经营活动现金净流量分析

经营活动钞票净流量立志 -04-02 03:02:43 阅读452 评论0 字号：大中小 1.当经营活动钞票净流量为负数，投资活动钞票净流量为负数，筹资活动钞票净流量为正数时，表白该公司处在产品初创期。在这个阶段公司需要投入大量资金，形成生产能力，开拓市场。其资金来源只有举债、融资等筹资活动。2.当经营活动钞票流量为正数时，投资活动钞票净流量为负数，筹资活动钞票净流量为正数时，可以判断公司处在高速发展期。这时产品迅速占领市场，销售呈现迅速上升趋势，体现为经营活动中大量货币资金回笼，同步为了扩大市场份额，公司仍需要大量追加投资，而仅靠经营活动钞票流量净额也许无法满足所需投资，必须筹集必要的外部资金作为补充。3.当经营活动钞票净流量为正数，投资活动钞票净流量为正数，筹资活动钞票净流量为负数时，表白公司进入产品成熟期，在这个阶段产品销售市场稳定，已进入投资回收期，但诸多外部资金需要归还，以保持公司良好的信誉。4.当经营活动钞票净流量为负数，投资活动钞票净流量为正数，筹资活动钞票净流量为负数时，可以觉得公司正处在衰退期。这个时候的特性是：市场萎缩，产品销售的的市场占有率下降，经营活动钞票流入不不小于流出，同步公司为了应付债务不得不大规模收回投资以弥补钞票的局限性。 投资活动的钞票净流量投资活动的钞票净流量时公司投资活动钞票流入减去投资活动钞票流出的局限性。1.通过投资活动的钞票流量分析，可以理解公司与否存在新的发展机会或新的投资机会，也可以理解公司投资活动产生的效益；比较投资活动产生的钞票净流量与筹资活动产生的钞票净流量，可以理解公司的理财政策，从而可以从总体上对财务管理绩效做出对的评价。当公司扩大规模或开发新的利润增长点时，需要大量钞票投入，投资活动产生的钞票流入量补偿不了流出量，投资活动钞票净流量为负数，但如果公司投资有效，将会在将来产生钞票净流入用于归还债务，发明收益，公司不会有偿债困难。因此，分析投资活动钞票净流量，应结合公司目前的投资项目进行，不能简朴的以钞票净流入还是净流出来论优劣。2.如何从投资活动钞票流量分析公司的状况如果公司对内投资中钞票净流入量大幅度增长，表达该公司正常的经营活动没有可以充足的吸纳其既有的资金。公司对外投资产生的钞票净流入量大幅度增长时，阐明该公司正大量的收回对外投资额，也许公司内部的经营活动需要大量资金，该公司内部既有的资金不能满足公司经营活动的资金需要；如果一种公司当期对外投资活动的钞票净流出量大量增长，阐明该公司的经营活动没有可以充足的吸纳公司的资金，从而游离出大笔资金，通过对外投资为其谋求获利机会。在经营活动产生的钞票流量不变时，如果投资活动的钞票净流出量重要依托筹资活动产生的钞票净流入量来解决，这就阐明公司的规模扩大重要是通过从外部筹资来完毕的，这意味着该公司正在扩张。若果筹资活动的钞票净流入量大幅度增长，则该公司在扩大经营规模，阐明公司既有的资金不能满足经营需要，又获得了新的市场机会需要从公司外部大量筹集资金；如果筹资活动的钞票净流出量大幅度增长，则阐明本期大量的钞票流出公司，该公司的规模在收缩。利润表的趋势分析立志 -04-02 02:03:49 阅读153 评论0 字号：大中小 1.利润表水平分析 是将表内不同步期的项目进行对比，既可以理解公司目前的利润状况，也可以分析其发展趋势，若利润表中的重要项目浮现异动，忽然大幅度上下波动，各项目之间浮现背离，或者浮现恶化趋势，那么表白公司的某些方面发生了重大变化，为判断公司将来的发展趋势提供了线索。2.利润表垂直分析 是将表内每个项目都与一种核心项目主营业务收入相比，用于发既有明显问题的项目，揭示近一步分析的方向。如将公司的主营业务利润与主营业务收入相比较，可以理解公司的毛利率，进而可以理解公司的产品或劳务的技术含量和市场竞争力；将主营业务利润与其她业务利润相比较，可以理解公司的主营业务与否突出，并借以对公司将来获利能力的稳定性做出相应的判断；将营业利润、投资收益、补贴收入、营业外收入、营业外支出与利润总额相比较，可以对公司获利能力的稳定性及可靠性做出基本判断。只有营业利润占利润总额的比重较大时，公司的获利能力才较稳定、可靠；而投资收益反映的是建立在资本运营前提下的产业或产品构造的 调节状况及相应的获利能力；但通过政府的补贴收入或关联交易的方式提高上市公司的利润水平，却是不稳定、不可靠的，对此公司的投资者应予以重点关注。1.经营活动产生的钞票流量 是指公司投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项。（1）经营活动的钞票流入量由销售商品，提供劳务收到的钞票；收到的租金；收到的增值税销项税额和退回的增值税款；收到的增值税以外的其她税费返还；收到的其她与经营活动有关的钞票等五个项目构成。（2）经营活动的钞票流出量由购买商品、接受劳务支付的钞票；经营租赁所支付的钞票；支付给职工以及为职工支付的钞票；支付的增值税款、支付的所得税款；支付的除增值税、所得税以外的其她税费和支付的其她与经营活动有关的钞票等七个项目构成。2.投资活动产生的钞票流量是指公司长期资产的购建和不涉及在钞票等价物范畴的投资及其处置活动。3.筹资活动产生的钞票流量是指引致公司资本及债务规模和构成发生的活动。4.钞票流量表有哪些勾稽关系国内的钞票流量表分基本部分和补充资料两部分。（1）钞票流量表表内项目的勾稽关怀一. 正表中按直接法列报的经营活动产生的钞票流量净额必须与补充资料中按间接法列报的经营活动产生的钞票流量净额相等。二. 正表中的钞票及钞票等价物净增长额必须与补充资料中的钞票及钞票等价物净增长额相等。三.正表中收到的增值税销税项和退回的增值税款项目与支付的增值税款项目之差，必须与补充资料中增值税增长净额（减：减少）项目相等。分析偿债能力的指标立志 -04-02 03:45:08 阅读44 评论0 字号：大中小 1.钞票比率=钞票余额/流动负债总额钞票比率是衡量公司偿债能力，特别是短期偿债能力的一种重要指标。钞票比率越高阐明公司的短期偿债能力越强。对于公司来说，钞票比率不是越高越好。由于资产的流动性（即变现能力）和其赚钱能力成反比，流动性越差的资产赚钱能力越强，而流动性越好的资产赚钱能力越弱。在公司的所有资产中，钞票是流动性最佳的资产，同步也是赚钱能力最低的资产。保持过高的钞票比率，就会使公司的资产过多的保存在赚钱能力最低的钞票上，虽然提高了公司的偿债能力，但是减少了公司的获利能力。2.钞票流量指标反映公司短期偿债能力的指标有许多种，如流动比率、速动比率、钞票比率等。她们的共同点是，都以有关项目，如流动资产、速动资产、钞票等价物期末数和流动负债的期末数进行比较，根据两者之间的比率大小来分析在发生财务危机时的偿债能力，即公司正常生产经营过程中断，不再有新的钞票流入，因而只能依托既有钞票 以及其她流动资产来归还。而钞票流量指标则不同，它反映的是公司在一种会计期内实际收到和支出的钞票量和结存量，因而能更真实、直观的分析公司的偿债能力。(1）在拟定偿债能力时，公司当期获得的钞票收入，不应当涉及公司本期借入钞票的数额。也就是说在没有借入资金的状况下，公司当期的钞票收入与否可以归还到期债务的本息。由于只有在公司偿债能力较强时才干借到资金。（2）公司在当期归还的债务，在钞票流量表中，除了归还债务的本金和利息以及支付融资租赁、固定资产租赁费等。通过筹资活动的钞票流量中归还债务所支付的钞票。分派股利、利润或偿付利息所支付的钞票等项目反映以外，公司尚有当期需要归还的其她许多债务。如应付账款、应付职工薪酬、应付利息支出等，均通过经营活动产生的钞票流量中购买商品、接受劳务支付的钞票、支付的各项税费、支付给职工和为职工支付的钞票等项目反映出来。例如购买商品、接受劳务支付的钞票中涉及归还应付账款、应付票据、其他应付款等流动负债的数额，支付给职工和为职工支付的钞票项目中涉及应付职工薪酬等。如何分析公司获取钞票的能力立志 -04-02 04:44:41 阅读82 评论0 字号：大中小 1.销售钞票比率=经营钞票流量/销售额该比率反映每1元销售额得到的钞票，其数值越大越好。2.每股营业钞票流量=经营钞票净流入/一般股股数这一指标是公司最大的分派股利的能力，超过此限度就要借款分红。3.所有资产钞票回收率=营业钞票流量/所有资产*100如何分析公司支付钞票的能力1.支付能力的含义是指公司除了用钞票归还债务外，用钞票来支付其她各项开支的能力，如购买原材料、包装物、低值易耗品和商品等货品，支付职工工资、支付税金、支付多种经营费用、对内投资、对外投资、支付投资者股利（利润）等。2.支付能力分析如果公司本期可用于投资、分派股利（利润）的钞票不小于0，阐明公司当期经营活动的钞票收入加上投资活动获得的钞票收入就足以支付本期的债务和平常经营活动的支出，可以有一部分余额用于投资和分派股利；反之，如果公司可以用于投资、分派股利（利润）的钞票不不小于0，则阐明公司当期经营活动的钞票收入加上投资活动德尔钞票收入局限性以支付公司的债务和经营活动的开支，需要通过筹资活动来弥补这方面的局限性。钞票流量的质量分析是指公司的钞票流量可以按照公司的预期目的进行运转的质量。具有较好质量的钞票流量应当具有如下特性：1.公司钞票流量的状态体现了公司的发展战略的规定。2.在稳定发展阶段，公司经营活动的钞票流量应当与公司经营活动所相应的利润有一定的相应关系。并能为公司的扩张提供钞票流量的支持。1.分析经营活动的钞票流量主营业务突出、收入稳定是公司运营良好的重要标志，从长期来看，只有当公司经营活动产生的钞票流量不小于零并在补偿当期的非钞票消耗成本后仍有剩余，才意味着公司经营活动产生的钞票流量已经处在良好的运转状态。2.分析投资活动的钞票流量公司的投资活动重要有三个目的： （1） 为公司正常的生产经营奠定基本，如购建固定资产、无形资产和其她长期资产等。（2）为公司对外扩张和其她发展性目的进行权益性投资和债权性投资。（3）运用公司临时不用的闲置货币资金进行短期投资，以求获得较高的投资收益。在公司投资活动符合其长期规划和短期筹划的条件下，若投资活动产生的钞票流量净额为负数，一般是由于公司挖掘利润增长点，扩大投资行为的成果。当公司投资活动产生的钞票流量为正数时，一般是由于公司在本会计期间投资回收活动的规模不小于投资支出的规模，或者是由于公司在经营活动方面急需资金，而不得不解决手中的长期资金来变现。需要指出的是，公司投资活动的钞票流出量有的需要由经营活动的钞票流入量来补偿。例如，公司的固定资产、无形资产的购建支出，将由将来使用在有关固定资产和无形资产会计期间的经营活动的钞票流量来补偿。因此，虽然在一定期期公司投资活动产生的钞票流量的质量做出否认的评价，而是要结合产品市场潜力、产品定位、经济环境等因素进行分析，以此对公司将来获利能力做出鉴定。3.分析筹资活动的钞票流量公司筹资活动产生的钞票流入重要用于两个方面：一是支持既有生产；二是用于投资。分析公司筹资活动的影响是正面的还是负面的，要从公司既有净资产收益率分析和投资活动前景分析。若既有公司净资产收益率低于银行利率，则影响是负面的，它显示公司创利能力弱甚至局限性以偿付银行利息。这是一种非常危险的信号。此外，由于在公司处在发展的起步阶段时，需要投资大量资金，公司对钞票流量的需求重要通过筹资活动来解决。因此，分析公司筹资活动与否已经纳入公司的发展规划，是公司管理层以扩大投资和经营活动为目的的重要筹资行为，还是公司因投资活动和经营活动的钞票流量失控，公司不得已的筹资行为。如何运用财务比率测定市场状况每股收益=（税后利润-优先股股利）/流通在外的一般股股数每股股利=股利总额/流通在外的一般股股数股利发放率=每股股利/每股收益一般状况下，每股收益越高对投资者越有吸引力，公司的财务形象越好。但对于每股股利和股利发放率而言，很难阐明公司每股股利或股利发放率如何才算比较合理，她取决于公司的股利政策。目前诸多公司的股利政策使得股利发放率呈现一种下降趋势。由于不发放股利而保存更多的利润用于扩大再生产，可以增强公司实力，提高公司竞争力。虽然因此也许导致公司的股价临时下降，但从长远来看，却呈上升趋势，对长期投资者十分有利。股利收益率=每股股利/每股市价市盈率=一般股每股市价/一般股每股收益这一比率是投资者在市场上买卖股票时分析股价与上市公司净收益之间关系（即股票以几倍于每股净收益的价格买入或卖出）的一种重要尺度。公司发展能力可持续性评价立志 -03-29 22:44:53 阅读24 评论0 字号：大中小 销售增长率=（本年销售增长额/上年销售额）*100%净利润增长率=（本年净利润增长额/上年净利额）*100%总资产增长率=（本年总资产增长额/年初资产总额）*100%资本积累率=（本年所有者权益增长额/年初所有者权益）*100%固定资产成新率=（平均固定资产净值/平均固定资产原值）*100%三年利润平均增长率=近来三年利润环比增长率三年资本平均增长率=近来三年所有者权益环比增长率如何分析上市公司的几种重要指标1.每股收益 是综合反映上市公司获利能力的重要指标，可以用来判断和评价管理部门的经营业绩。每股收益=（税后利润-优先股股利）/发行在外的一般股股数分析时应注意公司运用回购库存股的方式减少发行在外的一般股股数，使每股收益简朴增长。此外，由于公司将盈运用于再投资，派发股利或配售股票，就会使公司流通在外的股票数量增长，这样将会大量稀释每股收益。此指标越大，赚钱能力越好，股利分派来源越充足，资产增值能力越强。2.每股股利 是公司股利总额与公司流通股数的比值。每股股利=股利总额/流通股数股利总额是指扣除优先股股利后的数额。每股股利与每股收益的区别，每股收益是公司每一一般股所能获得的利润，但是公司实现的净利润往往不会所有用于分派股利。由于公司的净利润必须根据国家规定以及董事会的决策，扣除公积金、优先股股息，以及保存盈余后，才干派发股利。每股股利反映的是上市公司每一一般股获取股利的大小。每股股利越大，则公司股本获利能力就越强；反之，就越弱。3.每股净资产 又称每股账面价值，是指公司净资产与发行在外的一般股股份之间的比率。每股净资产=（股东权益总额-优先股股本）/发行在外的一般股股份该项指标显示了发行在外的每一一般股股份所能分派的公司账面净资产的价值。这里所说的账面净资产是指公司帐面上的公司总资产减去欠债后的余额，即股东权益总额。每股净资产指标反映每一股份于会计期末在公司账面上究竟值多少钱，她与股票面值、发行价值、市场价值乃至清算价值等往往有较大差距。这重要是由于股东权益涉及按照面值计算的股本，涉及溢价发行的溢价净收入在内的内在治本公积金、盈余公积金和未分派利润等。4.市盈率与市净率（1）市盈率 市盈率=股价/每股赚钱其倒数既为股票投资报酬率，因此用其衡量投资价值的大小是切实可行的，市盈率越故事明该股票越有投资价值。（2）市净率 市净率=股价/每股净值股票净值即资本公积金、资本公益金、法定公积金、任意公积金、未分派盈余等项目的合计，它代表全体股东共同享有的权益，也称净资产。市净率越低的股票，其投资价值越高。（3）市净率与市盈率的比较从公式可以看出，分子都是股票市价。市净率的分母是每股净资产值（净资产/股本总量），它代表了投资者目前占有公司每1元的实有净资产值所要付出的成本代价；市盈率的分母是每股税后利润（税后利润/股本总量）它代表的是在不考虑货币的时间价值和在公司经营业绩稳定增长的状况下，投资者从公司赚钱中需要多长时间可收回投资。公司利润的构成 公司发展能力可持续性评价公司自身发展能力的计算立志 -03-29 22:16:26 阅读33 评论0 字号：大中小 1.以主营业务为基本，加上有钞票收入的各项收入，减去实际引起钞票支出的各项费用。公司自身发展能力=主营业务收入+其她业务收入+金融投资收入+营业外收入+固定资产盘亏和发售净损失+折旧费+计提坏账-主营业务成本-其她业务支出-金融费用支出-固定资产盘盈和发售净收益-上交所得税-收回未发生坏账2.以税后利润为基本，加上不实际支出的费用，减去不实际收入的收入。公司自身发展能力=税后利润+折旧费+固定资产盘亏和发售净损失+计提坏账-固定资产盘盈和发售净收益-收回未发生坏账盲目筹资的发展重要有两种状况：第一 如果公司生产规模连年扩大而又大举筹资，成倍扩大生产规模，则也许是盲目筹资。其盲目性在于，公司经营管理、生产组织能力和人员技术能力难以在短时期内相适应；市场竞争加剧或市场容量有限而也许使销售下降、利润减少。第二 公司忽然转向与自己行业差别很大的产业，又没有新产业生产经营的经验而进行的筹资。这种筹资的盲目性在于，公司低估了市场竞争和社会分工所形成的产业构造调节的困难。公司发展分七种状况：1.平衡发展 也可成为稳步发展 （1） 公司营业收入增长率高于通货膨胀率。（2)公司销售利润可以支付管理费用、财务费用、流动资金需求并有盈余用于公司发展投资。（3）公司资金构造合理，财务费用不超过一定指标。2.过快发展即营业额增长不久，而存活和应收账款也相应增长，并且后两项增长比营业额快，公司运营资金需求增长，但公司没有足够的资金来源来满足资金需求的增长，从而引起公司钞票支付困难。3.失控发展即市场需求增长不久，公司预期增长将持续，因而公司通过借款支持这种增长，营运资金为负。但市场需求减少，因生产能力已扩大，固定费用支出增长，公司却发生销售困难，资金构造极不合理，且难以转变，导致发展失控。4.负债发展公司赚钱很低，却决定大量举债投资，营运资金为正，营运资金需求大量增长，但公司利润增长缓慢，这是不平衡的冒险发展，公司自我发展能力很低，却又大量借款。5.周期性发展公司发展随经济周期的变化而变化，如冶金行业，公司在经济扩张时期发展不久，赚钱较好，在需求局限性时期，赚钱下降，发展缓慢。这种公司的投资应以长期发展趋势来定，避免因公司固定费用增长而陷入困境。6.低速发展公司赚钱率较低，没有新增生产能力，也没有新产品进入市场，公司投资已经收回，流动资产和流动负债均没有增长。这些公司对竞争很敏感，公司的投资和发展没有保障。7.慢速发展公司积极投入减少，公司营业额增长放慢，但公司流动资产仍有增长，也许是公司产品竞争能力减少，也也许是公司赚钱率减少，难以再投资。有某些公司往往在这个时候靠增长对外投资来解决。公司利润的构成立志 -03-29 00:12:30 阅读78 评论0 字号：大中小 1.营业利润公司的营业利润是公司主营业务收入（营业额）扣除材料或商品采购成本、人员工资、设备损耗与折旧、营业税金及附加、增长投资收益、公允价值变动净收益之后的余额。2.公司金融利润（投资利润)是公司长期投资收益和短期融资收益与有关费用的差额，反映公司长期投资、短期借贷等各项金融活动的经济效益。3.营业外利润是营业外收入与支出的差额，反映公司营业外收支的平衡状况。4.利润总额是公司生产经营各方面的最后成果，是公司主营业务、其她业务、对外投资、营业外业务各环节经济效益的综合反映，也是我们对公司获利能力和投资效益、利润分派等进行分析的重要根据。如何分析公司的赚钱能力1.销售毛利率是销售毛利与销售收入净额之比，其中销售毛利是销售收入净额与销售成本的差额。销售毛利率=（营业收入营业成本）/营业收入*100%（1） 销售毛利率反映了公司产品或商品的初始获利能力，是公司净利润的起点，没有足够大的毛利率便不能形成较大的赚钱。（2） 销售毛利率的分析与销售毛利额分析相结合，可以评价公司对管理费用、销售费用、财务费用 等期间费用的承受能力。（3） 销售毛利率随行业的不同高下各异，但同一行业的毛利率一般相差不大。与同期行业的平均毛利率比较，可以揭示公司在定价政策、产品或商品推销或生产成本控制方面存在的问题。2.销售净利率是指公司净利润占销售收入净额的比例。表达每元销售收入净额获取利润的能力。销售净利润率=净利润/业务收入*100%（1） 销售净利润率是公司销售的最后获利能力指标。比率越高，阐明公司获利能力越强。（2）只有当净利润的增长速度快于销售收入净额的增长速度时，销售净利润率才会上升。（3）净利润的形成并非都由销售收入所产生，它还会受到其她业务利润、投资收益、营业外收支等因素的影响。（4） 在进行不同行业间比较时，必须考虑不同行业和不同步期的状况，设定参照基准进行比较，否者将无法得出对的结论。3.总资产报酬率又称总资产收益率，反映了公司运用所有经济资源的获利能力。总资产收益率=（净利润/总资产平均余额）*100%总资产平均余额=（期初资产总额+期末资产总额）/2（1）总资产报酬率反映公司资产运用的综合效果。该比率越高，表白资产运用效率越高，阐明公司在增收节支和节省资金使用等方面获得了良好的效果。（2）公司的总资产来源于所有者投入资本和举债两个方面，利润的多少与公司资产的多少、资产构造、经营管理水平有着密切的关系。（3）总资产报酬率重要取决于总资产周转速度的快慢以及净利润的大小，如果公司的销售利润率越大、资产周转速度越快，则总资产收益率越高。因此，提高总资产报酬率可以从以上两个方面入手；一方面加强资产管理，提高资产运用率，另一方面加强销售管理增长销售收入，提高利润水平。4.净资产收益率又称所有者权益收益率，她是净利润与平均所有者权益（股东权益）的比例。净资产收益率=净利润/【（期初所有者权益+期末所有者权益）/2】+100%5.资本保值增值率是期末所有者权益与期初所有者权益的比率。资本保值增值率=（期末所有者权益/期初所有者权益）*100%（1）剔除投资者再投入引起的所有者权益增长部分，如果当期投资者又投入资金增长所有者权益，同样导致资本保值增值率上升，但是事实上并没有获得增值利润。（2）考虑通货膨胀因素，虽然上述指标不小于1.仍有也许存在潜亏。（3）考虑资金时间价值，由于期末所有者者权益与期初所有者权益进行比较，两者所处的时点不同，缺少时间上的有关性。如果年末的所有者权益贴现为年初时点上的价值（或将年初所有者群益折算成年末时点上的价值，即计算其终值）。并将其与年初（或年末）所有者群益进行比较，其成果或许更有说服力。公司利润的产生立志 -03-28 23:12:30 阅读23 评论0 字号：大中小 1.主营业务收入也称营业额，是公司用购买的原料、商品生产加工出产品之后，将商品销售出去所获得的收入。主营业务收入增长率=（期末销售收入-期初销售收入）/期初销售收入2.公司生产总值公司的主营业务收入有时还不能反映公司报告期内生产经营的真实状况，重要是由于在收入中还存在着存活的增减因素。对于某些大公司来说公司内部的自建工程也应属公司当期的经营成果。公司生产总值=主营业务收入+公司存活增长额-公司存活减少额+公司自建工程量3.新发明的价值是指公司通过生产经营，使公司采购的材料或商品转化成新产品之后增长的价值后，应作为产品生产独立主体的生产单位，通过消耗人工、材料、机器设备等各项费用支出，为社会发明的价值。公司新发明的价值=公司生产总值-公司中间材料消耗公司中间材料消耗=材料采购成本+存活增减+对外委托工程费用立志 -03-24 03:43:14 阅读12 评论0 字号：大中小 1.营业成本是指公司销售商品或者提供劳务的所有成本，销售产品、商品和提供劳务的营业成本，是由生产经营成本行成的。工业公司产品生产成本（也称制导致本）的构成重要涉及直接材料、直接工资、其她直接支出和制造费用。2.主营业务成本主营业务成本是指公司生产和销售与主营业务有关的产品或服务所必需投入的直接成本，重要涉及原材料、人工成本（工资）和固定资产折旧等。3.其她业务成本是指除主营业务以外的其她销售或其她业务所发生的支出，是指公司获得其她业务收入相应发生的成本，与其她业务收入相对称。重要涉及其她业务的销售成本、提供劳务所发生的有关成本、费用、营业税金及附加等。4.营业税金及附加是指公司经营活动应承当的有关税费，涉及营业税、消费税、都市维护建设税、资源税和教育费附加等。5.销售费用是指纳税人为销售商品而发生的费用，涉及广告费、运送费、装卸费、展览费、保险费、销售佣金（能直接认定的进口佣金调节商品进价成本）、代销手续费、经营性租赁费及销售部门发生的差旅费、工资及福利费等费用。6.管理费用是指公司行政部门为组织和管理生产经营活动而发生的多种费用。涉及：工会经费、职工教育经费、业务招待费、税金、技术转让费、无形资产摊销、征询费、诉讼费、开办费摊销、坏账损失、公司经费、上缴上级管理费、劳动保险费、待业保险费、董事会会费及其她管理费用.管理费用属于期间费用，在发生的当期就计入当期损益。7.财务费用是指公司在筹集生产经营所需资金的过程中发生的支出。重要涉及：利息净支出、汇兑损益及支付给金融机构的手续费。8.勘探费用是指用于核算在进行石油天然气地质勘探过程中发生的探矿权使用费、地质调查、物理化学勘探各项支出和非成功探井等支出。这是某些特殊行业所特有的费用。9.资产减值损失是指因资产的账面价值低于其可收回金额而导致的损失。资产减值是指资产在期末计价时，对比资产的账面价值（成本）与市价（或可变现净值或可收回金额），按成本与市价孰低计价，如果成本高于市价，既资产发生了减值。10.营业外支出是指公司发生的与其生产经营无直接关系的各项支出，如固定资产盘亏、处置固定资产净损失、债务重组损失、计提的固定资产减值准备、计提的无形资产减值准备、计提的在建工程减值准备、罚款支出、捐献支出、非常损失等11.所得税公司所得税是对境内公司（外商投资和外国公司除外）的生产、经营所得和其她所得征收的一种税。12.少数股东损益是指母公司在合并子公司财务报表的时候，剔除的子公司的利润中不属于母公司所有的那部分。利润立志 -03-23 03:44:38 阅读8 评论0 字号：大中小 利润=营业利润+投资净收益+营业外收支净额1.营业收入营业收入涉及主营业务收入和其她业务收入，利润表也是以营业收入为基本编制的。主营业务收入是指公司要从事某种生产经营活动，所带来的经济利益流入。贷方余额表达收入的本年收入额。2.其她业务收入其她业务收入是指公司除主营业务以外的其她附带业务所获得的收入。公司一般会在哪些地方做手脚？（1）对帐外帐的审查。公司生产销售的残次品、附产品、废产品和下脚料收入不入账，形成帐外帐。（2）对营业外收入的审查。 混淆其她业务收入和营业外收入的界线，将本应记入其她业务收入的事项记入营业外收入。（3）对劳务收入的审查。 如公司发生的非独立核算的运送部门对外运送收入、代购代销、固定资产出租、包装物出租收入等均属于其她业务收入的核算范畴。（4）对包装物押金的检查。 税法规定，对逾期未收回的包装物不再退还的和收取一年以上的押金，应并入应税货品的销售额，按照应税货品的合用税率征收增长值税等流转税。对此，应通过其她应付款明细账贷方发生额结合出借合同，弄清包装物的出借时间，就可查证有无到期无法归还的包装物押金，没有列入其她业务收入而挂在其她应付款的状况。3.营业外收入营业外收入是与公司重要经营活动无直接关系的经济利益的流入，使公司财务成果的构成部分。4.营业利润营业利润是公司利润的重要来源。它指公司在销售商品、提供劳务等平常活动中所产生的利润。营业利润=营业收入-营业成本-销售费用-管理费用-财务费用5.利润总额（1）利润总额是一家公司在营业收入中扣除成本消耗及营业税后的剩余，即赚钱。利润总额=营业利润+营业外收入-营业外支出按收益总括观点，公司的利润总额涉及产品销售利润、投资净收益、其她业务收入和营业外净收入四部分。（2）营业利润和利润总额能反映出生么？营业利润这一指标可以比较恰本地反映公司管理层的经营业绩。6.净利润净利润是指在利润总额中按规定缴纳了所得税后公司的利润留成，一般也称为税后利润或净收入，是公司在某一会计期间缴纳所得税后竟经营成果。净利润=利润总额/（1-所得税率）（1）决定净利润的两个因素一是利润总额 二是所得税率（2）净收益与钞票流量有什么联系I.净收益是估计将来钞票流量的基本。将来钞票流量的通过钞票预算的编制进行的，钞票预算是保证钞票收支管理的重要工具。净损益调节法是钞票预算编制的重要措施之一，她是以估计损益表中按权责发生制原则拟定的净收益为钞票编制的出发点，通过逐笔调节解决各项影响损益和钞票余额的会计事项，把本期的净收益调节为钞票流量的措施。II.钞票流量与净收益的差别，可揭示净收益品质的好坏。所谓收益品质是指对公司净收益与钞票流量之间的差别限度予以反映的一种概念。综上所述，净收益是估计将来钞票流量的基本，而钞票流量与净收益的差别限度又可揭示净收益的品质好坏。（3）净收益与钞票流量有什么区别净收益是以权责发生制为基本分期确认，根据于费用同收入的配比和因果关系而形成的。而钞票流量是反映公司钞票的实际进出，这两者之因此会有差别，是由于采用不同会计概念和时间推移而导致的。具体表目前如下几种方面：I.净资本性支出，资本性支出在付款时是一种钞票流出，但后来以折旧形式在其估计的使用年限内作为利润的冲销。因此，在任何一种会计期间，如果资本支出超过折旧，超过数额就是钞票流量低于净收益的数额；反之则相反。II.存活的周转。 存货的增长在购入付款时是一种钞票流出，只是后来在售出而获得净收益时才干冲销。因此，在一种会计期间，如果库存增长，钞票流量就低于净收益，其所低的金额就是这一增长额；固然如果库存或在产品减少，则正好相反。III.应收、应付款的存在。应收账款反映的赊销收入和应付账款相相应的赊购支出在开出发票阶段就以利润计算，只有在后来用钞票结算时才是钞票流量的增减，而如果应付款增长，钞票流量就高于净收益。反之，状况就相反。IV.其她额外资金的流动。 有额外资金进入公司，或公司归还借款，这些都是钞票流量，但只对资产负债表有某些影响，而对净收益并无影响。正是以上四个方面的互相制约，才形成净收益和钞票流量之间的差别。公司生产经营活动中的一种不幸事实是：当公司扩展时，资本性支出将超过折旧，多种存货周转量也会增长，同步应收款和应付款也将增长。因此，有利可图的扩展必然伴之以过高的负钞票流量，这种现象被称之为“超过营运资金的经营”即扩展时没有合适的控制负钞票流量和随之投入所需增长的资本，这是导致公司破产的常用因素，也是公司经营亏损而经营活动的钞票流量为正数，或经营获利而经营活动的钞票流量却为负数的因素。资产负债表垂直分析立志 -03-12 13:02:42 阅读43 评论0 字号：大中小 是将资产负债表各项目与总额相比，计算出各项目占总体的比重，并将各项目构成与历年数据及同行业水平进行比较，分析其变动的合理性及其因素，借以进一步判断公司财务状况的发展趋势。通过垂直分析，可以看出公司的行业特点、经营特点和技术装备特点。如工业公司的非流动资产往往不小于流动资产，而商业公司的状况正好相反。此外在同一行业中，流动资产、长期投资所占用的比重大小，也可以反映出公司的特点，流动资产和负债较高的公司稳定性差，较灵活；而那些长期资产和负债占较大比重的公司，底子较厚但掉头难；长期投资较高的公司，投资收益和风险要高；无形资产持有较多的公司，开发创新能力强；而固定资产折旧比例高的公司，技术更新换代快，技术装备水平高。1.流动资产构成分析在固定资产和其她资产不变的状况下，流动资产比重提高使生产经营额大幅度增长，阐明流动资产在资产总额中所占比重较为合理。但如果流动资产比重速度提高快于增长的速度，使单位增长值占用的资产额比上期增长，阐明资产运用效益下降，流动资产在资产总额中所占用比重不合理。如果流动资产在资产总额中比重提高了，公司的营业利润也相应的增长了，阐明流动资产在资产总额中所占比重较为合理。如果流动资产增长了，生产额增长了，利润却不增长，阐明公司生产的产品销售肯能不畅，经营状况趋势不好。2.长期投资构成分析判断长期投资比重与否合理，一方面要看公司资金对外，有无影响公司生产资金周转，能不能获得较高利益。长期投资占资金总额比重提高，有也许是公司资金来源充足，再不影响生产状况下，对外长期投资以获得更多收益。但也有也许是公司内部发展受到了限制，目前产业或产品利润率较低，需要谋求新的发展目的，由于被投资项目利润是不拟定数，长期投资比重高，风险也高。公司管理者应根据投资项目作具体分析研究，谨慎行事，以便于回避风险，提高投资的安全性。公司长期投资比重不易过高。3.固定资产构成分析固定资产构成比重决定着公司的行业特点，生产规模和发展方向。固定资产构成分析还可以从如下三个方面进行，一是分析生产用固定资产构成的变化状况；二是考察未使用和不需用的固定资产构成的变化状况，查明公司在处置闲置固定资产方面的工作与否具有效率；三是分析生产用固定资产内部构造与否合理。4.无形资产构成分析一般状况下，公司持有较多无形资产，表白开发创新能力强。如果公司敢于冒险，就也许采用较高的固定资产构成比例；反之，则采用较高的流动资产构成比例。从行业特点上看，发明附加值低的公司，如商业公司，需要保持较高的资产流动性；而发明附加资较高的公司，如制造业公司，需要保持较高的固定资产比重。从经营规模上看，规模较大的公司，因其筹资能力强，固定资产比例相对高些，规模较小的公司，流动资产比例相对高些。除此之外，同一行业内部，生产组织，生产特点，生产方式的差别，对固定资产与流动资产之间的构造比例也会产生影响。5.流动负债构成分析流动负债构成分析反映公司依赖短期债权人的限度。流动负债所所占的比重越高，阐明公司对短期资金的依赖性越强，公司偿债的压力也就越大，规定公司资金周转的速度要快；反之，阐明公司对短期资金的依赖限度较小，公司面临的偿债压力也就越小。6.长期负债构成分析长期负债构成反映公司依赖长期债权人的限度，长期负债所占的比重越高，阐明公司借助于长期资金的限度越高；反之，阐明公司借助于长期资金的限度较小，公司面临的偿债压力也就越小，一般来说，长期负债占负债总额的比重，成长型公司较高，成熟型公司较低。7.所有者权益构成分析所有者权益构成可以反映公司公司承当风险能力的大小，所有者权益构成比重越大，公司财务状况越稳定，发生债务危机的也许性越小。资产负债表水平分析立志 -03-12 12:49:02 阅读22 评论0 字号：大中小 1.货币资金增减变动的分析公司货币资金增减变动，也许受如下因素的影响：1.销售规模的变动2.信用政策的变动3.为支出大笔钞票做准备2.应收账款增减变动分析在流动资金和销售收入不变的的状况下，应收账款的绝对额增长了，表白公司变现能力在削弱，承当的风险增大。其占用比重就不合理；如果应收账款的增长与流动资产增长和销售收入增长相适应，表白应收账款占用相对合理。3.存货增减变动分析分析时应特别注意对变动较大的项目进行重点分析。存货增长应以满足生产、不盲目采购和无产品积压为前提；存货减少应以压缩库存量加速周转、不影响生产为前提。4.固定资产增减分析重要是对固定资产增长状况、更新状况、报废状况及损失状况进行分析。5.无形资产增减变动分析从发展趋势上看，应当呈上升态势。无形资产增幅越大，表白公司可持续发展能力越强。6.流动负债增减变动分析重要是通过流动负债个项目的增减变动，分析公司短期融资渠道的变化状况及偿债压力的大小，借以判断公司短期资金的融资能力，对公司的生产经营活动的影响。7.长期负债增减变动的分析重要是通过长期负债各项目的增减变动，分析公司长期融资渠道的变化状况，借以判断公司长期资金的融资能力。8.所有者权益增减变动分析增长（减少）注册资本、资本公积发生增减变化、留存收益的增长（减少）等。通过对所有者权益增减变动的分析，可进一步理解公司对负债归还的保证限度和公司自己合计资金和融通资金的能力与潜力。