DI线从下向上穿破DI线，这反映了股市中多方力量加强，股市有可能高走一段，因此，投资者速买再速卖，不可卖进惜售，待股价冲顶回落后会造成损失。如果DI大于DI，在图形上则表现为DI线从下向上穿透DI线，反映股市中空头正在进场，股市有可能低走。因此，投资者应速卖股票，看准认底部后再买进股票。如果DI和DI线交叉且幅度不宽时。表明股市进入盘整行情。投资者要观察一段，待机行事。4. 对DX，投资者应注意：DX活动区间在0100内，如果DX趋向100，表明多空某一方的力量趋于零。如果DX值大，表明多空双方实力相差悬殊；如DX值小，表明多空双方实力接近。如果DX趋向零，表明多空双方的实力近似相等。一般讲，DX值在20至60间，表明多空双方实力大体相等，轮换主体位置的可能性大。投资者此时易把握自己的位置，看准时机，空头转多头，或相反。DX值穿破60，表明多空双方力量拉开，多头或空头各方渐渐主动，或超卖，或超买。DX值穿破20，表明多空双方力量均衡，多空双方都主动回撤，买卖不活。此2种情况，投资者既不可过于急躁，又不可过于谨慎，要择机而动，大胆心细。5.如果DX、DI值同时上升，表明多头实力加强，市场有上升的劲头。投资者应速买而后速卖。如果DX、DI值同时下降，表明空方主力进场，市场下跌不可避免。投资者速卖后，待新底形成再买进。如果DX线位于DI线上方并回落，表明行情虽在上升，但结束上升行情的时间已到，投资者不可再盲目追涨。如果 DX线位于DI线上方并回落，表明行情虽在下跌，但下跌的认底部已形成，熊市将结束，投资者可适当买进股票。八、 乖离率（BIAS）（一）概述乖离率（BIAS）简称Y值，主要是通过测算股价在波动过程中与移动平均线出现偏离的程度，从而得出股价在剧烈波动时因偏离移动平均趋势而造成可能的回档或反弹，以及股价在正常波动范围内移动而形成继续原有势的可信度。乖离度的测试原理：如果股价偏离移动平均线太远，不管股份在移动平均线之上或之下，都有可能趋向平均线的这一条原理上。而乖离率则表示股价偏离趋向指标所占到的百分比值。 （二）计算公式1BIAS=(收盘价-收盘价的N日简单平均)/收盘价的N日简单平均100 2.BIAS指标有三条指标线，N的参数一般设置为6日、12日、24日注意：为了指标在大周期（例如，38，57，137，254，526等）运用中更加直观，更加准确把握中期波动，可以将公式简化： BIAS=(EMA(收盘价，N)-MA(收盘价，M）/MA(收盘价，M)100; 其中，N取超短周期，例如4，7，9，12等；M为大周期，例如，38，57，137，254，526等； （三）应用法则1BIAS指标表示收盘价与移动平均线之间的差距。当股价的正乖离扩大到一定极限时，表示短期获利越大，则获利回吐的可能性越高；当股价的负乖离扩大到一定极限时，则空头回补的可能性越高。2. 乖离率可分为正乖离率与负乖离率。若股价大于平均线，则为正乖离；股价小于平均线，则为负乖离。当股价与平均线相等时，则乖离率为零。正乖离率越大，表示短期超买越大，则越有可能见顶；负乖离率越大，表示短期超卖越大，则越有可能见底。 3. 股价与BIAS指标究竟达到何种程度的百分比才算是买进或卖出时机，不同市场、不同时期、不同周期即不同移动平均线算法所得出的BIAS值是不同的。在多头行情中，会出现许多高价，太早卖出会错失一段行情，可于先前高价的正乖离率点卖出；在空头市场时，亦会使负乖离率加大，可于先前低价的负乖离点买进。 46日BIAS+5%，是卖出时机；+6%是卖出时机；+9%是卖出时机；8%，为买入时机 7BIAS指标的缺陷是买卖信号过于频繁，因此要与随机指标(KDJ)、布林线指标（BOLL）搭配使用。 九、震动升降指标（ASI）（一）概述ASI指标以开盘、最高、最低、收盘价与前一交易日的各种价格相比较作为计算因子，研判市场的方向性。ASI不仅提供辨认股价真实与否的功能，另外也具备了“停损”的作用，及时地给投资人多一层的保护。 （二）计算公式1.a=当天最高价-前一天收盘价 b=当天最低价-前一天收盘价 c=当天最高价-前一天最低价 d=前一天收盘价-前一天开盘价2.比较a、b、c三数值：若a最大，ra12b14d；若b最大，rb12a十14d；若c最大，r=c1/4d3.e=当天收盘价-前一天收盘价 f=当天收盘价-当天开盘价 g=前一天收盘价-前一天开盘价4.xe12fg5.k=a、b之间的最大值6.l3；si=50rkl；asi=累计每日之si值（三）应用法则1.asi指标大部分时机都是和股价走势同步的，投资者仅能从众多股票中寻找少数产生领先突破的个股。若asi指标领先股价，提早突破前次asi高点或低点，则次一日之后的股价必然能突破前次高点或低点。2.股价由上往下，欲穿越前一波低点的密集支撑区时，于接近低点处，尚未确定股价是否会跌破支撑之际，如果asi领先股价，提早一步，跌破相对股价的前一波asi低点，则次一日之后，股价将随后跌破低点支撑区。投资人可以早一步卖出股票，减少不必要的损失。3.股价由下往上，欲穿越前一波的高点套牢区时，于接近高点处，尚未确定股价能否顺利穿越之际，如果asi领先股价，提早一步，通过相对股价的前一波asi低点，则次一日之后，股价必然能够顺利突破高点套牢区。股民可以把握asi的领先作用，提前买入股票。4.股价走势一波比一波高，而asi却未相对创新高点形成“顶背离”时，应卖出；股价走势一波比一波低，而asi却未相对创新低点形成“底背离”时，应买进。5.asi指标和obv指标同样维持“n”字型的波动，并且也以突破或跌破“n”字型高低点，为观察asi指标的主要方法。向上爬升的asi，一旦向下跌破其前一次显著的n型转折点，一律可视为停损卖出的讯号；向下滑落的asi，一旦向上突破其前一次的n型转折点，一律可视为果断买进的讯号。十、成交量变异率（VR）（一）概述成交量变异率（VR）是成交量的强弱指标，主要的作用在于以成交量的角度测量股价的热度，不同于AR指标、BR指标、CR指标的价格角度，但是却同样基于“反市场操作”的原理为出发点。运用在过热市场及低迷盘局中，对辨别头部及底部的形成有很重要的作用。VR指标能够表现股市买卖的气势，进而掌握股价的趋向。 （二）计算公式1.AV=N日内股价上升日成交量；AVS=N日内AV 2.BV=N日内股价下跌日成交量；BVS=N日内BV 3.CV=N日内股价平盘日成交量；CVS=N日内CV 4.VR=（AVS+1/2CVS）/（BVS+1/2CVS） 5.MAVR=VR的M日简单移动平均 6.参数N为24，参数M为6 （三）应用法则1.VR指标的理论取值在0，+），可将此区域分为四个部分：低价区域（4070）、安全区域（80150）、获利区域（160350）和警戒区域（350以上）。 2. VR40，成交低迷，人心看淡之际，市场易形成底部，部分资金会进入市场而使股价反弹，应积极买入；VR在4070的低价区域时，可考虑选股跟进，80150时为安全区，股价波动较小，可持有，达到160350则为获利区，由于市场中大部分资金已经进入市场，后续资金乏力，如果股价不断上涨，VR值不断增加，可把握高位出货。VR指标在“低价区域”时，可考虑跟进；在“安全区域”时，股价波动小，可以持有。 3.VR指标在“获利区域”时，由于市场大部分资金已经进场，后续资金乏力，如果VR值增加，可考虑卖出；在“警戒区域”时应有高度危机意识，随时注意控制风险；当VR450，市场交易过热，应卖出。 4.VR指标一般分布在150左右最多。如果VR指标长期在150附近盘整，一旦越过250时市场极易产生一段多头行情；如果VR指标由低档直接上升至250，股价仍未遭受阻力，投资者需积极选股买进。实际使用这个指标时，往往关注低点40以下和高点400以上区域，其实更要关注的是250这个值，这个值对观察股价上涨作用非常重要。股价脱离底部区域是否进入拉升阶段，应该以VR这个值突破250为标准；有个别股票在启动阶段会有比较大的涨幅，但VR没有突破250，或刚突破250就掉下来，表明该股还没有进入其拉升阶段。5.当成交量极度萎缩后放大，而VR指标也从低价区向上递增时，是买进时机。一般来说，VR指标在低价区的买入信号可信度较高，而观察高价区时应与其他指标结合使用。 6.VR指标适合与AR、BR、CR、MASS、PSY指标配合使用。7. 当VR指标与梅斯线和佳庆变异率配合一起使用时，胜算会大大提高。8.相较而言，由于大盘股不易被人为操控，因此用VR指标进行判研比较合适。十一、情绪指标（ARBR）（一）概述情绪指标（BRAR）也称为人气意愿指标。由人气指标（AR）和意愿指标（BR）两个指标构成。AR指标和BR指标都是以分析历史股价为手段得技术指标。 AR指标是反映市场当前情况下多空双方力量发展对比得结果。它是以当日得开盘价为基点。与当日最高价相比较，依固定公式计算出来得强弱指标。BR指标也是反映当前情况下多空双方力量争斗得结果。不同得是它是以前一日得收盘价为基础，与当日得最高价、最低价相比较，依固定公式计算出来得强弱指标。（二）人气（AR）指标1.人气指标是以当天开市价为基础，即以当天市价分别比较当天最高，最低价，通过一定时期内开市价在股价中的地位，反映市场买卖人气。 2.人气指标的计算公式日内（）之和/日内（）之和其中：当日最高价；当日最低价；当日开市价；为公式中的设定参数，一般设定为日。3.应用法则（1）一般AR走势与股价是相同的，即AR下跌，则大势下跌；（2）值以为中心地带，其之间，即值在8之间波动时，属盘整行情，股价走势比较平稳，不会出现剧烈波动。（3）值走高时表示行情活跃，人气旺盛，过高则表示股价进入高价，应选择时机退出，值的高度没有具体标准，一般情况下，值上升至以上时，股价随时可能回档下跌。（4）值走低时表示人气衰退，需要充实，过低则暗示股价可能跌入低谷，可考虑伺机介入，一般值跌至5以下时，股价有可能随时反弹上升。（5）从曲线可以看出一段时期的买卖气势，由60-80-120-150上升到180时，必须注意股价反转下跌的机会相当大。由100-80-60-40逐步下降时，代表做多能量已经积累到一定成熟程度。（二）意愿指标1.概述意愿指标是以昨日收市价为基础，分别与当日最高，最低价相比，通过一定时期收市收在股价中的地位，反映市场买卖意愿的程度。2.计算公式为：日内（）之和/日内（）之和其中：昨日收市价，为公式中的设定参数，一般设定值同一致。3.应用法则（1）BR值为100时也表示买卖意愿的强弱呈平衡状态。 （2）BR值的波动比AR值敏感。当BR值介于70150之间（有的设定为80180）波动时，属于盘整行情，投资者应以观望为主。 （3）当BR值大于300（有的设定为400）时，表示股价进入高价区，可能随时回档下跌，应择机抛出。 （4）当BR值小于30（有的设定为40）时，表示股价已经严重超跌，可能随时会反弹向上，应逢低买入股票。 （5）BR由80-60-40下降至低水平位置，并持续一段较长时间时，股价正酝酿底部的可能性相当大。（6）BR先在100附近的均衡状态徘徊，而后开始上升，则由此均衡状态内低点算起，BR上涨一倍时为获利卖出好时机。（7）BR高档下降一半，此时选择股价回档买进，成功率比较高。（8）当BR超过300、400却仍无向下转弯的迹象时，应立刻放弃使用BR指标，改用CR指标。（三）AR、BR指标的配合使用1.一般情况下，AR可单独使用，而BR则需与AR配合使用才能发挥BR的功能。 2.AR和BR同时从低位向上攀升，表明市场上人气开始积聚，多头力量开始占优势，股价将继续上涨，投资者可及时买入或持筹待涨。 3.当AR和BR从底部上扬一段时间后，到达一定高位并停滞不涨或开始掉头时，意味着股价已到达高位，持股者应注意及时获利了结。 4.BR从高位回跌，跌幅达1/2时，若AR没有警戒信号出现，表明股价是上升途中的正常回调整理，投资者可逢低买入。 5、当BR急速上升，而AR却盘整或小幅回档时，应逢高出货。十二、区间振动线（DPO）（一）指标概述区间震荡线（DPO）是一个排除价格趋势的震荡指标。它试图通过扣除前期移动平均价来消除长期趋势对价格波动的干扰，从而便于发现价格短期的波动和超买超卖水平。（二）公式概说 1.MAN天的移动平均值。2.DPO收盘价-MA (N2+1)。3.一般参数N设定为20天或28天。（三）应用法则1.dpo0，表明目前处于多头市场；dpo0，表明目前处于空头市场。2.在0轴上方，设定一条超买线，当dpo波动至超买线时，股价会形成短期高点。3.在0轴下方，设定一条超卖线，当dpo波动至超卖线时，股价会形成短期低点。4.超买超卖的范围随个股的不同而不同，使用者应自行设定。十三、三重指数平滑平均线（TRIX）（一）概述三重指数平滑平均线（trix）属于长线指标。它过滤掉许多不必要的波动来反映股价的长期波动趋势。在使用均线系统的交叉时，有时会出现骗线的情况，有时还会出现频繁交叉的情况，通常还有一个时间上的确认。为了解决这些问题，trix这个指标把均线的数值再一次地算出平均数，并在此基础上算出第三重的平均数。这样就可以比较有效地避免频繁出现交叉信号。（二）计算公式1.tr=收盘价的n日指数移动平均的n日指数移动平均的n日指数移动平均2.trix=(tr-昨日tr)/昨日tr1003.matrix=trix的m日简单移动平均4.参数n设为12，参数m设为20（三）应用法则在股市软件上TRIX指标有两条线，一条线为TRIX线，另一条线为TRMA线。TRIX指标的一般研判标准主要集中在TRIX线和TRMA线的交叉情况的考察上。其基本分析内容： 1. 当TRIX线一旦从下向上突破TRMA线，形成“金叉”时，预示着股价开始进入强势拉升阶段，投资者应及时买进股票。 2.当TRIX线向上突破TRMA线后，TRIX线和TRMA线同时向上运动时，预示着股价强势依旧，投资者应坚决持股待涨。 3. 当TRIX线在高位有走平或掉头向下时，可能预示着股价强势特征即将结束，投资者应密切注意股价的走势，一旦K线图上的股价出现大跌迹象，投资者应及时卖出股票。4. 当TRIX线在高位向下突破TRMA线，形成“死叉”时，预示着股价强势上涨行情已经结束，投资者应坚决卖出余下股票，及时离场观望。5. 当TRIX线向下突破TRMA线后，TRIX线和TRMA线同时向下运动时，预示着股价弱势特征依旧，投资者应坚决持币观望。6.当TRIX线在TRMA下方向下运动很长一段时间后，并且股价已经有较大的跌幅时，如果TRIX线在底部有走平或向上勾头迹象时，一旦股价在大的成交量的推动下向上攀升时，投资者可以及时少量地中线建仓。7.当TRIX线再次向上突破TRMA线时，预示着股价将重拾升势，投资者可及时买入，持股待涨。 8、TRIX指标不适用于对股价的盘整行情的研判。 十四、 趋势指标平均差（DMA）（一）概述dma指标是一种趋势分析指标。dma是依据快慢两条移动平均线的差值情况来分析价格趋势的一种技术分析指标。它主要通过计算两条基准周期不同的移动平均线的差值，来判断当前买入卖出的能量的大小和未来价格走势的趋势。（二）计算方法dma=短期平均值长期平均值ama=短期平均值以求10日、50日为基准周期的dma指标为例，其计算过程具体如下：dma（10）=10日平均值50日平均值ama（10）=10日平均值（三）运用法则1.实线（DMA）向上交叉虚线（AMA），买进。2.实线（DMA）向下交叉虚线（AMA），卖出。3.当DMA波峰呈现一浪比一浪低，而股价却不断创新高时，表明指标与股价出现顶背离，股价即将见顶。4.当DMA波谷呈现一浪比一浪高，而股价却不断创新低时，表明指标与股价出现底背离，股价即将见底。5.牛背离：股价出现二或三个近期低点而DMA并不配合出现新低点，可做买。6.熊背离：股价出现二或三个近期高点而DMA并不配合出现新高点，可做卖7.DMA的交叉信号比MACD、TRIX稍快8.DMA与股价产生背离时的交叉信号可信度较高9.DMA、MACD、TRIX三者构成一组指标群，互相印证十五、多空指数（BBI）（一）概述多空指数（Bull and Bear Index）是一种将不同日数移动平均线加权平均之后的综合指标，属于均线型指标。在使用移动平均线时，投资者往往对参数值选择有不同的偏好，而多空指数恰好解决了中短期移动平均线的期间长短合理性问题。多空指数则通过将几条不同日数移动平均线加权平均方法解决了移动平均线究竟采用多少天数更为合理问题。一般将3日、6日、12日和24日的四种平均股价（或指数）作为计算的参数。（二）计算公式BBI=(3日均价+6日均价+12日均价+24日均价)4从公式看出，多空指数的数值分别包含了不同日数移动平均线的部分权值，这将不同日数的移动平均值再平均的数值，从而分别代表了各条平均线的“利益”。多空指数是移动平均原理的特殊产物，起到了多空分水岭的作用。 （三）应用法则1、股价位于BBI 上方，视为多头市场。 2.、股价位于BBI 下方，视为空头市场。3、股价在高价区以收市价向下跌破多空线为卖出信号4、股价在低价区以收市价向上突破多空线为买入信号5、多空指数由下向上递增，股价在多空线上方，表明多头势强，可以继续持股。 6、多空指数由上向下递减，股价在多空线下方，表明空头势强，一般不宜买入。十六、 动力指标（一）动量指标概述动量指标（MTM）也称为动力指标。如果股价的上涨（下跌）趋势在继续，则股价的上涨（下跌）速度会大体保持一致。动量指标（MTM）正是从股票的恒速原理出发，考察股价的涨跌速度，以股价涨跌速度的变化分析股价趋势的指标。动量指数的理论基础是价格和供需量的关系，股价的涨幅随着时间，必须日渐缩小，变化的速度力量慢慢减缓，行情则可反转。反之，下跌亦然。动量指数就是这样通过计算股价波动的速度，得出股价进入强势的高峰和转入弱势的低谷等不同讯号，由此成为投资者较喜爱的一种测市工具。 股价在波动中的动量变化可通过每日之动量点连成曲线即动量线反映出来。在动量指数图中，水平线代表时间，垂直线代表动量范围。动量以0为中心线，即静速地带，中心线上部是股价上升地带，下部是股价下跌地带，动量线根据股价波情况围绕中心线周期性往返运动，从而反映股价波动的速度。（二）计算公式1、第一种计算方法以日MTM指标为例，其计算过程如下：MTM（N日）=CCN式中，C=当日的收盘价CN=N日前的收盘价N为计算参数，一般起始参数为62、第二种计算方法以日MTM指标为例，其计算过程