朱明-保险精算教学大纲

朱明zhubob保险精算教学大纲本课程总课时：课程教学 周，每周 课时第一章：利息理论基础本章课时：一、 学习的目的和要求1、 要求了解利息的各种度量2、 掌握常见利息问题的求解原理二、主要内容第一节：实际利率与实际贴现率一、 利息的定义二、 实际利率三、 单利和复利四、 实际贴现率第二节：名义利率和名义贴现率第三节：利息强度第二章 年金 本章课时：一、学习的目的和要求1、 要求了解年金的定义、类别2、 掌握年金问题求解的基本原理和常用技巧二、主要内容第一节：期末付年金第二节：期初付年金第三节：任意时刻的年金值一、在首期付款前某时刻的年金值二、在最后一期付款后某时刻的年金积累值三、付款期间某时刻的年金当前值 第四节：永续年金 第五节：连续年金第三章 生命表基础本章课时： 一、学习的目的与要求1、 理解常用生命表函数的概率意义及彼此之间的函数关系2、 了解生存函数与生命表的关系并掌握寿险生命表的特点与构造原理3、 掌握各种分数年龄假定下，分数年龄的生命表函数的估计方法二、 主要内容第一节 生命函数一、分布函数二、生存函数三、剩余寿命四、取整余命五、死亡效力六、生存函数的解析表达式第二节 生命表一、生命表的含义二、生命表的内容第四章 人寿保险的精算现值本章课时：一、教学目的与要求1、 掌握寿险趸缴纯保费的厘定原理2、 理解寿险精算现值的意义，掌握寿险精算现值的表达方式及计算技巧3、 认识常见的寿险产品并掌握各种产品趸缴纯保费的厘定及寿险精算现值方差的计算4、 理解趸缴纯保费的现实意义二、 主要内容第一节 死亡即付的人寿保险一、精算现值的概念二、n年定期保险的精算现值（趸缴纯保费）三、终身寿险的趸缴纯保费四、延期寿险的趸缴纯保费五、生存保险与两全保险的趸缴纯保费第二节 死亡年末给付的人寿保险一、定期寿险的趸缴纯保费二、终身寿险的趸缴纯保费三、两全保险的趸缴纯保费四、延期寿险的趸缴纯保费第三节 死亡即刻赔付保险与死亡年末赔付保险的精算现值的关系第四节 递增型人寿保险与递减型人寿保险一、递增型寿险二、递减型寿险三、两类精算现值的换算第五章 年金的精算现值本章课时：一、学习目的与要求1、 理解生存年金的概念2、 掌握各种场合计算生存年金现时值的原理和技巧。二、主要内容第一节 生存年金的概念一、 生存年金的概念二、 生存年金精算现值的概念第二节 连续给付型生存年金一、连续给付型生存年金的精算现值二、生存年金精算现值与寿险精算现值的关系三、年金的精算累积值第三节 离散型生存年金一、 期初付生存年金及其精算现值二、 期初付生存年金的精算现值与寿险精算现值之间的关系三、 期末付生存年金的精算现值四、 离散型生存年金的精算累积值第四节 每年给付数次的生存年金第六章 期缴纯保费和营业保费本章课时：一、学习目的与要求1、理解均衡净保费的意义2、掌握均衡净保费的计算原理及常见险种均衡净保费的计算3、 了解营业保费的构成4、 掌握毛保费的确定原理和计算方法二、主要内容第一节 全连续型寿险的纯保费一、 精算等价原理与年缴纯保费的计算二、 各种寿险的年缴纯保费第二节 全离散型寿险的纯保费一、 用精算等价原理确定年缴纯保费二、 各种寿险的年缴纯保费三、 半连续型寿险的纯保费第三节 每年缴纳数次的纯保费第四节 营业保费 一、厘定营业保费的基本原则 二、费用的分类 三、保单费用与保单费第七章 准备金本章课时：一、学习目的与要求1、理解责任准备金的概念和重要性2、掌握净均衡责任准备金的确定原理3、理解修正责任准备金的概念及意义4、理解净均衡责任准备金和修正责任准备金之间的关系5、了解财险中常用的IBNR准备金的估计方法二、主要内容第一节 全连续型寿险责任准备金一、 准备金的未来法公式二、 其他类型的公式第二节 全离散型寿险的责任准备金一、 准备金的未来法公式二、 其他类型的公式第三节 半连续型寿险的责任准备金第四节 责任准备金的递推公式第五节 修正准备金方法第六节 IBNR准备金的估计方法 一、已发生未报告准备金 二、平均法 三、保费和损失结合法 第八章 保单现金价值与红利本章课时：一、学习目的与要求1、了解保单现金价值和红利的概念2、掌握保单现金价值的计算方法3、掌握保单选择权的种类及含义4、掌握资产份额法5、掌握保单红利的计算方法二、主要内容第一节 保单能现金价值一、 保单现金价值的概念二、 保单现金价值的计算第二节 保单选择权一、 缴清保险二、 展期保险三、 自动垫缴保费第三节 资产份额一、 经验调整法二、 三元素法三、经验保费法第九章 现代寿险的负债评估本章课时：一、学习目的与要求1、理解现代寿险负债评估原理2、了解不同种类寿险的评估方法二、主要内容第一节 利率敏感型寿险的评估一、 可变动保费万能寿险二、 固定保费万能寿险三、 可能的变化四、 充足准备金最小值第二节 年金评估一、 趸缴纯保费延期年金的评估二、 年缴保费年金的评估三、 可变动保费年金的准备金四、 即期年金第三节 变额保险的评估一、 年缴保费变额寿险二、 趸缴保费变额寿险三、 变额年金四、 保证最小死亡给付准备金第十章 风险投资和风险理论本章课时：一、 学习目的与要求1、 了解财险公司的投资渠道及投资策略2、 掌握财务报表的一般分析方法3、 了解考虑投资收入的费率定价模型4、 掌握三种风险模型二、 主要内容第一节 引言第二节 投资工具一、 债券二、 股票三、 衍生工具四、 巨灾风险证券化产品第三节 投资策略一、 免疫策略二、 资产-负债匹配策略第四节 财务报表分析一、 基本的财务报表二、 利润测定方法第五节 考虑投资收入的费率定价模型一、 资本资产定价模型二、 费率定价模型第六节 短期个别风险模型一、 个别理赔随机变量模型二、 理赔总额S的概率分布及其应用第七节 短期聚合风险模型一、 理赔总额S的概率分布二、 理赔次数的分布三、 复合泊松分布的性质第八节 长期聚合风险模型一、 理赔过程二、 调节系数第一章：利息的基本概念 练 习 题1已知，如果在0时投资100元，能在时刻5积累到180元，试确定在时刻5投资300元，在时刻8的积累值。2(1)假设A(t)=100+10t, 试确定。(2)假设，试确定 。 3已知投资500元，3年后得到120元的利息，试分别确定以相同的单利利率、复利利率投资800元在5年后的积累值。 4已知某笔投资在3年后的积累值为1000元，第1年的利率为 ，第2年的利率为，第3年的利率为 ，求该笔投资的原始金额。5确定10000元在第3年年末的积累值:(1)名义利率为每季度计息一次的年名义利率6%。 (2)名义贴现率为每4年计息一次的年名义贴现率6%。 6设m1，按从大到小的次序排列 与。7如果，求10 000元在第12年年末的积累值。8已知第1年的实际利率为10%，第2年的实际贴现率为8%，第3年的每季度计息的年名义利率为6%，第4年的每半年计息的年名义贴现率为5%，求一常数实际利率，使它等价于这4年的投资利率。9基金A以每月计息一次的年名义利率12%积累，基金B以利息强度积累，在时刻t (t=0)，两笔基金存入的款项相同，试确定两基金金额相等的下一时刻。10. 基金X中的投资以利息强度(0t20), 基金Y中的投资以年实际利率积累；现分别投资1元，则基金X和基金Y在第20年年末的积累值相等，求第3年年末基金Y的积累值。11. 某人1999年初借款3万元，按每年计息3次的年名义利率6%投资，到2004年末的积累值为（ ）万元。 A. 7.19 B. 4.04 C. 3.31 D. 5.2112.甲向银行借款1万元，每年计息两次的名义利率为6%，甲第2年末还款4000元，则此次还款后所余本金部分为（ ）元。 A.7 225 B.7 213 C.7 136 D.6 987第二章：年金练习题1证明。2某人购买一处住宅，价值16万元，首期付款额为A，余下的部分自下月起每月月初付1000元，共付10年。年计息12次的年名义利率为8.7% 。计算购房首期付款额A。3. 已知 , , , 计算 。4某人从50岁时起，每年年初在银行存入5000元，共存10年，自60岁起，每年年初从银行提出一笔款作为生活费用，拟提取10年。年利率为10%，计算其每年生活费用。 5年金A的给付情况是：110年，每年年末给付1000元；1120年，每年年末给付2000元；2130年，每年年末给付1000元。年金B在110年，每年给付额为K元；1120年给付额为0；2130年，每年年末给付K元，若A与B的现值相等，已知，计算K。 6 化简 ，并解释该式意义。 7. 某人计划在第5年年末从银行取出17 000元，这5年中他每半年末在银行存入一笔款项，前5次存款每次为1000元，后5次存款每次为2000元，计算每年计息2次的年名义利率。 8. 某期初付年金每次付款额为1元，共付20次，第k年的实际利率为，计算V(2)。 9. 某人寿保险的死亡给付受益人为三个子女，给付形式为永续年金，前两个孩子第1到n年每年末平分所领取的年金，n年后所有的年金只支付给第三个孩子，若三个孩子所领取的年金现值相等,那么v=( ) A. B. C. D. 11. 延期5年连续变化的年金共付款6年，在时刻t时的年付款率为,t时刻的利息强度为1/(1+t),该年金的现值为（ ） A.52 B.54 C.56 D.58 第三章：生命表基础练习题1给出生存函数，求： (1)人在50岁60岁之间死亡的概率。 (2)50岁的人在60岁以前死亡的概率。 (3)人能活到70岁的概率。 (4)50岁的人能活到70岁的概率。 2. 已知Pr5T(60)6=0.1895，PrT(60)5=0.92094，求。 3. 已知，求。 4. 设某群体的初始人数为3 000人，20年内的预期死亡人数为240人，第21年和第22年的死亡人数分别为15人和18人。求生存函数s(x)在20岁、21岁和22岁的值。 5. 如果,0x100, 求=10 000时，在该生命表中1岁到4岁之间的死亡人数为（ ）。 A.2073.92 B.2081.61 C.2356.74 D.2107.56 6. 已知20岁的生存人数为1 000人，21岁的生存人数为998人，22岁的生存人数为992人，则为（ ）。 A. 0.008 B. 0.007 C. 0.006 D. 0.005第四章：人寿保险的精算现值练 习 题 1. 设生存函数为 (0x100)，年利率=0.10，计算(保险金额为1元)： (1)趸缴纯保费的值。 (2)这一保险给付额在签单时的现值随机变量Z的方差Var(Z)。 2 设年龄为35岁的人，购买一张保险金额为1 000元的5年定期寿险保单，保险金于被保险人死亡的保单年度末给付，年利率i=0.06，试计算： (1)该保单的趸缴纯保费。 (2)该保单自35岁39岁各年龄的自然保费之总额。 (3)(1)与(2)的结果为何不同？为什么？ 3. 设, , , 试计算： （1） 。 （2） 。 4 试证在UDD假设条件下： (1) 。 (2) 。 5 (x)购买了一份2年定期寿险保险单，据保单规定，若(x)在保险期限内发生保险责任范围内的死亡，则在死亡年末可得保险金1元， ，试求。 6已知， 。 7 现年30岁的人，付趸缴纯保费5 000元，购买一张20年定期寿险保单，保险金于被保险人死亡时所处保单年度末支付，试求该保单的保险金额。 8 考虑在被保险人死亡时的那个年时段末给付1个单位的终身寿险，设k是自保单生效起存活的完整年数，j是死亡那年存活的完整年的时段数。 (1) 求该保险的趸缴纯保费 。 (2) 设每一年龄内的死亡服从均匀分布，证明 。 9 现年35岁的人购买了一份终身寿险保单，保单规定：被保险人在10年内死亡，给付金额为15 000元；10年后死亡，给付金额为20 000元。试求趸缴纯保费。 10年龄为40岁的人，以现金10 000元购买一份寿险保单。保单规定：被保险人在5年内死亡，则在其死亡的年末给付金额30 00元；如在5年后死亡，则在其死亡的年末给付数额R元。试求R值。 11 设年龄为50岁的人购买一份寿险保单，保单规定：被保险人在70岁以前死亡，给付数额为3 000元；如至70岁时仍生存，给付金额为1 500元。试求该寿险保单的趸缴纯保费。 12 设某30岁的人购买一份寿险保单，该保单规定：若(30)在第一个保单年计划内死亡，则在其死亡的保单年度末给付5000元，此后保额每年增加1000元。求此递增终身寿险的趸缴纯保费。 13 某一年龄支付下列保费将获得一个n年期储蓄寿险保单： (1)1 000元储蓄寿险且死亡时返还趸缴纯保费，这个保险的趸缴纯保费为750元。 (2)1 000元储蓄寿险，被保险人生存n年时给付保险金额的2倍，死亡时返还趸缴纯保费，这个保险的趸缴纯保费为800元。 若现有1 700元储蓄寿险，无保费返还且死亡时无双倍保障，死亡给付均发生在死亡年末，求这个保险的趸缴纯保费。 14 设年龄为30岁者购买一死亡年末给付的终身寿险保单，依保单规定：被保险人在第一个保单年度内死亡，则给付10 000元；在第二个保单年度内死亡，则给付9700元；在第三个保单年度内死亡，则给付9400元；每年递减300元，直至减到4000元为止，以后即维持此定额。试求其趸缴纯保费。 15. 某人在40岁投保的终身死亡险，在死亡后立即给付1元保险金。其中，给定,0x110。利息力=0.05。Z表示保险人给付额的现值，则密度等于（ ） A. 0.24 B. 0.27 C. 0.33 D. 0.36 16. 已知在每一年龄年UDD假设成立，表示式( ) A. B. C. D. 17. 在x岁投保的一年期两全保险，在个体（x）死亡的保单年度末给付b元，生存保险金为e元。保险人给付额现值记为Z, 则Var(Z)=( ) A. B. C. D. 第五章：年金的精算现值练 习 题 1 设随机变量TT(x)的概率密度函数为(t0)，利息强度为0.05 。试计算精算现值 。 2设 , , 。试求：（1）；（2） 。 3 某人现年50岁，以10000元购买于51岁开始给付的终身生存年金，试求其每年所得年金额。 4 某人现年23岁，约定于36年内每年年初缴付2 000元给某人寿保险公司，如中途死亡，即行停止，所缴付款额也不退还。而当此人活到60岁时，人寿保险公司便开始给付第一次年金，直至死亡为止。试求此人每次所获得的年金额。 5 某人现年55岁，在人寿保险公司购有终身生存年金，每月末给付年金额250元，试在UDD假设和利率6%下，计算其精算现值。 6 在UDD假设下，试证： (1) 。 (2) 。 （3） 。 7 试求现年30岁每年领取年金额1200元的期末付终身生存年金的精算现值，且给付方法为：(1)按年；(2)按半年；(3)按季；(4)按月。 8 试证： (1) (2) 。 (3) 。 (4) 。 9 很多年龄为23岁的人共同筹集基金，并约定在每年的年初生存者缴纳R元于此项基金，缴付到64岁为止。 到65岁时，生存者将基金均分，使所得金额可购买期初付终身生存年金，每年领取的金额为3 600元。试求数额R。 10 Y是x岁签单的每期期末支付1的生存年金的给付现值随机变量，已知 ， ，求Y的方差。 11 某人将期末延期终身生存年金1万元遗留给其子，约定延期10年，其子现年30岁，求此年金的精算现值。 12 某人现年35岁，购买一份即付定期年金，连续给付的年金分别为10元、8元、6元、4元、2元、4元、6元、8元、10元，试求其精算现值。 13. 给定，。已知在每一年龄年UDD假设成立， 则是（ ） A. 1548 B. 15.51 C. 15.75 D. 15.82 14. 给定, , 利息强度，则=（ ） A. 0.005 B. 0.010 C. 0.015 D. 0.020 15. 对于个体（x）的延期5年的期初生存年金，年金每年给付一次，每次1元，给定： , 年金给付总额为S元（不计利息），则P（）值为（ ） A. 0.82 B. 0.81 C. 0.80 D. 0.83第六章：期缴纯保费与营业保费 练 习 题 1. 设，利息强度为常数，求 与Var(L)。 2. 有两份寿险保单，一份为(40)购买的保额2 000元、趸缴保费的终身寿险保单，并且其死亡保险金于死亡年末给付；另一份为(40)购买的保额1 500元、年缴保费P的完全离散型终身寿险保单。已知第一份保单的给付现值随机变量的方差与第二份保单在保单签发时的保险人亏损的方差相等，且利率为6%，求P的值。 3 已知 。 4 已知 。 5 已知L为(x)购买的保额为1元、年保费为的完全离散型两全保险，在保单签发时的保险人亏损随机变量，计算Var(L)。 6 已知x 岁的人服从如下生存分布： (0x105)，年利率为6。对(50)购买的保额1 000元的完全离散型终身寿险，设L为此保单签发时的保险人亏损随机变量，且P(L0)=0.4 。求此保单的年缴均衡纯保费的取值范围。 7. 已知 ，其中为保险人对1单位终身寿险按年收取的营业保费。求保险人至少应发行多少份这种保单才能使这些保单的总亏损为正的概率小于等于0.05。这里假设各保单相互独立，且总亏损近似服从正态分布，Pr（1.645）=0.95，Z为标准正态随机变量。 8. 。 9 。 10已知 。 11 已知x岁的人购买保额1000元的完全离散型终身寿险的年保费为50元，L是在保单签发时保险人的亏损随机变量。 (1)计算EL。 (2)计算Var(L)。 (3)现考察有100份同类保单的业务，其面额情况如下：面额(元) 保单数(份) 1 80 4 20 假设各保单的亏损独立，用正态近似计算这个业务的盈利现值超过18 000元的概率。 12 (x)购买的n年限期缴费完全离散型终身寿险保单，其各种费用分别为：销售佣金为营业保费的6%；税金为营业保费的4%；每份保单的第1年费用为30元，第2年至第n年的费用各为5元；理赔费用为15元。 且 ，保额b以万元为单位，求保险费率函数R(b)。 13. 设 。 A. 0.070 B. 0.071 C. 0.073 D. 0.076 14. 已知。 A. 0.0189 B. 0.0203 C. 0.0211 D. 0.0245 15. 设=( ) A. 0.005 B. 0.006 C. 0.007 D. 0.008第七章：准备金 练 习 题 1. 对于(x)购买的趸缴保费、每年给付1元的连续定期年金，t时保险人的未来亏损随机变量为： 计算和。 2 当。 3 已知。 4 假设在每一年龄内的死亡服从均匀分布，判断下面等式哪些正确： （1）（2） （3） 5. 假设在每一年龄内的死亡服从均匀分布， 且，求 。 6 已知计算。 7 一种完全离散型2年期两全保险保单的生存给付为1000元，每年的死亡给付为1000元加上该年年末的纯保费责任准备金，且利率i=6%， （k=0，1）。计算年缴均衡纯保费P。 8 已知，求。 9 25岁投保的完全连续终身寿险，L为该保单签发时的保险人亏损随机变量，已知计算。 10 已知 ， 计算 。 11 已知计算。 12 已知，求的值。 13 对30岁投保、保额1元的完全连续终身寿险，L为保单签发时的保险人亏损随机变量，且，计算。 14 一 种完全连续型20年期的1单位生存年金，已知死亡服从分布：(x75)，利率，且保费连续支付20年。设投保年龄为35岁，计算此年金在第10年年末的纯保费准备金。 15 已知，求 。 16 对于完全离散型保额，1单位的2年期定期寿险应用某种修正准备金方法，已知，求。 17. 个体（x）的缴费期为10年的完全离散终身寿险保单，保额为1 000元，已知,年均衡净保费为32.88元，第9年底的净准备金为322.87元，则=( ) A. 31.52 B. 31.92 C. 33.12 D. 34.32 18. 已知,则 ( ) A. 21 B. 22 C. 23 D. 24第八章：保单现金价值与红利练 习 题 1. 证明式（8.1.7）和式（8.1.8）。 2. 证明表8.1.3和表8.1.4中的调整保费表达式。 3. 根据表8.1.3和表8.1.4中的各种情况，计算第1年的费用补贴。 4. (x)的单位保额完全连续终身寿险在k年末转为不丧失现金价值。 设 ，分别按缴清保险与展期保险给出刚改变后的保险的未来损失方差与原保险在时间k的未来损失方差之比。 5. 已知用1941年规则计算。 6. 向(30)发行的1单位完全连续20年期两全保险，在第10年年末中止，并且那时还有一笔以为抵押的贷款额L尚未清偿，用趸缴纯保费表达： (1)在保额为1-L的展期保险可展延到原期满时的情况下，期满时的生存给付金额E。 (2)转为第(1)小题中展期保险与生存保险后5年时的责任准备金。 7 考虑(x)投保的缴费期为n的n年期两全保险，保险金为1单位，支付基础为完全离散的。在拖欠保费的情况下，被保险人可选择： (1)减额缴清终身寿险。 (2)期限不超过原两全保险的展期定期保险以及x+n岁时支付的减额生存保险。在时间t的解约金为 ，它可用来购买金额为b的缴清终身寿险，或用于购买金额为1的展期保险以及x+n岁时的生存支付。设，用，及表示。 8 设。 证明：决定自动垫缴保费贷款期长短的方程可写成H(t)0，其中。 9 在人寿保险的早期，一家保险公司的解约金定为 ， 式中，G为相应年龄的毛保费；为始于x+k岁并到缴费期结束为止的期初生存年金值，h在实际中取。如果终身寿险保单的毛保费按1980年规则取为调整保费，并且与都小于0.04，h=0.9，验证以上给出的解约金为 10. 生存年金递推关系为 , (1) 如果实际的经验利率是h+1，经验生存概率是x+h，则年金的递推关系为 式中，为生存者份额的变化。证明并解释 (2)如果年末的年金收入调整为年初的倍，其中 用 及 表示。 11. 证明式(8.4.12)、式(8.4.13)和式(8.4.14)。 12. 在1941年法则中，若 ,则 =（ ） A. 0.036 B. 0.046 C. 0.051 D. 0.053 13. (30)投保20年期生死两全保险，若 ,利用1941年法则求得 时的调整保费为（ ） A. 0.0620 B. 0.0626 C. 0.0638 D. 0.0715 第九章：现代寿险的负债评估练 习 题 1.在例9.2.1中将第1年到第5年的保证利率改为9%，求0到第10年的现金价值及第4年的准备金。 2. 在例9.2.3中将保证利率改为：前3年为8% ，3年以后为4% ，重新计算表9.2.8、表9.2.9和表9.2.10。 3.在例9.2.5中，若保证利率：第1年到第5年为9.5%，以后为4%，求0到第5保单年度的准备金。 4. 考虑固定保费变额寿险，其设计是公平设计且具有下列性质: 男性：35岁；AIR=4%；最大允许评估利率：6%；面值(即保额)：10 000元；在第5保单年度的实际现金价值为6 238元；在第5保单年度的表格现金价值为5 316元。且已知，相关资料如下表。 单位：元 435246.8219.582 62.11436255.1319.366 72.24440290.8118.438 93.02635139.5115.202 12.11636146.0815.086 02.24640175.3114.569 53.02 求：(1)第5保单年度的基础准备金；(2)用一年定期准备金和到达年龄准备金求第5保单年度的GMDB准备金。 5. 已知某年金的年保费为1 000元；预先附加费用为3%；保证利率为第1年到第3年8%，以后4%；退保费为5/4/3/2/1/0%；评估利率为7%。假设为年缴保费年金，第1年末的准备金为（ ） A. 1005 B. 1015 C. 1025 D. 1035 6. 在上题中，如果本金为可变动保费年金，保单签发时缴费1 000元，第2年保费于第1年末尚未支付，则第1年年末的准备金为（ ） A. 1005 B. 1015 C. 1025 D. 1035第十章：风险投资和风险理论练习题1. 现有一种2年期面值为1 000的债券，每年计息两次的名义息票率为8%，每年计息两次的名义收益率为6%，则其市场价格为（ ）元。A.1037.171 B. 1028.765 C. 1043.817 D. 1021.452 2. 假设X是扔五次硬币后“国徽”面朝上的次数，然后再同时扔X个骰子，设Y是显示数目的总合，则Y的均值为（ ）A B. C. D . 3. 现有一种六年期面值为500的政府债券，其息票率为6%，每年支付，如果现行收益率为5%，那么次债券的市场价值为多少？如果两年后的市场利率上升为8%，那么该债券的市场价值又是多少？4. 考虑第3题中的政府债券，在其他条件不变的情况下，如果六年中的市场利率预测如下： ：5% ：6% ：8% ：7% ：6% ：10%那么该债券的市场价值是多少？5. 计算下述两种债券的久期： （1）五年期面值为2 000元的公司债券，息票率为6%，年收益率为10%； （2）三年期面值为1 000元的政府债券，息票率为5%，年收益率为6%。6. 某保险公司有如下的现金流支付模型，试计算包含报酬率。年份012现金流-481.67205207. 某保险人一般在收到保费八个月后支付索赔，其系统风险是30%，无风险利率为7.5%，费用率为35%，市场组合的期望回报是20%，那么该保险人的期望利润率是多少？ 8. 某保险人的息税前收入是6.2亿元，净利息费用为300万元，公司的权益值为50亿元，税率为30%，试求股本收益率。9. 某建筑物价值为a，在一定时期内发生火灾的概率为0.02。如果发生火灾，建筑物发生的损失额服从0到a的均匀分布。计算在该时期内损失发生的均值和方差。10. 如果短期局和风险模型中的理赔次数N服从二项分布B（n , p）,而P服从0到1的均匀分布,利用全概率公式计算：（1）N的均值，（2）N的方差。11. 如果S服从参数，个别赔款额1，2，3概率分别为0.20，0.30，0.50的复合泊松分布，计算S不小于3的概率。12. 若破产概率为，试确定和R。13 设盈余过程中的理赔过程S（t）为复合泊松分布，其中泊松参数为，个别理赔额C服从参数为的指数分布，C = 4 ，又设L为最大聚合损失，为初始资金并且满足= 0.05，试确定。第一章1. 386.4元2. （1）0.1 0.083 3 0.071 4（2）0.1 0.1 0.13. 1 097.35元 1 144.97元4. 794.1元5 （）11 956 （）12 2856. 7. 20 544.332元8. 0.074 69. 0.358 210. 1.82211. B12. A第二章1. 略 2. 80 037.04元30.082 99 4. 12 968.71元5. 1 800 元 6. 略7 6.71% 8. 9. A 10. B第三章1. (1) 0.130 95 (2) 0.355 96 (3) 0.140 86 (4) 0.382 892. 0.020 583. 41 5714. (1) 0.92 (2) 0.915 (3) 0.9095. B6. C第四章 1. (1) 0.092 (2) 0.0552. (1) 5.2546元 （2）5.9572元 （3）略3. (1) 0.05 (2) 0.5 4. 略5. 0.54 6. 0.81 7. 283 285.07元 8. 略9 2 174.29元 10. 71 959.02元11. 690.97元 12. 3 406.34元13. 749.96元 14. 397.02元15. D 16. C17. B第五章1. 15.38 2. (1) 0.035 (2) 0.653. 793元 4. 25 692.23元5. 36 227.89元 6. 略7. (1) 18 163.47元 （2） 18 458.69元 （3）18 607.5 元 （4） 18 707.28 元8. 略 9. 167.71元10. 106 11. 83 629.47元 12. 46.43元13 A 14. D 15. B 第六章1. ， 2. 28.30元 3. 14.784. 0.039 7 5. 0.1036. 20.07P21.74 7. 21份8 3.20 9. 0.01610. 0.041 311. (1) 100 (2) 134 444.44 (3) 0.272 712. 13. B 14. C 15. D第七章1. 2. 3. 0.5154. (2) (3) 5. 0.001 66. 0.156 94 7. 556.88元8. 0.60 9. 0.4010. 0.239 11. 0.9012. 0.06 13. 0.4014. 3.889 元 15. 0.05816. 17. C 18. B第八章1. 略 2. 略3. 根据表8.1.3中的各种情况算出的分别为：（1） （2）0.046 （3）（4） （5）（6） （7）0.046根据表8.1.4中的各种情况算出分别为：（1） 1.25P+0.01 (2) 0.06 4(1) (2) 5. 0.073 86. (1) （2） 7. 8. 略 9. 略10（1）略 （2） 11. 略 12. B 13. B. 第九章1. 第0年到第十年的现金价值分别为： 9300元 10 137元 11 168元 12 303元 13 551元 14 925元 14 722元 16 475元 17 307元 18 000元 18 720元 第四年的准备金为 13 819 元2. 重新计算表9.2.8后的值。单位：元保单年度基金现金价值现值010 0009 5009 5001110 80010 2609 679211 66411 1979 965312 59712 21910 259413 10112 83910 170重新计算表9.2.9后的值。单位：元保单年度现金价值现金价值忽略退保因素现值09 5009 5009 500110 26010 2609 679211 19711 1979 965312 21912 21910 259412 83913 10110 377重新计算表9.2.10的值。单位：元保单年度基金现值0 10 00010 000110 80010 189211 66410 381312 59710 577413 10110 3773. 第0到第5保单年度的准备金分别为：962元 1 964元 3 142元 4 423元 5 816元4. （1） 5 712.12元 （2） 11.34元 60.86元5. A6. D第十章1. A2. B 3. 525.38元 466.88元4. 479.22元5. (1) 4.413 (2) 2.8576. 4.70%7. 0.0058. 8.64%9. E (x) = E ( x | y ) = 0