财务会计与财务管理基础知识分析

主讲：东北大学工商管理学院主讲：东北大学工商管理学院李亚宁李亚宁理财规划师财务和会计本章内容提示本章内容提示 本章主要介绍本章主要介绍了财务、会计基础了财务、会计基础知识，为理财规划知识，为理财规划得财务报表编制奠得财务报表编制奠定理论基础。定理论基础。第一节第一节 会计基础知识会计基础知识总论第四节第四节 个人财务与企业财个人财务与企业财务务第三节第三节 本量利分析本量利分析第二节第二节 财务管理基础知识财务管理基础知识理财规划师财务与会计基础理财规划师财务和会计提出理财建议提出理财建议获取和分析信息的渠道获取和分析信息的渠道和工具和工具 理财规划师财务和会计 会计的总目标是提高经济效益。会计的具体目标是满足会计信息使用者对会计信息的需要。会计信息的使用者包括企业管理者、政府有关部门、投资人和潜在投资者、债权人、证券经纪人 等。财务状况经营成果现金流量投资人决策投资人决策企业经营管理企业经营管理国家宏观管理国家宏观管理债权人决策债权人决策证券经济人决策证券经济人决策供应商、客户供应商、客户企业职工企业职工理财规划师财务和会计理财规划师财务和会计 会计核算的前提条件也称会计核算的前提条件也称会计假设会计假设，是指是指为了保证会计工作的正常进行和会计计量，对为了保证会计工作的正常进行和会计计量，对会计核算的会计核算的范围、内容、基本程序和方法范围、内容、基本程序和方法所作所作的限定。会计核算的前提条件包括：的限定。会计核算的前提条件包括：会计主体假设会计主体假设持续经营假设持续经营假设会计分期假设会计分期假设货币计量假设货币计量假设会计核算会计核算理财规划师财务和会计 会计主体是指会计人员服务的特定单位。独立经营、会计主体是指会计人员服务的特定单位。独立经营、自负盈亏的单位都可以成为一个会计主体。一个法律主体自负盈亏的单位都可以成为一个会计主体。一个法律主体可以是一个会计主体，但一个会计主体不一定是一个法律可以是一个会计主体，但一个会计主体不一定是一个法律主体。主体。国有国有企业企业独独资资企企业业合伙合伙企业企业公司公司分公司分公司会计主体会计主体独自立负经盈营亏独自立负经盈营亏法律主体法律主体具有独立法人资格具有独立法人资格行政事业单位和社会团体具有具有法人法人资格资格的企的企业业具有具有法人法人资格资格的公的公司司行政事业单位和社会团体理财规划师财务和会计 会计主体假设限定了会计核算的空间范围，会计主体假设限定了会计核算的空间范围，为会计人员的会计核算提供了立场。会计主体假为会计人员的会计核算提供了立场。会计主体假设是持续经营、会计分期和货币计量假设以及全设是持续经营、会计分期和货币计量假设以及全部会计核算原则建立的基础。部会计核算原则建立的基础。会计主体假设的意义会计主体假设的意义B会计主体会计主体A会计会计主体主体A从从B购入材料一批，款项未付购入材料一批，款项未付A主体主体作材料作材料购入购入核算核算：材料增加，债务增加：材料增加，债务增加B主体主体作商品作商品销售销售核算核算：收入增加，债权增加：收入增加，债权增加理财规划师财务与会计基础 持续经营是指会计主体在可以预见的未来，其经济活动是持续正常进行的，不会面临破产清算。持续经营发展持续经营发展破产破产清算清算某会计主体两两种种发发展展趋趋势势理财规划师财务和会计 持续经营假设明持续经营假设明确了会计核算的时间确了会计核算的时间范围。企业能够对资范围。企业能够对资产按取得时的实际成产按取得时的实际成本计价，按期收回应本计价，按期收回应收款，并按照自己的收款，并按照自己的承诺偿还所负担的债承诺偿还所负担的债务，对多期受益的费务，对多期受益的费用支出进行摊配等，用支出进行摊配等，都是以持续经营为前都是以持续经营为前提的。持续经营假设提的。持续经营假设是是“会计分期会计分期”假设假设和实际成本原则、权和实际成本原则、权责发生制原则及配比责发生制原则及配比原则等建立的基础。原则等建立的基础。持续经营假设的意义持续经营假设的意义会计分期假设会计分期假设权责发生制权责发生制配比原则配比原则实际成本实际成本费用的摊提费用的摊提债权债务的发生债权债务的发生 持持续续经经营营假假设设会会计计核核算算的的时时间间范范围围理财规划师财务与会计基础月度月度 季度季度 半年度半年度 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 会计分期会计分期是指把会计主体的持续不断的经济活动过是指把会计主体的持续不断的经济活动过程，划分为若干个首尾相连、等间距的时间段，每一个程，划分为若干个首尾相连、等间距的时间段，每一个时间段称为一个会计期间。时间段称为一个会计期间。会计期间分为年度、半年度、会计期间分为年度、半年度、季度和月度。我国会计法规定以公历年度作为会计季度和月度。我国会计法规定以公历年度作为会计年度。年度。会计期间会计期间会计年度会计年度会计中期会计中期理财规划师财务和会计 会计分期假设使会计核算可以会计分期假设使会计核算可以分期结算账分期结算账目、编制财务会计报告，及时提供会计信息。目、编制财务会计报告，及时提供会计信息。它使它使权责发生制原则、配比原则、一致性原则、权责发生制原则、配比原则、一致性原则、及时性原则和谨慎性原则等会计核算原则的建及时性原则和谨慎性原则等会计核算原则的建立成为可能。立成为可能。会计分期假设的意义会计分期假设的意义本年度企业财务状本年度企业财务状况及经营成果和现况及经营成果和现金流量如何金流量如何1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12定期结账定期结账编制财编制财务会计务会计报告及报告及时对外时对外报送报送理财规划师财务与会计基础 货币计量是货币计量是指对所有会计的指对所有会计的对象，采用货币对象，采用货币作为统一的尺度作为统一的尺度进行计量。货币进行计量。货币计量这一前提条计量这一前提条件为会计核算指件为会计核算指定了计量单位。定了计量单位。会计核算应设定记账本位币。我国会计法规定，会计核算以人民币为记账本位币。业务收支以人民币以外的货币为主的单位，也可以选定某种人民币以外的货币作为记账本位币，但向国内报送的财务会计报告应当折算为人民币反映。理财规划师财务和会计 货币是商品的一般等价物，能用以计量所有会计货币是商品的一般等价物，能用以计量所有会计要素，也便于综合。要素，也便于综合。使使实际成本原则、可比性原则和谨实际成本原则、可比性原则和谨慎性原则等会计核算原则的建立成为可能。慎性原则等会计核算原则的建立成为可能。货币计量假设的意义货币计量假设的意义企企业业经经济济活活动动资资 产产负负 债债所有者权益所有者权益收收 入入费费 用用利利 润润货货币币计计量量理财规划师财务与会计基础 权责发生制权责发生制收入收入费用费用当期归属当期归属Eg.资产负债表、资产负债表、利润表利润表会计基础假设会计基础假设 收付实现制现金制款项收付原则Eg.现金流量表、个人现金流量表、个人及家庭收支流量表及家庭收支流量表理财规划师财务与会计基础 会计原则：会计原则：确认计量会计事项的规确认计量会计事项的规范和规则，在会计核算前提条件下进行范和规则，在会计核算前提条件下进行会计核算应遵循的基本要求。会计核算会计核算应遵循的基本要求。会计核算的一般原则的一般原则是是衡量会计核算工作质量的衡量会计核算工作质量的标准和要。标准和要。理财规划师财务和会计违反真实性原则的两种表现形式真实性原则的含义真实性原则的意义理财规划师财务和会计 真实性原则真实性原则又称客观性原则，要求又称客观性原则，要求“会计会计核算应当以实际发生的交易或事项为依据，如实核算应当以实际发生的交易或事项为依据，如实反映企业财务状况、经营成果和现金流量。反映企业财务状况、经营成果和现金流量。”虚假虚假经济业经济业务、会务、会计信息计信息会计核算会计核算 会计信息会计信息报送报送停真实性原则的含义真实性原则的含义会计学基础 第一章 总论违反真实性原则的两种表现形式违反真实性原则的两种表现形式虚假的经济业务真实的经济业务填制登记日记账日记账总总 账账明细账明细账违反会计制度规定填制凭证填制凭证日记账日记账总总 账账明细账明细账登记伪造会计凭证伪造会计凭证变造会计凭证变造会计凭证虚假会计信息理财规划师财务与会计基础真实性原则的意义真实性原则的意义真实真实会计会计信息信息虚假虚假会计信息会计信息虚假反映：虚假反映：财务状况财务状况经营成果经营成果现金流量现金流量如实反映：如实反映：财务状况财务状况经营成果经营成果现金流量现金流量正确决策正确决策错误决策错误决策会计学基础 第一章 总论相关性原则的含义会计信息需求者理财规划师财务和会计相关性原则的含义相关性原则的含义 相关性原则相关性原则又称有用性原则，是又称有用性原则，是指会计核算所提供的会计信息，应满足指会计核算所提供的会计信息，应满足国家宏观经济管理的要求，满足财政、国家宏观经济管理的要求，满足财政、税务、银行、投资人、债权人等各方了税务、银行、投资人、债权人等各方了解企业财务状况和经营成果的需求，满解企业财务状况和经营成果的需求，满足企业内部经营管理的需要。足企业内部经营管理的需要。理财规划师财务和会计基础投资者和债投资者和债权人等权人等国家宏观经国家宏观经济管理部门济管理部门会计会计信息信息企业内部的企业内部的经营管理者经营管理者其他方面：其他方面：社会公众、客户、职工社会公众、客户、职工会计信息需求者会计信息需求者国际资金的国际资金的流动流动理财规划师财务与会计基础 明晰性原则明晰性原则要求企业的会计核算和编制的财务要求企业的会计核算和编制的财务会计报告应当会计报告应当清晰明了，便于理解和运用清晰明了，便于理解和运用。明晰性原则 原始凭证原始凭证 记账凭证记账凭证账簿账簿 会计报表会计报表 账簿账簿理财规划师财务与会计基础可比性原则的含义可比性原则的意义理财规划师财务和会计 可比性原则是指会计核算应当按照国家统一会计制度规定的会计处理方法进行，会计指标应当口径一致，相互可比。可比性原则的含义可比性原则的含义理财规划师财务与会计基础可比性原则的意义及要求可比性原则的意义及要求海尔集团海尔集团长虹集团长虹集团两者都遵循国家统一会计制度的规定会计核算会计核算会计核算会计核算会计信息会计信息会计信息会计信息相互可比相互可比？一笔资金投一笔资金投向哪里向哪里理财规划师财务与会计基础 实质重于形式原则实质重于形式原则要求要求 企业应当按照交易或事项企业应当按照交易或事项的经济实质进行会计核算，而不应当仅仅按照它们的的经济实质进行会计核算，而不应当仅仅按照它们的法律形式作为会计核算的依据。法律形式作为会计核算的依据。法律形式法律形式经济业务经济业务二二者者分分离离经济实质经济实质会计核算会计核算理财规划师财务和会计 重要性原则重要性原则要求企业在会计核算过程中对交易或要求企业在会计核算过程中对交易或事项应当区别其重要程度，采用不同的会计核算方法。事项应当区别其重要程度，采用不同的会计核算方法。对资产、负债和损益等有较大影响，并进而影响财务对资产、负债和损益等有较大影响，并进而影响财务会计报告使用者据以作出合理判断的重要会计事项，会计报告使用者据以作出合理判断的重要会计事项，必须按照规定的会计方法和程序进行处理，并在财务必须按照规定的会计方法和程序进行处理，并在财务会计报告中予以充分、准确地披露；对于次要的会计会计报告中予以充分、准确地披露；对于次要的会计事项，在不影响会计信息真实性的前提下，可适当简事项，在不影响会计信息真实性的前提下，可适当简化处理化处理。理财规划师财务和会计 谨慎性原则谨慎性原则又又称稳健性原则或保称稳健性原则或保守性原则，要求企守性原则，要求企业在进行会计核算业在进行会计核算时，应当遵循谨慎时，应当遵循谨慎性原则的要求，不性原则的要求，不得多计资产或收益、得多计资产或收益、少计负债或费用，少计负债或费用，但不得计提秘密准但不得计提秘密准备。备。谨慎性原则的要义在于：应当合理预计可能发生的损失和费用，而不应预计可能取得的收入和过高估计资产的价值。理财规划师财务和会计 及时性原则及时性原则是指会计核算工作要讲求时效。及是指会计核算工作要讲求时效。及时性原则要求会计核算应于经济业务发生的当期进时性原则要求会计核算应于经济业务发生的当期进行，既不能提前也不能拖后。行，既不能提前也不能拖后。会计核算只有及时进行，才可以保证会计信息会计核算只有及时进行，才可以保证会计信息使用者及时有效地提供和利用会计信息。使用者及时有效地提供和利用会计信息。及时性原则 6月份月份 7月份月份 8月份月份 7月份购入材料月份购入材料1000公斤，单公斤，单价价10元，用银行存款支付。该元，用银行存款支付。该业务应在业务应在7月份入账。月份入账。理财规划师财务和会计 会计要素是对会计对象进行基本分类形成的若干要素。用于反映会计主体财务状况，确定经营成果的基本单位。会计要素也可分为反映资金运动相对静止状态的静态要素和反映资金运动显著变化状态的动态要素两类。会会计计对对象象会会计计要要素素静态要素静态要素资产资产负债负债所有者权益所有者权益动态要素动态要素收入收入费用费用利润利润理财规划师财务和会计 资产是指过去的交易、事项形成并由企业拥有或控制的经济资源，该资源预期会给企业带来经济效益。资产是由过去交易或者事项所形成的。资产是企业拥有或者控制的，能用货币计量。资产是能够给企业带来未来经济利益的经济资源。资产的概念资产的特点理财规划师财务和会计 负债是指由于过去的交易、事项形成的现时义务，履行该义务预期会导致经济利益流出企业。负债是基于过去的交易或事项而产生的。负债是企业承担的现时义务 负债本质会带来企业经济利益的流出。负债的概念负债的特点 负债能用货币计量 理财规划师财务和会计 所有者权益是指所有者在企业资产中所享有的经济利益。其金额为资产减去负债后的余额。投资者债权人资产负债所所有有者者权权益益企业的资产是由投资者和企业的资产是由投资者和债权人提供的。资产首先债权人提供的。资产首先应该偿还负债，剩余的即应该偿还负债，剩余的即是应由所有者享有的。是应由所有者享有的。理财规划师财务和会计 所有者权益在一般情况下，企业不需要归还其投所有者权益在一般情况下，企业不需要归还其投资者。（而负债负有偿还和支付利息的义务）。资者。（而负债负有偿还和支付利息的义务）。在企业清算时，所有者权益只有在清偿所有的负债后，才返还给投资者（负债拥有优先清偿权）。所有者权益中的基本部分可以参与企业利润的分配（而负债则不能参与）。理财规划师财务和会计 收入能导致企业所有者权益的增加。收入可表现为企业资产的增加，也可能表现为企业负债的减少。收入从企业的日常活动中产生，而不是从偶发的交易或事项中产生。收入的概念 收入是指企业在销售商品、提供劳务及让渡资产使用权等日常活动中所形成的经济利益的总流入。收入的特点 收入只包括本企业经济利益的流入，不包括为第三方或客户代收的款项。理财规划师财务和会计销售商品 企业偶发的活动是指：除销售商品、提供劳务和让渡资产使用权以外的其他活动，如现金的盘盈、固定资产盘盈等。日常活动提供劳务 让渡资产使用权收入要素收入要素营业外收入营业外收入理财规划师财务和会计销售收入劳务收入让渡资产使用权收收入入 主营业务收入主营业务收入其他业务收入其他业务收入投资收益投资收益理财规划师财务和会计 费用可表现为企业资产的减少，也可能表现为企业负债的增加。费用的概念 费用是指企业为销售商品、提供劳务等日常活动所发生的经济利益的流出。费用的特点 费用从企业的日常活动中产生，而不是从偶发的交易或事项中产生。费用能导致企业所有者权益的减少。企业偶发活动所导致的经济利益流出应作为营业外支出，而不作为费用要素，如企业的罚没支出、捐赠支出，意外事故自然灾害所造成的损失等。理财规划师财务和会计 未分配前属于所有者权益，为投资者所有 利润与收入、费用有直接关系:（利润收入费用）利润是一定会计期间（月度、年度等）的经营成果利 润 要 素利润的概念 利润是指企业在一定期间的经营成果。包括营业利润，投资净收益和营业外收支净额等。利润的特点理财规划师财务和会计 净利润=利润总额所得税 营业利润=主营业务利润+其他业务利润营业费用管理费用财务费用 主营业务利润=主营业务收入主营业务成本主营业务税金及附加 企业的利润是由营业利润、投资净收益、营业外收支净额、所得税等几部分组成。我国企业会计基本准则要求多步计算企业的利润总额及利润，以反应企业利润的构成要素和情况。利润总额=营业利润+投资净收益+营业外收入营业外支出理财规划师财务和会计 会计等式也称会计恒等式，是运用数学平衡式描述会计对象的具体内容（会计要素）之间数量关系的表达式。理财规划师财务和会计 资产资产资产权益权益 资产资产资产负债负债所有者权益所有者权益理财规划师财务和会计费用费用利润利润收入收入动态会计等式企业在生产经营过企业在生产经营过程中取得一定的收程中取得一定的收入，并发生相关的入，并发生相关的费用，收入与其相费用，收入与其相关的费用配比后的关的费用配比后的结果就是利润。结果就是利润。理财规划师财务和会计复式记账：左借右贷复式记账：左借右贷规则：有借必有贷，借贷必相等规则：有借必有贷，借贷必相等理财规划师财务和会计 会计确认：何时计入何种要素会计确认：何时计入何种要素 会计计量会计计量 单位单位 属性：历史成本、重置成本、可变现净值、现值、属性：历史成本、重置成本、可变现净值、现值、公允价值公允价值 个人财务报表：市值个人财务报表：市值 会计记录会计记录 会计报告会计报告理财规划师财务和会计 概念：一定时点的财务状况和一定时期的财概念：一定时点的财务状况和一定时期的财务成果务成果 内容内容 会计报表：年报、半年报、季报、月报会计报表：年报、半年报、季报、月报 报表附注报表附注 财务情况说明书财务情况说明书理财规划师财务和会计会计报表财政、税务、审计等有关部门依据会计报表，可以检查企业财经纪律执行情况，财务管理情况和税法的执行及税收任务的完成情况，进行国家宏观管理和调控。国家经济管理机构通过对报表汇总，分析宏观经济的运行情况,促进社会资源合理分配，为宏观管理和调控提供依据。企业的投资者、潜在的投资者和债权人通过阅读报表了解企业的偿债能力、获利能力、投资报酬和利润分配情况等，了解企业经营活动范围及发展趋势，椐此做出投资、融资和信贷决策。企业管理者依据会计报表，可以系统了解企业的财务状况，经营成果并发现经营管理中存在的问题，以便于迅速做出调整措施，不断提高经济效益。理财规划师财务和会计资产资产行次行次年初数年初数期末数期末数负债及所有者权益负债及所有者权益行次行次年初数年初数期末数期末数流动资产：流动资产：货币资金货币资金交易性金融资交易性金融资产产应收账款应收账款其它应收款其它应收款预付账款预付账款存货存货流动资产合计流动资产合计可供出售金融可供出售金融资产资产长期应收长期应收长期股权投资长期股权投资投资性房地产投资性房地产固定资产固定资产生产性生物资生产性生物资产产油气资产油气资产无形资产无形资产流动负债：流动负债：短期借款短期借款应付账款应付账款预收账款预收账款应付工资应付工资应付福利费应付福利费应交税金应交税金其它应交款其它应交款预提费用预提费用流动负债合计流动负债合计长期负债：长期负债：长期借款长期借款长期负债合计长期负债合计所有者权益所有者权益实收资本实收资本资本公积资本公积盈余公积盈余公积未分配利润未分配利润资产合计资产合计权益合计权益合计资产负债表资产负债表单位名称：单位名称：年年 月月 日日 单位：元单位：元表首应根据各项应根据各项目填列单位名称、目填列单位名称、日期和货币单位日期和货币单位年初数应根应根据上年据上年度报表度报表的年未的年未数填列数填列。年末数应根据相关应根据相关总账和明细总账和明细账的期末余账的期末余额填列。额填列。理财规划师财务和会计理财规划师财务和会计财务管理含义财务管理含义财务管理目标财务管理目标利润最大化目标利润最大化目标股东财富最大化目标股东财富最大化目标公司价值最大化目标公司价值最大化目标理财规划师财务和会计什么是货币的时间价值什么是货币的时间价值 货币时间价值是指货币经历一定货币时间价值是指货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值。时间的投资和再投资所增加的价值。理财规划师财务和会计掌握单利的终值与现值的计算掌握单利的终值与现值的计算 单利终值单利终值 F=P+I=P+Pit单利现值单利现值 F=PI=PPit理财规划师财务和会计复利现值复利现值 F P=（1+I）n什么是复利？掌握复利的终值什么是复利？掌握复利的终值 与与现值的计算。现值的计算。复利终值复利终值 F=P（1+I）n理财规划师财务和会计:收付款项发生在每年收付款项发生在每年 年末年末.:收付款项发生在每年收付款项发生在每年 年初年初.理财规划师财务和会计掌握年金终值与现值的计算掌握年金终值与现值的计算普通年金的终值与现值的计算普通年金的终值与现值的计算 概念概念 终值计算终值计算 0100（1+6%）3=1001.191=119.11100（1+6%）2=1001.1236=112.362100（1+6%）1=1001.06=1063100（1+6%）0=1001=1004437.46理财规划师财务和会计 (1+i)n1 F=A i F=AF/A,i,n理财规划师财务和会计现值计算现值计算01234100(1+6%)-1=94.34100(1+6%)-2=89100(1+6%)-3=83.96100(1+6%)-4=79.21346.51理财规划师财务和会计现值计算现值计算 1-（1+i）-n P=A i P=AP/A,i,n理财规划师财务和会计先付年金的终值与现值的计算先付年金的终值与现值的计算先付年金终值的计算先付年金终值的计算 0100（1+6%）4=1001.2625=126.251100（1+6%）3=1001.191=119.12100（1+6%）2=1001.1236=112.363100（1+6%）1=1001.06=1064463.71理财规划师财务和会计计算方法计算方法1、先付年金、先付年金=普通年金的终值（普通年金的终值（1+i）2、(1+i)n+11F=A 1 i先付年金终值系数是普通年金终值系数先付年金终值系数是普通年金终值系数的基础上的基础上,期数加期数加1,系数减系数减1求得求得理财规划师财务和会计先付年金现值的计算先付年金现值的计算01234100(1+6%)0=100100(1+6%)-1=94.34100(1+6%)-2=89100(1+6%)-3=83.96367.3理财规划师财务和会计计算方法计算方法1、先付年金、先付年金=普通年金的现值（普通年金的现值（1+i）2、1(1+i)-(n-1)P=A 1 i先付年金现值系数是普通年金现值系数先付年金现值系数是普通年金现值系数的基础上的基础上,期数减期数减1,系数加系数加1求得求得理财规划师财务和会计 学生贷款偿还学生贷款偿还 汽车贷款偿还汽车贷款偿还 保险金保险金 抵押贷款偿还抵押贷款偿还 养老储蓄养老储蓄永续年金现值的永续年金现值的计算计算理财规划师财务和会计1.全面阅读问题全面阅读问题2.决定是决定是PV 还是还是FV3.画一条时间轴画一条时间轴4.将现金流的箭头标示在时间轴上将现金流的箭头标示在时间轴上5.解决问题解决问题理财规划师财务和会计公式公式:FVn=(1+i/m)mnn:期限期限 m:每年复利次数每年复利次数i:名义年利率名义年利率FVn,m:理财规划师财务和会计 风险概念：不确定风险概念：不确定 风险种类风险种类 经营：对盈利影响经营：对盈利影响 财务：破产风险财务：破产风险 风险与报酬：风险与报酬：理财规划师财务和会计资本成本资本成本 是各种类型融资的预期报是各种类型融资的预期报酬率。综合资本成本是各单独的预酬率。综合资本成本是各单独的预期报酬率（成本期报酬率（成本)的加权平均的加权平均.理财规划师财务和会计公司的放款人的预期报酬公司的放款人的预期报酬率率.Kb=I(1-T)B0(1-f)j理财规划师财务和会计公司的优先股股东投资的预期报公司的优先股股东投资的预期报酬率酬率.kP=DP/P0(1f)理财规划师财务和会计:ke=(D1/P0)+g假定股利按假定股利按 g 永远增长永远增长.理财规划师财务和会计综合资本成本综合资本成本=kx(Wx)nx=1理财规划师财务和会计加权系统加权系统边际资本成本边际资本成本资本筹集不可能按资本筹集不可能按 WACC中的比例中的比例理财规划师财务和会计与证券发行有关的成本，如承销、与证券发行有关的成本，如承销、法律、上市和印刷费等费用法律、上市和印刷费等费用.a.调整初始投资调整初始投资b.调整折现率调整折现率理财规划师财务和会计财务可行的分析框架财务可行的分析框架比率分析比率分析趋势分析趋势分析结构分析和指数分析结构分析和指数分析理财规划师财务和会计-关心公司的流动性关心公司的流动性.-关心公司的长期现金流关心公司的长期现金流.-关心公司的盈利能力和公司长期健康关心公司的盈利能力和公司长期健康状况状况.理财规划师财务和会计-关心公司目前的财务状况并评价可能存在的机关心公司目前的财务状况并评价可能存在的机会会.-关心公司各种资产的投资回报和资产管理效关心公司各种资产的投资回报和资产管理效率率.-关心公司外部资金供给者用于评价公司的财关心公司外部资金供给者用于评价公司的财务分析的各个方面务分析的各个方面.理财规划师财务和会计公司某段特定时期收入和费用的概括，最终以净利润或净损失列公司某段特定时期收入和费用的概括，最终以净利润或净损失列示示.u公司某一时点上的财务状况的总结，它以总资公司某一时点上的财务状况的总结，它以总资产产=总负债总负债+所有者权益列示所有者权益列示.理财规划师财务和会计a.反映某一日期公司的财务状况反映某一日期公司的财务状况.b.BW 拥有的拥有的.c.客户欠公司款项客户欠公司款项.d.已支付的将来费用已支付的将来费用.e.现金及一年内可变现的项目现金及一年内可变现的项目.f.购置土地、建筑物和设备的原始购置土地、建筑物和设备的原始成本成本.g.固定资产累计耗损作为原值的固定资产累计耗损作为原值的扣除扣除.现金及等价物现金及等价物$90 应收帐款应收帐款 394 存货存货 696 待摊费用待摊费用 5 累计预付税款累计预付税款 10 固定资产固定资产(原值原值)1030 减减:累计折旧累计折旧 (329)长期投资长期投资 50 其他长期资产其他长期资产 223 a理财规划师财务和会计a.资产资产=负债负债+所有者权益所有者权益.b.公司需偿还的和股东拥有的权公司需偿还的和股东拥有的权益益.c.购买商品和接受劳务产生的欠购买商品和接受劳务产生的欠款款.d.已发生但尚未支付的义务已发生但尚未支付的义务e.一年内需偿还的债务一年内需偿还的债务.f.偿还期超过一年的债务（长期偿还期超过一年的债务（长期债券）债券）.g.股东投入公司的最初投资额股东投入公司的最初投资额.h.保留在公司内部的盈利保留在公司内部的盈利.应付票据应付票据$290 应付帐款应付帐款 94 应交税金应交税金 16 其他应付款其他应付款 100 长期负债长期负债 530 所有者权益所有者权益 普通股普通股(面值面值$1)200 资本公积资本公积 729 保留盈余保留盈余 210 负债和所有者总计负债和所有者总计理财规划师财务和会计a.衡量一段期间盈利衡量一段期间盈利.b.直接与经营水平有关：工资、原材料直接与经营水平有关：工资、原材料燃料和制造费用燃料和制造费用.c.销售人员的佣金、广告费用、行销售人员的佣金、广告费用、行政人员工资政人员工资.d.营业利润营业利润.e.借入资金的成本借入资金的成本.f.应纳税收入应纳税收入.g.股东所得数额股东所得数额.销售净额销售净额$2,211 产品销售成本产品销售成本 1,599毛利毛利$612 销售和管理费用销售和管理费用 402 EBITd$210 利息费用利息费用e 59 EBT$151所得税所得税 60 EATg$91 现金股利现金股利 38 a理财规划师财务和会计资金来源和运用表资金来源和运用表现金流量表现金流量表现金预算现金预算未来需要多少资金未来需要多少资金?需求中有无季节因素需求中有无季节因素?理财规划师财务和会计公司健康状况公司健康状况财务比率财务比率1.理财规划师财务和会计销售波动销售波动成本变动成本变动经营接近盈亏平衡点经营接近盈亏平衡点1.2.涉及公司运行中涉及公司运行中的内部风险的内部风险.理财规划师财务和会计财务经理应充财务经理应充分考虑这三方分考虑这三方面因素的作用，面因素的作用，从而决定公司从而决定公司融资的需要融资的需要.理财规划师财务和会计理财规划师财务和会计 财务比率涉及两个会计数财务比率涉及两个会计数据的指数，常由一个数据据的指数，常由一个数据除以另一个数据得到除以另一个数据得到.理财规划师财务和会计 报表分析前提：局限性，真实性，政策选择报表分析前提：局限性，真实性，政策选择问题；问题；报表分析基础：比较基础，增资行为；报表分析基础：比较基础，增资行为；报表分析关键：报表附注，会计政策，临时报表分析关键：报表附注，会计政策，临时公告公告理财规划师财务和会计 历史成本与现行价值差异历史成本与现行价值差异 币值不变与通胀币值不变与通胀 稳健原则（谨慎）与虚增虚减稳健原则（谨慎）与虚增虚减 主管估计与实际差异主管估计与实际差异 分期报告与长期差距分期报告与长期差距理财规划师财务和会计 规范规范 一楼一楼 反常：营业外畸高反常：营业外畸高 审计审计理财规划师财务和会计 比较基础：横纵比较与计划比较比较基础：横纵比较与计划比较 增资行为增资行为 增发股票：配股，发新股增发股票：配股，发新股 发新债发新债 其他增资其他增资理财规划师财务和会计【2007-06-29】方正科技】方正科技刊登刊登2006年度利润分配及资本公积金转增股本实施公告年度利润分配及资本公积金转增股本实施公告,方正科技方正科技2006年度利润分配及资本公积金转增股本实施公告年度利润分配及资本公积金转增股本实施公告 方正科技集团股份有限公司实施方正科技集团股份有限公司实施2006年度利润分配及资本公年度利润分配及资本公积金转增股本方案为：按照公司目前总股本积金转增股本方案为：按照公司目前总股本1241263225股为股为基数，每基数，每10股送股送1.56364股转增股转增2.34547股派股派0.16元元(扣税后每扣税后每10股获送股获送1.56364股转增股转增2.34547股派现金红利股派现金红利0元元)。股权登记日：股权登记日：2007年年7月月4日日 除权除息日：除权除息日：2007年年7月月5日日 新增可流通股份上市日：新增可流通股份上市日：2007年年7月月6日日 现金红利发放日：现金红利发放日：2007年年7月月12日日 实施送股转增股本后，按新股本实施送股转增股本后，按新股本1726486674股计算，股计算，2006年年度每股收益为度每股收益为0.107元人民币元人民币理财规划师财务和会计 报表附注：会计政策，关联方，附表报表附注：会计政策，关联方，附表 会计与税收政策会计与税收政策 临时公告：重大事件，收购临时公告：重大事件，收购理财规划师财务和会计刊登董事会关于为控股子公司银行借款提供担保的公告刊登董事会关于为控股子公司银行借款提供担保的公告,珠海中富董事会通过向银行申请续贷珠海中富董事会通过向银行申请续贷4000万元和为控股子公司提供担保等议案公万元和为控股子公司提供担保等议案公告告 珠海中富第七届董事会珠海中富第七届董事会2008年第一次会议于年第一次会议于2008年年1月月23日召开，通过以下议案：日召开，通过以下议案：1、增补陈斌先生为第七届董事会副董事长。、增补陈斌先生为第七届董事会副董事长。2、调整第七届董事会薪酬与考核委员会委员组成。、调整第七届董事会薪酬与考核委员会委员组成。3、修订股东大会议事规则和董事会议事规则相关条款。、修订股东大会议事规则和董事会议事规则相关条款。4、制订对外担保管理制度。、制订对外担保管理制度。5、修订募集资金管理制度。、修订募集资金管理制度。6、向建设银行珠海分行申请续贷、向建设银行珠海分行申请续贷4000万。万。7、同意为下属控股子公司昆山中富容器有限公司、同意为下属控股子公司昆山中富容器有限公司1,000万元贷款、昆山中富瓶胚万元贷款、昆山中富瓶胚有限公司有限公司4,600万元贷款、天津中富瓶胚有限公司万元贷款、天津中富瓶胚有限公司7,200万元的综合授信额度、兰万元的综合授信额度、兰州中富容器有限公司州中富容器有限公司600万元贷款和沈阳中富瓶胚有限公司万元贷款和沈阳中富瓶胚有限公司1,000万元贷款到期续万元贷款到期续贷提供连带责任保证担保。贷提供连带责任保证担保。截至本报告披露日，公司对控股子公司担保金额合计为截至本报告披露日，公司对控股子公司担保金额合计为58,325万元，占万元，占2006年末年末公司经审计净资产总额的公司经审计净资产总额的30.06%。无其它担保事项，无逾期担保事项。无其它担保事项，无逾期担保事项。临时股东大会增补董事临时股东大会增补董事 珠海中富珠海中富2008年第一次临时股东大会于年第一次临时股东大会于1月月23日召开，选举陈斌先生、林子弘先生、日召开，选举陈斌先生、林子弘先生、郑欢雪先生为公司第七届董事会增补董事。郑欢雪先生为公司第七届董事会增补董事。理财规划师财务和会计刊登为控股子公司银行借款提供担保公告刊登为控股子公司银行借款提供担保公告,珠海中富为控股子公司银行借款提供担保公告珠海中富为控股子公司银行借款提供担保公告 经经2008年年2月月27日董事会审议通过，珠海中富将分别与徽商银日董事会审议通过，珠海中富将分别与徽商银行合肥绩溪路支行、招商银行沈阳分行、中国银行沈阳开发行合肥绩溪路支行、招商银行沈阳分行、中国银行沈阳开发区支行、民生银行昆山支行分别签署保证合同，为下属控股区支行、民生银行昆山支行分别签署保证合同，为下属控股子公司合肥中富容器有限公司子公司合肥中富容器有限公司1,000万元贷款、沈阳中富瓶胚万元贷款、沈阳中富瓶胚有限公司有限公司2,500万元贷款、沈阳中富容器有限公司万元贷款、沈阳中富容器有限公司1,000万元万元贷款到期续贷和昆山中富瓶胚有限公司贷款到期续贷和昆山中富瓶胚有限公司3,000万元新增贷款提万元新增贷款提供连带责任保证担保。供连带责任保证担保。由于上述子公司的资产负债率不超过由于上述子公司的资产负债率不超过70%，按照规定提供担，按照规定提供担保不需提交股东大会审议。保不需提交股东大会审议。截至本报告披露日，公司对控股子公司担保金额合计为截至本报告披露日，公司对控股子公司担保金额合计为54,925万元，占万元，占2006年末公司经审计净资产总额的年末公司经审计净资产总额的28.31%。无其它担保事项，无逾期担保事项。无其它担保事项，无逾期担保事项。理财规划师财务和会计面对钢材产品出口日益走高的态势，中国政府近年一再运用税面对钢材产品出口日益走高的态势，中国政府近年一再运用税收杠杆，五次下调出口退税率，抬高钢材产品的出口门槛，收杠杆，五次下调出口退税率，抬高钢材产品的出口门槛，过热的钢铁出口有望过热的钢铁出口有望“退烧退烧”。从月日起，中国钢材产品出口将执行新的出口退税政从月日起，中国钢材产品出口将执行新的出口退税政策。经国务院批准，财政部、国家税务总局将进出口税则策。经国务院批准，财政部、国家税务总局将进出口税则（年版）第章中的部分特种钢材及不锈钢板、（年版）第章中的部分特种钢材及不锈钢板、冷轧产品等个税号出口退税率降为；型材、盘条等冷轧产品等个税号出口退税率降为；型材、盘条等另外个税号的钢材产品则取消出口退税。另外个税号的钢材产品则取消出口退税。这是自年以来中国第五次下调钢材出口退税率。这是自年以来中国第五次下调钢材出口退税率。年月，中国将钢材年月，中国将钢材 产品退税由原来的下调至产品退税由原来的下调至；年月，中国取消生铁、钢坯等钢材半成；年月，中国取消生铁、钢坯等钢材半成品的出口退税；年月，中国将板材、线棒材出口品的出口退税；年月，中国将板材、线棒材出口退税出口退税退税出口退税 由下调至；去年月，中国将由下调至；去年月，中国将个税号的钢材出口退税率由降至。个税号的钢材出口退税率由降至。理财规划师财务和会计将一个公司的比率与将一个公司的比率与 公司的比率比较或是与公司的比率比较或是与同期的行业平均水平相比同期的行业平均水平相比.是很重要的，是很重要的，苹果苹果不能和橘子相比较不能和橘子相比较?理财规划师财务和会计用用 B W公司公司 19X3.12.31的数的数据据衡量公司用流动资产偿还衡量公司用流动资产偿还短期债务的能力短期债务的能力.资产负债表比率资产负债表比率流动比率流动比率=理财规划师财务和会计反映公司用变现能力最强反映公司用变现能力最强的资产偿还流动负债的能的资产偿还流动负债的能力力.资产负债表比率资产负债表比率速动比率速动比率理财规划师财务和会计反映公司通过债务融资的比反映公司通过债务融资的比率率.资产负债表比率资产负债表比率财务杠杆比率财务杠杆比率理财规划师财务和会计反映公司的资产通过举债筹反映公司的资产通过举债筹资所占的百分比资所占的百分比.资产负债表比率资产负债表比率财务杠杆比率财务杠杆比率理财规划师财务和会计反映公司支付财务费用的反映公司支付财务费用的能力能力.损益表比率损益表比率涵盖比率涵盖比率理财规划师财务和会计反映公司存货管理的有效程度反映公司存货管理的有效程度.损益表损益表/资产负债表资产负债表比率比率效率比率效率比率理财规划师财务和会计反映公司利用其总资产产生销反映公司利用其总资产产生销售收入的效率售收入的效率.损益表损益表/资产负债表资产负债表比率比率效率比率效率比率理财规划师财务和会计反映公司经营效率和公司的定反映公司经营效率和公司的定价政策价政策.损益表损益表/资产负债表资产负债表比率比率盈利能力比率盈利能力比率=.理财规划师财务和会计反映公司的销售收入在扣除所反映公司的销售收入在扣除所有的费用及所得税后的盈利能有的费用及所得税后的盈利能力力.损益表损益表/资产负债表资产负债表比率比率盈利能力比率盈利能力比率理财规划师财务和会计反映公司利用资产获得利润的反映公司利用资产获得利润的效率效率.损益表损益表/资产负债表资产负债表比率比率盈利能力比率盈利能力比率理财规划师财务和会计反映股东帐面投资额的盈利能反映股东帐面投资额的盈利能力力.损益表损益表/资产负债表资产负债表比率比率盈利能力比率盈利能力比率理财规划师财务和会计市盈率市盈率=市场价格市场价格/EPS 市盈率是投资收益率的倒数市盈率是投资收益率的倒数 市盈率的高低受直接利率高低的影响市盈率的高低受直接利率高低的影响 市盈率是一个需要动态考察的指标市盈率是一个需要动态考察的指标 市盈率的高低反映一家公司股票价值的高市盈率的高低反映一家公司股票价值的高估或低估估或低估市净率市净率=市场价格市场价格/每股净资产每股净资产 =市场价格市场价格/每股帐面价值每股帐面价值理财规划师财务和会计税后利润总成本费用销售税及附加所得税税后利润销售收入销售利润率销售收入权益总额流动负债长期负债负债总额资产总额总资产周转率ROA流动资产对外长期投资固定资产净值无形资产递延资产资产总额实收资本资本公积金盈余公积金未分配利润权益总额权益乘数ROE理财规划师财务和会计百分比资产负债表百分比损益表百分比财务报表基期比较资产负债表基期比较损益表基期比较财务报表标准化财务报表短期偿付能力长期偿付能力资产管理水平盈利能力市场价值财务比率分析杜邦恒等式综合评分法财务报表分析方法理财规划师财务和会计理财规划师财务和会计个人（家庭）财务报表：个人（家庭）资产负债表 个人资产：金融、实物资产（注意运用）负债 净资产 个人（家庭）收入支出表理财规划师财务和会计 每种比率含义及适当水平 结余比率：0.3 投资与净资产比率：0.5（年轻0.2）清偿比率：0.5,(0.6,0.7)负债比率：1-清偿比率 负债收入比：年0.4 流动性比率：理财规划师财务和会计理财规划师财务和会计