主要财务指标计算公式

主要财务指标计算公式 一 偿债能力指标 偿债能力是指企业清偿短期 长期债务的能力 1 资产负债率 资产负债比率 负债总额 资产总额 分析提示 负债比率越大 企业面临的财务风险越大 获取利润的能力也越强 如果企业资金不足 依靠欠 债维持 导致资产负债率特别高 偿债风险就应该特别注意了 资产负债率在 55 65 比较合理 稳健 达到 80 及以上时 应视为发出预警信号 企业应提起足够的注意 一般认为 该比率维护在 40 60 之间较为合适 负债比率过高是不利的 应引起重视 2 流动比率 流动比率 流动资产总额 流动负债总额 意义 体现企业的偿还短期债务的能力 流动比率越高 说明企业短期偿债能力越强 国际上通常认为 流 动比率的下限为 100 流动比率等于 200 时较为适当 反映企业短期负债清偿能力 即每 1 元流动负债额中有 多少流动资产额作保证 一般认为 2 1 的流动比率较好 若该比率过低 说明企业偿还能力较差 若该比率过高 说明企业的部分资金闲置 3 速动比率 速动比率 流动资产总额 存货 流动负债总额 意义 速动比率越高 表明企业偿还流动负债的能力越强 因为流动资产中 尚包括变现速度较慢且可能已 贬值的存货 因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比 以衡量企业的短期偿债能力 通常认为 速动比率等 于 100 时较为适当 分析提示 低于 1 的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低 影响速动比率的可信性的重要因素是应收账 款的变现能力 账面上的应收账款不一定都能变现 也不一定非常可靠 因为存货不能马上形成支付能力 所以速动比率比流动比率更能准确反映企业的偿债能力 一般认为 该比率为 1 1 较好 4 现金比率 反映企业即时偿还流动负债的能力 指标计算公式如下 现金比率 货币资金 三个月到期的短期投资和应收票据 流动负债 现金比率越高 说明公司的短期偿债能力越强 5 利息保障倍数 衡量企业偿还借款利息的能力 指标计算公式如下 如不能得到利息费用的详细资料 可用 财务费用 代替 利息费用 利息保障倍数 利润总额 利息费用 利息费用 利息保障倍数指标反映出企业的经营所得保障支付负债利息的能力 它的倍数一般情况下应大于 1 同时应 选择 5 年中最低的比率作为最基本的偿付利息能力指标 否则就难以偿还债务及利息 但从短期看 由于折旧费 摊销费及折耗费等短期内不需要支 付资金 所以利息保障倍数小于 1 时 企业通常也能偿还其利息债务 6 应收账款损失率 应收账款损失率 坏账损失 应收账款总额 一般讲该指标越小越好 比率高应引起重视 必须到企业对应收帐款进行调查 找出原因 7 经营活动产生的现金流量 反映企业以经营活动现金流入偿还债务的能力 1 将销售商品 提供劳务收到的现金与购进商品 接受劳务付出的现金进行比较 在企业经营正常 购销平衡 的情况下 二者比较的比率大 说明企业的销售利润大 销售回款良好 创现能力强 2 将销售商品 提供劳务收到的现金与经营活动流入的现金总额进行比较 可大致说明企业产品销售现款占经 营活动流入的现金的比重 比重大 说明企业主营业务突出 营销状况良好 3 将本期经营活动现金净流量与上期进行比较 增长率越高 说明企业成 长性越好 二 营运能力指标 1 应收账款周转率 反映了应收账款周转速度 及时收回应收账款 不仅能增强企业的短期偿债能力 也能反映出企业管理应 收账款方面的效率 用时间表示的周转速度是应收账款周转天数 也叫平均应收账款回收期或平均收现期 其计 算公式为 应收账款周转率 销售收入 平均应收账款 其中 平均应收账款 期初应收账款 期末应收账款 2 一般来说 应收账款周转率越高 平均收账期越短 说明应收账款的收回越快 否则 企业的营运资金会过多地 呆滞在应收账款上 影响正常的资金周转 2 存货周转率 它反映一个企业销售能力的强弱和存货是否过量 存货周转率 主营业务成本 期初存货净额 期末存货净额 2 一般而言 存货周转率越高 利润额也就越大 运用资本中闲置在存货上的数额也就越小 存货周转率为 9 次 较合适 但行业间的差别也较为明显 应具体分析 3 销售与固定资产比率 该指标用来衡量固定资产运用情况 即每元固定资产的投入使用 可获多少营业收入 销售与固定资产比率 销售收入 固定资产总额 一般讲 该比率为 5 较合适 对公用事业类 投资管理类企业不设置营运能力指标 三 盈利能力指标 1 销售净利率 反映企业每一元的销售收入可获得多少纯收益 是衡量企业经营成果的基本指标 指标计算 公式如下 销售净利率 净利润 主营业务 产品销售 收入净额 一般说 5 以上较好 注 对投资管理类企业 以投资报酬率代替销售净利率 反映企业投资的收益情况 总投资为短期投资和长期投 资之和 指标计算公式如下 投资报酬率 投资收益 平均总投资额 其中 平均总投资额 年初总投资额 年末总投资额 2 它反映企业投资的效益 一般来说它越高越好 2 资产净利率 反映企业资产利用的综合效果 指标计算公式如下 资产净利率 净利润 平均资产总额 其中 平均资产总额 年初资产总额 年末资产总额 2 指标越高 表明资产的利用效率越高 说明企业在增收节支和节约资金使用等方面取得了良好的效果 否则相反 3 净资产收益率 反映企业所有者权益的投资报酬率 这是综合性最强 最具有代表性的一个指标 它受资产净利率与平均资产负 债率的影响 指标计算公式如下 净资产收益率 净利润 平均净资产 其中 平均净资产 年初净资产 年末净资产 2 数值越高 表明企业的盈利能力越好 说明投资带来的收益越高 对企业利润的分析 一般以本期实际数比计划数或同期水平对比 找出差异和各种影响因素 分清毛利 非商品 损益 费用影响等 要逐一进行分析 做到心中有数 以上各量化指标分析 应针对不同企业情况 结合企业经营市场情况以及同类型企业的以上指标进行类比 区分 和判断企业经营 的效果及资金使用情况 4 产权比率 负债总额 所有者权益总额 分 类 字段名称 计算方法 预收 营收比率 预收帐款 主营收入 现金流动负债比率 现金 流动负债偿债能力 流动比率 流动资产 流动负债 速动比率 流动资产 存货 流动负债 负债资产率 负债总额 总资产 100 负债资产率 2 一年到期的长期负债 长期负债 总资产 100 扣除预收帐款后的负债比率 负债合计 预收帐款 总资产 100 现金比 现金余额 资产总额 100 权益负债比率 股东权益 负债总额 流动资产比 流动资产 总资产 100 流动负债比 流动负债 总资产 100 固定资产权益比率 固定资产 股东权益 固定比 2 固定资产 无形资产及其他资产合计 总资产 100 股东权益比率 股东权益 总资产 负债权益比率 负债总额 股东权益 资本结构 长期负债资产比 长期负债 总资产 100 总资产收益率 净利润 利息费用 1 税率 总资产 100 总资产周转率 主营业务收入 期初资产总额 期末资产总额 2 应收帐款周转率 主营业务收入 期初应收帐款净额 期末应收账款净额 2 应收帐款周转天数 360 应收帐款周转率 应收帐款同比增长率 本期应收帐款 上期应收帐款 上期应收帐款 100 流动资产周转率 主营业务收入 期初流动资产 期末流动资产 2 流动资产周转天数 360 流动资产周转率 固定资产周转天数 360 固定资产周转率 股东权益周转率 主营业务收入 期初股东权益 期末股东权益 2 存货周转率 1 主营业务成本 期初存货净额 期末存货净额 2 存货周转天数 365 存货周转率 经营效率 存货同比增长率 本期存货 上期存货 上期存货 100 资产利润率 利润总额 期初资产总额 期末资产总额 2 100 资产净利率 净利润 期初资产总额 期末资产总额 2 主营业务利润率 主营业务利润 主营业务收入 100 主营业务利润比例 主营业务利润 利润总额 100 主营毛利率 主营业务收入 主营业务成本 主营业务收入 100 盈利能力 主营净利率 净利润 主营业务收入 100 主营成本比例 主营业务成本 主营业务收入 100 营业外收支比例 营业外收支净额 利润总额 100 营业费用比例 营业费用 主营业务收入 100 投资收益比例 投资收益 利润总额 100 三项费用比例 营业费用 管理费用 财务费用 主营业务收入 100 其它业务利润比例 其它业务利润 利润总额 100 每股资本公积金 资本公积金 总股本 每股盈余公积金 盈余公积金 总股本 每股未分配利润 未分配利润 总股本 每股可分配利润 可供股东分配利润 总股本 每股股利 已分配普通股股利 转作股本的普通股股利 总股本 每股负债比 负债总额 总股本 流动负债率 流动负债 总负债 100 净利润率 净利润 主营业务收入 100 管理费用比例 管理费用 主营业务收入 100 股东权益收益率 净利润 可赎回优先股股利 期初股东权益 期末股东权益 2 100 财务费用比例 财务费用 主营业务收入 100 净资产报酬率 净利润 净资产 100 主营收入现金比例 销售商品 提供劳务收到的现金 主营业务收入 100 现金总资产比 经营活动产生的现金流量净额 资产总计 100 现金总负债比 经营活动产生的现金流量净额 负债总计 100 现金主营收入比 经营活动产生的现金流量净额 主营业务收入 100 现金流动负债比 经营活动产生的现金流量净额 流动负债 100 现金净利润比 经营活动产生的现金流量净额 净利润 100 每股投资活动产生的现金流 量净额 投资活动产生的现金流量净额 总股本 每股筹资活动产生的现金流 量净额 筹资活动产生的现金流量净额 总股本 现金流 每股经营活动现金流量净额 经营活动产生的现金流量净额 总股本 总资产报酬率 净利润 总资产 100 投资收益率 投资收益 期初长 短期投资 期末长 短期投资 2 100 投资收益 扣除非经常性损益后的每股 扣除非经常性损益后的净利润 总股本 收益 每股收益 净利润 总股本 每股净资产 股东权益 总股本 净资产收益率 净利润 股东权益 100 调整后的每股净资产 股东权益 三年以上的应收帐款 待摊费用 待处理 流动 固定 资产净损失 开办费 长期待摊费用 股息发放率 已分配普通股股利 转作股本的普通股股利 净利润 优先股股息 100 股利发放 支付率 股利发放 支付率 已分配普通股股利 转作股本的普通股股利 净利润 100 股利率 每股股利 股票现价 100 总资产增长率 总资产 上期总资产 abs 上期总资产 100 主营收入增长率 本期主营业务收入 上期主营业务收入 abs 上期主营业务收入 100 主营利润增长率 本期主营利润 上期主营利润 abs 上期主营利润 100 营业利润增长率 本期营业利润 上期营业利润 abs 上期营业利润 100 所有者权益增长率 本期所有者权益 上期所有者权益 abs 上期所有者权益 100 每股收益增长率 本期每股收益 上期每股收益 abs 上期每股收益 100 每股净资产增长率 本期每股净资产 上期每股净资产 abs 上期每股净资产 100 利润总额增长率 本期利润总额 上期利润总额 abs 上期利润总额 100 净资产收益率增长率 本期净利润 本期股东权益 上期净利润 上期股东权益 abs 上期净利润 上期股东权益 100 净利润增长率 本期净利润 上期净利润 abs 上期净利润 100 固定资产增长率 本期固定资产 上期固定资产 abs 上期固定资产 100 成长性 主营利润增长率 本期主营利润 上期主营利润 abs 上期主营利润 100 转让无形资产使用权的情况下 不应注销无形资产的账面摊余价值 转让取得的收入计人其它业务收入 发生的 与转让有关的各种费用支出 计入其它业务支出 无形资产主要包括 专利权 商标权 著作权 土地使用权 非 专利技术 特许权