技术指标分析实验指导

l第第20讲：讲：MA分析分析（实验（实验20）l第第21讲：讲：MACD分析分析（实验（实验21）l第第22讲：讲：KDJ分析分析（实验（实验22）l第第23讲：讲：RSI分析分析（实验（实验23）l第第24讲：讲：BOLL分析分析（实验（实验24）l第第25讲：讲：OBV分析分析（实验（实验25）l第第26讲：多种指标综合分析讲：多种指标综合分析（实验（实验26）第六章 技术指标分析导学8/31/20221MA分析分析引言引言l昨日大盘综述与今日盘面特征昨日大盘综述与今日盘面特征l热点与板块分析热点与板块分析l模拟投资个股点评模拟投资个股点评8/31/202221.0 1.0 技术指标概述技术指标概述 l按照事先规定好的固定方法，对证券市场的原始按照事先规定好的固定方法，对证券市场的原始数据进行数学处理，得到某个具体的数值，这个数据进行数学处理，得到某个具体的数值，这个数值就是技术指标。数值就是技术指标。l将连续不断的技术指标值制成图表，并根据所制将连续不断的技术指标值制成图表，并根据所制成的图表对市场行情进行研判的方法，就是技术成的图表对市场行情进行研判的方法，就是技术分析中的技术指标法。分析中的技术指标法。8/31/20223.1 .1 指标的原始数据指标的原始数据l四价二量：开盘价、最高价、最低价、四价二量：开盘价、最高价、最低价、收盘价、成交量、成交金额收盘价、成交量、成交金额l所以，技术指标从数学角度讲，就是一所以，技术指标从数学角度讲，就是一个六元函数的分解与求证。个六元函数的分解与求证。l处理原始数据的方法：处理原始数据的方法：1、数学模型法（公式法）、数学模型法（公式法）2、叙述法、叙述法8/31/202241.2 1.2 指标分析的六个方面内容指标分析的六个方面内容l1、指标的背离、指标的背离l2、指标的交叉、指标的交叉l3、指标的极端值、指标的极端值l4、指标的形态、指标的形态l5、指标的转折、指标的转折l6、指标的盲点、指标的盲点8/31/20225图示图示指标的背离指标的背离价格价格技术指标技术指标顶背离顶背离底背离底背离8/31/20226图例图例指标的背离指标的背离8/31/20227图示图示指标的交叉指标的交叉死亡死亡交叉交叉黄金黄金交叉交叉8/31/20228图例图例指标的交叉指标的交叉8/31/202291.3 1.3 技术指标的分类技术指标的分类1、趋向类指标、趋向类指标 如：如：MACD、DMA、EXPMA等等2、量能类指标、量能类指标 如：如：BR、AR、CR、VR等等3、量价类指标、量价类指标 如：如：OBV、EMV、ASI等等4、强弱类指标、强弱类指标 如：如：RSI、W%R等等5、停损类指标、停损类指标 如：如：SAR等等6、超买超卖类指标、超买超卖类指标 如：如：KDJ、CCI、ROC等等7、支撑压力类指标、支撑压力类指标 如：如：MA、BOLL、MIKE等等8/31/2022102.0 2.0 移动平均线移动平均线MAMAlMA是所有平滑指标设计的本源，所以它是所有平滑指标设计的本源，所以它的分析意义适用于所有的平滑指标。的分析意义适用于所有的平滑指标。lMA的计算方法就是若干个交易日收盘价的计算方法就是若干个交易日收盘价的算术平均值。的算术平均值。l钱龙系统可以自由设置钱龙系统可以自由设置MA参数，甚至可参数，甚至可以到分时。神奇数字为首选。以到分时。神奇数字为首选。8/31/2022112.1 MA2.1 MA的特点的特点1、追踪趋势；、追踪趋势；2、稳定性及滞后性；、稳定性及滞后性；3、助涨助跌性；、助涨助跌性；4、支撑压力性、支撑压力性8/31/2022122.2 MA2.2 MA参数的选择参数的选择l根据参数取值的大小，可将根据参数取值的大小，可将MA分为分为三类：长期、中期、短期。三类：长期、中期、短期。l当然，也可以随机设定取值，必须当然，也可以随机设定取值，必须形成自己的研判心得。形成自己的研判心得。8/31/2022132.3 MA2.3 MA的使用法则的使用法则1、葛兰维尔法则、葛兰维尔法则2、交叉原则、交叉原则8/31/202214图示图示葛兰维尔法则葛兰维尔法则1 14 43 32 2D DC CB BA A慢慢 速速 线线快快 速速 线线买买 入入 点点卖卖 出出 点点8/31/2022152.31 葛兰维尔法则使用说明葛兰维尔法则使用说明1.快线有时运行在慢线之上快线有时运行在慢线之上,有时运行在慢线之下有时运行在慢线之下,有时还会形成交叉有时还会形成交叉,但买卖点并不在交叉点但买卖点并不在交叉点,快线快线总是围绕慢线上下移动总是围绕慢线上下移动.若远离慢线若远离慢线,必然会被拉必然会被拉回回,若接近慢线若接近慢线,必然会被抛开必然会被抛开,那么那么,被拉回或被被拉回或被抛开的地方就是理论上的最佳买卖点。抛开的地方就是理论上的最佳买卖点。2.2.技术分析中技术分析中,有很多技术指标的设计原理都建立有很多技术指标的设计原理都建立在葛兰维尔法则的基础上在葛兰维尔法则的基础上,是对该法则的补充、是对该法则的补充、深化和量化深化和量化.如著名的如著名的MA、CDMA、BIAS等等.8/31/2022162.4 MA2.4 MA的盲点的盲点1、信号频繁；、信号频繁；2、支撑压力结论的不确定性。、支撑压力结论的不确定性。8/31/202217图例图例MA指标分析指标分析8/31/202218实验指导实验指导实验实验20l本次实验的实验目的、实验要求、实本次实验的实验目的、实验要求、实验原理、实验内容、实验步骤。验原理、实验内容、实验步骤。l上次实验报告点评上次实验报告点评8/31/202219实验指导实验指导实验名称实验名称l实验实验l指标分析指标分析MA分析分析8/31/202220实验指导实验指导实验目的实验目的l通过实验，了解技术指标设计的一般原通过实验，了解技术指标设计的一般原理，掌握技术指标应用中应注意的六个理，掌握技术指标应用中应注意的六个方面的问题，掌握方面的问题，掌握MA指标的一般应用指标的一般应用规则和使用技巧。规则和使用技巧。8/31/202221实验指导实验指导实验要求实验要求l综合设计型实验，选做，每人一机，独综合设计型实验，选做，每人一机，独立完成。立完成。l选取有代表性的自选股选取有代表性的自选股,绘图作业绘图作业,并进行并进行技术分析。技术分析。l将实验数据填入实验报告并进入综合理将实验数据填入实验报告并进入综合理财数据库。财数据库。8/31/202222实验指导实验指导实验原理实验原理l移动平均线原理移动平均线原理 8/31/202223实验指导实验指导实验步骤 l进入证券分析和证券交易系统进入证券分析和证券交易系统查询个人查询个人账户信息账户信息选定并设置自选股选定并设置自选股打开分打开分时图，观察实时行情时图，观察实时行情按实验内容进行技按实验内容进行技术分析术分析制定本次实验投资决策，进行模制定本次实验投资决策，进行模拟交易拟交易绘制个股技术图表绘制个股技术图表将分析过将分析过程、理由及结论填入实验报告程、理由及结论填入实验报告8/31/202224实验指导实验指导实验内容实验内容l（1）实验准备阶段，了解）实验准备阶段，了解MA技术指标的生成机制；技术指标的生成机制；l（2）总结该指标的市场特征（特点）；）总结该指标的市场特征（特点）；l（3）总结出该指标的一般应用法则；）总结出该指标的一般应用法则；l（4）结合应用技术指标分析的）结合应用技术指标分析的6个方面考虑，进行综个方面考虑，进行综合分析；合分析；l（5）指标分析在自选股中的具体应用；）指标分析在自选股中的具体应用；l（6）总结该技术指标的应用技巧及注意事项。）总结该技术指标的应用技巧及注意事项。8/31/202225课外作业课外作业网络辅助教学网络辅助教学l本周网络论坛主题：本周网络论坛主题：l技术指标分析法是最简单的技术分析方法吗？技术指标分析法是最简单的技术分析方法吗？l每个人都可以发表自己的看法和不同的观点，每个人都可以发表自己的看法和不同的观点，也可以跟帖。这里是真正自由的网上学习论坛，也可以跟帖。这里是真正自由的网上学习论坛，只是别忘了围绕主题发言哟。只是别忘了围绕主题发言哟。8/31/202226课外作业课外作业思考题思考题l思考题思考题l上网查阅资料，分析为什么会出现指标的背上网查阅资料，分析为什么会出现指标的背离现象。离现象。8/31/202227MACD分析分析引言引言l昨日大盘综述与今日盘面特征昨日大盘综述与今日盘面特征l热点与板块分析热点与板块分析l模拟投资个股点评模拟投资个股点评8/31/2022281.0 平滑异同平均线指标平滑异同平均线指标 MACDlMACD的设计原理和参数的设计原理和参数lMACD由三部分组成：由三部分组成：l1、正负差、正负差DIF（核心）（核心）l2、异同平均数、异同平均数MACDl3、柱状线、柱状线BAR8/31/2022291.1 MACD的设计原理的设计原理lDIF是快速是快速EXPMA与慢速与慢速EXPMA的差，所以的差，所以叫正负差。叫正负差。l计算计算MACD的参数流行设置一般为的参数流行设置一般为12和和26lMACD是若干（设置参数）个连续交易日是若干（设置参数）个连续交易日DIF的移动平均值；的移动平均值；lBAR是是DIF与与MACD的差距，即：的差距，即：BAR=2(DIF-MACD),分析软件中一般画成分析软件中一般画成红色或绿色柱状线。红色或绿色柱状线。8/31/2022302.0 MACD2.0 MACD的应用法则的应用法则 MACD是钱龙技术指标的默认值，所以，大家是钱龙技术指标的默认值，所以，大家都很熟悉它。正因为如此，使用范围越广，都很熟悉它。正因为如此，使用范围越广，实用价值就越低。它的一般法则是：实用价值就越低。它的一般法则是：1、DIF与与MACD的金叉、死叉及极端值；的金叉、死叉及极端值；2、DIF和和MACD与价格曲线的背离状态确认；与价格曲线的背离状态确认；3、BAR的使用。的使用。8/31/202231图例图例MACD指标分析指标分析8/31/202232实验指导实验指导实验实验21l本次实验的实验目的、实验要求、实本次实验的实验目的、实验要求、实验原理、实验内容、实验步骤。验原理、实验内容、实验步骤。l上次实验报告点评上次实验报告点评8/31/202233实验指导实验指导实验名称实验名称l实验实验21l指标分析指标分析MACD分析分析 8/31/202234实验指导实验指导实验目的实验目的l通过实验，了解通过实验，了解MACD指标的设计原理，指标的设计原理，掌握该指标的一般应用规则和使用技巧，掌握该指标的一般应用规则和使用技巧，并对该指标进行初步的价值评判。并对该指标进行初步的价值评判。8/31/202235实验指导实验指导实验要求实验要求l综合设计型实验，选做，每人一机，独综合设计型实验，选做，每人一机，独立完成。立完成。l选取有代表性的自选股选取有代表性的自选股,绘图作业绘图作业,并进行并进行技术分析。技术分析。l将实验数据填入实验报告并进入综合理将实验数据填入实验报告并进入综合理财数据库。财数据库。8/31/202236实验指导实验指导实验原理实验原理l平滑原理平滑原理 8/31/202237实验指导实验指导实验步骤 l进入证券分析和证券交易系统进入证券分析和证券交易系统查询个人查询个人账户信息账户信息选定并设置自选股选定并设置自选股打开分打开分时图，观察实时行情时图，观察实时行情按实验内容进行技按实验内容进行技术分析术分析制定本次实验投资决策，进行模制定本次实验投资决策，进行模拟交易拟交易绘制个股技术图表绘制个股技术图表将分析过将分析过程、理由及结论填入实验报告程、理由及结论填入实验报告8/31/202238实验指导实验指导实验内容实验内容l（1）了解）了解MACD技术指标的生成机制；技术指标的生成机制；l（2）总结该指标的优缺点；）总结该指标的优缺点；l（3）总结出该指标的一般应用法则；）总结出该指标的一般应用法则；l（4）结合应用技术指标分析的）结合应用技术指标分析的6个方面考个方面考虑，进行综合分析；虑，进行综合分析；l（5）指标分析在自选股中的具体应用；）指标分析在自选股中的具体应用；l（6）总结该技术指标的应用技巧及注意）总结该技术指标的应用技巧及注意事项。事项。8/31/202239课外作业课外作业网络辅助教学网络辅助教学l本周网络论坛主题：本周网络论坛主题：lMACD大家谈大家谈l每个人都可以发表自己的看法和不同的观点，每个人都可以发表自己的看法和不同的观点，也可以跟帖。这里是真正自由的网上学习论坛，也可以跟帖。这里是真正自由的网上学习论坛，只是别忘了围绕主题发言哟。只是别忘了围绕主题发言哟。8/31/202240课外作业课外作业思考题思考题l思考题思考题l结合实际结合实际,对对MACD指标进行客观评价。指标进行客观评价。8/31/202241KDJ分析分析引言引言l昨日大盘综述与今日盘面特征昨日大盘综述与今日盘面特征l热点与板块分析热点与板块分析l模拟投资个股点评模拟投资个股点评8/31/2022421.0 随机指标随机指标KDJl设计原理与参数设计原理与参数l计算过程分三个步骤：计算过程分三个步骤：l（1）计算未成熟随机值）计算未成熟随机值RSVl（2）对）对RSV进行指数平滑，得到进行指数平滑，得到K指标指标l（3）对）对K指标进行指数平滑，得到指标进行指数平滑，得到D指标指标l至于至于J值，是个派生数据：值，是个派生数据：J=3K-2DlKD的参数设置一般不宜太大。的参数设置一般不宜太大。8/31/2022432.0 应用法则应用法则11、KD的取值范围：的取值范围：KD80%进入超买区进入超买区 KD20%进入超卖区进入超卖区 20%KD80%指标无效区指标无效区 2、KD指标的曲线形态：当指标的曲线形态：当KDJ指标处于较指标处于较高或较低位置时，往往会形成各种切线形态，高或较低位置时，往往会形成各种切线形态，可结合形态理论进行综合研判。可结合形态理论进行综合研判。8/31/2022442.1 应用法则应用法则2l3、KD指标的交叉（以金叉为例）指标的交叉（以金叉为例）位置越低越好位置越低越好;低位交叉的次数越多越好低位交叉的次数越多越好;右侧右侧相交相交的原则的原则l4、KD的背离的背离:包括顶背离和底背离两种情况包括顶背离和底背离两种情况.当当背离发生时，应该是比较强烈的行动信号。背离发生时，应该是比较强烈的行动信号。l5、两点补充：、两点补充：当当KD时时,不卖出不卖出;当当KD时时,不买入不买入.当当K90%,D85%或或K10%,D15%时时,指标无效指标无效.8/31/202245图例图例KDJ指标分析指标分析8/31/202246实验指导实验指导实验实验22l本次实验的实验目的、实验要求、实本次实验的实验目的、实验要求、实验原理、实验内容、实验步骤。验原理、实验内容、实验步骤。l上次实验报告点评上次实验报告点评8/31/202247实验指导实验指导实验名称实验名称l实验实验22l指标分析指标分析KDJ分析分析 8/31/202248实验指导实验指导实验目的实验目的l通过实验，了解通过实验，了解KD指标的设计原理，掌指标的设计原理，掌握指标的一般应用规则和使用技巧，并对握指标的一般应用规则和使用技巧，并对该指标进行适当的价值评判。该指标进行适当的价值评判。8/31/202249实验指导实验指导实验要求实验要求l综合设计型实验，选做，每人一机，独综合设计型实验，选做，每人一机，独立完成。立完成。l选取有代表性的自选股选取有代表性的自选股,绘图作业绘图作业,并进行并进行技术分析。技术分析。l将实验数据填入实验报告并进入综合理将实验数据填入实验报告并进入综合理财数据库。财数据库。8/31/202250实验指导实验指导实验原理实验原理l技术指标分析的六个方面技术指标分析的六个方面 8/31/202251实验指导实验指导实验步骤 l进入证券分析和证券交易系统进入证券分析和证券交易系统查询个人查询个人账户信息账户信息选定并设置自选股选定并设置自选股打开分打开分时图，观察实时行情时图，观察实时行情按实验内容进行技按实验内容进行技术分析术分析制定本次实验投资决策，进行模制定本次实验投资决策，进行模拟交易拟交易绘制个股技术图表绘制个股技术图表将分析过将分析过程、理由及结论填入实验报告程、理由及结论填入实验报告8/31/202252实验指导实验指导实验内容实验内容l（1）了解）了解KDJ技术指标的生成机制；技术指标的生成机制；l（2）总结该指标的优缺点；）总结该指标的优缺点；l（3）总结出该指标的一般应用法则；）总结出该指标的一般应用法则；l（4）结合应用技术指标分析的）结合应用技术指标分析的6个方面考个方面考虑，进行综合分析；虑，进行综合分析；l（5）指标分析在自选股中的具体应用；）指标分析在自选股中的具体应用；l（6）总结该技术指标的应用技巧及注意）总结该技术指标的应用技巧及注意事项。事项。8/31/202253课外作业课外作业网络辅助教学网络辅助教学l本周网络论坛主题：本周网络论坛主题：lKDJ指标与随机漫步理论指标与随机漫步理论l每个人都可以发表自己的看法和不同的观每个人都可以发表自己的看法和不同的观点，也可以跟帖。这里是真正自由的网上点，也可以跟帖。这里是真正自由的网上学习论坛，只是别忘了围绕主题发言哟。学习论坛，只是别忘了围绕主题发言哟。8/31/202254课外作业课外作业思考题思考题l思考题思考题l在实际操作中在实际操作中,KDJ指标经常出现钝化，如指标经常出现钝化，如何理解这一现象？你认为应采取什么样的投何理解这一现象？你认为应采取什么样的投资策略为妥？资策略为妥？8/31/202255RSI分析分析引言引言l昨日大盘综述与今日盘面特征昨日大盘综述与今日盘面特征l热点与板块分析热点与板块分析l模拟投资个股点评模拟投资个股点评8/31/2022561.0 1.0 相对强弱指标相对强弱指标RSIRSIl相对强弱指标相对强弱指标RSI是从一固定长度的时是从一固定长度的时期内价格的上升和下降的整体情况，推期内价格的上升和下降的整体情况，推测买卖力量的大小，进而判断价格未来测买卖力量的大小，进而判断价格未来的变动方向，并根据价格涨跌幅度显示的变动方向，并根据价格涨跌幅度显示市场的强弱。它基于供需平衡的原理而市场的强弱。它基于供需平衡的原理而产生，通过指标，看有无太过或不及的产生，通过指标，看有无太过或不及的现象现象。8/31/2022571.1 RSI的计算过程的计算过程l（1）计算价差：以每个交易日的收盘价减去）计算价差：以每个交易日的收盘价减去上一个交易日的收盘价，得到一组（以设置上一个交易日的收盘价，得到一组（以设置的参数为限）价差。有正数，也有负数。的参数为限）价差。有正数，也有负数。l（2）计算向上波动总量和向下波动总量的绝）计算向上波动总量和向下波动总量的绝对值对值l A=价差的数字中正数之和价差的数字中正数之和l B=价差的数字中负数之和（价差的数字中负数之和（-1）l（3）计算）计算RSI的值的值l RSI=A（A+B）100%8/31/2022582.0 RSI2.0 RSI应用法则应用法则l1、短期、短期RSI与长期与长期RSI的交叉。的交叉。l2、根据、根据RSI值判断行情的大小级别值判断行情的大小级别 100%-80%极强极强 卖出卖出 80%-50%强势强势 买入买入 50%-20%弱势弱势 卖出卖出 20%-0%极弱极弱 买入买入l3、形态与背离：、形态与背离：l4、RSI的极端值：是强烈的行动信号，说明市场已的极端值：是强烈的行动信号，说明市场已经进入极度超买或超卖状态，极少见。经进入极度超买或超卖状态，极少见。8/31/202259图例图例RSI指标分析指标分析8/31/202260实验指导实验指导实验实验23l本次实验的实验目的、实验要求、实本次实验的实验目的、实验要求、实验原理、实验内容、实验步骤。验原理、实验内容、实验步骤。l上次实验报告点评上次实验报告点评8/31/202261实验指导实验指导实验名称实验名称l实验实验23l指标分析指标分析RSI分析分析 8/31/202262实验指导实验指导实验目的实验目的l通过实验，了解通过实验，了解RSI指标的设计原理，掌指标的设计原理，掌握指标的一般应用规则和使用技巧，并对握指标的一般应用规则和使用技巧，并对该指标进行适当的价值评判。该指标进行适当的价值评判。8/31/202263实验指导实验指导实验要求实验要求l综合设计型实验，选做，每人一机，独综合设计型实验，选做，每人一机，独立完成。立完成。l选取有代表性的自选股选取有代表性的自选股,绘图作业绘图作业,并进行并进行技术分析。技术分析。l将实验数据填入实验报告并进入综合理将实验数据填入实验报告并进入综合理财数据库。财数据库。8/31/202264实验指导实验指导实验原理实验原理l技术指标分析的六个方面技术指标分析的六个方面 8/31/202265实验指导实验指导实验步骤 l进入证券分析和证券交易系统进入证券分析和证券交易系统查询个人查询个人账户信息账户信息选定并设置自选股选定并设置自选股打开分打开分时图，观察实时行情时图，观察实时行情按实验内容进行技按实验内容进行技术分析术分析制定本次实验投资决策，进行模制定本次实验投资决策，进行模拟交易拟交易绘制个股技术图表绘制个股技术图表将分析过将分析过程、理由及结论填入实验报告程、理由及结论填入实验报告8/31/202266实验指导实验指导实验内容实验内容l（1）了解）了解RSI技术指标的生成机制；技术指标的生成机制；l（2）总结该指标的优缺点；）总结该指标的优缺点；l（3）总结出该指标的一般应用法则；）总结出该指标的一般应用法则；l（4）结合应用技术指标分析的）结合应用技术指标分析的6个方面考个方面考虑，进行综合分析；虑，进行综合分析；l（5）指标分析在自选股中的具体应用；）指标分析在自选股中的具体应用；l（6）总结该技术指标的应用技巧及注意）总结该技术指标的应用技巧及注意事项。事项。8/31/202267课外作业课外作业网络辅助教学网络辅助教学l本周网络论坛主题：本周网络论坛主题：l有的投资者特别喜欢追逐强势股，如何评价这有的投资者特别喜欢追逐强势股，如何评价这一现象？一现象？l每个人都可以发表自己的看法和不同的观点，每个人都可以发表自己的看法和不同的观点，也可以跟帖。这里是真正自由的网上学习论坛，也可以跟帖。这里是真正自由的网上学习论坛，只是别忘了围绕主题发言哟。只是别忘了围绕主题发言哟。8/31/202268课外作业课外作业思考题思考题l思考题思考题l结合实际结合实际,对对RSI指标进行价值评判。指标进行价值评判。8/31/202269BOLL分析分析引言引言l昨日大盘综述与今日盘面特征昨日大盘综述与今日盘面特征l热点与板块分析热点与板块分析l模拟投资个股点评模拟投资个股点评8/31/2022701.0 1.0 布林线布林线BOLLBOLL的构造原理的构造原理l通过设计某一指标，将价格的波动限定在通过设计某一指标，将价格的波动限定在某一范围之内（置信区间），在绝大多数某一范围之内（置信区间），在绝大多数情况下（情况下（95%），价格应在限定的区间内），价格应在限定的区间内作上下运动。在此区域带内，价格的运动作上下运动。在此区域带内，价格的运动是随机的，正常的；若价格脱离区域带运是随机的，正常的；若价格脱离区域带运动，说明已经出现了不正常的情况，应引动，说明已经出现了不正常的情况，应引起注意，通过分析这种异常情况，可以决起注意，通过分析这种异常情况，可以决定进退之策。定进退之策。8/31/202271lBOLL的价格线是以美国线表示的。的价格线是以美国线表示的。lBOLL的计算过程相当精细和复杂，涉及抽样的计算过程相当精细和复杂，涉及抽样样本、移动平均数、样本方差、样本标准差样本、移动平均数、样本方差、样本标准差的计算过程，统计学上有讲授。的计算过程，统计学上有讲授。l还有一个问题：还有一个问题：BOLL的开口宽度。它是由计的开口宽度。它是由计算公式中的标准差决定的。价格波动幅度小，算公式中的标准差决定的。价格波动幅度小，标准差就比较小，标准差就比较小，BOLL的开口就比较窄，反的开口就比较窄，反之亦然。之亦然。1.1 BOLL的计算原理的计算原理8/31/2022721.2 BOLL指标指标 BOLL指标是利用统计学的原指标是利用统计学的原理计算收盘价的标准差，求得理计算收盘价的标准差，求得价格在运行中可以信赖的波动价格在运行中可以信赖的波动区间，并以此判断价格的未来区间，并以此判断价格的未来发展趋势。发展趋势。8/31/2022732.0 BOLL应用法则应用法则(窄口)l1.价格冲破价格冲破BOLL带上轨并回落带上轨并回落,是短线卖出时机是短线卖出时机;假如没有特殊的原因假如没有特殊的原因,价格一旦冲击上轨就卖出价格一旦冲击上轨就卖出l2.价格跌破价格跌破BOLL带下轨并止跌回升带下轨并止跌回升,是短线入场是短线入场信号信号;没有特别的原因没有特别的原因,价格一旦触到下轨就买进价格一旦触到下轨就买进l3.根据价格围绕根据价格围绕BOLL中轨线作上下运动的特点中轨线作上下运动的特点,对仓位进行适当的调整对仓位进行适当的调整,下穿中轨线可考虑加仓下穿中轨线可考虑加仓,反之减仓反之减仓8/31/2022742.1 BOLL应用法则应用法则(宽口宽口)l1、BOLL带由窄变宽，是行情反转的信号，预带由窄变宽，是行情反转的信号，预示平衡已被打破，剧烈的行情已经到来；示平衡已被打破，剧烈的行情已经到来；l 2、多头市场中，价格沿布林线上轨运动，并轻、多头市场中，价格沿布林线上轨运动，并轻微触及上轨，上升角度陡峭，符合上述条件，可微触及上轨，上升角度陡峭，符合上述条件，可加仓或持仓；若价格快速向上脱离上轨，则是卖加仓或持仓；若价格快速向上脱离上轨，则是卖出信号，超越越多，卖出越快；若上升角度变缓，出信号，超越越多，卖出越快；若上升角度变缓，可考虑适当减仓或短线出场；当价格短线急速跌可考虑适当减仓或短线出场；当价格短线急速跌落到中轨附近时，是加仓信号；落到中轨附近时，是加仓信号；l3、空头市场中，反向操作、空头市场中，反向操作8/31/202275图例图例BOLL指标分析指标分析8/31/202276实验指导实验指导实验实验24l本次实验的实验目的、实验要求、实本次实验的实验目的、实验要求、实验原理、实验内容、实验步骤。验原理、实验内容、实验步骤。l上次实验报告点评上次实验报告点评8/31/202277实验指导实验指导实验名称实验名称l实验实验24l指标分析指标分析BOLL分析分析 8/31/202278实验指导实验指导实验目的实验目的l通过实验，了解通过实验，了解BOLL指标的设计原理，指标的设计原理，掌握指标的一般应用规则和使用技巧，并掌握指标的一般应用规则和使用技巧，并对该指标进行适当的价值评判。对该指标进行适当的价值评判。8/31/202279实验指导实验指导实验要求实验要求l综合设计型实验，选做，每人一机，独综合设计型实验，选做，每人一机，独立完成。立完成。l选取有代表性的自选股选取有代表性的自选股,绘图作业绘图作业,并进行并进行技术分析。技术分析。l将实验数据填入实验报告并进入综合理将实验数据填入实验报告并进入综合理财数据库。财数据库。8/31/202280实验指导实验指导实验原理实验原理l技术指标分析的六个方面技术指标分析的六个方面 8/31/202281实验指导实验指导实验步骤 l进入证券分析和证券交易系统进入证券分析和证券交易系统查询个人查询个人账户信息账户信息选定并设置自选股选定并设置自选股打开分打开分时图，观察实时行情时图，观察实时行情按实验内容进行技按实验内容进行技术分析术分析制定本次实验投资决策，进行模制定本次实验投资决策，进行模拟交易拟交易绘制个股技术图表绘制个股技术图表将分析过将分析过程、理由及结论填入实验报告程、理由及结论填入实验报告8/31/202282实验指导实验指导实验内容实验内容l（1）了解）了解BOLL技术指标的生成机制；技术指标的生成机制；l（2）总结出该指标的一般应用法则；）总结出该指标的一般应用法则；l（3）结合应用技术指标分析的）结合应用技术指标分析的6个方面考个方面考虑，进行综合分析；虑，进行综合分析；l（4）指标分析在自选股中的具体应用；）指标分析在自选股中的具体应用；l（5）总结该技术指标的应用技巧及注意）总结该技术指标的应用技巧及注意事项。事项。8/31/202283课外作业课外作业网络辅助教学网络辅助教学l本周网络论坛主题：本周网络论坛主题：l有人说，有人说，BOLL指标是一个四平八稳的指标，指标是一个四平八稳的指标，如何评价这一观点？如何评价这一观点？l每个人都可以发表自己的看法和不同的观点，每个人都可以发表自己的看法和不同的观点，也可以跟帖。这里是真正自由的网上学习论坛，也可以跟帖。这里是真正自由的网上学习论坛，只是别忘了围绕主题发言哟。只是别忘了围绕主题发言哟。8/31/202284课外作业课外作业思考题思考题l思考题思考题l结合实际结合实际,总结总结 BOLL指标的优缺点。指标的优缺点。8/31/202285OBV分析分析引言引言l昨日大盘综述与今日盘面特征昨日大盘综述与今日盘面特征l热点与板块分析热点与板块分析l模拟投资个股点评模拟投资个股点评8/31/2022861.0 1.0 能量潮指标能量潮指标OBVOBVl它的构造原理来源于两个方面：它的构造原理来源于两个方面：l1、潮的方向：是涨潮还是退潮；、潮的方向：是涨潮还是退潮；l2、量化推动潮头的能量值，这个值就是、量化推动潮头的能量值，这个值就是成交量，收盘价上涨就是正值，收盘价成交量，收盘价上涨就是正值，收盘价跌则为负值。跌则为负值。lOBV不需要任何参数。不需要任何参数。8/31/2022872.0 OBV2.0 OBV应用法则应用法则l1.股价涨股价涨,OBV上升上升,看好后市看好后市,仍有上升空间仍有上升空间;l2.股价跌股价跌,OBV下降下降,看淡后市看淡后市,仍有下降空间仍有下降空间;l3.股价涨股价涨,OBV下降下降,量能不足量能不足,可能回跌可能回跌;l4.股价跌股价跌,OBV上升上升,买气回升买气回升,将止跌回稳将止跌回稳;l5.OBV暴升暴升,不管股价升跌不管股价升跌,能量即将耗尽能量即将耗尽,股股价可能反转价可能反转;l6.OBV由负转正或由正转负时由负转正或由正转负时,是比较明确是比较明确的转势信号的转势信号.8/31/202288图例图例OBV指标分析指标分析8/31/202289实验指导实验指导实验实验25l本次实验的实验目的、实验要求、实本次实验的实验目的、实验要求、实验原理、实验内容、实验步骤。验原理、实验内容、实验步骤。l上次实验报告点评上次实验报告点评8/31/202290实验指导实验指导实验名称实验名称l实验实验25l指标分析指标分析OBV分析分析 8/31/202291实验指导实验指导实验目的实验目的l通过实验，了解通过实验，了解OBV指标的设计原理，掌指标的设计原理，掌握指标的一般应用规则和使用技巧，并对握指标的一般应用规则和使用技巧，并对该指标进行适当的价值评判。该指标进行适当的价值评判。8/31/202292实验指导实验指导实验要求实验要求l综合设计型实验，选做，每人一机，独综合设计型实验，选做，每人一机，独立完成。立完成。l选取有代表性的自选股选取有代表性的自选股,绘图作业绘图作业,并进行并进行技术分析。技术分析。l将实验数据填入实验报告并进入综合理将实验数据填入实验报告并进入综合理财数据库。财数据库。8/31/202293实验指导实验指导实验原理实验原理l技术指标分析的六个方面技术指标分析的六个方面 8/31/202294实验指导实验指导实验步骤 l进入证券分析和证券交易系统进入证券分析和证券交易系统查询个人查询个人账户信息账户信息选定并设置自选股选定并设置自选股打开分打开分时图，观察实时行情时图，观察实时行情按实验内容进行技按实验内容进行技术分析术分析制定本次实验投资决策，进行模制定本次实验投资决策，进行模拟交易拟交易绘制个股技术图表绘制个股技术图表将分析过将分析过程、理由及结论填入实验报告程、理由及结论填入实验报告8/31/202295实验指导实验指导实验内容实验内容l（1）了解）了解OBV技术指标的生成机制；技术指标的生成机制；l（2）结合应用技术指标分析的）结合应用技术指标分析的6个方面考个方面考虑，进行综合分析；虑，进行综合分析；l（3）指标分析在自选股中的具体应用；）指标分析在自选股中的具体应用；l（4）总结该技术指标的应用技巧及注意）总结该技术指标的应用技巧及注意事项。事项。8/31/202296课外作业课外作业网络辅助教学网络辅助教学l本周网络论坛主题：本周网络论坛主题：l成交量分析之我见成交量分析之我见l每个人都可以发表自己的看法和不同的观点，每个人都可以发表自己的看法和不同的观点，也可以跟帖。这里是真正自由的网上学习论坛，也可以跟帖。这里是真正自由的网上学习论坛，只是别忘了围绕主题发言哟。只是别忘了围绕主题发言哟。8/31/202297课外作业课外作业思考题思考题l思考题思考题l价量之间到底是一种什么样的关系价量之间到底是一种什么样的关系?你认为你认为OBV指标的设计体现了这种关系吗指标的设计体现了这种关系吗?8/31/202298多种指标综合分析多种指标综合分析引言引言l昨日大盘综述与今日盘面特征昨日大盘综述与今日盘面特征l热点与板块分析热点与板块分析l模拟投资个股点评模拟投资个股点评8/31/202299教学目的与要求教学目的与要求 l本次课是第六章技术指标分析第七节多种本次课是第六章技术指标分析第七节多种指标的综合分析的内容。指标的综合分析的内容。l理论讲解部分，要求掌握技术指标综合分理论讲解部分，要求掌握技术指标综合分析的基本原则；析的基本原则；l实验操作部分，全面了解指标的相互补充实验操作部分，全面了解指标的相互补充和相互印证功能，加深对指标分析的简单和相互印证功能，加深对指标分析的简单性和局限性的理解，进一步提高技术指标性和局限性的理解，进一步提高技术指标分析法的使用技巧。分析法的使用技巧。8/31/2022100技术指标的本质技术指标的本质 l（1）技术指标是由价格或成交量决定的，）技术指标是由价格或成交量决定的，它本身不能决定股票的价格，但对价格它本身不能决定股票的价格，但对价格有一定的牵引和导向作用，本末不能倒有一定的牵引和导向作用，本末不能倒置；技术指标法本质上是一种间接倒推置；技术指标法本质上是一种间接倒推法。法。8/31/2022101技术指标的本质技术指标的本质 l（2）技术指标比价格更能反映市场深层）技术指标比价格更能反映市场深层的内涵。因为它对原始数据进行了数学统的内涵。因为它对原始数据进行了数学统计学方面的处理，力求反映价格变动的内计学方面的处理，力求反映价格变动的内在本质。有时虽然价格可以被操纵，但操在本质。有时虽然价格可以被操纵，但操纵指标就不是很容易，因为各种指标往往纵指标就不是很容易，因为各种指标往往相互印证，所谓按下葫芦浮出瓢。比如指相互印证，所谓按下葫芦浮出瓢。比如指标的背离，它揭示了价格背后的秘密。标的背离，它揭示了价格背后的秘密。8/31/2022102技术指标的本质技术指标的本质 l（3）技术指标不但能够说明多空双方矛盾）技术指标不但能够说明多空双方矛盾的对立统一，而且能够反映矛盾量变与质变的对立统一，而且能够反映矛盾量变与质变的关系，指标定量分析的这种特点具有很高的关系，指标定量分析的这种特点具有很高的实践意义。所以实战中很少没有人不看技的实践意义。所以实战中很少没有人不看技术指标，这应该是很重要的原因。术指标，这应该是很重要的原因。8/31/2022103技术指标法在技术分析方法中的地位技术指标法在技术分析方法中的地位 l（1）技术指标法是技术分析方法论大家庭中）技术指标法是技术分析方法论大家庭中不可分割的有机整体，它们相辅相成，互为不可分割的有机整体，它们相辅相成，互为补充，相互印证。补充，相互印证。l（2）技术指标法是相对比较好掌握和运用的）技术指标法是相对比较好掌握和运用的方法。方法。l（3）在技术分析方法大家族中，波浪及形态）在技术分析方法大家族中，波浪及形态理论偏重于宏观分析，技术指标趋向于微观理论偏重于宏观分析，技术指标趋向于微观分析，这点是应该引起重视和思考的。分析，这点是应该引起重视和思考的。8/31/2022104技术指标法实战价值分析技术指标法实战价值分析l（1）技术指标只能作为战术手段。）技术指标只能作为战术手段。l（2）主观经验在指标的使用上很重要。）主观经验在指标的使用上很重要。l（3）指标在大部分时候是处于失效的状）指标在大部分时候是处于失效的状态的。态的。8/31/2022105实验指导实验指导实验实验26l本次实验的实验目的、实验要求、实验原理、本次实验的实验目的、实验要求、实验原理、实验内容、实验步骤。实验内容、实验步骤。l上次实验报告点评上次实验报告点评8/31/2022106实验指导实验指导实验名称实验名称l实验实验26l指标分析指标分析多种指标的综合分析多种指标的综合分析 8/31/2022107实验指导实验指导实验目的实验目的l通过实验，综合运用多种技术指标，结合通过实验，综合运用多种技术指标，结合技术指标分析的技术指标分析的6个方面，全面了解指标个方面，全面了解指标的相互补充和相互印证功能，加深对指标的相互补充和相互印证功能，加深对指标分析的简单性和局限性的理解，进一步提分析的简单性和局限性的理解，进一步提高技术指标分析法的使用技巧。高技术指标分析法的使用技巧。8/31/2022108实验指导实验指导实验要求实验要求l创新型实验，选做，每人一机，独立完创新型实验，选做，每人一机，独立完成或分组进行。成或分组进行。l选取有代表性的自选股选取有代表性的自选股,绘图作业绘图作业,并进行并进行技术分析。技术分析。l将实验数据填入实验报告并进入综合理将实验数据填入实验报告并进入综合理财数据库。财数据库。8/31/2022109实验指导实验指导实验原理实验原理l技术指标分析的六个方面技术指标分析的六个方面 8/31/2022110实验指导实验指导实验步骤 l进入证券分析和证券交易系统进入证券分析和证券交易系统查询个人查询个人账户信息账户信息选定并设置自选股选定并设置自选股打开分打开分时图，观察实时行情时图，观察实时行情按实验内容进行技按实验内容进行技术分析术分析制定本次实验投资决策，进行模制定本次实验投资决策，进行模拟交易拟交易绘制个股技术图表绘制个股技术图表将分析过将分析过程、理由及结论填入实验报告程、理由及结论填入实验报告8/31/2022111实验指导实验指导实验内容实验内容l（1）全面了解各种技术指标的设计原理，分析各自）全面了解各种技术指标的设计原理，分析各自的长处和局限性；的长处和局限性；l（2）结合应用技术指标分析的）结合应用技术指标分析的6个方面考虑，进行个方面考虑，进行综合分析；综合分析；l（3）综合运用）综合运用3种以上的技术指标，按照各自的分种以上的技术指标，按照各自的分析法则，对同一支自选个股进行分析，列出分析结析法则，对同一支自选个股进行分析，列出分析结论，进一步分析产生偏差的原因，提出改进误差控论，进一步分析产生偏差的原因，提出改进误差控制的可能对策；制的可能对策；l（4）对技术指标分析法进行客观公正的价值评判。）对技术指标分析法进行客观公正的价值评判。8/31/2022112课外作业课外作业网络辅助教学网络辅助教学l本周网络论坛主题：本周网络论坛主题：l技术指标分析之我见技术指标分析之我见l每个人都可以发表自己的看法和不同的观点，每个人都可以发表自己的看法和不同的观点，也可以跟帖。这里是真正自由的网上学习论坛，也可以跟帖。这里是真正自由的网上学习论坛，只是别忘了围绕主题发言哟。只是别忘了围绕主题发言哟。8/31/2022113课外作业课外作业思考题思考题l思考题思考题l你平时还常用那些技术指标进行分析？谈谈你平时还常用那些技术指标进行分析？谈谈使用后的体会。使用后的体会。8/31/2022114课程总复习课程总复习引言引言l昨日大盘综述与今日盘面特征昨日大盘综述与今日盘面特征l热点与板块分析热点与板块分析l模拟投资个股点评模拟投资个股点评8/31/2022115教学目的与要求教学目的与要求 l理论讲解部分，系统介绍证券投资技术分析的课程结理论讲解部分，系统介绍证券投资技术分析的课程结构，明确各次课的了解内容、理解内容、掌握内容，构，明确各次课的了解内容、理解内容、掌握内容，以及各个章节的重点，热点、难点；以及各个章节的重点，热点、难点；l最后一次实验最后一次实验，通过开设个人模拟投资账户，综合运，通过开设个人模拟投资账户，综合运用各种证券投资分析方法（突出技术分析方法的应用各种证券投资分析方法（突出技术分析方法的应用），进行投资、理财及资金管理，力争投资收益最用），进行投资、理财及资金管理，力争投资收益最大化，理论联系实际，巩固证券投资学的相关知识，大化，理论联系实际，巩固证券投资学的相关知识，模拟课程设计训练，培养学生的综合分析能力和创新模拟课程设计训练，培养学生的综合分析能力和创新思维能力。思维能力。8/31/2022116课程总复习课程总复习 课程架构课程架构l第一章第一章 技术分析基础技术分析基础l第二章第二章 K线分析线分析l第三章第三章 切线分析切线分析l第四章第四章 形态分析形态分析l第五章第五章 波浪分析波浪分析l第六章第六章 技术指标分析技术指标分析8/31/2022117课程总复习课程总复习 点击各章关键词点击各章关键词 l第一章第一章 技术分析涵义、市场行为四要素、技术分析涵义、市场行为四要素、三大假设、四大理论流派三大假设、四大理论流派l第二章第二章 K线的四个价格、单根线的四个价格、单根K线分析线分析分析的基本规则、分析的基本规则、12种基本形状、种基本形状、K线组线组合分析的两大类型。合分析的两大类型。l第三章第三章 趋势的类型、趋势的方向、趋势趋势的类型、趋势的方向、趋势线分析、支撑压力线分析、突破与转换、线分析、支撑压力线分析、突破与转换、黄金分割线分析、百分比线分析、扇形线黄金分割线分析、百分比线分析、扇形线分析。分析。8/31/2022118课程总复习课程总复习 点击各章关键词点击各章关键词 l第四章第四章 证券价格移动的一般规律、证券价格移动的一般规律、W底（或底（或M头）分析、颈线、反扑、逃命、圆弧形态分析、头）分析、颈线、反扑、逃命、圆弧形态分析、三角形形态分析、测算功能、矩形分析、缺口三角形形态分析、测算功能、矩形分析、缺口理论、岛形反转。理论、岛形反转。l第五章第五章 波浪理论基本原理、浪形分析、主浪波浪理论基本原理、浪形分析、主浪分析、比率分析、时间周期分析。分析、比率分析、时间周期分析。l第六章第六章 技术指标内涵、四价二量、六个方面、技术指标内涵、四价二量、六个方面、MA分析、分析、MACD分析、分析、KDJ分析、分析、RSI分析、分析、BOLL分析、分析、OBV分析、多种指标综合分析分析、多种指标综合分析8/31/2022119课程总复习课程总复习 关于实验和其它事项关于实验和其它事项l本门课程的教学及实践活动概括起来本门课程的教学及实践活动概括起来有如下几种：有如下几种：l上课和实验指导上课和实验指导l课内实验操作课内实验操作l课外阅读和思考题课外阅读和思考题l校内开放实验活动校内开放实验活动l网络教学平台教学互动活动网络教学平台教学互动活动8/31/2022120课程总复习课程总复习 关于课程结业考核关于课程结业考核l请同学们下周提交以下几项材料，作为课程请同学们下周提交以下几项材料，作为课程综合考核的支撑文件：综合考核的支撑文件：l（1）实验报告）实验报告交实验报告本交实验报告本l（2）课外作业（思考题）课外作业（思考题）交作业本交作业本l（3）书评）书评写在作业本上写在作业本上l（4）开放实验活动小结）开放实验活动小结写在作业本上写在作业本上l（5）综合投资理财报告）综合投资理财报告单独表格单独表格8/31/2022121实验指导实验指导实验实验27l本次实验的实验目的、实验要求、实验原理、本次实验的实验目的、实验要求、实验原理、实验内容、实验步骤。实验内容、实验步骤。l上次实验报告点评上次实验报告点评8/31/2022122实验指导实验指导实验名称实验名称l实验实验27l综合性模拟交易综合性模拟交易综合投资理财综合投资理财8/31/2022123实验指导实验指导实验目的实验目的l通过开设个人模拟投资账户，综合运用各通过开设个人模拟投资账户，综合运用各种证券投资分析方法（突出技术分析方法种证券投资分析方法（突出技术分析方法的应用），进行投资、理财及资金管理，的应用），进行投资、理财及资金管理，力争投资收益最大化，理论联系实际，巩力争投资收益最大化，理论联系实际，巩固证券投资学的相关知识，模拟课程设计固证券投资学的相关知识，模拟课程设计训练，培养学生的综合分析能力和创新思训练，培养学生的综合分析能力和创新思维能力。维能力。8/31/2022124实验指导实验指导实验要求实验要求l 创新型实验，必做，充分利用课内实验创新型实验，必做，充分利用课内实验和课外开放实验时间，独立完成或分组和课外开放实验时间，独立完成或分组进行投资分析和证券的模拟买卖，课程进行投资分析和证券的模拟买卖，课程结业时撰写综合投资理财报告。结业时撰写综合投资理财报告。l提交投资理财过程的交易记录表（自行提交投资理财过程的交易记录表（自行设计）。设计）。8/31/2022125实验指导实验指导实验原理实验原理l证券投资基本分析、技术分析、理论分析、证券投资基本分析、技术分析、理论分析、心理分析心理分析 8/31/2022126实验指导实验指导实验步骤 l进入证券分析和证券交易系统进入证券分析和证券交易系统查询个人查询个人账户信息账户信息选定并设置自选股选定并设置自选股实时行实时行情解读与分析情解读与分析制定投资决策，进行模拟制定投资决策，进行模拟交易交易提交历史成交记录汇总表提交历史成交记录汇总表提交提交课程综合投资理财报告课程综合投资理财报告8/31/2022127实验指导实验指导实验内容实验内容l（1）开设个人模拟账户，每位同学注）开设个人模拟账户，每位同学注入等量的模拟资金；入等量的模拟资金；l（2）设计相应的投资组合，不同时期）设计相应的投资组合，不同时期进行相应的调整，并对该组合进行分进行相应的调整，并对该组合进行分析评判；析评判；l（3）运用证券投资理论分析和基本分）运用证券投资理论分析和基本分析方法，精选个股（或衍生品）进行析方法，精选个股（或衍生品）进行投资；投资；8/31/2022128实验指导实验指导实验内容实验内容l（4）运用证券投资技术分析和心理分）运用证券投资技术分析和心理分析方法，进行相应时点的买卖操作；析方法，进行相应时点的买卖操作；l（5）实时跟踪，定期调整组合对象，）实时跟踪，定期调整组合对象，在一定的风险承受能力的前提下，力争在一定的风险承受能力的前提下，力争投资收益的最大化；投资收益的最大化；l（6）课程结业时，提交历史成交明细）课程结业时，提交历史成交明细账，分别写出阶段性分析报告或期末投账，分别写出阶段性分析报告或期末投资分析报告资分析报告8/31/2022129课外作业课外作业开放实验活动开放实验活动l 利用本周无课的时间，至少参加一次利用本周无课的时间，至少参加一次模拟证券交易所的开放实验活动，并写模拟证券交易所的开放实验活动，并写一篇本学期本人参加开放实验活动小结，一篇本学