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泓域/输配电控制设备项目风险识别的基本方法输配电控制设备项目风险识别的基本方法xxx有限公司目录一、 项目基本情况4二、 产业环境分析6三、 行业概况7四、 必要性分析8五、 客观风险源9六、 主观风险源12七、 风险管理的程序13八、 风险管理的组织18九、 基本风险与特定风险19十、 纯粹风险与投机风险21十一、 在运用风险清单的过程中,还需要配合以其他辅助方法作为补充,才能识别出风险清单中没有包括的一个企业的特殊风险。风险识别的辅助方法有很多,常用的有财务报表分析法、流程图法、事故树法、现场检查法和风险形势估计法等。在实践中,这些方法也都不是面面俱到,各种方法是相互补充的。24十二、 风险清单是指一些由专业人员设计好的标准的表格和问卷,上面非常全面地列出了一个企业可能面临的风险。这些清单都很长,因为它们试图将所有可能的损失暴露全部囊括在内,清单中的项目包括修理或重置资产的成本,伴随资产损毁的收入损失以及承担法律责任的可能性等。使用者对照清单上的每一项都要回答:“我们公司会面临这样的风险吗?”在回答这些问题的过程中,风险管理者逐渐构建出本公司的风险框架。33十三、 项目风险分析36十四、 项目风险对策38十五、 法人治理结构40SWOT分析50(一)优势分析(S)501、公司具有技术研发优势,创新能力突出50公司在研发方面投入较高,持续进行研究开发与技术成果转化,形成企业核心的自主知识产权。公司产品在行业中的始终保持良好的技术与质量优势。此外,公司目前主要生产线为使用自有技术开发而成。50一、 项目基本情况(一)项目投资人xxx有限公司(二)建设地点本期项目选址位于xxx(以最终选址方案为准)。(三)项目选址本期项目选址位于xxx(以最终选址方案为准),占地面积约54.00亩。(四)项目实施进度本期项目建设期限规划12个月。(五)投资估算本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算,项目总投资18637.07万元,其中:建设投资15274.13万元,占项目总投资的81.96%;建设期利息156.59万元,占项目总投资的0.84%;流动资金3206.35万元,占项目总投资的17.20%。(六)资金筹措项目总投资18637.07万元,根据资金筹措方案,xxx有限公司计划自筹资金(资本金)12245.48万元。根据谨慎财务测算,本期工程项目申请银行借款总额6391.59万元。(七)经济评价1、项目达产年预期营业收入(SP):34200.00万元。2、年综合总成本费用(TC):26714.25万元。3、项目达产年净利润(NP):5480.13万元。4、财务内部收益率(FIRR):23.07%。5、全部投资回收期(Pt):5.33年(含建设期12个月)。6、达产年盈亏平衡点(BEP):12450.01万元(产值)。(八)主要经济技术指标主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积36000.00约54.00亩1.1总建筑面积61878.97容积率1.721.2基底面积22320.00建筑系数62.00%1.3投资强度万元/亩266.432总投资万元18637.072.1建设投资万元15274.132.1.1工程费用万元12868.142.1.2工程建设其他费用万元2016.612.1.3预备费万元389.382.2建设期利息万元156.592.3流动资金万元3206.353资金筹措万元18637.073.1自筹资金万元12245.483.2银行贷款万元6391.594营业收入万元34200.00正常运营年份5总成本费用万元26714.256利润总额万元7306.847净利润万元5480.138所得税万元1826.719增值税万元1490.8810税金及附加万元178.9111纳税总额万元3496.5012工业增加值万元11693.6813盈亏平衡点万元12450.01产值14回收期年5.33含建设期12个月15财务内部收益率23.07%所得税后16财务净现值万元6077.44所得税后二、 产业环境分析实现地区生产总值1.70万亿元、增长7.8%,总量排名全国城市第7、上升1位,全社会固定资产投资增长10%,社会消费品零售总额增长9.9%,一般公共预算收入同口径增长7.9%,城乡居民人均可支配收入分别增长8.9%、10%。2020年地区生产总值增速继续保持高于全省态势、继续保持副省级城市第一方阵位势,一般公共预算收入同口径增速与经济增长趋势基本一致,就业局势保持总体稳定,万元地区生产总值能耗、主要污染物排放进一步降低。三、 行业概况电力系统由发电、输变电、配电、用电四大系统共同构成。其中,输变电及配电环节是电力系统中发电厂与电力用户之间的输送电能与分配电能的组成部分。输变电是从发电厂或发电厂群向供电区输送大量电力的主干渠道,同时也是不同电网之间互送大量电力的联网渠道;而配电是在供电区内将电能分配至电力终端用户的分配手段,并直接为用户服务。以我国电力系统为例,发电机输出的中压电能需经变电环节升至110kV1,000kV方能实现大规模、低线损的远距离输电,电能输送至用电区域后需降至110kV10kV分配和接入各类工业企业、基础设施等用电负荷较大的终端用户,最后再降至低压380/220V分配和接入低压用户。原则上,220kV及以上电压等级为输电电压,集中应用在输电环节;110kV连接输电与配电两大领域,处于电能由输电向配电的转换环节;10kV、20kV和35kV为中压配电电压,其中10kV是我国应用最广的配电电压等级。输配电及控制设备下游主要应用在农、工、商业及居民用电,伴随着技术升级及产业变革,应用领域从电力电网等传统行业拓展至新能源发电、轨道交通、数据中心、新型基础设施等新兴领域。为解决电力行业面临的稳定性、安全性问题,进入“十一五”建设后,国家电力建设的投资结构发生了较大变化,开始加大电网建设的投资比重。自2013年以来,电网投资规模已经连续七年超过电源投资规模,电网稳定性、安全性的要求逐渐提高。从电力投资趋势来看,电网饱和程度尚不及电源。根据国家统计局数据,2020年全国电网工程投资4,699亿元,约占电力投资(电网投资与电源投资之和)9,943亿元的47.26%。四、 必要性分析1、现有产能已无法满足公司业务发展需求作为行业的领先企业,公司已建立良好的品牌形象和较高的市场知名度,产品销售形势良好,产销率超过 100%。预计未来几年公司的销售规模仍将保持快速增长。随着业务发展,公司现有厂房、设备资源已不能满足不断增长的市场需求。公司通过优化生产流程、强化管理等手段,不断挖掘产能潜力,但仍难以从根本上缓解产能不足问题。通过本次项目的建设,公司将有效克服产能不足对公司发展的制约,为公司把握市场机遇奠定基础。2、公司产品结构升级的需要随着制造业智能化、自动化产业升级,公司产品的性能也需要不断优化升级。公司只有以技术创新和市场开发为驱动,不断研发新产品,提升产品精密化程度,将产品质量水平提升到同类产品的领先水准,提高生产的灵活性和适应性,契合关键零部件国产化的需求,才能在与国外企业的竞争中获得优势,保持公司在领域的国内领先地位。五、 客观风险源1.自然环境自然环境是最基本的风险源,地震、干旱和过度降水都可能导致损失,当然,它也可能是机遇的来源,例如,睛朗的天气就可能使旅游业收入增长。2.人为环境自然环境复杂多变,但随着对大自然的不断探索,人们已经掌握了很多规律,一些自然现象可以准确预测,还有一些自然现象可以在概率的意义上预测,而人为环境由于有人的因素在起作用,其规律摸索起来就较为困难,在分析风险的来源时,可以将人为环境进一步细分如下:(1)社会环境社会环境是指人们的道德信仰、价值观、行为方式、社会结构和制度。当人们的道德信仰和价值观受到冲击时,就可能发生一些意想不到的事件,这些事件可能会影响到企业的生产和销售。此外,不同国家和地区的社会环境可能有很大差别。当一个公司要拓展国际业务时,就会面临社会环境带来的风险。例如,美国人和日本人在价值观和行为方式上有很大的差别,许多美国的商业经理在开始要进入日本市场时都觉得日本社会独特的价值观和道德标准给他们的业务带来了很大的不确定性。(2)政治环境政治环境主要通过政府的政策对一个企业产生影响,如货币政策、财政政策等。在一个国家,政治环境可能是非常重要的风险源,尤其是国家领导人更换时,原来的很多政策就可能发生改变,从而对某些特定的企业产生重大影响。如减少对地方政府的资助、制定严格的有害废料处理条例等。政策的变化有时也会使企业受益,如我国的西部开发政策和东北发展战略,都会给这些地区的一些企业带来新的机遇。在国际领域,政治环境非常复杂,一些政府是民主政府,也有一些政府可能会对商业活动抱有敌意,外资可能被当地政府充公没收,税收政策也可能突然发生变化。跨国公司在识别风险时,都要考虑东道国的政治环境,风险经理要了解东道国政府是如何上台的、权力是如何交接的以及政治管理中的参与者和政治组织机构是怎样一种状况。(3)经济环境企业的很多风险,尤其是市场价格风险,都和经济环境密不可分。虽然从一定程度上来说,经济环境可以直接从政治环境中延伸出来,但经济全球化、金融一体化也导致了经济环境中出现了一些前所未有的新变化。政府对经济环境有影响,但政府并不能完全控制经济环境。(4)法律环境在企业经营中,相当一部分不确定性来自司法系统。对于我国这样处于转型期的国家,法律也在随着市场情况的变化而进行调整,这些标准的变化很难事先预测。从整个国际环境的角度来看,各种不同法律体系的存在对企业提出了重大挑战,如果是跨国公司,那么就会面临非常复杂的法律风险,对于产品责任法、汽车责任法、合同法和环境保护法这些与企业经营管理密切相关的法律,各国之间的条款可能有很大差别。(5)操作环境操作环境是指企业的运作和程序。对雇员进行提拔、雇佣和解雇的制度可能产生法律责任,生产过程可能使雇员面临人身风险,企业的活动可能危害环境,根据相应的环境保护法受到惩罚。操作环境也可能带来收益,因为操作环境是一个企业所提供的产品和服务的直接来源。六、 主观风险源风险是客观存在的,但人类对风险的认识却并不完全都是客观的,换句话说,由于我们所掌握的信息有限,或者风险管理者对风险的理解、估算的能力有限,实践中对风险的认识往往掺杂了主观的判断,而当主观判断和客观实际有差别时,就可能给面临风险的组织带来不确定性。这种不确定不是由它本来面临的客观风险造成的,而是由进行风险管理的人员造成的,我们将这种风险的来源称为认知环境。来自客观风险源和主观风险源的不确定可以分别被称为随机不确定和模糊不确定。随机不确定是自然界本身所具有的、一种统计意义上的不确定,是由大量的经历或试验所揭示出的一种性质。它是指那些有明确的定义,但不一定出现的事件中所包含的不确定。例如投币试验就是一个典型的随机不确定的例子,我们无法确定未来一次投币的结果是正面还是反面,但有一点是肯定的,即其正、反面出现的概率皆为0.5。由此可知,随机不确定不是由于人们对事件不了解,而是由于事件结果所固有的狭义的不唯所造成的,即虽然结果是正还是反不能唯一确定,但结果的概率分布唯一确定。又如“一个县在某一年的水灾受灾面积占当年播种面积的比例大于10%”这个事件是有明确定义的,但在未来的任何一年里,谁都无法预料它是否一定发生,而只能给出一个概率值,表示其在未来任何一年里发生的概率是多少。因此,我们用概率论来处理随机不确定。模糊不确定是一种广义的结果不唯一,这里,不仅结果的取值不唯一,而且各种可能取值的概率也不能确定,即不能确定结果概率分布函数中的参数或函数形式本身。这种不确定是由于我们对系统的动态发展机制缺乏深刻的认识而造成的。由于我们对风险的认识决定了我们的行为,当我们对风险的认识和实际有差别时,事先的决策就可能是错误的,这就会带来新的损失。七、 风险管理的程序无论是个人、企业还是政府机构,风险管理的程序都是大致相同的,这一过程可以分为如下五个步骤。1.制订风险管理计划制订合理的风险管理计划是风险管理的第一步。它主要包括:(1)明确风险管理的目标风险管理的成功与否很大程度上取决于是否预先有一个明确的目标。因此,组织在一开始就要权衡风险与收益,表明对风险的态度。(2)确定风险管理人员的责任以及与其他部门的合作关系在实践中,风险管理计划常通过风险管理策略书来表达。从上面这两张表可以看出,企业和政府在某些风险管理策略方面有共同之处,但目标就有非常显著的差异了。通用压榨机公司是一家公众持股的公司,其经营目标是股东财富最大化,而明尼苏达州州政府的目标就比较难概括,包括提供社会安全和基础设施、管理商业活动、保护个人合法权利、执行法律等。2.风险识别风险识别就是识别出公司所面临风险的类别、形成原因及其影响。这一过程的重点,包括:(1)将公司人员和资产的构成与分布进行全面总结和归类风险识别的方法有很多,但首先都要了解公司的人员和资产的情况,这有助于全面地掌握风险。(2)对人和物所面临的风险进行识别与判断这一步是风险识别的核心,实践中可以按照业务流程的顺序进行分析,也可以按照风险承受对象逐一排查,我们将在第五章介绍一些不同的风险识别方法。(3)分析损失原因(4)对后果与损失形态进行归类与分析得出“可能面临风险”这样的结论并不意味着风险识别工作就完成了,接下来还要分析风险的影响,是人员损失、财务损失、营业费用损失还是责任损失。当然,在实践中,这一步经常是和上面一步结合在一起的。风险识别是风险管理的基础。有未来就有风险,而且未来的风险不仅有过去曾经面临的这些类型,还可能会面临新的风险,因此,风险识别是一项制度性、系统性的持续工作,它是风险管理成功的关键。3.风险分析与评价风险评估是指在风险识别的基础上,估算损失发生的概率和损失幅度,并依据个人的风险态度和风险承受能力,对风险的相对重要性以及缓急程度进行分析。风险评估既有定性分析的内容,也有定量的分析,它需要一定的专业技术知识,如风险估算中概率统计的应用。风险估算是一项极其复杂和困难的工作,尤其是对于那些发生概率低且损失巨大的风险,如核风险,由于缺乏足够的历史数据,很难应用传统的统计方法进行评估,必须探索新的途径。得到风险估算的结果以后,公司还要根据自身的风险承受能力对风险给出一个主观的认识。对同样一个风险,不同的承担者对它的感知可能是不同的。4.风险管理措施的选择根据风险评估的结果,本着增加股东企业价值的目的,公司要设计并选择恰当的风险管理措施。(1)控制型风险管理措施控制型措施通过避免、消除和减少意外事故发生的机会以及控制损失幅度来减少期望损失成本。主要的控制型风险管理措施包括风险规避、损失控制和控制型风险转移。(2)融资型风险管理措施融资型措施的着眼点在于获得损失一旦发生后用于弥补损失的资金,其核心在于将消除和减少风险的成本分摊在一定时期内,以避免因随机的巨大损失发生而引起财务上的波动。其中,风险自留是将风险的影响在公司内部的财务上分摊,而保险、套期保值和其他合约化风险转移手段更多的是将风险转移给他方。(3)内部风险抑制控制型措施和融资型措施都是从降低期望损失的角度来改变风险的,而内部风险抑制的作用在于降低未来结果的变动,即降低方差,这使得风险管理者对未来的判断更有把握。在实践中,通常将各种风险管理措施进行一定的优化组合,使得在成本最小的情况下达到最佳的风险管理效果。我们将在后面的章节中详细讨论这些措施的选择标准。5.措施的实施与效果评价在执行风险管理决策的过程中,风险管理人员一般对风险管理措施有执行权限,而对管理方面只有参谋权限。例如,当需要投保时,风险管理人员可以选择保险人,设定适当的保险责任限额和免赔额,并就投保事项与保险人商谈。又如,如果决定对所面临的火灾风险选择损失控制的措施,则风险管理人员就要确定是安装自动喷淋装置,还是安装烟雾报警器,但对于这些装置,风险管理人员就不能直接命令工人在什么时候安装和怎样安装,这是其他部门经理的执行权限。措施实施后并不等于风险管理就告一段落,还必须对其实施的效果进行评价。评价的目的主要有两个:一是考察是否达到预先设定的标准,二是适应新的变化。首先,预先设定的标准包括行动标准和结果标准。行动标准是指围绕风险管理所开展的一些活动的标准,如每个月召开一次汇报会,每年检查一次消防系统等;结果标准是指所要达到的风险程度,如员工受伤的机会由5%降到2%。对预定标准进行考察的原因包括:有时先前所做的风险管理决策是错误的,一些措施在执行中可能存在很大的困难等。其次,当前最佳的风险管理决策,并不见得以后也是最佳,原因主要有:首先,风险是不断变化的,人们对风险的认识水平具有一定的阶段性;其次,风险管理技术处于不断完善的过程中;最后,服务于企业经营目标的风险管理目标可能会随着整体目标阶段性的变化和调整而发生变化。因此,要对风险识别、风险评估以及风险管理措施的适用性和收益性进行定期检查,及时了解过去一段时间的工作绩效,发现执行中的困难及新的风险,进而调整既定的决策以适应新环境,是相当重要而且必要的。也就是说,整个风险管理工作并不是直线型的,而是上述步骤周而复始的循环。八、 风险管理的组织不同的公司中,由什么部门负责风险管理以及风险管理人员的责任,可能是不同的,这取决于高层管理者对风险管理的认识及需求。风险管理部通常设有战略组和监控组。战略组的职责是制定公司的风险管理政策、风险管理制度、风险度量模型和标准等,及时修订有关办法或调整风险管理策略,并且指导业务人员的日常风险管理工作。监控组的职能是贯彻风险管理战略,具体包括三个方面:第一,根据战略组制定的风险度量模型进行风险的衡量、评估,持续检测风险的动态变化,并及时、全面地向战略组汇报风险状况;第二,监督业务部门的操作流程,促使各部门严格遵循风险管理程序;第三,审核和评价各业务部门实施的风险管理措施,评估各业务部门的风险管理业绩。虽然风险管理主要是由风险管理部来完成的,但由于产生损失的原因多种多样,因此理论上来说,风险管理的整个过程不可能由风险管理部独立完成,而是和公司的其他主要部门一起完成的,包括人力资源部、生产操作部门、市场营销部门以及财务部门等。风险经理也很可能介入一个公司很多方面的活动,例如为雇员建立养老基金和医疗保险,调查影响收购兼并和公司收益的风险因素,购买保险以转移一些类型的风险。九、 基本风险与特定风险按照风险的起源以及影响范围不同,风险可以分为基本风险与特定风险。1.基本风险基本风险是由非个人的,或至少是个人往往不能阻止的因素所引起的、损失通常波及很大范围的风险。这种风险事故一旦发生,任何特定的社会个体都很难在较短的时间内阻止其蔓延。例如与社会、政治有关的战争、失业、罢工等,以及地震、洪水等自然灾害都属于基本风险。基本风险不仅仅影响一个群体或一个团体,而且影响到很大的一组人群,甚至整个人类社会。由于基本风险主要不在个人的控制之下,又由于在大多数情况下它们并不是由某个特定个人的过错所造成的,个人也无法有效分散这些风险,因此,应当由社会而不是个人来应付它们,这就产生了社会保险。例如在美国,洪水风险就是由联邦紧急事务管理局制定出一系列措施进行风险管理。此外,社会保险所覆盖的风险也包括那些私营保险市场不能提供充分保障的风险,它被视作是对市场失灵的一种补救,同时也表现出社会对于促进公平以及保护弱势人群利益的愿望。例如,失业风险一般就不由商业保险公司进行保险,而是由社会保险计划负责,又如伤残、健康、退休等保障也是由社会保险来负担。2.特定风险特定风险是指由特定的社会个体所引起的,通常是由某些个人或者某些家庭来承担损失的风险。例如,由于火灾、爆炸、盗窃等所引起的财产损失的风险,对他人财产损失和身体伤害所负法律责任的风险等,都属于特定风险。特定风险通常被认为是由个人引起的,在个人的责任范围内,因此,它们的管理也主要由个人来完成,如通过保险、损失防范和其他工具来应付这一类风险。基本风险和特定风险的界定也不是一成不变的,它随着时代和观念的不同而不同。如失业在过去被认为是特定风险,是由于个人懒惰或无能的缘故造成的,而现在则认为失业主要是整个经济结构方面的问题造成的,属于基本风险。十、 纯粹风险与投机风险按照风险所导致的后果不同,可以将风险分为纯粹风险与投机风险。1.纯粹风险纯粹风险是指只有损失机会而无获利机会的风险。纯粹风险导致的后果只有两种:或者损失,或者无损失,没有获利的可能性。火灾、疾病、死亡等都是纯粹风险。又如,一个人买了一辆汽车,他立即就会面临一些风险,如汽车碰撞、丢失等。对这个车主来说,结果只可能有两种:或者发生损失,或者没有损失,因此,他面临的这些风险都属于纯粹风险。2.投机风险投机风险是指那些既存在损失可能性,也存在获利可能性的风险,它所导致的结果有三种可能:损失、无损失也无获利、获利。股票是说明投机风险的一个很好的例子。人们购买股票以后,必然面临三种可能的结果:股票的价格下跌,持股人遭受损失2;股票价格不变,持股人无损失但也不获利;股票价格上涨,持股人获利。又如生产商所面临的其生产所用原材料的价格风险,当原材料市场价格上涨时,生产商的生产成本增大,这是一种损失;而当原材料市场价格下跌时,生产商的生产成本减小,则其盈利就会增大;而当原材料市场价格不变时,生产商无损失也无获利。3.二者在风险管理方面的比较对纯粹风险和投机风险做出区分是非常重要的,因为二者在很多方面都有所不同,这就使得适用的风险管理措施也有所区别。首先,如果要控制风险,则很多纯粹风险可以通过采取一定的措施来影响产生这些风险的原因,从而达到降低风险的目的。例如,一个工厂面临火灾风险,它可以采取安装烟火报警器、自动喷淋系统、防火卷帘等设备以及加强职工防火灭火培训等措施降低火灾发生的可能性及损失幅度。而大多数投机风险则不具备这样的性质。例如一个公司面临汇率风险,对于造成汇率波动的经济因素,一个公司是根本无法控制的。面对这类投机风险,风险承受体(即承担风险的组织或个人)可以从提高自身的风险承受能力或回避风险等角度来降低风险。其次,如果要想在损失发生后获得补偿,则大多数纯粹风险都可以选择保险来管理。2这些可以通过保险来转移的风险称为可保风险,它们的损失概率和损失幅度能够比较容易地用大数定律估算出,大数定律是保险公司预估损失以及厘定费率时的一个重要的理论基础。另外,某个被保险人发生损失时,其他的被保险人不会同时都遭受这种损失,这样就可以通过商业保险公司的保险来进行损失的分摊。而绝大多数投机风险事故的发生变化无常,很难应用大数定律预测未来损失,当某个市场因素,如利率发生变动时,可能有一大批企业会受到负面影响,这些都不符合传统保险运作原理的要求,不是传统保险业务经营的对象,这就必须要寻找其他的应付措施。如价格风险就通常使用金融衍生合约来管理,由于价格风险在给一些风险承担者带来损失的同时,可能使另一些风险承担者获益,因此和保险的损失分摊不同,金融衍生合约的原理是将可能遭受损失一方的损失风险转移给可能获取收益的一方。最后,从损失的角度来说,纯粹风险所造成的损失与投机风险不同,它是社会财富和人身的净损失。如2008年中国汉川大地震造成超过8451亿元的直接经济损失,又如2011年日本“311”震灾的直接经济损失高达16.9万亿日元,是1995年阪神大地震的损失的1.8倍。除了这些直接损失以外,纯粹风险还会造成大量的间接损失,如税收减少、社会福利费减少、价格波动、人们实际生活水平降低等。而投机风险发生后,一部分人遭受了损失,另一部分人却可能从中获利。实际上风险事故并没有改变社会财富的总量,没有产生净损失,只是将社会财富在一定范围和程度上进行了重新分配。因此,从整个社会的角度来说,对一些纯粹风险采取损失控制的做法比进行风险融资要积极。例如水灾风险,即便是有了成熟的水灾保险,如果只是保险,没有一系列相应的损失控制的做法,对于风险承担者个体来说水灾风险可能就降低了,但整个地区甚至国家的水灾风险并没有降低。这里值得一提的是,美国的“国家洪水保险计划”之所以比较成功,就是因为它将保险和损失控制有机地结合在一起,达到了降低全社会水灾总损失的目的。十一、 在运用风险清单的过程中,还需要配合以其他辅助方法作为补充,才能识别出风险清单中没有包括的一个企业的特殊风险。风险识别的辅助方法有很多,常用的有财务报表分析法、流程图法、事故树法、现场检查法和风险形势估计法等。在实践中,这些方法也都不是面面俱到,各种方法是相互补充的。(一)财务报表分析法财务报表是企业一定期间内经济活动及其经济效果的综合反映,它记载了企业的大量经济活动情况,包括企业的建筑物、机器设备、产品种类、产品成本以及其他资产项目。财务报表还可以反映出企业内各部门之间的相互关系,企业对供货方、消费者的依赖程度,企业财务计划与财务状况,企业过去处理风险的财务开支以及过去曾发生的风险损失规模等。财务报表法是由克里德尔于1962年提出的。这种方法的优点是,首先,因为任何企业的经营活动最终涉及的不是现金就是财产,所以对这些项目进行研究会非常可靠和客观;其次,财务报表很容易得到,不像现场调查法或流程图法那样需要花费大量的时间实地采集资料和绘制特别的图表;再次,应用财务报表法进行风险识别的结果也是用财务术语的形式表达的,企业中其他管理人员和银行家等外部人员易于接受;最后,虽然财务报表法在初期只是用来识别纯粹风险,但实际上因为财务报表中也包含投机风险的信息,所以这种方法也可以用来识别企业的金融风险。企业重要的财务报表有资产负债表、损益表、财务状况变动表等。通过资产负债表,我们可以得到损失暴露的信息,损益表中体现了公司业务盈亏风险的来源,财务状况变动表则反映了现金流量的风险。应用财务报表识别风险,关键是从损失暴露入手,先找出损失暴露,再设想可能对这些损失暴露有影响的风险源。以企业的建筑物为例,企业所拥有的建筑物通常在资产负债表中予以注明,出租的建筑物以附注的形式注明,未来建筑物的购置在预算和战略计划中注明。明确了这些现有的和未来将有的建筑物之后,就能考虑与它们相联系的潜在损失,包括一旦发生损毁后的修理费用、内置的存货和设备的价值、建筑物无法使用时的收入损失以及雇员或客户在建筑物内受到伤害后导致的损失。如果是出租的建筑物,还要考虑它被损坏时对租赁合同的处置以及替代设施的成本。按照这样一种思维方式,利用财务报表就能够识别出企业面临的财产风险、责任风险和人力资本风险。(二)流程图法流程图法是指根据生产过程或管理流程来识别风险的方法。应用这种方法时,首先要将企业的生产运营过程按照各阶段的顺序绘制成图。流程图的类型有很多,按流程的内容划分,可分为内部流程图和外部流程图;按流程的表现形式划分,可分为实物流程图和价值流程图。1.内部流程图与外部流程图只包含生产制造过程的流程图称为内部流程图,包含供货与销售环节的流程图称为外部流程图。2.实物流程图与价值流程图实物流程图反映的是某种产品从原材料供应到成品完成的生产全过程,除了像上述流程图那样将各个生产环节按照顺序用带箭头的连线连接起来以外,每个环节(如车间A、仓库B)中还标出产品名称,连线上则标出流动产品的数量。从实物流程图中可以明显看出各个生产环节之间的依赖关系。例如,车间A的产品供给车间C和D,车间C生产出的材料又供给车间E等。由于连线上标出了产品流动的数量,如果某个生产环节出现问题,其他环节所受的影响就很容易推断出来。价值流程图和实物流程图非常相似,所不同的是,在实物流程图中,各环节中以及环节之间的连线上标出的是物品的名称和数量,而价值流程图标出的是物品的价值。3.流程图的分析流程图绘制完毕后,就要对其进行静态与动态分析。所谓静态分析,就是对图中的每一个环节逐一调查,找出潜在的风险,并分析风险可能造成的损失后果。例如对图5.1进行分析时,就要思考这些问题:“1号仓库和2号仓库面临火灾风险吗?面临水灾风险吗?”“着色车间的颜料和溶剂目前怎样放置?采取了适当的措施以防这些原料失火吗?地板是否干净,有没有可能导致工人摔倒?”“是否有某种危险对半成品库构成威胁?”“成品仓库有没有防火设施?成品有没有可能被水浸泡?”类似于这样的问题都是针对单独某个生产销售环节的,而动态分析则着眼于各个环节之间的关系,以找出那些关键环节。例如,时尚制衣公司的主料和辅料在加工清洁后都要汇集到半成品库,然后再开始缝制,那么半成品库就是整个生产流程中一个非常关键的环节,一旦发生重大事故,公司将可能面临不能按合同如期交货而形成的产品责任风险。再如,公司有七成的原料来自供应商甲,一旦该供应商不能按期供货,就可能导致公司的连带营业中断。又如,时尚制衣公司的产品90%外销美国,那么,影响美国拒绝或减少购买中国成衣的因素,也是连带营业中断风险的来源。 由此可以看出,流程图法的思路是,依据供货、生产和销售的程序,将公司的运作分成一个一个的环节,再逐一分析这些环节和环节之间的关系。这样更有助于识别关键环节,并可进行初步的风险评估。流程图法的优点在于清晰、形象,基本上能够揭示出所有生产运营环节中的风险,而且对于营业中断和连带营业中断风险的识别极为有效。但流程图只强调事故的结果,并不关注损失的原因,因此,要想分析风险因素,就要和其他方法配合使用。(三)事故树分析法事故树分析是美国贝尔电话实验室于1962年首先提出的。它最早被应用于空间项目,之后,这种方法得到迅速发展,并不断改进。事故树是一种树状图,由节点和连线组成,节点表示某一具体环节,连线表示这些环节之间的关系,这些都和流程图相似,但不同的是,流程图关注的是风险的结果,而事故树关注的是事故的原因。它是一种逻辑分析过程,遵循逻辑演绎的分析原则,从某一事故的结果开始,分析各种可能引起事故的原因。事故树法既可以进行定量分析,也可以进行定性分析,既可以求出事故发生的概率,也可以识别系统的风险因素。同时,事故树简单、形象,逻辑性强,应用广泛。(四)现场检查与交流法有的时候,用上面这些方法仍然难以识别出全部的风险,所以风险经理到现场实地检查各个部门的运作是十分重要的,这是风险经理必须做的事情。通过直接观察企业的各种设施及进行的各项操作,风险经理能够深入了解企业的活动和行为方式。在进行现场检查前要做好充足的准备,对所要调查的部门及其风险暴露做一个大致的了解,准备好现场调查表,对所调查的每一个项目进行填写。如果对某一个项目不是第一次调查,则要找出上次填过的表格进行对照。再次检查时就要重点检查减压阀是否修好了。现场检查的优点非常明显,风险经理可以借此获得第一手资料。同时,在实践中,虽然这是风险经理最直接发现风险的方法,但风险经理毕竟不可能时刻在生产经营的第一线,最了解企业运作的是一线人员,他们不一定都有非常敏锐的风险意识,但风险经理却可以从他们的介绍中觉察到风险。这样,在现场检查之余,和其他部门的交流就显得极为重要,而与各部门管理人员建立和维持良好的关系也有助于管理的促进。这种交流既可以是口头的经常性报告,也可以是书面的定期报告。一套完善的交流制度是现场调查的有效补充,风险经理通过这种交流不仅可以认识到现场调查时没有发觉的风险隐患,还能随时掌握在两次现场调查之间出现的新风险。现场检查方法最大缺点就是需要花费大量的时间,成本较高。(五)风险形势估计法以上各种方法主要针对已经存在的生产流程或操作环节,而对于拟建设的项目,可以应用风险形势估计法。1.资料的收集资料和数据的完备性直接决定着风险识别的成功与否,尤其对于拟筹建的项目,因为项目运作以后的各种情况在当前来说都是预想的,因此,那些将要成为事实的信息就更为重要,风险管理者要从这些信息中发现风险的迹象。这些资料包括项目本身的情况、项目的环境以及二者之间的关系,具体包括:(1)项目产品或服务的说明书项目完成之后,要向市场或社会提供产品或服务。项目产品或服务的性质涉及多种不确定性,这些不确定性在很大程度上决定了项目将会面临什么风险。例如,对于一个加工皮革的项目,用什么样的原料、工艺和设备,技术人员和工人的层次,产品的销路是否可以预知,销路如何等,这些信息在项目产品或服务的说明中都有记载。一般而言,在所有其他风险因素相同的情况下,需要成熟技术的产品面临的风险将会比需要创新和发明的产品少。(2)项目的前提、假设和制约因素项目的建议书、可行性研究报告、设计或其他文件一般都是建立在一些假设、前提和预测的基础上,但这些前提和假设在项目实施期间也有可能并不成立,因此,项目的前提和假设之中就隐藏着风险。任何一个项目都处于一定的环境之中,受到一些内部和外部因素的制约。这些制约因素中,有的是项目活动主体无法控制的,例如法律、法规和其他规章等。例如,对于某个收费公路项目,政府规划部门规定了公路线路,要求施工时不得破坏沿线自然环境,收费标准必须报批,投资者的资本金必须超过项目预算的40%,雨季不能施工等。这些无法控制的制约因素中也隐藏着风险。为了找出项目的所有前提、假设和制约因素,应当对项目的一些管理计划进行审查。例如,范围管理计划中的范围说明书能够揭示出项目的成本和进度目标是否定得太高,审查其中的工作分解结构,可以发现不易注意到的机会或危险。又如,对人力资源与沟通管理计划进行审查,可以发现哪些人员对项目的顺利进展有重大影响。再如,项目采购与合同管理计划中有关于采取何种计价形式的合同的说明,采用不同形式的合同,项目管理者将要承担的风险也不同。一般情况下,成本加酬金合同有利于承包商,不利于项目业主,但如果预测表明项目所在地的经济不景气将继续下去,则由于人工、材料等价格的下降,成本加酬金合同就会给业主项目管理者带来机会。(3)与本项目类似的先例曾经实施过的可与本项目类比的项目及其经验教训对于识别本项目的风险非常有用。风险管理者可以通过翻阅过去项目的档案,分析其财务资料,如费用估算、会计账目等,向曾经参与该项目的有关各方面进行咨询来类推评估项目的风险。2.风险形势估计风险形势估计通过明确项目的目标、战略、战术以及实现项目目标的手段和资源来确定项目及其环境的不确定性。首先,项目的目标如果含糊不清,则无法评价项目目标是否已经达到,也无法激励人们制定实现项目目标的战略。项目目标要量化,目的是便于测量项目的进展、及时发现问题、当不同的目标出现冲突时便于权衡利弊、判定项目目标是否能够实现以及在必要时改变项目的方向或及时果断地中断项目。其次,战略和保证项目目标实现的方针、步骤或方法,决定了项目的行动方向。例如,市政府要建设一个自来水项目以便扩大自来水的供应能力,这里,如何筹集建设资金以及具体由谁实施就是一个战略问题。一种方法是按常规从政府预算拨款,具体由市政工程局实施,另一种方法则向社会公开招标,由社会上有实力、信誉好的投资者按市政府的要求建设这个项目。最后,战略靠战术来实现,战术决定了在给定的条件下项目的目标最终如何实现。具体的战术要根据可用的手段和资源情况确定,可用资源的质和量决定了选用何种战术。对于项目而言,预算资金和时间是主要的手段和资源,弄清项目有多少可以动用的资源,对于实施战术,进而实现战略意图和项目目标是非常重要的。十二、 风险清单是指一些由专业人员设计好的标准的表格和问卷,上面非常全面地列出了一个企业可能面临的风险。这些清单都很长,因为它们试图将所有可能的损失暴露全部囊括在内,清单中的项目包括修理或重置资产的成本,伴随资产损毁的收入损失以及承担法律责任的可能性等。使用者对照清单上的每一项都要回答:“我们公司会面临这样的风险吗?”在回答这些问题的过程中,风险管理者逐渐构建出本公司的风险框架。这些标准表格的优点是经济方便,适合新公司、初次想构建风险管理制度的公司或缺乏专业风险管理人员的公司使用,这些表格可以帮助他们系统地识别出最基本的风险,并降低忽略重要风险源的可能性。但是,标准表格也有两个严重的局限。首先,由于这些清单都是标准化的,适合于所有企业,因此针对性就较差,一个特殊企业面临的特殊风险就可能没有包含进去。其次,这些清单都是在传统风险管理阶段设计出来的,传统的风险管理只考虑纯粹风险,不涉及投机风险,所以风险清单中也都没有关于投机风险的项目。风险经理在使用这些表格时,要认识到这些局限性,使用一些辅助手段来配合风险清单的应用,弥补风险清单的不足。比较常见的风险清单有风险分析调查表、保单检视表和资产暴露分析表。1、风险分析调查表风险分析调查表是由保险公司的专业人员及有关学会就企业可能遭受的风险进行详尽的调查与分析后做成的报告书,它包含了所有的纯粹风险。应用较多的调查表是由美国管理学会、风险与保险管理学会和国际风险管理研究所分别编制的,又称为“事实的发现者”。2、保单检视表保单检视表是将保险公司现行出售的保险单所列出的风险与风险分析调查表的项目综合而成的问卷式表格。这种表格突出了对公司所面临的可保风险的调查,但在不可保风险的识别方面就有一定的缺陷,此外,使用这种表格时要求使用者具有保险专业知识,对保单性质和条款有较深的了解。3、资产一暴露分析表美国管理学会在设计了风险分析调查表之后,又编制了资产一暴露分析表供企业界使用。该表的内容分为两大类,一类是资产,包括实物资产和无形资产,另一类是损失暴露,包括直接损失暴露、间接损失暴露和第三者责任损失暴露。这种表格从另一个角度列举了企业所有的资产可能面临的风险损失,它不仅仅局限于可保风险,也包含不可保的纯粹风险,如果将它和风险分析调查表配合使用,会取得更好的效果。十三、 项目风险分析(一)政策风险本项目符合国家产业政策。项目实施后,可以向市场提供需要的相关系列产品,同时稳定企业的生产经营,增加就业岗位,保障社会和谐,符合国家发展和谐社会的要求。根据市场调研分析,该系列产品市场空间大,需求旺盛,竞争力强,同时产品结构合理,产品灵活,因此政策风险很小。(二)社会风险本项目选址地势平坦,市政设施配套齐全,交通便捷,是建设该项目的理想地段。周边无任何文物古迹,矿产资源以烟煤为主,是非生态脆弱区。因此,分析该项目社会风险小。(三)经济风险经济因素在项目的全寿命周期内长期存在,影响频率高,交叉作用多见,原因较为复杂。主要有合同风险(如合同履约与变更问题,争议与索赔,合同的条款确定等)、建设成本风险(包括涉及到项目的建设成本的融资问题、财务问题、利率与汇率波动、通货膨胀和物价波动问题等)、项目的竣工风险(主要是指项目的进度计划和竣工时间的不确定性)、税收政策的风险(指项目在建设期和运营期内负担的税赋和税率、税种变化的不确定性)。而对于以上各种风险,除非不可抗力的原因造成外,大部分风险是人为可控的,如合同风险、项目竣工风险等通常在执行过程中通过严格的程序化控制,其风险是可以接受的。本节不做分析。其他风险分析如下:1、税收风险:目前及未来几年,由于国家采用的是刺激消费,造福民生的宏观政策,税收应是越来越宽松的,因此,本项目不存在税收风险。2、利率汇率风险、通货膨胀风险和物价波动风险:目前世界金融危机已波及全球,原材料、产品的价格波动会产生一定的影响。这些风险对本项目 而言,是可以接受的。3、财务风险:就项目财务的评价报告可以看出,本项目的静态与动态盈利能力超过了行业的基本标准,财务评价结果是良好的。(四)技术风险本项目涉及的生产技术为本公司既有技术,生产工艺、检测技术成熟,原材料有稳定供应渠道,生产操作条件温和、易控,产品质量稳定。本项目的技术风险较小。(五)管理风险项目由于管理原因而产生的安全、质量、责任事故影响恶劣,且后果损失巨大,其中多数因管理组织方式的建立、管理制度的制定不健全或是因疏于对人员的管理教育而产生道德行为风险和职业责任风险。十四、 项目风险对策(一)加强项目建设及运营管理本项目的建设采用招标方式选择工程设计承包商,在保证建设质量的同时,努力降低建设投资和设备采购成本。项目建设按照国家有关规定,招标选择项目监理,确保项目的建设质量、建设工期和降低项目造价。建成投入运营后,加强管理降低生产成本,构成较大的价格变动空间,以增强企业的市场竞争能力。(二)采取多元化融资方式选择多种筹集建设资金的渠道,紧紧抓住国家鼓励和支持行业发展的大好机遇,积极争取政府资金的支持和吸收社会其他资金投入,尽可能的降低债务投资的比例,从而从根本上降低偿债压力和风险。(三)政策风险对策为应对所得税优惠、出口退税政策调整的风险,公司一方面应抓住时机,加大力度实现销售和收入,加快回收投资。另一方面要注意控制成本和技术研发,保持公司的核心竞争力。(四)市场风险对策1、加强市场开拓。加强市场开发,建立有效的市场开拓网络和体制,采取必要的宣传和市场开拓措施,扩大市场占有率,降低产品成本,以高质量和低成本占领市场。通过以上措施扩大和稳定市场份额,抵御市场变化带来的风险。2、加大产品宣传力度,创新营销手段和方式,开拓新兴市场,建立独立、主动、可控的销售渠道和销售网络,建立高素质的销售队伍。企业计划通过产品宣传、博览会、网络、媒体等形式,向顾客宣传、展示公司产品,吸引客户推动产品销售,逐步扩大客户群,以降低市场风险因素的影响。(五)技术风险对策公司将加大对技术研发高投入。项目运营过程中将进一步引进高素质的专业人才,建立高水平的技术研发中心,提供先进的研发条件,加强产学研合作和国内外专家的学术交流,紧跟世界行业的前沿信息,不断开发掌握新工艺、应用新技术、发展新产品,注重自主创新和自主知识产权管理,不断增强公司的核心竞争力,以化解各种技术风险和未来技术壁垒的冲击。(六)资金风险对策密切关注汇率变化,利用各种金融工具防范汇率风险。签订产品外销合同时尽量选择人民币作为支付货币,或者选择币值相对稳定的外币作为支付货币。十五、 法人治理结构(一)股东权利及义务1、公司股东享有下列权利:(1)依照其所持有的股份份额获得股利和其他形式的利益分配;(2)依法请求、召集、主持、参加或者委派股东代理人参加股东大会,并行使相应的表决权;(3)对公司的经营进行监督,提出建议或者质询;(4)依照法律、行政法规及本章程的规定转让、赠与或质押其所持有的股份;(5)查阅本章程、股东名册、公司债券存根、股东大会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议、财务会计报告;(6)公司终止或者清算时,按其所持有的股份份额参加公司剩余财产的分配;(7)对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议的股东,要求公司收购其股份;(8)法律、行政法规、部门规章或本章程规定的其他权利。2、公司股东承担下列义务:(1)遵守法律、行政法规和本章程;(2)依其所认购的股份和入股方式缴纳股金;(3)除法律、法规规定的情形外,不得退股;(4)不得滥用股东权利损害公司或者其他股东的利益;不得滥用公司法人独立地位和股东有限责任损害公司债权人的利益;公司股东滥用股东权利给公司或者其他股东造成损失的,应当依法承担赔偿责任。公司股东滥用公司法人独立地位和股东有限责任,逃避债务,严重损害公司债权人利益的,应当对公司债务承担连带责任。(5)法律、行政法规及本章程规定应当承担的其他义务。3、持有公司5%以上有表决权股份的股东,将其持有的股份进行质押的,应当自该事实发生当日,向公司作出书面报告。4、公司的控股股东、实际控制人员不得利用其关联关系损害公司利益。违反规定给公司造成损失的,应当承担赔偿责任。公司控股股东及实际控制人对公司和公司社会公众股股东负有诚信义务。控股股东应严格依法行使出资人的权利,控股股东不得利用利润分配、资产重组、对外投资、资金占用、借款担保等方式损害公司和社会公众股股东的合法利益,不得利用其控制地位损害公司和社会公众股股东的利益。违反规定的,给公司造成损失的,应当承担赔偿责任。公司董事会建立对控股股东所持公司股份“占用即冻结”机制,即发现控股股东侵占公司资产立即申请司法冻结,凡不能以现金清偿的,通过变现股权偿还侵占资产。(二)董事1、公司董事为自然人,有下列情形之一的,不能担任公司的董事:(1)无民事行为能力或者限制民事行为能力;(2)因贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序,被判处刑罚,执行期满未逾5年,或者因犯罪被剥夺政治权利,执行期满未逾5年;(3)担任破产清算的公司、企业的董事或者厂长、经理,对该公司、企业的破产负有个人责任的,自该公司、企业破产清算完结之日起未逾3年;(4)担任因违法被吊销营业执照、责令关闭的公司、企业的法定代表人,并负有个人责任的,自该公司、企业被吊销营业执照之日起未逾3年;(5)个人所负数额较大的债务到期未清偿;(6)法律、行政法规或部门规章规定的其他内容。违反本条规定选举、委派董事的,该选举、委派或者聘任无效。董事在任职期间出现本条情形的,公司解除其职务。2、董事由股东大会选举或更换,任期三年。董事任期届满,可连选连任。董事在任期届满以前,股东大会不能无故解除其职务。董事任期从就任之日起计算,至本届董事会任期届满时为止。董事任期届满未及时改选,在改选出的董事就任前,原董事仍应当依照法律、行政法规、部门规章和本章程的规定,履行董事职务。董事可以由总经理或者其他高级管理人员兼任,但兼任总经理或者其他高级管理人员职务的董事,总计不得超过公司董事总数的1/2。本公司董事会不可以由职工代表担任董事。3、董事应当遵守法律、行政法规和本章程,对公司负有下列忠实义务:(1)不得利用职权收受贿赂或者其他非法收入,不得侵占公司的财产;(2)不得挪用公司资金;(3)不得将公司资产或者资金以其个人名义或者其他个人名义开立账户存储;(4)不得违反本章程的规定,未经股东大会或董事会同意,将公司资金借贷给他人或者以公司财产为他人提供担保;(5)不得违反本章程的规定或未经股东大会同意,与本公司订立合同或者进行交易;(6)未经股东大会同意,不得利用职务便利,为自己或他人谋取本应属于公司的商业机会,自营或者为他人经营与本公司同类的业务;(7)不得接受与公司交易的佣金归为己有;(8)不得擅自披露公司秘密;(9)不得利用其关联关系损害公司利益;(10)法律、行政法规、部门规章及本章程规定的其他忠实义务。(11)董事违反本条规定所得的收入,应当归公司所有;给公司造成损失的,应当承担赔偿责任。4、董事应当遵守法律、行政法规和本章
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