财务报表分析概述(PPT 43页)

概概 述述 1报表分析主体（一）债权人（二）权益投资人2财务报表分析的主体（三）企业经理人员（四）政府经济管理机构（五）其他相关人士3 （一）偿债能力分析 X 偿债能力是指借款人偿还债务的能力。可分为短期偿债能力和长期偿债能力。（二）资本结构分析X 资本结构是指企业资产与负债及所有者权益各要素之间的比例关系。资本结构合理则企业的经济基础比较牢固，财务结构较好，偿债能力尤其是中长期偿债能力较强。（三）营运能力分析X 企业的营运能力是指企业充分利用现有资源创造价值的能力。企业的营运能力分析，可以从资产使用效率和资金使用效率两个角度展开。财务报表分析的内容4 （四）获利能力分析X 获利能力也称盈利能力，是指企业从销售收入中获取利润多少的能力。获利能力分析常用指标有销售毛利率、主营业务利润率、营业利润率、税前利润率、销售净利率等。（五）投资报酬分析X 投资报酬也称资本报酬，是指企业投入资本后所获得的回报。投资报酬分析常用的指标有总资产报酬率、净资产报酬率、资本金报酬率和股东权益报酬率等。（六）现金流量分析X 现金流量是指企业一定时期内的现金和现金等价物的流入和流出的数量，现金流量分析是通过现金流量比率分析对企业偿债能力、获利能力以及财务需求能力进行财务评价。财务报表分析的内容5 （七）发展能力分析 X 企业的发展能力是指企业在未来生产经营过程中的一种成长潜能和趋势。一般来说，企业发展能力越强，企业的竞争能力和市场能力就越强。（八）杠杆系数分析X 财务中的杠杆理论，是指由于固定费用的存在，当企业业务量发生较小变化时其经营利润会产生较大变化的情况。企业由于财务上的杠杆作用，既可以获得一定的杠杆收益，也要承担一定的杠杆风险。（九）社会责任分析X 企业的社会责任，是指企业通过企业制度和企业行为所体现的对员工、商务伙伴、客户、社区、国家履行的各种积极义务和责任，是企业对市场和相关利益群体的一种良性反应，它既有法律、行政等方面的强制义务，也有道德方面的自愿行为。财务报表分析的内容6财务报表分析的作用 v首先，财务报表分析可以正确评价企业的过去。v其次，财务报表分析可以全面反映企业的现状。v再次，财务报表分析可用于预测企业的未来。7财务报表v财务报表是根据统一规范编制的反映企业经营成果、财务状况及现金流量的会计报表，是会计核算、记录的交易和事项的客观反映。v主要包括：（1）资产负债表；（2）利润表；（3）所有者权益变动表；（4）现金流量表；（5）附表和附注等。8财务报表1.可靠性2相关性3可理解性4可比性5实质重于形式6重要性7谨慎性9财务报表v资产负债表10财务报表v资产减值明细表11财务报表v利润表是12财务报表v所有者权益变动表13财务报表v现金流量表14X财务报表附注是为了使报表使用者理解报表内容而对报表的编制基础、编制依据、编制原则和方法及主要项目等所作的解释。它是对财务报表的补充说明，能够帮助报表使用者掌握企业会计政策的变化，并对报表中未包括或披露不详细的内容作进一步的解释。X仔细分析财务报表附注有利于使数据分析建立在更加真实、可靠和可比的基础上。X按照我国企业会计制度的规定，在财务报表附注中至少应披露以下内容：财务报表附注15财务报表附注1企业的基本情况2财务报表的编制基础16财务报表附注3遵循企业会计准则的声明4重要会计政策的说明v会计政策17财务报表附注5重要会计估计的说明v会计估计18财务报表附注6会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明v会计政策变更v会计估计变更19财务报表附注v前期差错20财务报表附注7报表重要项目的说明8或有事项的说明v或有事项v或有负债21财务报表附注9资产负债表日后事项的说明22财务报表附注10关联方关系及其交易的说明v关联方关系v11股利总额和每股股利金额23审计报告v在进行财务报表分析时，除了依托财务报表之外，审计报告也是财务报表在进行财务报表分析时，除了依托财务报表之外，审计报告也是财务报表分析所需信息的重要部分。分析所需信息的重要部分。v审计报告是注册会计师根据独立审计准则的要求，在实施了必要的审计程审计报告是注册会计师根据独立审计准则的要求，在实施了必要的审计程序后出具的，用于对被审计单位年度会计报表发表审计意见的书面文件。序后出具的，用于对被审计单位年度会计报表发表审计意见的书面文件。v按照我国有关规定，上市公司、国有企业、国有控股或占主导地位的企业按照我国有关规定，上市公司、国有企业、国有控股或占主导地位的企业的年度财务报表要经过注册会计师审计，对财务报表的合法性、公允性和的年度财务报表要经过注册会计师审计，对财务报表的合法性、公允性和一贯性发表意见，审计报告具有法定证明效力，同时注册会计师对其也应一贯性发表意见，审计报告具有法定证明效力，同时注册会计师对其也应承担相应的法律责任。承担相应的法律责任。v在对财务报表形成审计意见时，注册会计师应当根据已获取的审计证据，在对财务报表形成审计意见时，注册会计师应当根据已获取的审计证据，评价是否已对财务报表整体不存在重大错报获取合理保证。评价是否已对财务报表整体不存在重大错报获取合理保证。24审计报告1审计报告应当包括下列要素：v（1）标题；（2）收件人；（3）引言段；（4）管理层对财务报表的责任段；（5）注册会计师的责任段；（6）审计意见段；（7）注册会计师的签名和盖章；（8）会计师事务所的名称、地址及盖章；（9）报告日期。2审计报告的标题应当统一规范为“审计报告”。3审计报告的收件人是指注册会计师按照业务约定书的要求致送审计报告的对象，一般是指审计业务的委托人，审计报告应当载明收件人的全称。25审计报告4审计报告的引言段应当说明被审计单位的名称和财务报表已经过审计，并包括下列内容：（1）指出构成整套财务报表的每张财务报表的名称；（2）提及财务报表附注；（3）指明财务报表的日期和涵盖的期间。5管理层对财务报表的责任段应当说明，按照适用的会计准则和相关会计制度的规定编制财务报表是管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。266注册会计师的责任段应当说明下列内容：（1）注册会计师的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见，注册会计师按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作，中国注册会计师审计准则要求注册会计师遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。（2）审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。（3）注册会计师相信已获取的审计证据是充分、适当的，为其发表审计意见提供了基础。审计报告277审计意见段应当说明，财务报表是否按照适用的会计准则和相关会计制度的规定编制，是否在所有重大方面公允反映了被审计单位的财务状况、经营成果和现金流量。8审计报告应当由注册会计师签名并盖章。9审计报告应当载明会计师事务所的名称和地址，并加盖会计师事务所公章。10审计报告应当注明报告日期。审计报告的日期不应早于注册会计师获取充分、适当的审计证据（包括管理层认可对财务报表的责任且已批准财务报表的证据），并在此基础上对财务报表形成审计意见的日期。审计报告281标准审计报告v当注册会计师出具的无保留意见的审计报告不附加说明段、强调事项段或任何修饰性用语时，该报告称为标准审计报告。v如果认为财务报表符合下列所有条件，注册会计师应当出具无保留意见的审计报告：（1）财务报表已经按照适用的会计准则和相关会计制度的规定编制，在所有重大方面公允反映了被审计单位的财务状况、经营成果和现金流量；（2）注册会计师已经按照中国注册会计师审计准则的规定计划和实施审计工作，在审计过程中未受到限制。v当出具无保留意见的审计报告时，注册会计师应当以“我们认为”作为意见段的开头，并使用“在所有重大方面”、“公允反映”等术语。审计报告292非标准审计报告v非标准审计报告，是指标准审计报告以外的其他审计报告，包括带强调事项段的无保留意见的审计报告和非无保留意见的审计报告。v非无保留意见的审计报告包括保留意见的审计报告、否定意见的审计报告和无法表示意见的审计报告。当存在下列情形之一时，如果认为对财务报表的影响是重大的或可能是重大的，注册会计师应当出具非无保留意见的审计报告：一是注册会计师与管理层在被审计单位会计政策的选用、会计估计的作出或财务报表的披露方面存在分歧；二是审计范围受到限制。v当出具非无保留意见的审计报告时，注册会计师应当在注册会计师的责任段之后、审计意见段之前增加说明段，清楚地说明导致所发表意见或无法发表意见的所有原因，并在可能情况下，指出其对财务报表的影响程度。v审计报告的说明段是指审计报告中位于审计意见段之前用于描述注册会计师对财务报表发表保留意见、否定意见或无法表示意见理由的段落。30（1）带强调事项段的无保留意见的审计报告。v审计报告的强调事项段是指注册会计师在审计意见段之后增加的对重大事项予以强调的段落。强调事项应当同时符合下列条件：v一是可能对财务报表产生重大影响，但被审计单位进行了恰当的会计处理，且在财务报表中作出充分披露。v二是不影响注册会计师发表的审计意见。当存在可能导致对持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况、但不影响已发表的审计意见时，注册会计师应当在审计意见段之后增加强调事项段对此予以强调。同时，注册会计师应当指明，该段内容仅用于提醒财务报表使用者关注，并不影响已发表的审计意见。v当存在可能对财务报表产生重大影响的不确定事项（持续经营问题除外）、但不影响已发表的审计意见时，注册会计师应当考虑在审计意见段之后增加强调事项段对此予以强调。v不确定事项是指其结果依赖于未来行动或事项，不受被审计单位的直接控制，但可能影响财务报表的事项。31（2）保留意见的审计报告。v如果认为财务报表整体是公允的，但还存在下列情形之一，注册会计师应当出具保留意见的审计报告：v一是会计政策的选用、会计估计的作出或财务报表的披露不符合适用的会计准则和相关会计制度的规定，虽影响重大，但不至于出具否定意见的审计报告；v二是因审计范围受到限制，不能获取充分、适当的审计证据，虽影响重大，但不至于出具无法表示意见的审计报告。v当出具保留意见的审计报告时，注册会计师应当在审计意见段中使用“除的影响外”等术语。如果因审计范围受到限制，注册会计师还应当在注册会计师的责任段中提及这一情况。32（3）否定意见的审计报告。审计报告33（4）无法表示意见的审计报告。v无法表示意见是注册会计师实施了一定的审计程序后发表审计意见的一种方式。如果注册会计师已能确定应当发表保留意见或否定意见，不得用无法表示意见来代替。无法表示意见是由于某些限制而未对某些重要事项取得证据，没有完成取证工作，使得注册会计师无法判断问题的归属。v如果审计范围受到限制可能产生的影响非常重大和广泛，不能获取充分、适当的审计证据，以至于无法对财务报表发表审计意见，注册会计师应当出具无法表示意见的审计报告。v当出具无法表示意见的审计报告时，注册会计师应当删除注册会计师的责任段，并在审计意见段中使用“由于审计范围受到限制可能产生的影响非常重大和广泛”、“我们无法对上述财务报表发表意见”等术语。v注册会计师对财务报表出具无法表示意见的审计报告，说明这样的财务报表可靠性无法证实，不能作为正式分析的依据。审计报告34无法表示意见的审计报告审 计 报 告 ABC股份有限公司全体股东：我们接受委托，审计后附的ABC股份有限公司（以下简称ABC公司）财务报表，包括201年12月31日的资产负债表，201年度的利润表、股东权益变动表和现金流量表以及财务报表附注。一、管理层对财务报表的责任按照企业会计准则和会计制度的规定编制财务报表是ABC公司管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。二、导致无法表示意见的事项ABC公司未对201年12月31日的存货进行盘点，金额为万元，占期末资产总额的40%。我们无法实施存货监盘，也无法实施替代审计程序，以对期末存货的数量和状况获取充分、适当的审计证据。三、审计意见由于上述审计范围受到限制可能产生的影响非常重大和广泛，我们无法对ABC公司财务报表发表意见。会计师事务所 中国注册会计师：（盖章）（签名并盖章）中国注册会计师：（签名并盖章）中国市 二二年月日35X通常，财务报表分析的一般程序包括以下几个方面：（一）明确分析目标（二）确立分析范围（三）设计分析程序（四）收集分析资料（五）进行分析计算（六）得出分析结论财务报表分析的程序36 （一）比较分析法X 比较分析法是通过经济指标在数量上的比较，来揭示经济指标数量关系和数量差异的一种方法。比较方法的理论基础，是客观事物发展变化统一性与多样性的辩证结合。共同性使它们具有了可比的基础，差异性使它们具有了不同的特征。比较包括空间上的比较和时间上的比较。空间上的比较可以区分事物之间的外部特征，时间上的比较可以发现同一事物在不同时点上的不同变化情况。在具体分析时，这两种类型的比较可以结合使用。1按比较标准分类 （1）趋势分析。趋势分析也称历史分析，就是根据财务报表中连续两期或多期的项目金额或财务指标进行对比，确定其增减变动的方向、数额和幅度，以揭示企业财务状况和经营情况变化趋势的一种方法。趋势分析中常用的百分比分析法根据基期选择的不同，还可以分为定基趋势百分比分析和环比趋势百分比分析。财务报表常用的分析方法37财务报表常用的分析方法（2）同业分析。同业分析就是将企业的主要财务指标与同行业的平均指标或同行业中先进企业的指标进行对比，从而全面评价企业的经营成绩和市场竞争能力。与行业平均指标的对比，可以分析判断该企业在同行业中所处的位置。和先进企业的指标对比，有利于吸取先进经验,克服本企业的不足。（3）预算差异分析。预算差异分析是将分析期的预算（计划）数额作为比较的标准，用实际数与预算数进行对比的一种分析方法。实际数与预算数的差异可以反映预算（计划）的实际完成情况，企业通过差异分析能够从中发现问题，完善管理，促进企业发展。38财务报表常用的分析方法 2按比较指标分类 （1）总量指标分析。（2）财务比率分析39财务报表常用的分析方法v构成比率v效率比率v相关比率v周转比率40财务报表常用的分析方法 3按比较的方法分类（1）绝对值比较分析（2）绝对值增减变动分析（3）增减变动百分比分析41财务报表常用的分析方法（二）因素分析法1比率因素分解法2连环替代法42财务报表常用的分析方法（三）综合分析法43