外汇黄金市场技术分析.ppt

外汇 黄金市场技术分析 常用的技术工具 1 蜡烛图2趋势线3黄金分割线4形态分析5 技术指标分析6 多重组合 1 蜡烛图 K线图 CandlestickCharts 又称蜡烛图 日本线 阴阳线 棒线等 常用说法是 K线 起源于日本十八世纪德川幕府时代 1603 1867年 的米市交易 用来计算米价每天的涨跌 因其标画方法具有独到之处 人们把它引入股票市场价格走势的分析中 经过300多年的发展 已经广泛应用于股票 期货 外汇 期权等证券市场 1 蜡烛图 K线形态分析 2 趋势的基本概念 趋势的概念是技术分析的核心内容 是市场何去何从的方向 上升趋势为一系列依次上升的峰和谷 下降趋势为一系列依次下降的峰和谷 趋势有三种方向 1 上升2 下降3 横向整理 趋势线 1 趋势线有上升趋势线和下降趋势线2 上升趋势线是沿着相继的向上反弹底点连成一条直线 它位于走势图的下侧 3 下降趋势线是沿着相继的上冲高点连结的一条直线 位于价格上侧 支撑位 支撑位处于当前市场价格之下 市场在这一水平应有良好承接力 可以阻止价格进一步下跌 当市场创出新低后反弹 这一低位通常会变成支持位 原因是市场出现反弹可能是因实质买盘入市 此外 市价再回落至接近上次低位时 亦会吸引上次错失了趁低吸纳的投资者入市 趋势分析 通道 在上升趋势在线画出一条触及升浪高点的平衡线便得出一条上升通道 在下降趋势线下画出一条触及跌浪低点的平衡线便得出一条下降通道 上升通道顶部因而成了阻力而下降通道底部则带来支持 值得注意的是 市价向上或向下突破通道含意截然不同 譬如说 市价跌破上升信道底部显示则显示升势结束 大市掉头向下 但市价升破信道顶部阻力则显示上升趋势强而有力 利用通道入市买卖的策略跟趋势线的做法一样 通道理论 通道是由两条平行线组成 一条是支撑线 一条是压力线 价格趋势整个地局限于两条平行线之间 通道维持的时间越长 这种趋势就越明显 通道分上升通道和下降通道这种回调一般都大于38 2 如果回调小于38 2 则说明该趋势比较强硬 我们应该有趋势的操作方法来运 图例 上升通道 图例 下降通道 3 黄金分割理论 在上升和下降趋势中 价格总要回调其中的一部分 然后再恢复原来的上升或下降趋势 通常回调的比例为 38 2 50 61 8 黄金分割线的魔力 黄金分割是一个古老的数学方法 埃及金字塔 正方形底部边长230米高度146米230 146 1 1 6即5 8 找出一段行情的 相应 阶段性高点和 相应 阶段性低点 计算出这一高低点的绝对值 然后将这一绝对值看作单位 1 再将它分别乘以上述黄金比 就得出相应的黄金差 再用阶段性高点减去黄金差或用阶段性低点加上黄金差 就可以得到相应回档时的黄金分割支撑位或反弹时的黄金分割压力位了 黄金分割线的画法 当阶段性低点在左而阶段性高点在右 则计算得出的黄金位是回档的支撑位 图例 黄金分割线 黄金分割应遵循的原则通常情况下 0 382以上的回档被称作强势回档 一旦行情在该位附近获得足够的支撑 还有继续创新高的能力 可以考虑逢低吸纳 反之 0 382以下的反弹被称作弱势反弹 一旦行情在该位附近形成足够的压力 还有继续创新低的可能 可以考虑逢高派发 第四章 形态分析 M头和W底三重顶 底 头肩顶 底 V型反转箱体三角形旗形楔形钻石形态 市场并非任何时间都有明朗的趋势 经过一段时间的上升或下跌后 市场多数会作出整固 价格横向发展 窄幅上落 在这种环境下 分析员需评估一下后市的变化 价格会循原来的方向发展下去 还是会出现逆转呢 基于 历史不断重演 的理念 通过找寻特定的形态 以推测后市的去向 例如 如果根据过往经验 当某形态出现时 市场有较大机会向某一方面发展 我们便可在确认这一形态出现时 探取适当的策略令赢面增加 M头和W底 M头和W底又称为双底和双底 头的形成是由于市场经过一段长时间的多头趋势后 汇价涨幅已大 一些投资者获利颇丰 产生一种居高思危的警觉 因此 当汇价在某一阶段 遭突发利空时 大量的获利回吐盘会造成汇价暂时的加速大跌 汇价在经过短期的下跌后 获得支撑又回头向上和缓攀升 在温和态势中 汇价接近前次的高点 并在随后立即下跌 形成 头形态 双底和双顶 当行情下跌 但无法跌破前期低位 其后更大幅上扬 在图表上形成双底 这是一个转势的信号 当行情上升 但无法升破前期高位 其后更大幅下跌 在图表上形成双顶 这是一个转势的信号 W底 底形态是形态学中一个重要的形态 其走势外观如英文字母 底形态属于一种中期底部形态 一般发生于汇价波段跌势的末期 通常不会出现在行情趋势的中途 底第一个低点与第二个低点之间必须有一定的距离 有时 第二个低点低于第一个低点 通常第一个低点位于下降趋势非常重要的技术阻力位 投机者获利了结 同时 有的投机者尝试抢反弹 由于主要趋势没有发生转变 通常人们在反弹时平仓获利了结 价位再次回到下降趋势的低点 这时会有更多的人在接近前期低点买进 将止损放在低于前期低点的位置 从而形成第二个低点 W底形态实战操作分析 W底形态目标位为W底到颈线的距离 前期低点出现看多的K线组合构成买点 突破下降趋势线构成买点 上破颈线 回抽颈线构成买点 三顶和三底 三顶和三底的形态与头肩顶和头肩底类似 只是 其中的三个高 底 点都处在同一水平附近 连接两个底 高 点的直线形成颈线 颈线突破后 三顶和三底形成 三顶和三底与双顶双底相似 头肩顶形态实战操作分析 头肩顶形态目标位为头到颈线的距离 头部构成看空的K线组合 突破上升趋势线回抽确认构成右肩卖点 下破颈线 回抽颈线构成卖点 V形顶 底 形态 V形顶 底 是最难判断的的一种形态 通常出现在汇价远远超出了某货币的平价之后 配合基本面发生大的转变 逼迫多头或空头平仓 从而使汇价快速回到平价之上 在图表上形成V形反转形态 转折点通常以单日反转或岛屿反转的形式出现 单日反转请参阅K线理论 图例 V型反转 V形反转形态实战操作分析 单日出现岛形反转K线组合 突破趋势线构成买卖点 以日线图和四小时图为主要操作形态 箱形区间整理 箱形整理可以是持续形态 亦可以是转势形态 基本上 市场在窄幅内调整牢固 好淡力量均衡 直至有新的因素入市 打破了这个均衡状态 市场才开展新一轮的升势或跌势 图例 箱形 三角形 三角形的出现反映了市场对后市的方向感到犹豫 买方及卖方分别提高买入价和降低卖出价 令市场的波幅逐渐收窄 价格在图表上出现了一个三角形的图形 三角形 对称三角形通常属于持续形态 它表示原有的上升或下降趋势进入调整状态 一旦调整完成 将恢复原来的趋势 也就是 在上升趋势中出现对称三角形调整 价格将选择向上突破 在下降趋势中出现对称三角形调整 价格将选择向下突破 图例 对称三角形 对称三角形实战操作分析 对称三角形目标位为三角形的等高线 下探三角形的下轨构成买点 上破 回抽三角形的上轨构成买点 图例 下降三角形 下降三角形实战操作分析 下降三角形目标位为三角形的等高线 上探三角形的上轨构成卖点 下破 回抽三角形的下轨构成卖点 旗形 旗形和三角旗形是外汇市场最常见的 表示市场暂时处于休整状态 一旦调整完成 将恢复原来的走势 发生市场反转的可能性很小 旗形由两条相互平行的趋势线围城 三角旗形由两条相互聚拢的趋势线形成 形态上与对称三角形相象 随着两个形态的逐渐形成 交易量显著的减少 旗形形态是极具爆炸性的图形 通常在市场急升或暴跌后形成 在一转急升后 市场有需要略为整固 或遇获利回吐 价格打横发展 旗形形态包括 旗杆 及 旗布 两个部份 强劲趋势是为旗杆 而整固阶段则形成了旗布 旗形 图形一 图形二 图例 下降旗形 楔形 楔形与三角形相似 楔形具有鲜明的倾角 方向很明确 要么向上 要么向下 通常 下降楔形属于看涨形态 上升形属于看跌形态 图例 楔形 5 指标分析 1 MA2 MACD3 KDJ4 RSI5 BOLL 1 MA MovingAverage 简称MA 原本的意思是移动平均 由于我们将其制作成线形 所以一般称之为移动平均线 简称均线 1 MA 基本特点1 追踪趋势 注意价格的趋势 并追随这个趋势 不轻易放弃 2 稳定性 因为MA的变动不是一天的变动 而是几天的变动 一天的大变动被几天一分摊 变动就会变小而显不出来 3 滞后性 由于MA的追踪趋势的特性 MA的行动往往过于迟缓 调头速度落后于大趋势 4 助涨助跌性 5 依靠性 6 支撑线和压力线的特性 2 MACD MACD称为指数平滑异同移动平均线 是从双移动平均线发展而来的 由快的移动平均线减去慢的移动平均线 MACD的意义和双移动平均线基本相同 但阅读起来更方便 当MACD从负数转向正数 是买的信号 当MACD从正数转向负数 是卖的信号 当MACD以大角度变化 表示快的移动平均线和慢的移动平均线的差距非常迅速的拉开 代表了一个市场大趋势的转变 3 KDJ KDJ又叫随机指标 是由乔治 蓝恩博士 GeorgeLane 最早提出的 是一种相当新颖 实用的技术分析指标 它起先用于期货市场的分析 后被广泛用于股市的中短期趋势分析 是期货和股票市场上最常用的技术分析工具 3 KDJ 第一 从KD的取值方面考虑 KD的取值范围都是0 100 将其划分为几个区域 80以上为超买区 买方力量大于卖方力量 20以下为超卖区 卖方力量大于买方力量 其余为徘徊区 4 RSI RSI是ResearchSystemInc 的缩写 是美国Kodak公司的全资子公司 RSI开发了IDL InteractiveDataLanguage 交互式数据语言并将其投向市场 IDL是面向矩阵的且可用于数据可视化研究与应用开发的第四代计算机语言 其行业涉及到航天 军事 医学 地球科学 天文学 商用开发等各个领域 RSI建立初衷相对强弱指标RSI是由韦尔斯 怀尔德 WellesWilder 提出的 是衡量证券自身内在相对强度的指标 4 RSI RSI的原理简单来说是以数字计算的方法求出买卖双方的力量对比 譬如有100个人面对一件商品 如果50个人以上要买 竞相抬价 商品价格必涨 相反 如果50个人以上争着卖出 价格自然下跌 强弱指标理论认为 任何市价的大涨或大跌 均在0 100之间变动 根据常态分配 认为RSI值多在30 70之间变动 通常80甚至90时被认为市场已到达超买状态 至此市场价格自然会回落调整 当价格低跌至30以下即被认为是超卖状态 市价将出现反弹回升 4 RSI 当RSI指标在高位盘整或低位横盘时所出现的各种形态也是判断行情 决定买卖行动的一种分析方法 1 当RSI曲线在高位 50以上 形成M头或三重顶等高位反转形态时 意味着股价的上升动能已经衰竭 股价有可能出现长期反转行情 投资者应及时地卖出股票 如果股价走势曲线也先后出现同样形态则更可确认 股价下跌的幅度和过程可参照M头或三重顶等顶部反转形态的研判 2 当RSI曲线在低位 50以下 形成W底或三重底等低位反转形态时 意味着股价的下跌动能已经减弱 股价有可能构筑中长期底部 投资者可逢低分批建仓 如果股价走势曲线也先后出现同样形态则更可确认 股价的上涨幅度及过程可参照W底或三重底等底部反转形态的研判 3 RSI曲线顶部反转形态对行情判断的准确性要高于底部形态 5 BOLL 布林线 Boll 指标是通过计算股价的 标准差 再求股价的 信赖区间 该指标在图形上画出三条线 其中上下两条线可以分别看成是股价的压力线和支撑线 而在两条线之间还有一条股价平均线 布林线指标的参数最好设为20 一般来说 股价会运行在压力线和支撑线所形成的通道中 以上信息由DFX 钻石外汇 提供