中国贵金属投资行业发展前景

中国贵金属投资行业发展前景中国贵金属投资行业发展前景一一.现货贵金属市场形成和发展现货贵金属市场形成和发展2 19世纪之前，黄金、白银作为主要的流 通货币，广泛应用于商品交换和买卖 1816年，英国颁布金本位制法案，黄金 成为世界性货币 1944年5月，布雷顿森林会议确定黄金 与美元挂钩，确立了美元-黄金本位的 战后货币体系 1973年，美国总统尼克松宣布取消金本 位制，至此黄金的货币功能宣告终结 随着交易规模、交易量的快速提 升，原有的委托交易和电话交易 模式不再适用 现发展成为高效的网络交易平台，为千万投资客户提供快捷便利的 交易服务现货贵金属交易市场的兴起和发展 贵金属的货币功能现货贵金属交易市场兴起现货贵金属市场在中国发展money market concernment compose part 1973-2012 国家放开黄金管制使商品黄金市场得 以发展，也促使金融黄金市场迅速发展，黄金作为一种公认的金融资产开始活跃 在投资领域 白银作为现代金融交易手段的历史沿革 伴随黄金而沉浮，作为早期主要货币功 能转化为现代贵金属市场重要组成部分，和铂金、钯金一同构成了日趋活跃的贵 金属交易市场鲜活的代名词 1.2002年10月30日，上海黄金交易所正式开业，标志 着现货贵金属市场化在中国迈出了第一步 2.2007年，9月11日，上海期货交易所推出黄金期货3.2008年12月30日，天津贵金属交易所正式注册，是国内第一家做市商模式运营，采用24小时与国际交易市场 接轨的交易所4.2013年6月，北京中色金银贸易中心成立。5.20149月，上海黄金交易所启动推出国际版的黄金投资业务“上海金”。网络电子交易平台的形成2二、市场参与者二、市场参与者中央银行是国家赋予其制定和执行货币政策，对国民经济进行宏观调控，对金融中央银行是国家赋予其制定和执行货币政策，对国民经济进行宏观调控，对金融机构乃至金融业进行监督管理的特殊的金融机构。机构乃至金融业进行监督管理的特殊的金融机构。黄金储备对于其分散风险，保持资产增值和稳定金融市场起到关键的作用黄金储备对于其分散风险，保持资产增值和稳定金融市场起到关键的作用 大型商业银行大型商业银行 ：花旗银行花旗银行 巴莱克银行巴莱克银行 等等 大型风险投资基金大型风险投资基金 ：量子基金：量子基金(Quantum Fund索罗斯索罗斯)伯克希尔伯克希尔.哈撒韦基金哈撒韦基金 （沃伦（沃伦.巴菲特）等巴菲特）等 中小风投基金中小风投基金 中小商业银行中小商业银行 各种民间投资机构各种民间投资机构各国中央银行各国中央银行大型金融机构大型金融机构中小投资机构中小投资机构 大资本投资者：账户规模大资本投资者：账户规模10001000万万-1-1亿元亿元 中等资本投资者：账户规模中等资本投资者：账户规模 100100万万-1000-1000万元万元 中小资本投资者：账户规模中小资本投资者：账户规模 100100万元以下万元以下个人投资者个人投资者33三、现货贵金属交易的主要特点三、现货贵金属交易的主要特点-13.新新起点教育的独创性 因市场的复杂性和交易规模过于庞大，不存在绝对的主力或机构进行市场操控。绝大多数时间市场按自发的趋势方向运行，不存在股市和国内期货市场普遍存在的 价格操控和趋势操控。无主力机构的人为控盘无主力机构的人为控盘 不论价格上涨和下跌，只要趋势判断准确，均可以依借趋势差价获利双向交易双向交易 可进行日内24小时随时交易，也可以隔日、跨周交易T+D交易模式交易模式 交易倍数为12.5倍。放大了正常价格波动12.5倍的盈利空间杠杆制杠杆制 白银：每15kg记为一个交易单位，即一标准手，按1kg人民币市价抵留保证金保证金交易保证金交易44三、现货贵金属交易的主要特点三、现货贵金属交易的主要特点-2点差交易点差交易 点差：最小价格单位称为1点。例：白银价格从6500元/手涨到7000元/手，起点买入 一手，整体价格波动为500点，获利计算为：500点/元*15=7500元收益相对较高收益相对较高 每日行情波动较大，有很多盈利机会风险和收益都可控风险和收益都可控 通过日内交易或隔日交易，完成趋势获利的同时，设置严格的止损价格，预先控制 错误进场和判错方向带来的风险 通过预设止盈价格，在到达获利价位的同时，能够自动完成交易，使获利落袋为安5手续费低廉手续费低廉相对于股票、证券等投资品种，手续费更低5白银的投资价值v存量少、需求大 1、全球白银存量只有三万多吨，只有黄金存量的五分之一 2、白银的消费量和银矿产出量差值达4000吨影响白银的价格因素1、经济变化：白银40%的需求来自工业用途，而工业生产往往被经济所影响，因此，白银价格与全球经济、美元有密切关系2、其它的贵金属价格：由于白银主要是在开采铜、铅、锌等金属时附带开采的，因此，上述金属价格变化会影响到白银开采量，从而影响白银的价格3、产银国的汇率变动 秘鲁、墨西哥为全球主要产银国，产量占全球40%，如其货币汇率对美元下降，将使当地银商抛售白银以换取美元利润，从而导致白银价格的疲软白银的投资优势v门槛低：交易起点远低于黄金，适合投资资金小，初入市的客户v操作灵活：占用资金少，投资者可以把资金分批建仓，降低价格风险v收益更高，获利空间更大v金银天然不是货币，但天然就是金银 马克思 v黄金是最后的、最诚实的资产 格林斯潘v黄金在我们的中具有重要的作用，它作为最后的卫兵和紧急需要时的储备金，还没有任何其它东西可以取代它 凯恩斯v当我们拥有黄金时，心中面临的是恐惧；当我们失去黄金的时候，面临的却是危险。英国谚语名人谈黄金：我国金市“金”彩可期我国的黄金投资市场目前仍我国的黄金投资市场目前仍处于萌芽状态，市场潜力巨处于萌芽状态，市场潜力巨大，需求增长极其迅速，普大，需求增长极其迅速，普通民众的黄金投资意识正在通民众的黄金投资意识正在觉醒，投资热情不断高涨觉醒，投资热情不断高涨。目前，全世界人均持有黄金为24克，而我国人均持有黄金不足3克，巨大的差距证明我国的黄金市场是头正在沉睡的雄狮！而这头雄狮还会沉睡多久？世界黄金协会2014年4月发布全球黄金储备国排名信息显示，排名前十的分别是美国、德国、国际货币组织、意大利、法国、中国、俄罗斯、瑞士、日本和荷兰；其中，俄罗斯上升一位至第七位v2009年6月25日在首届外汇与黄金高层论坛上，中共中央政策研究室经济局局长李连仲表示：“我国近两万亿美元的外汇储备对于保民生，保增长意义重大，外汇储备应当成为创造财富的源泉，而黄金也是一种储备，藏汇于民，藏金于民也是外汇保值、增值的重要手段和渠道”。“黄金应当是外汇储备多元化的一个非常好的选择，要利用外汇储备增加黄金储备、能源和资源储备，增加黄金在外汇储备中的比例是很好的选择，人民币要想实现国际化成为储备货币，就必须以黄金储备为基础，买入美国债券不如买入黄金或美国的土地”。影响黄金市场的中国因素v2009年11月30日，中国国资委官员表示：中国应利用迪拜危机逢低买入黄金和石油，建议未来2-3年黄金增加储备达到6000吨，8-10年达到1万吨，这样可能继续推动中国实现外汇储备的多元化。v该讲话发表后，国际现货黄金随即突破1200美元/盎司整数关口居高不下的CPI负利率时代v 2011年，国家统计局发布统计报告称：2011年全年全国居民消费价格指数（CPI）与2010年同比上涨5.4%v2011年，银行一年期存款利率为：3.5%实际利率：3.5%-5.4%=-1.9%赚钱效应v2011年，国际黄金累计波幅达43.20%，国际白银累计波幅达到77.10%v2011年中国股市全年A股上证指数跌幅达到21.68%民间黄金储备：我国的家庭黄金持有量也不多，很多家庭仅仅是以戒指、项链等工艺品的形式来储藏黄金，与欧美国家传统的方式相比，中国家庭的黄金持有量相去甚远。黄金高位时各国内央行继续增持v韩国央行称：在2011年6月和7月购买了25吨黄金，使黄金储备达到39吨，是韩国央行过去13年来首次增持黄金v2011年以来，墨西哥和泰国央行也大量购进黄金，其主要的购买时间在2010年3月，单月就增加了黄金储备78.5吨v俄罗斯以总增量65.2吨排次位，除2010年10月和12月外，几乎每月俄罗斯都有黄金储备增加的记录，主要途径是从国内买入。v“各国央行增持黄金主要是受到欧美债务危机的影响，对美元和欧元两大主要货币的信心下降，因此买入黄金避险。”热门投资产品介绍股票基金外汇期货股指期货黄金白银其它各类的投资：楼市保险兴办企业开服装店、饭店各种生意等等投资投资项目项目 外汇外汇 基金基金 房地产房地产 股票股票 期货期货 黄金黄金获利获利方式方式 汇率变化方向 视形态而定，一般比银行定期略高。上涨获利，否则只能视作保值之道 上涨时回报率可观，下跌时资金受困 回报迅速且丰厚 双向投资，回报迅速且丰厚。风险风险程度程度 风险高 视种类而定 难以估计，容易资金套牢。人为炒作风险甚高 视种类而定 风险本人控制 交易时间交易时间（每天）（每天）24小时视种类而定，一般56小时 寻求买主不易,无法控制。4小时 4小时 24小时 可掌握之买可掌握之买卖形式卖形式 方向正确可获盈利 专人操盘，本人无法控制。私人或中介公司 一对一的撮合成交一对一的撮合成交，以买卖方向为盈利询价机制，本人控制市场市场特点特点 全球最大的金融交易市场 利润共享，风险共担易受资金，地理位置，政策等多因素影响 买卖上市公司股权 集中交易商品市场 全球增长最快的投资市场灵活性灵活性 高 较差很差普通 高快 手续费及税手续费及税项项 11各种税金 7.50.30.8为什么黄金、白银是投资首选？黄金投资的优势：政府政策的支持政府政策的支持中国央行行长周小川曾在国中国央行行长周小川曾在国际会议上表示，中国黄金市际会议上表示，中国黄金市场将逐步实现三个转变。场将逐步实现三个转变。由商品交易为主向金融交易为主的转变由现货交易为主向期货交易为主的转变由国内市场到国际市场的转变中国政府藏金于民政策。中国政府藏金于民政策。黄金投资的优势：黄金是国际金融投资的热点。全球24小时不间断的黄金投资市场。黄金投资已有超过100多年的历史，其交易体系、运作机制及投资环境都已成熟。成熟的世界黄金市场成熟的世界黄金市场黄金投资的利润方向：黄金的资源属性及金融属性决定：黄金的资源属性及金融属性决定：黄金投资的利润来自黄金产品的终端消费者；黄金投资的利润来自黄金产品的终端消费者；黄金投资的利润来自黄金衍生产品的终端消费者；黄金投资的利润来自黄金衍生产品的终端消费者；黄金投资的利润来自依靠黄金进行套期保值的个人、企黄金投资的利润来自依靠黄金进行套期保值的个人、企业、银行甚至国家。业、银行甚至国家。买股票，就是买企业，企业是别人的，经营买股票，就是买企业，企业是别人的，经营有风险；有风险；买黄金，就是买金条，金条是自己的，保存买黄金，就是买金条，金条是自己的，保存更放心！更放心！黄金投资与股票投资的对比：黄金十年涨幅20012001年年3.05%3.05%20022002年年24.79%24.79%20032003年年19.49%19.49%20042004年年5.39%5.39%20052005年年18.09%18.09%20062006年年23.09%23.09%20072007年年30.86%30.86%20082008年年5.62%5.62%20092009年年24.62%24.62%20102010年年29.57%29.57%20112011年年10.63%10.63%黄金十年涨幅黄金价格十年走势未来增长因素：v亚洲新兴市场人均收入与黄金价格之间的强大关系相关性及提示了中国、印度的收入水平与金价呈绝对的正相关性渣打银行预计中国和印度，人均收入将在2030年达到美国的30%，若保持此相关性，黄金的名义价格将在2020年达到4869美元/盎司v中国和印度将在未来主导黄金消费2012年，中国成为世界最大黄金生产国和黄金消费国。印度2010年黄金净进口918吨，同比增长59%美国维持低利率v美联储2012年1月25日宣布，将把接近零的超低利率水平至少延续到2014年下半年，倘若经济复苏势头恶化，还可能推出新的宽松举措，之前措施是把接近零的超低利率水平维持到2013年中旬v美联储连续几轮的量化宽松政策v2014年9月19日，对外宣布，量化宽松政策将在2014年10月退出。中国金市“金”彩可期2007年，为了藏金于民，国家向个人投资者开放了黄金投资市场，黄金投资市场呈多元方向蓬勃发展中国金市“金”彩可期上海黄金交易所各年黄金交易量及交易金额（数量截至2011年12月）中国金市“金”彩可期行行 业业 的的 前前 景景v银行储蓄、债券银行储蓄、债券:CPI居高不下，负利率；v基金：基金：把钱交给别人去理财；被动持有v股票：股票：100%资金投入、易受庄家操控；v期货：期货：投资门槛高、交割时间固定；v房地产：房地产：变现性差、占用资金时间长；v黄金、白银：黄金、白银：新兴投资产品。保值、增值行行 业业 的的 前前 景景-（蛋糕）（蛋糕）诚信盈的人才发展规划诚信盈的人才发展规划v发展营业部-自己当老板 1、自己投资开个营业部 2、和朋友合伙开个营业部 3、朋友(客户)投资开营业部，自己技术入股 4、找老板加盟来做“会员单位、营业部”（佣金）行行 动动