华富收益增强债券型证券投资基金2010年第1季度报告.doc

华富收益增强债券型证券投资基金2010年第1季度报告2010年3月31日基金管理人：华富基金管理有限公司基金托管人：中国建设银行股份有限公司报告送出日期：2010年4月20日1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年4月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告财务资料未经审计。 本报告期间为2010年1月1日至2010年3月31日。2 基金产品概况基金简称:华富收益增强债券交易代码:410004基金运作方式:契约型开放式基金合同生效日:2008年5月28日报告期末基金份额总额:1,437,802,352.73 份投资目标：本基金主要投资于固定收益类产品，在维持资产较高流动性、严格控制投资风险、获得债券稳定收益的基础上，积极利用各种稳健的金融工具和投资渠道，力争基金资产的持续增值。投资策略:本基金以系统化研究为基础，通过对固定收益类资产的主动配置获得稳定的债券总收益，并通过新股申购、转债投资等品种的主动投资提升基金资产的增值效率。投资策略主要包括纯固定收益、新股申购、转债投资等。业绩比较基准:中信标普全债指数风险收益特征:本基金属于债券型证券投资基金，预期其长期平均风险和收益高于货币市场基金，低于混合型基金、股票型基金。基金管理人:华富基金管理有限公司基金托管人:中国建设银行股份有限公司下属两级基金简称：华富收益增强债券A华富收益增强债券B下属两级交易代码：410004410005下属两级基金报告期末份额总额：899,923,427.94537,878,924.793主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期（2010年1月1日-2010年3月31日）华富收益增强债券A 华富收益增强债券B1本期已实现收益10,027,144.264,514,566.952本期利润38,767,182.8719,427,007.563加权平均基金份额本期利润0.06120.06414期末基金资产净值1,027,295,587.95614,518,118.645期末基金份额净值1.14151.1425注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字3.2 基金净值表现3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较华富收益增强债券A阶段净值增长率（1）净值增长率标准差（2）业绩比较基准收益率（3）业绩比较基准收益率标准差（4）(1)(3)(2)(4)过去三个月5.44%0.17%1.70%0.05%3.74%0.12%华富收益增强债券B阶段净值增长率（1）净值增长率标准差（2）业绩比较基准收益率（3）业绩比较基准收益率标准差（4）(1)(3)(2)(4)过去三个月5.33%0.17%1.70%0.05%3.63%0.12% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较注：根据基金合同的规定，本基金投资债券、货币市场工具等固定收益类金融工具的投资比例不低于基金资产的80%，投资股票、权证等权益类资产的投资比例不超过基金资产的20%。本基金投资于现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金不直接在二级市场买入股票等权益类资产，但可以参与一级市场新股申购和新股增发，并持有因在一级市场申购所形成的股票以及因可转债转股所形成的股票。本基金还可以持有股票所派发的权证、可分离债券产生的权证。本基金建仓期为2008年5月28日至11月28日，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。4 管理人报告4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期曾刚本基金基金经理、公司固定收益部总监。2008年5月28日-十年中国科技大学学士、清华大学，先后在红塔证券自营业务总部、汉唐证券债券业务总部、华宝兴业基金研究部负责宏观经济和债券的研究；2005年7月任上海电气财务公司资产管理部经理助理，负责固定收益投资。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人认真遵循中华人民共和国证券投资基金法及相关法律法规，对本基金的管理始终按照基金合同、招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的交易行为合法合规，未发现异常情况；相关信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回、注册登记业务均按规定的程序进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人在报告期内严格执行了证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见以及本公司公平交易制度的相关规定，在日常交易中公平对待所管理的不同投资组合。4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金为债券型基金，本基金管理人管理的其他基金的投资风格与本基金的投资风格不相似。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内无异常交易行为发生。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 一季度国内经济增长较快，由于外需不足，投资成为拉动经济数据的最大因素，人民币升值压力加大。一季度债券市场继续上涨，一方面来自于银行保险等大机构新增债券投资规模较大，市场资金面宽松，另一方面是因为09年末对CPI和政策退出的过度担忧得到缓解，债市的上涨也呈现了信用债的涨幅强于金融债的格局。打新股方面，大盘新股多次出现破发现象，中签率上升，创业板和中小板的发行市盈率走高，受市场追捧首日涨幅仍具有吸引力，但风险在加剧，需要适度谨慎。受中行400亿可转债发行计划以及随后中石化、工商银行巨额发行计划的影响，可转债整体性地回落。一季度我们保持了较为合理的信用债配置比例，打新股上规避了大多数大盘新股，在中小板和创业板择优参与，可转债基本清仓。整体配置策略和节奏较为合理，取得了较好的收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本基金于2008年5月28日正式成立。报告期,华富收益增强A本季度净值增长率为5.44%，华富收益增强B本季度净值增长率为5.33%。4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 一季度宏观数据较为乐观，GDP增幅为11.9%，各级政府投资热情高涨，而2.2%的通胀略低于预期，二次探底的可能性极小。房地产的过热和无序引发政策调控，去年货币发放过多带来了一定的负面影响，中央调控的方向是较为明确的。货币政策方面，前期数量化调控的成效逐步显现，边际效应在二季度会更加显著，我们倾向于认为升值在前，加息在后，二季度债市宜谨慎，以缩短久期为宜，应保持组合的流动性。打新股和可转债大体会延续前期的思路，可转债上更加关注大盘新债的一级市场机会。本基金将继续把流动性管理和风险控制放在首位，在较低风险程度下，认真研究各个潜在投资领域的机会，发挥管理人的综合优势，积极稳健地做好配置策略，均衡投资，力争为基金持有人获取合理的投资收益。5投资组合报告5.1报告期末基金资产组合情况 序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）1权益投资170,966,665.058.51其中：股票 170,966,665.058.512固定收益投资 1,385,140,792.9068.96其中：债券 1,385,140,792.9068.96资产支持证券 -3金融衍生品投资-4买入返售金融资产 -其中：买断式回购的买入返售金融资产 -5银行存款和结算备付金合计 100,762,788.315.026其他资产 351,661,220.4717.517合计 2,008,531,466.73 100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)A农、林、牧、渔业7,441,036.480.45B采掘业2,139,767.560.13C制造业103,382,551.816.30 C0食品、饮料11,175,844.190.68 C1纺织、服装、皮毛4,464,730.730.27 C2木材、家具- C3造纸、印刷1,315,775.840.08 C4石油、化学、塑胶、塑料22,519,308.291.37 C5电子5,884,671.520.36 C6金属、非金属11,474,347.780.70 C7机械、设备、仪表31,103,816.571.89 C8医药、生物制品11,916,438.900.73 C99其他制造业3,527,617.990.21D电力、煤气及水的生产和供应业1,414,752.780.09E建筑业6,577,355.100.40F交通运输、仓储业2,106,466.560.13G信息技术业24,404,872.041.49H批发和零售贸易4,695,070.900.29I金融、保险业5,663,357.810.34J房地产业-K社会服务业6,562,208.800.40L传播与文化产业3,403,022.040.21M综合类3,176,203.170.19合计170,966,665.0510.415.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（）1002362汉王科技64,6137,766,482.600.472600598北大荒540,7737,441,036.480.453601989中国重工1,004,6517,012,463.980.434601788光大证券213,6315,663,357.810.345002372伟星新材179,1764,997,218.640.306300022吉峰农机67,0154,695,070.900.297600227赤天化310,3514,307,671.880.268300050世纪鼎利28,1504,216,588.500.269002328新朋股份157,7663,892,087.220.2410002368太极股份62,5933,471,407.780.215.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（）1国家债券80,362,200.004.892央行票据365,700,000.0022.273金融债券274,425,000.0016.71其中：政策性金融债274,425,000.0016.714企业债券594,262,592.9036.205企业短期融资券70,391,000.004.296可转债-7其他-8合计1,385,140,792.9084.375.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（）1090104409央票441,500,000147,510,000.008.982100102010央票201,000,00099,650,000.006.07302020602国开06900,00091,440,000.005.57408022108国开21800,00079,808,000.004.865090104009央票40800,00078,680,000.004.795.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。5.8 投资组合报告附注5.8.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.8.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。5.8.3 其他资产构成序号名称金额（元）1存出保证金273,194.082应收证券清算款282,900,000.003应收股利-4应收利息19,644,038.985应收申购款48,843,987.416其他应收款-7待摊费用-8其他-9合计351,661,220.475.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明序号股票代码股票名称流通受限部分的公允价值(元)占基金资产净值比例（%）流通受限情况说明1002362汉王科技7,766,482.600.47新股流通受限2002372伟星新材4,997,218.640.30新股流通受限3300050世纪鼎利4,216,588.500.26新股流通受限4002368太极股份3,471,407.780.21新股流通受限5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。6 开放式基金份额变动单位：份项目华富收益增强债券A华富收益增强债券B本报告期期初基金份额总额524,590,258.85213,072,035.46本报告期间基金总申购份额738,748,119.73537,241,109.07减：本报告期间基金总赎回份额363,414,950.64212,434,219.74报告期期间基金拆分变动份额-本报告期末基金份额总额899,923,427.94537,878,924.797 备查文件目录7.1 备查文件目录 1、华富收益增强债券型证券投资基金基金合同 2、华富收益增强债券型证券投资基金托管协议 3、华富收益增强债券型证券投资基金招募说明书 4、报告期内华富收益增强债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告7.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处7.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,相关公开披露信息也可以登录基金管理人网站查阅。