投资保险公司可行性报告

投资保险公司可行性报告一、国内保险市场主体情况据保监会公布的数据全国共有保险集团公司11家，保险公司153家（其中人身保险公司82家，财产保险公司71家），再保险公司9家，保险资产管理公司21家，其他涉保险公司3家。全国共有省级分公司近2000家，中支和中支以下营业机构8万家，保险从业人员约400万人，其中营销员约300万人。二、国内行业发展现状（一）保费收入稳定增长，健康险业务持续亮点截止2015年5月，窗体顶端窗体底端2015年1-8月，产险公司原保险保费收入0.56万亿，同比增长11.36%；寿险公司原保险保费收入1.2万亿，同比增长23.93%。总体来看，由于2013年保险市场相对低迷，2014年同期及全年的保费同比增速有较大提升；在2014年高基数的情况下，2015年前八个月的保费仍保持了20%左右的同比增长水平、并且有保持较高增速的趋势。按业务分类累计保费同比增长情况： 从各项业务占比来看，寿险业务在年度中存在前高后低的趋势；健康险业务的占比伴随着高速增长有进一步提升，2013 年同期占比仅为5.87%，2014全年占比为 7.84%，截至 2015年 5月这一占比为 8.63%；随着健康险税收优惠产品具体方案的落地实施，预计健康险保费增速仍将保持在较高水平，占比将不断扩大。按业务分类累计保费收入占比情况：（二）产险市场集中度加强，寿险市场竞争更加多样产险市场2015年重要事件之一，当属商业车险费率市场化改革落地，2015年4月1日起改革试点地区可根据关于深化商业车险条款费率管理制度改革的意见申报商业车险条款和费率，并于6月1日期正式施行。市场分布上，人保、平安保险、太平洋保险三家占据产险总额的65%左右，行业寡头垄断现象依旧明显。寿险市场竞争相对活跃，市场龙头的份额在进一步减少；同时市场格局继续在规模型公司的带动下变化显著，平台型的公司凭借强大的投资能力、项目资源优势等，继续扩大保费规模，获取投资市场上的收益；银行系的公司依旧凭借有力的销售渠道扩大保费规模。 （二）互联网保险增速迅猛2014年互联网保险总共实现保费收入858.9亿元，同比增长195%；其中财产保险约506亿元、同比增长114%；寿险约353亿元、同比增长约5.5倍。根据保险行业市场调查分析报告预测，5年后，互联网渠道的保险销售量将达到50%，较2014年增长 2811%，这一比例目前尚不足5%。（三）受益于国家政策，健康险、养老险将成为新增长点 1、在健康保险方面。2015年 5月初，财政部、国家税务总局、保监会联合发布关于开展商业健康保险个人所得税政策试点工作的通知，拟在各地选择一个中心城市开展试点工作，其中北京、上海、天津、重庆四个直辖市全市试点。受益于此，预计会带来约 500亿的增量保费，而市场培养和消费者引导的意义更加深远； 2、在养老保险方面。国务院颁布了机关事业单位职业年金办法（国办发201518号），为推进个人商业养老保险的建设奠定了制度基础。 （四）投资方面，传统固定收益投资占比下降，投资业务调整加快定期存款和债券的规模增长较为平稳，依然是投资资产的主体；股票及基金的规模受市场波动影响存在趋势性的变动；增长最为明显的是理财产品、信托计划、债权计划、长期股权投资等。三、未来趋势分析 最近几年，我国保险业发展迅速，目前我国的保费收入已经位列世界第四，仅次于美国、日本、英国。但保险密度和保险深度仍远低于世界发达国家水平。 瑞士再保险sigma研究报告显示，2013年，全球市场人均保险支出为652美元，发达市场人均保险支出为3621美元。其中，同是保费收入大国的美国、日本、英国和法国2013年的保险密度（保费收入/总人口）分别为3979美元/人、4207美元/人、4561美元/人和3736美元/人。我国保险密度到2014年也才仅为237.2美元/人，不仅和发达国家相差20倍，甚至不及全球人均支出的一半。在保险深度方面，全球保险深度（保费收入/国内生产总值）为6.3%，美国、日本、英国和法国2013年的保险深度分别为7.5%、11.1%、11.5%、9.0%，而我国的保险深度在2014年仅为3.18%，差距非常明显。这表明我国保险业对国民经济相关领域的覆盖程度较低，保险业务的发展相对滞后。我国保险机构国际竞争力、保险业的国际影响力也还不够强，我国还不是保险强国。以下柱状图更能直观的说明问题：中国和发达国家保险深度情况对比：中国和发达国家保险密度情况对比：对比发现我们和发达国家在保险行业方面差距巨大，个中原因有经济发展因素，也说明我国保险也市场潜力巨大，随着我们经济的发展、居民财富的积累和国家政策的出台，有理由相信保险行业将迎来一个春天。2014年8月国务院发布了国发201429号文件关于加快发展现代保险服务业的若干意见，意见的目标为保险深度（保费收入/国内生产总值）达到5，保险密度（保费收入/总人口）达到3500元/人。保险的社会“稳定器”和经济“助推器”作用得到有效发挥。 值得注意的是，意见进一步提高了保险业的地位，保险的社会保障、社会管理、经济补偿三大基本功能作用更加突出。四、总结随着国家不断实施有利于保险行业发展政策，保险公司投资方向也逐步放开，投资收益不断上升，有望增强保险公司整体盈利能力;互联网+更是给保险行业的兴起带来了新的契机;随着经济的持续发展，人均可支配收入的不断提高，人们保险意识的增强，必将给保险行业带来新的机遇。五、参股保险公司的必要性： （一）大势所趋 随着金融体系的市场化和国际化，全国乃至全省地市纷纷成立保险公司其中山东省属保险公司4家，济南、青岛、烟台也成立了保险公司。我市作为保费规模的第三大城市，拥有自己的潍坊银行和农商行，作为金融体系的重要一员，保险业成了我市金融行业的短板。如果我公司入股保险业，从行业上延伸了我公司的业务板块，而保险公司拥有的大量资金或成为我集团公司的资金来源，可用于项目建设和对外投资。（二）行业发展势头迅猛，预计投资收益良好近几年保险行业整体发展迅速，保费以年增长率近20%，利润增长率接近，随着国家和省市利好政策的出台，预计在相当长的时期内保险行业将持续增长。根据2014年保险年鉴，整个保险行业利润同比增长112.5%，其中产险同比增长7.58%，寿险更是同比增长621.7%。六、参股保险公司的可行性 （一）受国家政策影响，近两年保险密度和深度显著提升，预示着保险行业已经开始高速发展 和2013年1265.67元/人的保险密度相比，2014年的保险密度上升了213.37元，同比增长16.86%；在保险密度上升的同时，保险深度也有所增加。数据显示，较2013年（3.03%），2014年的保险深度上升了0.16个百分点。2014年保险行业总资产突破10万亿，较2013年的8.29万亿增长了17.5%。 （二）从历史数据统计表明保险行业收益率显著提升，投资回报率高，属于适宜长期投资的行业根据统计，保险行业2013年营业利润为4.75%，投资收益5.04%，综合收益8.75%，其中产险利润同比增长7.58%，寿险利润同比增长624.7%；2014年行业利润同比增长106.4%，投资收益率6.3%，综合收益率9.2%；今年1-5月份，保费达到1.2亿元，同比增长19.5%。今年前5个月，保险公司利润同比增长218%。七、投资建议受制于国内经济增长缓慢，预计货币市场利率很长时间内仍将处于低利率水平。随着民众对身体健康、财产安全的投保意识增强，预计在市场收益率下降过程中，银行等普通理财产品吸引力将会下降，保险产品竞争力将得以被动提升。保险型资产组合越来越受到欢迎，保险公司投资收益率会显著提升。具体从产寿险公司分类上看：通过历史数据分析寿险公司盈利期一般在5-7年，不过前海寿险只用了两年便开始盈利。随着国家政策的执行和民众健康意识的增强健康险保费所占比例越来越重，历史数据表明在利润增长速度方面寿险公司比产险公司更有显著优势。寿险所带来的存量资金明显高于产险，因此在存量资金投资受益方面寿险收益明显高于产险。通过过去几年的保险年鉴数据分析，产险市场非理性竞争严重。在财产险公司的主营业务中，车险规模占比达到70%以上，其盈利水平对财产险经营具有举足轻重的影响。统计发现，42家拥有车险业务的非上市产险公司中只有3家公司车险业务盈利，其他38家财险公司车险业务普遍亏损。在车险亏损保险企业中，亏损额超过1亿元的公司有20家，超过2亿元的有6家。综合考虑，个人认为投资纯寿险保险公司和综合类保险公司优于纯产险公司。（本文数据来自保监会网站、中国保险年鉴、中国保险报、中国产业信息网） 8 / 88 / 8