投行里的“80后”生力军

投行里的“80后”生力军 100万元基本年薪打底 偶尔的际遇1982年，吕晓曙出生在浙江一种非常一般的农村家庭，本科就读位于湖南长沙的中南大学。为了能拿到奖学金，给家庭减轻承当，她每天都约同窗一起上晚自习，争取奖学金。，她拿到了暨南大学公司管理的研究生文凭。她说：“家里的积蓄基本上都给我读书用完了，且背负了一定的债务。毕业时的想法其实很简朴，就想还清债务，早日改善家人的生活。当时首选就是金融行业，毕竟待遇好某些。”吕晓曙参与了校园招聘会。她看到东莞证券在招人，但好几种部门前都排了很长的队，只有投资银行部显得门庭冷落。这个不知深浅的女生径直走上前，投了简历。 她说：“我就是看那里人少，才投了简历。当时负责招聘的是我们投行部的老总，那也是她唯一一次亲自招聘。在谈到待遇时，老总淡淡地对我说：投资银行是一种极富挑战性的工作，能激发一种人的所有潜力。只要自己努力、勤奋，不怕吃苦，事业上的成就感和收获会远高于其她行业。”之后，吕晓曙通过多轮面试，最后进入了东莞证券刚刚组建成立不久的投资银行部。当时，所有门只有10个人。短短几年间，随着部门业务的成熟和壮大，吸引了全国各地越来越多青年才俊的加入，招聘门槛也越来越高。名校毕业是起码规定，对员工的履历、经验等综合规定也不断提高。东莞证券投行的年轻人，只是这个行业年轻从业者的一种缩影。如今，越来越多的券商正在吸取更多的新鲜血液。券商业内人士告诉记者：“相比资历，这是个更看重综合能力的行业。”目前，该行业里最年长的“80后”保代已年满31岁，而中德证券的田文涛，则以25周岁的年龄，成为国内最年轻保代。多位“80后”保代成长路线图几乎一致：出名大学毕业，研究生及以上学历，金融或经济专业。此外，拥有注册会计师证、律师证，海外留学背景也可为自己获得加分。也有不少“80后”保代毕业于其她理工科专业，但最后殊途同归。要想进入投行谋个差事，还是要有个与经济能挨上边的学位。衣着朴素，背一种松松垮垮的大书包。打车上班，按揭还房贷 很难想象这样一种“80后”女生，已经参与了多种公司的上市IPO和再融资项目。更令人难以置信的是，这位女生年收入有7位数。她叫吕晓曙，是全国1810名保荐代表中的一位。目前，她在东莞证券的投资银行总部工作，任高档经理。广东东莞上市公司银禧科技的IPO就是由东莞证券投行部完毕的。在当时多数公司IPO状况不太好的条件下，银禧科技仍然以43.61倍市盈率首发，当天成功募集资金4.5亿元。如果说投资银行是金融业皇冠上的明珠，那么保代无疑是明珠上最璀璨的那颗宝石。工作体面光鲜，收入丰厚，让大多数人和大多数行业难以望其项背。如今，“80后”保代已经成为一支有生力量逐渐崛起。由于职业因素，她们或许是过早地被贴上了“成功”的标签，坐拥至少百万年薪，是名副其实的金领职业。百里挑一的考试投资银行收入丰厚是业界共识，在整个金融界来说也属于金字塔的顶端。特别是近两年国内证券市场火热，创业板的推出，地方政府的鼓励，公司上市热情已经日趋高涨。就东莞来说，近两年就有5家公司IPO首发成功，目前尚有5家公司在中国证监会排队，这都为保荐代表人的迅速成长提供了机遇。要想成为保代，一方面要在投行干够两年，然后参与保荐代表人胜任能力考试。考试分为证券综合知识和投资银行业务两科。由于考试难度大，内容波及广，通过率低，日渐成为“中国第一考”。，全国有3183人报名参与保代考试，2944人参与了考试，最后“单科至少50分，两科总分不低于120分”的合格者31人，通过率为1.05%。 通过考试，只是踏上了金砖铺成的道路的开始。就吕晓曙来说。她是底考过的，此后还必须作为项目协办人参与一种成功上市的项目，才可以申请保代资格。吕晓曙是幸运的，东莞证券近两年投资银行业务高速、高质成长，为她提供了积累项目经验的平台，使她可以顺利协办优质项目，并成功发行上市。有诸多同行虽然通过了考试，也由于好久等不到一种项目或者费心做的项目最后黄了，拿不到保代资格。该行业此外一种特点是，年龄轻轻就会挂着“高档经理”、“副总裁”等头衔。在全国“80后”保代中，最为典型的是海通证券的王欢。她1984年出生，进入海通证券，目前已经是该公司投行部门副总裁。由于投行部门的特殊性，业务上都会直接与公司高管乃至董事长对接。为了提供一种对等交流的平台，更便于互相支持，国内投行多借鉴国外的MD制度，使得投行员工头衔更高，在投行领域，几乎每个员工均有级别。国内某出名券商投行部采用的正是这一MD制度，具体职级涉及董事总经理(MD)、执行总经理(ED，ExecutiveDirector)、总监(D，Director)、高档副总裁(SVP，SeniorVicePresident)、副总裁(VP，VicePresident)、高档经理(SA，SeniorAssociate)、项目经理(A，Associate)和助理(AS，Assistant)。一般来说，毕业生初进投行是助理。工作超过两年，升到高档经理或者副总裁并不罕见。吕晓曙研究生毕业后随着项目经验的不断积累和业务能力的提高，已升为高档经理。保代做什么当优秀的人才遇到优秀的公司，事情就变得顺理成章起来。作为东莞证券唯一的“80后”保代，吕晓曙说，保代的流动性其实非常大，目前每周都能接到猎头打来的电话，有的开出的待遇比东莞证券好。但工作这个事情，一方面是为了挣钱生活，另一方面也要开心。她说：“我很感谢东莞证券这个团队。公司的工作和学习氛围都非常好，这些年积累了诸多珍贵的经验。”保代其实是上市后备公司和证监会之间的中介，相称于这家公司的代表，向证监会作担保推荐公司上市。一家公司提出上市后，一方面要选定有保荐资格的券商。之后，券商会派出保代为公司作尽职调查，涉及工商登记和财务报告等内容。接着，会计师和律师进场，前者作审计报告，后者提出某些法律问题。然后，保代协助公司完毕股改，编制招股阐明书，制作申报材料，按照规定具体披露公司历史沿革、业务和技术、财务、募投项目等信息。证监会还会做出预审反馈，对需要进一步披露的地方，保代会按照证监会的规定进行完善。可以说，从公司有上市打算、着手上市始终到成功上市，这个过程能制造出无数财富神话和亿万富豪。保代全程参与该过程，要为公司上市负责究竟。故意思的是，保代除了有相称于绩效的项目报酬，每年尚有至少100万元的基本工资打底。最后公司在上会签字时，尚有20万元到80万元不等的“签字费”。在丰厚薪酬的诱惑下，某些刚参与工作不久的毕业生，也选择了会计师或律师事务所作为向券商投行部跳槽的跳板。资料显示，一位1980年出生的保代有过多次跳槽经历，频繁时甚至半年一换岗位，从公司总裁办到客户服务部，再到律师事务所。本科毕业6年后，方才如愿加入投行团队。吕晓曙收入虽然丰厚，但学院派的书气愤仍然未脱。打车上下班，按揭买房，也不刻意追求名牌，闲下来的时间就喜欢看看书。她说：“我们这行年龄轻轻的均有职业病。做项目的时候，可以持续30个小时不睡觉，因此后来要加强体育锻炼，身体健康了才干好好工作。”吕晓曙说，保代签字是有风险的，是要负责任的，因此要有执业操守保障。目前公司IPO举报越来越多，有的是歹意举报，但有的也的确能查出问题。如果项目被毙，保代自然要被约到证监会谈话。上市公司出了任何问题，保代都要负连带责任。轻则公开批评，重则直接除名，取消保代资格。随着IPO重新放闸，在项目增多促使保代扩容的同步，这支队伍也遭受越来越多的质疑。6月，国信证券原投行四部总经理李绍武因违规参股拟上市公司而被除名。广发证券保代杨光、付竹未能“勤勉尽责”，导致招股阐明书披露信息与实际状况不符，被证监会监管谈话。8月，华泰证券原投行部执行董事安雪梅涉嫌投行腐败，负案潜逃。9月，又曝出招商证券前保代周凯未对首单IPO桂林三金尽责督导。原定12月17日登陆中小板的胜景山河，在上市前夜被揭造假，保荐单位平安证券陷入诚信危机。