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创业企业家风险投资培训班1800元一套讲义振兴东北投资高峰会（3）主持人：大家上午好！2007年中国风险投资论坛振兴东北投资高峰会分论坛，投资东北的机遇与挑战挖掘行业潜力和优势现在开会，下面请我们的嘉宾上台。肖冰深圳达晨创业投资副总裁。刘进中招商身投资(基金)管理有限公司副总裁。蹇赛沈阳碧海新区管委会主任。肖广林：昨天可能大家都听了国内的风险投资的专家对中国经济形式中国风险投资的前景以及东北经济发展的前景发表了演讲，今天我们也有幸请到三位嘉宾对东北具体的产业发展进行演讲。大家知道2003年中央提出来振兴东北老工业基地重大的战略，应该说到今天已经实施了三年多，最近国家批复了东北振兴规划，应该说东北又一次成为了国内媒体关注焦点，在这种情况下我们召开了风险投资的论坛，应该说对东北工业的发展特别是对东北引进市场机制，引进风险投资新的创业投资的形式，可以为东北经济今后的发展提供一个更强大的动力。下面我们就有请深圳达晨创业投资常务副总裁肖冰发表演讲。肖冰：很高兴能够有机会和东北的各位朋友有一个交流的机会，感谢主办单位，我是从深圳过来的，昨天晚上12多才到这个酒店的，但是很遗憾我看现在会场来的朋友还是太少了一点，因为我们在别的地方好像都是人很多，会场都几百号人的架式，演讲起来好像听众越多越有激情，没关系，我们可能跟深入的交流一下，我讲的题目主要是对东北的经济我们也自己简单的想象了一下，因为我们公司总部在深圳，我们以前投资的领域主要在地域主要是在珠三角，但是最近我们把投资的领域也拓宽了，也特别关注东北，因为国家提出振兴东北的战略，们认为其中应该是一个很大的商机。东北的经济我们想象中它是一个资源非常丰富的省了，什么概念呢？就是说这个地方我想它的农业应该是非常发达的，土地非常的肥沃、农业和养殖业，现在我们也有一个机会。再一个东北历来是中国的工业基地，重工业这边是非常雄厚的，因为它有很多矿产资源和其他资源，共和国在成立的“一五”期间也是发展东北，所以东北依然在装备制造业汽车制造业钢铁等一大批他是有很雄厚的根基的。但是，东北的经济体我们在改革开放的过程中，整个就跟因为国家整个提倡沿海战略，国家的主要改革开放的一些很多政策倾向于沿海，东北在这个过程中就逐渐落后了，这个落后我想也是体制的落后，整个东北基地大家也知道在前几年落后了几年，现在国家又提出振兴东北的战略，为什么提出振兴东北战略呢？因为沿海经济发展到一定的时候，肯定需要有新的增长点，特别新一届的政府，东北正好是一个很好的机会，因为中国经济以前我认为它是轻工业带动的，轻工业带动到一定的时候，中国比较优势会下降，因为很多地方的很多国家和东南亚这些国家成本优势比中国更强，所以到一定时候中国的重工业会有一定的比较优势。中国产业生机会向重工业，现在的趋势非常明显，东北经济实际上正好是这个时机，是一个很好整形的机会，现在也是一个方面的态势，但是作为一个创业投资家来说，以前是很少有人关注东北的，我们也在行业里面也是比较活跃的创业公司，但是我们在平时的交流过程中也很少看到东北本地的风险公司是很少看到的，好像偶尔看到几家政府的风险投资公司，不偶尔看到几家政府的也不是很活跃因为它不是市场化的，就是跟我们广东跟深圳、上海北京风险基本上在那些地方，东北本地的风险公司特别少感觉。再一个就是说风险投资公司投在东北的案例也是很少的，每年都有统计的，这个统计里面投在东北的案例很少，在东北成功的创作的案例也是很少的，大部分也是集中在我说的这些地方。但是我们又说了东北实际上充满投资机会的，为什么这么说呢？在现在我们看来，竞争是非常激烈的，相反就是说像东北我们认为是一个值得重点关注的区域，一方面它实际上有很多的投资机会，另外一方面来的人很少，所以我们认为东北值得特别是我们这个公司应该重点关注。所以最近这一年多我们给也是感觉到一个策略，就是我们大量的时间也来到了东北，我基本上每个月都来一次东北三省然后我们很多同事很多时间都在这边，实际上投资的机会也是很多的，投资项目也是很多的，只是很多东西大家认为看得不是很清楚，因为我们有很多的投资经验，所以我们过来看看，实际上每次来都看到很多，让我们兴奋的项目，每次来都能看到值得投资的项目，这是我们一个感觉，所以我们现在实际上已经在东北投资了一家企业了，就是辽宁的优格乳业是在鞍山的，现在准备签的合同有四、五个，它的行业包括装备制造业，还有矿产的资源这几个，所以东北实际上也会慢慢成为我们公司投资的重点。我们就在北京专门成立一个分公司，因为深圳过来太遥远了，我们也感觉到不方便，现在有三五个人他们主要负责这边的，东北的机会在哪里呢？这个题目也是说我们怎么看东北的机遇的呢？前边我讲了，因为东北先天的优势和现在经济比较的一个态势，我们觉得有几个客观度，一个是现代农业，因为东北是最近这几年农产品提供的一个基地，我们也看到一个报道，就是有一个县是中国的第一大粮仓，这个县粮食产品是中国第一大的。那么在这些农业领域里面肯定有一些比较大的规模的并且是实现工业化标准化的企业，不光是粮食也包括家禽等养殖业，比如说东北我们知道在很多家禽养殖方面也是有很多优势的。所以现在我认为东北是一个很重要的值得我们关注的领域。第二个就是消费品的行业，实际上东北也是中国重要的一个重要的消费领域，因为东三省，随着东北经济的发展和人民消费水平的提高，消费市场肯定也是能够发展的，老百姓会重点消费的，在这里面我们认为会产品一个很大的商机以前我们从沿海地区过来肯定也看到了这种趋势，就是消费品市场应该是相比也是很大的。第三个是装备制造业，现在大家说的很热的一个行业，东北传统上就是有这方面的优势，我们到大连看到大连的有很大大连机床、黑龙江、吉林、辽宁都有这样的一些老的工业基地，老的工业基地他们有很深厚的机电包括技术、人员、人才很深厚的一个积累，随着中国工业重型化，现在这方面的企业的机会是非常好的，现在景气都非常高，但是反映产量不够供不应求，当年东北的重工业实际上是很不景气的，很多人都下岗了，工厂倒闭现在我们看到又把一些老的技工又把他们请出来，他们的工资也涨的很快，技工现在属于短缺了就是说在这个领域应该会有很多的机会，我们会重点关注，近期有一、二家会投进去。还有一个是现代服务业，东北实际上很落实的，我们刚从沿海过来看，就是说我们东北的生活很不方便，可能当地人觉得没什么关系，但是像深圳、广东这方面服务业非常发达的地方，习惯这种生活过来感觉非常不方便。那么这就存在了一个很大的商机，不光是生活的服务还有生产的服务，包括旅游我相信这里边也会有很大的机会，落后行业有很大的商机大家如果很发达的可能商集会很少及总的来说我们非常关注东北，我们认为东北的振兴不是简单投资的问题，现在整个全球的资金都是泛滥的，钱都很多，东北经济我认为振兴关键还是一个观念和机制的创新。其实资源并不是决定一个地方的发展，很多匮乏的地方，没有什么资源的，所以沿海有这样的地方，但是就是因为受到外来的冲击，外来的资本很大的给他们带来的观念和理念的变化，所以他们的经济是非常发达的，东北实际上我觉得最缺少的还是这样变化，这样变化实际上就值得我们外来的创业投资企业一个很好的机会，就是我们投资不光是钱的问题，因为我们可以带来很多新的理念和对企业机制的变化是很有好处的。比如说像我们投资可能几十家企业，我们有很成功的经验，也有失败的一些教训可以和我们的企业家分享，在一些战略规划企业内部管理方面起到很好的帮助的作用，特别是在自身的运作方面，东北的企业可能还要重点的上这一课。我们这个公司是中国本土的一个中国风险的公司，成立有7年的时间了，目前管理的资金大概接近20个亿人民币了，投资的企业大概有20多家，这两年投资的估计会有10家，已经上市的有2家这次我来了，就代表我们这个机构到东北来非常希望能够和东北的企业家合作，借这个论坛的机会能够和大家有很好的互动，争取到不远的将来我们投资东北的十几个项目，我们也希望为东北的振兴作出我们的贡献谢谢大家！主持人：刚才肖冰先生对东北的优势存在的问题以及可供投资选择的产业作出了精确的分析，却属是这样东北是东北的老工业基地，它最早的发展还是建立在资源的开发的基础上，后来又形成了中国的装备制造业一个重要的基地，国家主要的装备制造业机床、设备、飞机、轮船都是由东北来提供，应该说随着中国进入重工业发展阶段这些产业应该有很大的有时，这是我们东北资源、产业基础的优势，但是也存在很多问题，刚才肖冰先生也讲了一个是观念、体制、机制问题，特别是虽然说这三年国家推出振兴战略三年以来，东北工业高速增长，利用外商投资额也在高速增长，但是应该说要看到这三年东北的增长主要的驱动力还是靠地方政府，真正企业、市场主题主体的企业并没有发挥出来，所以说未来东北实现可持续振兴观点还是要转变增长的动力，要由政府推动转变为资本的推动，因此说会要大量的引进这些风险投资家所以说这次会议可能说为东北进一步的发展，引进更多的风险投资资本家或者说是专业资本机构提供了很好的机会，下面演讲是刘进先生大家欢迎。刘进：各位上午好！应会议的组织者邀请我很愉快的回到了东北，我本人是地道的东北人，我出生在黑龙江60年代出生在黑龙江，我太太60年代出生在吉林，我的孩子90年代出生在辽宁所以我们全家把东北人给包了。我跟各位汇报的题目写了个稿题目叫积极参与分享资本市场的繁荣。最近一两年以来，中国的资本市场很多人形容说有泡沫。不管怎么分析，不管是泡沫还是不泡沫，我们认为中国的资本市场是繁荣的。第二个我们有能力、有责任、义务帮助推动东北地区的振兴，在推动和帮助东北振兴的过程当中也实现我们作为一个企业应该得到的价格和利益的分享。第一个方面振兴东北战略实施的现实条件。东北的工业基础雄厚，GDP占全国的11.3%。工业锅炉产量大概占全国的23.11%，差不多40个亿。内燃机产量占24.9%。差不多1/4，汽车的产量占21.7%这是在全国我们东北三省加一起在全国排第一，东北在全国的比较优势的产业刚才几位已经说了有农业，但是我们的农业还处在浅加工、初级加工、机械制造黑龙江包括吉林、辽宁机械制造在全国应该处于领先。造船处在领先，产值和每一年生产船两的囤积排第一。第二个是炼油，大家知道东北三省大大小小都有油田，东北油田加在一起可能是我们原油产量的一半，辽宁有几个大型的炼油厂，东北应该有条件形成一个区域经济的联合，那么以国务院振兴东北办作为一个牵头，如果能提升到这个层面上，那么就实现了振兴东北的联合和推动的组织，东北的产业现状目前看结构失衡，失衡的表现主要是传统的国有行业国有企业占领过高，现在名营销分散这样的企业站比相对低，和浙江一代广东比结构上比起来，东北就是国有企业占的太高，中小型的、灵活的、和能够和现在市场经济对接的这样更能增长就业量产生税收，更能很好的贴近市场经济的这样的企业很少。第二个东北虽然制造业应该说在全国按产值来算还是比较靠前的，但是工业水平应该说还没有实现升级换代没有完全换代第三个是体制陈旧，由于是东北是老工业企业，往往是大企业政府引导型，政府引导型往往不能按照市场来配制资源，当然包袱也沉重，主要表现在东北的企业负债率比较高，净资产相对少，还是体现在银行的贷款融资上，东北同时也有大量的经验丰富的产业工人，但是也急需要提高原油50年代、60年代、70年代产业工人的素质，所以我讲这个结论，能不能我们东北研究把三个省搞一个区域经济的联合，如果按照中国几大区划分，东北三省这个天然自然的禀赋应该在全国排第一，你比如说具有港口、大连、锦州、葫芦岛，同时加工制造业资源也非常的丰富，可以比华东地区、华南地区这种天然自然的禀赋，我认为东北是排第一，但是由于这么多年发展体制上的包括观念上的，包括政府导引型的应该说东北经济整体在全国并不靠前。那么东北的自然资源也非常的丰富，石油包括大庆、辽河油田产的原油数字占40%几，实际上再加上吉林还有油田，加在一起可能达到50%，粮食占全国的1/5，煤矿黑龙江、辽宁、包括吉林进入全国十大产煤省，铁矿石包括鞍钢、原矿占全国27.4%，木材占全国的1/3，东北的发展潜力应该说巨大，刚才讲过自然禀赋全国最好，应该成为有条件成为下一个经济增长的高峰，天生的条件非常好，东北的政策环境也相对的优惠，刚才提出了国务院提出了振兴东北办，但目前的振兴东北办往往还是按照行政的方式而没有安全贴近市场经济这种手段来促进东北经济的和谐和发展。东北的政策优惠表现在1997年产生的110限税，国务院大笔一挥，把这个税给免了。第二个振兴东北面临的困难和问题体制上的束缚刚才已经提到了，第二个政府对企业引导这种导引型目前看比较弱化，政府往往是用行政手段没有按照现在经济手段去，这种导引表现在我们配制资源的效益低下，第二个观念上的进步，主要表现在新经济模式包括资本和市场接触度相对落后，发现我们东北昨天在讲到说深圳的中小版上市，东北只有3家，所以我们认为东北观念落后表现在资本、市场接受度上还落后华南和江浙。东北没有很好的引入与现代资源配制非常贴近的项，刚才我们几位讲过，比如说投行，比如说券商。同时第三个东北表现在信息上也相对的滞后。比如说中小板上市比较迟缓，全国170家，东北才3家，占比太低了，那么与新经济模式上的对接难以实现快速对接，目前看。那么我最近我这次从北京来之前，到了无锡、到了深圳，到了广州东莞，我感到上述几个地方一片繁荣，如果开类似像我们今天这样的会可能还要添凳子、桌子。那么操作上的不畅，包括政府推动方法，往往只能用行政干预的手段，而我们国家的政府引导机制使我们的官员们不愿意承担责任，这里举一个小例子如我们国家外汇储备1万多亿美元，外汇储备1万多美元在一年以前经营的主要的方式是买美国五年期的国债，买美国五年期的国债利率是年薪5.5%，而我们人民币都在升值，升值了一部分就把我们获得的5.5%的利息冲减了一大块，搞不好就冲减没了。我们国家很多好的金融机构上市前是股份公司，我们国家的外汇储备没有去做我们中国人都很聪明我信到应该我们的官员们都可以去认为这是一个很好的机会，但是没有人去承担责任，那么我们国家很好的上市前的股权投资，包括像工商银行、像建设银行这样非常好的股权投资被国际上大的投行买去了，他的投资回报率算起来百分之一千，我们保5.5%，还被我们汇率这种我们国家的的人民币升值打败，我们国家的领导人都很聪明，但是没有人愿意去承担责任。第二个行业尽管与组织引领不足卖，我们东北也有好多的行业，协会有一些导演型的协会，目前看只是简单的发挥了一个简单的组织这种低层的功能，没有实现能够给它的主体提供贴近市场度这种服务。第三种中介机构，包括像投行，会计事务所，我想通过这次的会议，我们东北以外来到沈阳来参加这次会议的可能也认为东北是一个巨大的商机一个潜力，我的公司应该算强势的一个公司最近我们向不我们战略的重点调整在东北和西北，东北我每个月可能要来两次，最近东北的金融机构也在合作，跟东北金融机构的投资银行也在研究合作，今天下午我将去大连，跟大连接触一个叫有机食品全国排名第二，还有一个上海农垦，它俩有时候排第一、有时候排第二，所以我想通过这次会议包括特别是这次会议的承办人中国风险投资研究院。我想通过这次会议，去年也搞了一次，一定会对我们东北在信息上在操作上，包括把我们这些本土强势，做的还不错这样的直接投资公司导入进来，用直接投资公司的方式取代政府的行政性的导引和引领来拓展资源，效益才是最高的。第三、东北要充分利用资本市场的资源。最近有一个非常好的消息，就是我们国家8月份已经批了中国证监会关于创业板的设计，刚才在会议开始之前，小范围我跟几个朋友还作说，原来我们国家设了一个深交所和上交所，全世界没有设立的交易所干同样的活，就是深圳和上海上市的企业没有什么分类都一样，最近几年以来国家就调整了抚顺。比如说把主导大的企业放在上海，把中小企业放在深圳，最近把创业板会放在深圳，创业板应该为东北企业分享市场繁荣创造了诸多的机会，中小板东北的企业上了3家，那么创业板我们能不能快速的进入，创业板我们判断是今年上半年或者是明年下班年开通，现在深交所正在积极的筹备工作，创业板版具有如下的优点，刚才我们也讨论了，但是上市还有软条件，比如说以这种安排，我们中科招商能够帮忙企业提供升值服务。这里我要跟东北的企业家、老板们也通报一下，我们中科本身也具备操作增值服务，那么现在国际大的著名头行也在估价，在我们原有的基础上翻了不只30倍。创业版的上市条件比较宽松，第一、开业时间2年以上就可以了。第二、不需要有盈利的记录。第三、上市前公司股本总额不低于2000万。第四、持股面值达人民币1000万元以上股东人人数不少于200人。第二方面、可以筹集巨额资金。香港创业板一般市盈率是1015倍。第二、美国纳斯达克上市是美国的创业板比较高，70倍左右，那么我国的创业板预估在50倍左右。那么在创业板上市，投资成本地比较低，上市时间一定会短，如果时间段产生的费用一定会低，那么可使资产迅速增值10到50倍，根据每一个企业的状态不一样，比如说行业，每股的净资产，根据这个我们判断至少增长10倍也可能增到50倍。可以通过上市实现公司优化治理结构按照现代企业具备的运营，也可以使老板们包括股东一夜暴富。我们国家在中小版上市的时候，大连有一个生产海参的，去年上市，上市之前很多人也没有认识到也不知道他的公司，特别是大连辽宁以外的不知道它，上市以后使自己的资产达到了几十亿，可以使企业的高层一人员和员工获得巨大的投资回报，这里因为我是大部分时间是做金融的，最近银行股，特别是城市商业银行的股票非常的看好。最近我跟朋友聊的时候，我说现在银行选择的话跳槽就跳到城市商业银行，为什么呢？因为城市商业银行会保有上市股份。刚才提示我给我的时间不多了，主持人说可以让我放开点讲，我接下来讲的第四个方面，就是政府要积极推动，包括成立专门机构进行招商引资。昨天和市委书记陈政高建议能不能搞类似孵化器这样一个风投，成立一个绿色通道，政府要组织部门开通进入通道条件，同时政策提供透明的环境，同时筛选具有行业潜力的企业进行辅导，因略战略投资者，主力我举一个例子前几天就是东莞是前中国因为我们像聊天鞍山地基式东莞有16家五星级酒店，辽宁肯定不到16家，但是东莞市发现了。那么江苏省江阴，就是无锡的江阴，一个县级市都有十几家的上市酒店，那么东莞也才有几家，好像4、5家那样，那么前一段东莞市委市政府还到大连才参观，决定把东莞的前30家好的民营企业组织起来，引入像我们这样的公司，来帮助集中的进行上市之前的各种说明。我前几天去了黑龙江的大庆，大庆更优惠，他有高新技术产业园区，他为他上市企业，如果你上市成功能达到IPO条件的，免费给200万，用这样的有时政策，前几天去了内蒙包头政策也非常的宽松，应该说比我们东北的企业宽松多了。第五个方面，企业自身要调整和配股，包括按照现在企业制度，重新构建治理结构，按上市标准和条件全面的进行业务说明，我本人也是中小企业上市顾问，我答应了三家没上市的上市的企业的独立整治，我答应了三家有一个拍电视剧，现在他拍电视剧的企业可以达到了超过了在创业板上市的条件，老板有钱原来在黑龙江后来搬到了北京，拍了乡村爱情这部电视剧，我判断他应该明年就有可能直接上市了。同时要积极引入PE提升自己的综合实力，凡是引入的企业我发现都迅速提升了企业的综合能力。第六个方面必须要解决的问题，包括观念问题，要让投资人赚钱。像我们这种公司也顾及到自己自身的效益不能让PE作为国企改造全部的成本负担。包括缩小范围，老国有企业整体改造的题目难度大，舍得拿出最好的部分跟投资人合作，包括我们把小题大作就是说你一个国有大企业你把你的子公司或者某一个供应链条的一部分切割下来搞成一个独立的公司，来跟PE合作，带动企业的整体改造。最后就是扩大干线，不居于老工业企业的改造。我一定会积极参与东北对优势行业产业链中具备条件的民营中小企业择优推荐争取在创业板上市，我本人大概在年底前会有很多的时间会活跃东北三省我们也跟金融机构合作，最近也在跟三个省的最有钱人，单一的客户他们拿钱委托，由我们来进行管理，我想我们在东北募集到这些设立股权的资金，大部分在回馈于东北，作为一个东北人我也愿意为振兴东北特别是让东北的中小企业享受东北市场的繁荣作出我自己的贡献谢谢各位！王广林：刚才刘先生讲了一个重要的观点就是要整合东北的资源，使东北的资源能够发挥更大的作用，这次东北地区振兴规划大家都看到了，把内蒙古四个蒙划分为东北地区，说明在中央城市已经考虑到这个问题，应该说一个重要的问题由谁来郑和东北的资源，如果说只是靠地方的政府靠中央政府我认为还是在走旧的体制道路，所以说要想郑和东北的资源还得靠资本的路线我记得好像头几年，有一个民营企业曾经准备收购沈阳的一家集团，后来由于各种因素没有成功，但是我觉得这代表了民间资本的一个趋势性的东西，所以说资源的整合产业连的形成更多的还要靠我们新的专业资本机构来完成，下面我就请沈阳兼近海经济区蹇先生给我们做演讲谢谢！蹇塞：尊敬的各位企业家女士们、下生们，刚才主持人说了，更正一下本人叫大家都谈起东北，刚才这位先生说爱人、家人在东北，我是地地道道的东北人，我在2002年和2004年我和我爱人在美国留学当时回来的时候很多人说，一要在美国生个小孩，第二要是否留在美国，当时我和我爱人毅然决然的还是回到东北，因为我们东北的创业机会投资机会特别好，。大家一提起东北人我作为一个纯粹的东北人给大家介绍一下，当前整个东北地区还有一个特点就是东北人特别的实在，请客的时候家里有两个鸡蛋，但是请别人吃的时候，鸡蛋太贵了，请尊贵的客人所以说东北人特别的实惠，再一个就是东北从历史上我给大家讲一讲解放战争从东北开始，东北全国就解放了，第二个是东北容易诞生皇帝。东北张作霖，还有很多皇帝都诞生于东北，因为东北人爱当官。还有再一个就是第一架大炮、第一架飞机，很多很多第一都是从东北诞生的，我们现在的东北有一句话智者当顺势而生，从全国的经济形势来看，风水轮流转，从当年的沿海开放南方，到上海的浦东，那么现在已经来到了东北了，所以一个小平同志沿海开放，江泽民同志提出了西部大开发，胡锦涛主席提出东北振兴，也就是说东北振兴全国才能振兴我想整个东北地区无论在市场的整个发展方面，都及其重要你比如说现在我们投资东北符合国家产业战略，要求东北振兴我们的市场前景非常的广阔，我举个例子在沈阳工业每年的产值以47%的数字在增长，比如霞飞制造业这块利润是以109的速度向前增长，增长势头非常迅猛。东北的人才特别多，东北有很多知名高校，比如说吉林大学、东北大学还有大连理工大学。东北的人才为什么多呢？东北人不爱出去走，不像南方哪好去哪，东北人比较恋家，所以很多人才还留在东北，但是大部分都在政府、设计单位，如果各位企业家能把这样的人才拉过去的话，我想对发展很好。另外东北的政府整个环境特别好，比如说以我们沈阳为例，在整个全国的地区，沈阳是把审批事项减到最少的地方、效率最好的地方。我简单单单的跟大家介绍一下东北顺势而生。现在振兴东北那么到哪去呢？东北振兴先行，因为沈阳是东北是政治文化中心。来到我们沈阳之后要到哪里去呢？我用一举最流行的投资广告语回答大家，就是投资成本哪儿最低，沈阳近海经济区。在此我也十分愿意好无保留的将体制最广、品牌最小、政策最有、体制最新、体制最大的深海近海经济去推荐给经济区，沈阳经济区成立于2007天3月至升级享有市级经济管理全线、规划建设面积110平方公里，核心区20平方公里，起步区6平方公里。大家都知道沈阳是内陆城市，实际上不是，沈阳现在已经变化了沿海城市，因为有了近海经济区，近海经济去是在怎样的战略背景下诞生的呢？就在党中央、国务院振兴东北老工业基地的大背景下随着我们辽宁克强书记提出了辽宁五点一线、沿海开放辽宁中部城市群率先崛起和我们沈阳沈西工业走廊全面开发等三大战略，近海经济区所处的原来位置在辽中县，辽中县作为沈阳唯一的出海口和沈西重要走廊的组成部分，区位独特该交通边界是三大战略形成化的钻石交点，优势互补、资源共享的重要突破口，倍受省市主要领导关注，就是咱们沈阳四大空间东西南北，北部是农产品深加工、南部高新技术、东部旅游，西部就是工业。工业新兴战略直从沈阳一直到铁西一条开发大道，直修到沿海港，同时搞了一个货物专运线。按照国际惯例，近海50公里以内的区域称林海地区、50100公里的区域称近海地区，从国内外经济发展实践上看，经济最活跃、最发达的地区大多分布在近海区域，全世界70%的大城市，70%的工业资本、70%的人口都集中在距海岸100公里的近海地带。但是我在美国休斯敦没有海没有河，最后人工遭了80公里的海岸最后成为美国第二大口岸。我们辽中距营口港)70公里、锦州港150公里、大连港240公里，经济要素完备，基础设施设施完善，发展近海经济得天独厚。省委省政府市委市政府高屋建瓴，创新思维、科学决策、依托沈西工业走廊，发挥近港优势，在辽中成立沈阳近海经济区，打造东北近海现在产业基地和中国近海新区，这一战略举措改变了沈阳的城市性质，是沈阳转身向海，真正成为近海城市的里程碑。沈阳近海经济区占据天时地利人和，七大优势凸现，第一大优势区位举措，沈阳近海新区位于辽宁中部城市群的中心，沈阳至营口港通海开发大道的中心点，近海港距最近的营口港70公里，距沈阳国际桃仙机场65公里，距沈阳市区45公里，一小时车程之内就能到达八大城市、2400万人口。第二大优势交通便捷。到沈阳经济圈高速，就是辽宁中中部城市群形成了京沈大道、通海开发达到，沈辽清轨，沈阳铁路专线等交通干线贯穿区内构成了中国北方最密集的陆海空交通网络，是东北交通网络最密集的东西在近海经济区。第三大优势资源优势我们沈阳近海新区有充足的工业用地、水、电、天然气、劳动力起资源丰富，尤其是水和天然，在东北地区绝无仅有。同时，毗邻刚都鞍山、煤度抚顺、化纤都辽阳。第四、保税物流。虽然营口投资6亿元的近海的开工项目的建设，沈阳终于实现了拥有自己港口的梦想，我们的梦想实现了特别是沈阳物流中心的落户，使沈阳近海经济区真正实现了区港连动，优势叠加，这次全国批了7家其中有2家连和沈阳。保税物流中心落户在沈阳近海经济区。第五大优势，产业基础雄厚，辽宁素有“东北铸造第一县”之美誉。先已形成了五大主导产业：即以亚洲最大的银丰铸造(亚洲最大)为笼统的铸造机加工产业。以阿联开石油公司为龙头的国际石化产业。第六大优势，环境一流，近海经济区是沈西工业走廊上交通网络最密集，人买最兴旺服务业最发达的区域，原理有一个全国最知名的大市场，当时由于我们没做好。在软环境建设上我们不断创新体制专门成立了为企业服务的综合服务剧构件了高效的行政物流平台，营造了让企业家留的住的体制。得到了沈市的主要领导的重视和前所未有的支持，在整个区省市主要领导一个月9次来到这个区进行现场调演和办公，为这个区亲自谋划整个发展的规划，我想在整个东北地区、沈阳地区也是。那么除享有东北振兴优惠政策外还是沈阳市唯一享有辽宁五点一线优惠政策的经济区。我们近海人制作追求始终坚持用创新的思维企业的理念还谋划经济近海经济区，一手抓空间、一手转项目目前我们完成了核心区20平方公里的性质条规，储备了充足的建设用地，平聘请国内外一流规划机构，完成了总体规划和产业规划。我们近海人敢为人先、制作追求始终坚持用创新的思维企业的理念来谋划、经营近海经济区，一手抓空间，一手抓项目。签约300万元以上项目56个，其中亿元以上项目27个，10亿元以上项目5个，外资项目10个。女士们先生们，智者当顺势而行，沈阳近海经济区正处于建设是各位企业家战略选择和战略投资的黄金时期，在基础设施、土地整理和房地产等项目上合作空间广泛，这个我是作为分管土地、规划、环保在整个招商项目还有一部分基础设施，如果大家有什么这样的项目感兴趣可以直接和我联系。感恩务实诚心进去的近海人想以一流的政策一流的环境一流的服务结成为各位企业家搭建超速发展的平台为您的事业成功推波助澜诸侯我代表沈阳近海经济区正中承诺，我们创造为中外企业创造最书信、最诚心的投资环境，提供最优质的服务。我们永远牢记企业是我们的“衣食父母”永远牢记想企业之所想，急企业之所急，我们永远牢记怎样对待别人，别人怎样对待你谢谢大家！王广林：刚才三位嘉宾都为我们做了精彩的演讲，下面进入大家湖东交流的阶段，那位有什么问题？提问：这三位嘉宾好！我是上海一家公司的，我想问一下肖总就是说这样的企业您做起来累不累，另一个我们感觉到咱们东北的企业有三方面的意识的问题，第一是付费意识的问题，另一个是哥们儿义气问题，这一方面的问题是如何来解决的？这可能是也是投资公司所以能够进入的一个重要的问题好谢谢。肖冰：我们是不同的行业，我是做直接投资的，我们不给企业收费的，我们是给企业钱的，我们的商业模式就是我投资占一定的股份，是这样的，可能您是做营销策划的，要给企业收费什么的，我认为是这样的，就是说不管是东北的企业还加那利的企业家都是应该有意识，他主要是一些策划一些理念性的问题，实际上是很值钱的，我们看到很多这样的案例，很多企业实际上消费品，实际上他的技术的门槛并不是很高的，但是通过一些很好的策划、宣传，策划包装然后市场营销的电子，扩展的很快，比如说深圳原来有一家做快餐的，他的快餐现在很普遍了，但是一个策划公司给他策划叫“三功夫”可能在全国各地都看得到，也有外地投资很多钱把它策划一种标准化的模式，好像是北京的一个策划公司给策划的吧，我看看了一下案例非常好，就是原来叫一个很土的名字双种子作为了一个很普遍的快餐店，现在拓展到全国，很快估计也快上市了，就是营销价值的是很大的，可能东北这一块也有这样的认识，我再多说两句就是我们在投资的时候，很多朋友跟我们讲不要到东北来投资，为什么呢？我要附加说一下中国有几个地方的声誉不是很好的，一个是东北，你在东北别在忽悠了，好像东北的企业家有一种偏见，就是说诚信度不是很好，但是我们在东北投资以后后来发现也不是这样的，要去真正的去看这个事情，我们在东北的投资也很成功，这是我对东北企业的一个观点。提问：我想问一下两位老总，我们属于创业的企业，我们现在有专利技术，而且专利项目所代理的技术在国际国内上也是空白我们的技术环保绝对是利国利民的，没有足够的资金给它带动起来，我想问一下二位老总在这方面有没有兴趣，再一下问一下辽中的县长，如果说到你们哪儿去投资，你们在贷款上是否有帮助有支持？谢谢！刘进：我在演讲的过程当中我发现你听的最认真了，我相信我很肖总的公司很愿意与你这样的公司就出，但是我相信我们俩的公司现在投入项目的选择是立上市的时间不大长，我判断你这个公司可能立上市的时间稍微长了一点，但是我们可以做一些接触，因为你公司的行业，管理团团队、经营模式有关财务指标和数字，上市安排包括综合实力我们需要接触才能作出判断我的结论是我相信我和肖总是一样的，愿意和你接触，把你的情况搞的更清楚一点，因为木像肖总我们这样的公司很愿意投的上市公司近的公司，我们投资玄想要往前提比如说进入VC阶段我们现在主要是投PE阶段。提问：两位投资家你们好，我想把我们公司我简单介绍一下，就是介绍给肖总和刘总我们现在是大连的一家小公司，我们是属于你知道辽宁市是装备制造业基地我们这个行业是属于装也制造业行业，但是我们跟传统的装备制造业，我们属于集成电路方面的，我们来参加东国会的，偶然辽宁省科技厅的厅长亲自选的项目才来参展的，首先是从技术行业来讲非常高端，然后我们的团对也很优秀，我们现在做这个项目在国内来说肯定是第一的，从技术上肯定是最先进的，所以说市场发展的前景是非常大，所以投资的前进我觉得是非常的广阔，如果是两位投资家感兴趣的话可不可以找个机会在详谈一下？肖冰：具体的项目我们可以会后在详细交流一下，我可以公开我的邮箱，大家通过邮件的方式跟我联系，刚才她说的我们也很关注，因为现在全球的产业是转移的方式，集成电路也在新中国转移，我们在这个领域做这个上游，就是设备的领域应该是有很大的机会，也跟很多人交流过在深圳那边，当时觉得很难，这个是很难做的事情，但是如果说咱们大连的企业家他们真的能够做出来这个东西的话我们还是很有兴趣的因为我们对这个行业一直想作研究，也投资过这样的企业谢谢！刘进：我今天下午就去大连，刚才肖总提出到我完全同意他这个观点，我相信你这个项目的技术没有问题，我也相信你的团体问题不大，但是要有一些财务数字、运营模式、供货你的市场的需求量，包括你后期上市安排，包括你的股权结构这样细的情况可能在这里不便于细说你可以找我们，我会给大连停留几天时间，听留这几天我们可以随时沟通一下，必要的时候我们可以随时去看一下，个人的资料发到我邮箱上谢谢！肖冰：我来提一个问题吧两位都是投资者，我们好象有些公司已经在沈阳搞过项目，我想问一下你们在东北投资过程中，感到东北最大的障碍是什么？肖冰：感觉到当地的政府非常的支持，我们确实是不错服务意识很强，当地的领导我们每次去都出面了，参加了，非常顺利的完成这个投资，你要说最大的障碍现在我还没有想不出去，就是感觉到以前投资还是非常顺利的，但是以后也说不定会碰到一些什么问题，现在也说不清楚，但是我们还是最担心还是我前面讲的问题，毕竟我们低于中国的地域太辽阔了，我们以前基本上是集中在南方这一块，因为做风险投资有一个就是说基本上是在100公里以内的做投资，我们现在做飞机要做5个小时，上千里，所以对人的判断是一个很大的难题，特别是东北大家有一种偏见，就是说在这样情况下你怎么对人的一个很好的判断，我们的诚信的方面，我们投资主要是投人，投资以后我们派人去，就是完全把钱投进去，我们是很弱势的，但是投资前大家在一些合同里面谈论一下，但是投资以后我们就不要去问具体的情况会交给企业家了，跟当地的投资机构合作，包括银行、政府的一些找上部门，我们会跟他们建立一个紧密的合作，建立一个渠道这样做投资我们就更安全一点，就是这样了。刘进：因为我本人是地道的东北人，我们一家人一个是黑龙江、一个吉林的、一个辽宁的，所以我对东北人的感悟比较深，在东北投资和在东北以外的投资比起来，前期东北人很简单、很容易，比如说我们到东北项目、设立的基金招待的非常好，五星级酒店的招待，首次签约也比较痛快，反映了东北人直爽、热情的性格，但是我们到广东去就不是这样了，给你定个酒店，第一次来招待你吃一顿饭，酒店自己去付费，签约的投资过程中很麻烦，但是东北人后期可能就麻烦了，签这个东西不执行或者修改或者加上软条版，但是华东、华南或者只要你签约了一步步按照约定上自去走，但是我目前发现有一个变化，东北人很热情、很直爽但是目前我感觉到越来越特别是像刚才这位海外，包括受过高等学历教育背景的这样的人，他们这些人的规则意识越来越好，我感觉变化速度并不慢慢，东北也应该变成像肖总我们这些的职业投资人，而东北目前发现类似与我们这样进入的相对的少，所以我们中科招商公司目前把战略调整转移，转移到西北和东北，我们觉得像华南、包括华东地区，很多公司到那儿扎堆竞争，我想实际上靠一个职业投资人这种导向，说做那儿去刚开始的时候并光客气，直接到主题，如果我们做流程、操作办法、如果把事情说清楚我相信东北人直爽、热情和善良一定会弥补外界对东北人评价的负面的问题谢谢！2007中国风险投资论坛振兴东北投资高峰会PE在中国：对中后期企业的投资政策策略邱立平：尊敬的各位嘉宾、女士们、先生们大家好！很高兴主持2007年中国风险投资论坛振兴东北投资高峰会的主题演讲，我们主题演讲的题目是PE在中国：对中后期的企业的投资策略，我们今天有幸的邀请到了法国NEA王刚先生北京弘毅投资顾问有限公司董事总经理王顺龙先生。汉能投资集团兼CEO陈宏先生。英联投资有限公司执行董事刘建雄先生。中国风险投资研究院投资部总监刘静妍女士。我先介绍一下我们麦顿投资公司的情况。我们公司叫麦顿公司，我们是2002年成立的是一家专门在中国从事投资业务的海外的投资基金公司，我们目前在北京和上海有了办公室，我们目前管理的叫麦顿中国基金第一期和第二期，我们这两个合计是4亿美元，麦顿基金主要投资中国文件发展并且的企业，通过为企业提供业务扩张或收购的企业来实现我们的回报，我们通常是一参股的方式来投资企业，我们目前在中国投了8家企业，我们部分投资企业的公司有医疗器械、服务行业、媒体、生物农业、太阳能。这八家公司里边我们其中05年就上市了，我们06年投资的天和光是在去年的在美国的纽约经济交易所上市了，我们通常我想对所有的在座的投资人一样我们也是能够给被投资者企业带来真正的服务，我们有很强的股东背景，也有作了很多年的经验，所以我们能够给公司带来非常多的帮助。特别是我们投资以后，我们在企业公司本身的经营我们会帮助企业走上资本市场，这里是我的一个简单介绍，我是麦顿的合伙人之一，原来是在梅林政权工作过，还有就是陈宏先生我们也有很多和睦的项目，还有王总我们也经常在一起沟通，所以大家都是朋友，下面我把话筒交给王刚先生。王刚：由于时间不是太多，所以我就想简单的介绍一下我们基金的背景已经我们对成长期投资的一些理解。想先介绍一下我们公司的一些基本的情况。我们公司是成立于1999年专驻与在整个亚洲的投资，我们负责的管理的资金整个基金的规模在2亿美元左右，我们基金本身这个钱投完了守回来还是放在这个基金投资，所以我们没有存在生命周期的一个期限的问题，到现在为止我们在香港、台北、上海都有自己的本事处到现在为止实际上有10个专业人士了。投资的策略我们主要是投资证早期和晚期的企业，我们不参与控股权的投资。我们所关注的行业几乎没有限制，我们现在投了很多企业从传统的产业制造业到消费品到能源以及零售行业，我们还投了很多的也看了很多在高科技里面的成熟的项目。我们投的项目里头其中有几个我想简单的介绍一下，其中一个在06年7月份投资的一个项目这家公司从06年7月到06年的12月我们连续投了3个月，在这个3个月里面我们总归方了2300万美金，今年这家公司在美国公司上市了，我们当初投的公司规模还是非常小的，在05、06年公司还是基本上没有盈利的。我们在太阳能领域我们之前投资了一家公司，我们是唯一的分公司谈判并签署了一家投资商我们总共投资了1千5百万美金，是第三大股东，在05年的年底在美国的公司方式，我们另外还投了一家在香港的公司，这是一家做手记的器件的公司北京在北京也投资过一家公司，这家公司在05年年初也上市了。我们总共在中国的项目投资的策略基本上是非常精细我们不想投很多的项目，我们只向一年投大概2到3个项目，累计我们在国内总计投的项目是7个项目，累计的金额在5千多万美金，到现在为止4个完完全全我们已经把它推出第五个项目就是已经上市了，整个我们的业绩还是相当不错的。我想对这个成长期的这一块我们到时候再考虑谢谢各位！邱立平：谢谢王刚先生，其实带样能行业前几年是很有名的，我们前几年也投资了一家，所以我也很认同他们的策略就是说投资企业数量不多，他们头了7家我们投了8家，我们在领域方面是有共同的目标的。下面我们有请王总给大家做一个介绍。王刚：谢谢主持人，各位应该都是成功的企业家和未来要成功的企业家，我要跟刚才的两位多少有些区别，他们做成长性投资我们是两块都做，一块是做成长性投资的，第二个我们在座的只有我一个做并购的，所以今天跟大家分享一点点就是弘毅的一些投资策略和我们的一些投资方法。我们在讲这个之前我们先分析一下弘毅怎么考虑投资的问题的，在整个中国经济目标还讲我们认为是在一个结构调整保持中保持高速发展的，这是一个主调，就是过去粗放型号的以投资为主的增长方式来讲实际上已经在逐步的调整，这个调整实际上是以往优势的产业，往中国适合做的产业里面通过一些整合的发展方式，这样在前进的，而且是高速前进，这样的来讲实际给我们的企业提供了一个非常好的基础，有了这样的基础来看我们看一下整个的，实际上也一个传导，我们可以看到了四点。这样对于我们提炼出我们在这样的阶段来讲像我们弘毅来讲投资和并购的主题来讲，我们已经开始很小，在这个行业里面投资的风险投资的整个规模上去的。把这些看完的之后就归到了，刚才我一直很关心，他们投的什么行业，他们因为是小股兼的投资，所以看的都是行业的领先企业，所以他们基本上什么都可以投对于我们来说我们还是有一些动电，这个动电就是我们整个贵金的规模，我们是不可能把所有的行业都含进去的，我们现在看这些，第一个是材料，第二个是机械制造，第三个是医疗保健，医疗保健应该以GDP在中国的增长，甚至说比这个快很多，因为这块是我在负责的，所以我还是有一些，再一个就是中高端产品，消费品的渠道进入服务的传媒，这个是我们看到的几个重点的行业。从我们的角度来说，因为我们做的项目来讲再够有企业来讲，我始终认为中国的国企来讲，还是把前期最容易做的已经做不少了，但是应该做和能做的空间还很多，这里面我们做了一些研究，还一个就是脊柱管理水平，从资源的水平和他的效益，所以无论从投资的角度还说说稍微空一点从整个中国的经济结构和中国未来的发展的角度来讲，PE应该是做一些贡献的。再一个来讲就是PE这一块我们认为两个大的运用，一个是帮助民营企业，第一个瓶颈是治理的瓶颈，我们毕竟都是职业的投资者，职业的投资者我们有都有一套比较完善的在销售5个亿的时候你应该用什么公司管理结构和治理结构，第二个是资金的问题，第二个我们做了一些研究，在他发展的过程中来讲，中国的银行不认技术，在这一阶段从银行借款实际上是很困难的。中国的银行也很困难，对于民办企业来讲他想放开没有法放，当你有资金进来的话这是一个机会，这两个实际上是解决了一个民营企业发展得到了一个资金杠杆，这是我们对整个服务管的我们为什么要做并购，我们认为有机会的这是一个基本的分析。第二个我们讲一下弘毅是怎么做的，先介绍一下我们公司的背景，我们更本土化一些，实际上我们弘毅是为联想控股旗下的子公司，联想大家都知道，还算一个比较名气大的公司。下面有五家公司，两家香港上市公司，一家是做电脑的，还有一家是神州数码，第三家就是我们从事并购公司的子公司，还有一家公司全自己的房地产公司。弘毅是我们是03年成立的，在目前为止我们整个开始做的第三期基金，第一期第二期都已经投完了，我们现在在投第三期，我们这个做的稍微大了一点，我们现在第三期投的是5亿8千万美金，这是我们投的第三期，国内的投资者就是联想，其他的都是经外的一些比较知名的公司了。从弘毅来讲我们投资理念实际上跟大家都一样的，每个做PE的都是这样的做，就是尽可能符合企业实际情况的增值服务，通过这样的增值媒介负责的过程创造价格，我们选择一个项目来讲实际上都是差不多，中国的PE跟美国还是有差别的，团体不好我们坚决不做。第二点就是企业的所处的企业和行业增值的可能，最后希望通过这样的增值服务来进，为整个国家和为民族打造一些领军的企业，我们的整个创造的增值服务环节的话我们分成了六步的第一步是调整方式，这里面包括两个方面，民营企业来讲我们也是尽可能要做一个机制性的调整，就是一定要合理，合理就是把所有为企业创造价格的利益都要通过一个机制的方式，所以不见得说投民营企业这里面就没有任何调整的空间。第二个是提升基础管理这一块，这一块我们优点优势了，我们作为联想本部来讲，刘总领导的总部战略惯例这一块是很强的，我们是可以做一些工作，还有一个是结合企业的管理制定一个合理的战略。然后金融服务这一块可能就是有一个做PE很强的特点，我们资本市场都会结合起来为这个企业做一个资本结构，还有一个就是我希望我们做的任何一个企业都有对行业里面进行整合的能力，有一些区域性的整合，因为这种整合创造的价格比直接的再去里面做这种增量的投资可能还要好一点，我们做每一个企业要求我们有一个项目经营在针对每一个企业来进我们都要写一个报告，之后我们再讨论，如果没有价格没有能够的话这种项目即使有增值的空间我们也不会做的。现在讲两个简单的例子一个是国际改制的问题，一个是对企业发展的例子一个是中国玻璃，中国玻璃是2003年底的时候，我们去介入的一个国有企业，在江苏那边有一个企业，这个企业是在1997年的时候是江苏省的第三亏损企业，经过几年努力这个企业不错。第二个来讲团体是一个很大的威胁他做了很长的时间在这个时候来讲我们进去了，人进去了一个改制，进行了一个从组。从运行上来讲我们实际上好好的进行调理的过程我们做了一得扩大投资的，然后进行财务优化我们把我们的友好银行到企业里面进行了一个全面的诊断，这个诊断把这个企业整个财务进行了优化，优化的结果是什么呢？实际上就是把境内的很多银行贷款换给了企业贷款。再一个来讲就是在一年半的时间，我们把他带上了上市上市完了之后来讲我们在这个行业里面进行了一个有计划、有战略性的收购，最后我们引进了这个行业，就跟联想做电脑一样，一个做发明玻璃的一个公司作他的战略伙伴，几步下来到目前为止到2007年的6月份我们现在是在中国玻璃行业我们已经是第一名了，所以后来我们还引进了一些技术，这样来讲整个的流程程序对企业来讲，本来是从一个脱困然后我们PE进入之后打造了一个中国实力最强的企业，这是一个很典型的例子，这里面列了一堆，我们做了哪些哪些或者可以看的事情就是说我们进去的时候是一条线，现在这个七是16条线，这是一个国有企业的例子。再一个进进我们做的一个例子，大家如果做药的话在05年的时候，行业新闻里面，实际上药业这一块当时做了业外资金介入也内投资的一个例子，06年的时候做一个十大药业绩的人物也作了评价，但是从药业行业来进实际上是很靠后的，但是后来我们经过一番的讨论和研究之后我们认定了两件事情，第一件事情中国的医药行业是一定会有大发展的，这是是被认定的，第二个是我们认定了另外一件事情就是这个团体和他们具备的能力，所以在当时05年的9月29号我们投了2.1亿人民币，占了这个公司的1/3的股权，进入了之后我们清理了一次，就是民营企业在发展过程中，它是一种好像不自然做了很多，第二个是该做的资源的限制来讲也有些事情还没有做到位，所以我们进入之后我们有几次都是整改，实际上我们是找到了它的发展战略还有是做的更多的是公司治理，他原来也有国有的股权，由于核心的创业者没有那么多钱，所以这个也是十分的复杂，所以进入之后我们一定要清的，清的应该是叫合情合理让大家有桃子一块吃的，这个做的不错，再一个就是品牌的提醒，过去几年引进了不吃少，包括几次在清化、北大也做了一些宣传，吸引了一些人才所以现在我们与其持续增长可以预期到了了。从这个过程中来讲，我们帮他们做了一件事情，就是收入到了一个烟台一个药物治疗癌症的药物，这个药物来进目前还是两个第一，第一个是单品种，买的价格最高的，我们花2亿多迈进的，今年做两亿股销售，第二个来讲这是一个很少这种是有民营企业做这么大的投资，这是民营企业做的一个品种的投资，为海外上市来讲我们做了比较多的工作，这个多的工作就是协调了一个行业的团体，因为我们做了很多上市的工作，所以整个上市我们是全程陪伴这个企业一起走上去，在4月20号终于把这个企业走上市了，现在这个企业还在快速的发展过程中，这是一个民营企业的例子最后我们讲讲弘毅对这一块还是很重视的，就是“士是可以不弘毅，任重而道远”，谢谢大家。邱立平：大部分的企业都是像我们这样的，真正的做收购，而且以收购的为主要任务的之一的我想只有弘毅，至少只有他是做过成功的严厉的，有经验的公