证券投资实务作业二及答案.doc

你的得分： 100.0 完成日期：2017年01月13日 23点49分 说明： 每道小题选项旁的标识是标准答案。 一、单项选择题。本大题共20个小题，每小题 2.0 分，共40.0分。在每小题给出的选项中，只有一项是符合题目要求的。1. 认为利率期限结构是由人们对未来市场利率变动的预期决定的理论是（ ）。A. 期限结构预期说B. 流动性偏好说C. 市场分割说D. 有效市场说2. 以下能够反映股票市场价格平均水平的指标是（ ）。A. 股票价格指数B. GDPC. 某蓝筹股票的价格水平D. 银行存款利率3. 股份公司股本项的总额是以下哪个值与发行总股数的乘积（ ）。A. 股票的面值B. 股票的市场价格C. 股票的内在价值D. 股票的净值4. 引起股价变动的直接原因是（ ）。A. 公司资产净值B. 宏观经济环境C. 股票的供求关系D. 原材料价格变化5. 以下关于股票价格指数样本股的选择，说法有误的是（ ）。A. 样本股的市值要占上市股票总市值的大部分B. 样本股价格变动趋势能够反映市场股票价格变动的总趋势C. 样本股一经选定就不再变化D. 样本股必须在上市股票中挑选6. 以下不属于股票收益来源的是（ ）。A. 现金股息B. 股票股息C. 资本利得D. 利息收入7. 以下关于股利收益率的叙述正确的是（ ）。A. 股份公司以现金形式派发的股息与股票市场价格的比率B. 股份公司以股票形式派发的股息与股票市场价格的比率C. 股份公司发放的现金与股票股息总额与股票面额的比率D. 股份公司发放的现金与股票股息总额与股票市场价格的比率8. 某投资者以10元一股的价格买入某公司的股票，持有一年分得现金股息为0.5元，则该投资者的股利收益率是（ ）。A. 4%B. 5%C. 6%D. 7%9. 在技术分析中，AR指标又称人气指标或买卖气势指标,AR指标选择（ ）为均衡价格。A. 每一交易日的收盘价B. 每一交易日的开盘价C. 每一交易日的平均价D. 前一交易日的收盘价10. 以下关于利率风险的说法正确的是（ ）。A. 利率风险属于非系统风险B. 利率风险是指市场利率的变动引起的证券投资收益不确定的可能性C. 市场利率风险是可以规避的D. 市场利率风险是可以通过组合投资进行分散的11. 以下关于购买力风险的说法正确的是（ ）。A. 购买力风险是可以避免的B. 购买力风险是可以通过组合投资得以减轻的C. 购买力风险是由于通货膨胀、货币贬值给投资者带来的实际收益水平下降的风险D. 购买力风险属于非系统风险12. 以下各种方法中，可以用来减轻利率风险的是（ ）。A. 将不同的债券进行组合投资B. 在预期利率上升时，将短期债券换成长期债券C. 在预期利率上升时，将长期债券换成短期债券D. 在预期利率下降时，将股票换成债券13. 套期保值者的目的是（ ）。A. 在期货市场上赚取盈利B. 转移价格风险C. 增加资产流动性D. 避税14. 从理论上说，期货价格应稳定地反映现货价格加上（ ）。A. 期货交易的手续费B. 消费税C. 特定交割期的持有成本D. 运输费15. 在合约到期前，交易者除了进行实物交割，还可以通过（ ）来结束交易。A. 投机B. 对冲C. 交收D. 主动放弃16. 不是面向公众投资者，而是向与发行人有特定关系的投资者发行的债券是（ ）。A. 公募债券B. 私募债券C. 记名债券D. 无记名债券17. 发行人在外国证券市场发行的，以市场所在国货币为面值的债券是（ ）。A. 扬基债券B. 武士债券C. 外国债券D. 欧洲债券18. 证券投资基金由（ ）托管，由（ ）管理和操作。A. 托管人、管理人B. 托管人、托管人C. 管理人、托管人D. 管理人、管理人19. 证券投资基金是一种（ ）的证券投资方式。A. 直接B. 间接C. 视具体的情况而定D. 以上均不正确20. 承销商与发行人之间是一种买卖关系，而不是代理关系，且由承销商承担全部发行风险的证券承销方式是（ ）。A. 承购包销B. 代销C. 定额包销D. 余额包销二、多项选择题。本大题共15个小题，每小题 2.0 分，共30.0分。在每小题给出的选项中，有一项或多项是符合题目要求的。1. 债券的特点是：A. 期限性B. 安全性C. 收益性D. 流动性2. 以下属于可转换证券特点的是（ ）。A. 可转换证券既具有债券和优先股票的特性，又具有普通股票的特点B. 可转换证券的形式和持有者的身份随着证券的转换而相应转换C. 可转换证券实际上是一种普通股票的看涨期权D. 可转换证券在到期之前必须转换成普通股票3. 按计息方式不同，债券可分为（ ）等。A. 单利债券B. 复利债券C. 定息债券D. 浮动利率债券4. 债券按偿还期限可分为（ ）。A. 短期债券B. 中期债券C. 长期债券D. 零息债券5. 债券按市场所在地可分为（ ）。A. 国内债券B. 外国债券C. 欧洲债券D. 注册债券6. 证券投资基金在证券市场上是（ ）。A. 投资客体B. 投资主体C. 投资中介D. 投资工具7. 证券投资基金的特征有（ ）。A. 由专家运作管理B. 具有组合投资分散风险的优势C. 是一种间接的证券投资方式D. 费用低、流动性强8. 证券投资基金按组织形式可分为（ ）。A. 公司型投资基金B. 契约型投资基金C. 封闭型投资基金D. 开放型投资基金9. 开放型投资基金与封闭型投资基金相比，具有（ ）优点。A. 随时可按净值兑现B. 流动性强C. 投资风险小D. 安全便利10. 证券投资基金按投资收益风险目标可分为（ ）。A. 积极成长型B. 成长型C. 平衡型D. 收入型11. 期货交易最主要的功能是（ ）。A. 风险转移B. 长期投资C. 价格发现D. 销售商品12. 期货交易所会员有几类，包括（ ）。A. 一般会员，又称自营商B. 投机商C. 个人投资者D. 全权会员13. 期货交易的保证金可以是（ ）。A. 现金B. 房地产C. 国债D. 有价证券14. 债券的发行方式主要有（ ）。A. 定向发售B. 承购包销C. 直接发售D. 招标发行15. 证券交易所对证券市场的监管包括（ ）。A. 对证券交易活动的监管B. 对会员的监管C. 对上市公司的监管D. 对在交易所内进行交易的投资者的监管三、判断题。本大题共20个小题，每小题 1.5 分，共30.0分。1.当某两个证券收益变动的相关系数为0时，表示将这两种证券进行组合，对于风险分散将没有任何作用。2.资产组合的风险是组合中各资产风险的加权平均和，权数是各资产在组合中的投资比重。3.值衡量的是证券的系统风险，它表示证券收益波动对市场平均收益波动的敏感性。4.债券是发行人筹措资金的重要手段，投资债券的投资者与发行人之间是债权债务关系。5.地方政府债券具有本金安全、收益稳定的特点，投资地方政府债券的投资者是不用承担信用风险的。6.任何公司债券都存在着信用风险，但也有某些公司债券的安全性不低于地方政府债券甚至高于某些政府债券。7.投资者投资于某固定利率债券，则在投资时就确定到期时未来现金流的数量。8.证券交易，主要是指投资者通过经纪人在证券交易所买卖股票的交易。9.市价委托是投资者要求证券经纪人按限定价格或更优的价格买入或卖出证券。10.竞价成交机制使证券市场成为最接近充分竞争和高效、公开、公平的市场，也使市场成交价成为最合理公正的价格。11.股利收益率是指投资者当年获得的所有的股息与股票市场价格之间的比率。12.对于某一股票，股利收益率越高，持有期回收率也就越高。13.资产组合的收益率是组合中各资产收益率的代数相加后的和。14.证券投资的风险主要体现在未来收益的不确定性上，即实际收益与投资者预期收益的背离。15.资产负债表反映的是一个企业在某一时点上所持有的资产、所负的债务和资本的存量。16.期权交易的杠杆作用比信用交易小。17.证券投资主体是指进入证券市场进行证券买卖的各类投资者。18.证券投资净效用是指收益带来的正效用减去风险带来的负效用。19.投资的主要目的是承担宏观调控的重任。20.根据我国证券法规定，证券公司是专营证券业务的金融机构，综合类证券公司可用其资本金、营运资金和其他经批注的资金进行证券投资。